UMH Properties, Inc. (UMH) Bundle
Una breve historia de UMH Properties, Inc.
UMH Properties, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializa en adquirir y operar comunidades de hogares fabricados. A partir de 2024, UMH opera 139 comunidades en los Estados Unidos, con un valor de activo total de aproximadamente $ 1.5 mil millones y pasivos totales de aproximadamente $ 643.1 millones.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, UMH informó:
- El alquiler y el ingreso relacionado aumentaron en un 9% a $ 153.8 millones de $ 140.5 millones en el mismo período de 2023.
- Los gastos operativos comunitarios aumentaron en un 7% a $ 65.2 millones de $ 60.8 millones año tras año.
- El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue de $ 2.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 15.6 millones por el mismo período en 2023.
Análisis de flujo de caja
Los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Actividad | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $54,331 | $91,114 |
| Actividades de inversión | ($97,014) | ($135,726) |
| Actividades financieras | $52,676 | $49,306 |
Tarifas de ocupación y alquiler
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación de UMH para sus viviendas de alquiler aumentó a 94.4%, en comparación con el 94.0% a fines de 2023. La compañía ha aumentado las tasas de alquiler en aproximadamente un 5% a 6% anual, contribuyendo a un aumento en el mismo aumento de Ocupación de la propiedad en 70 puntos básicos de 87.0% a 87.7%.
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de UMH era de aproximadamente $ 858.4 millones. La compañía declaró dividendos por un total de $ 45.3 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con $ 2.4 millones reinvertidos. Los dividendos de acciones preferidos de la Serie D pagados fueron de $ 14.2 millones.
Actividad del mercado y emisión de acciones
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, UMH emitió un total de 9.4 millones de acciones comunes a un precio promedio ponderado de $ 17.55 por acción, generando ingresos brutos de $ 166.0 millones. La compañía también se dedicó a un programa de ventas en el mercado (cajeros automáticos), que permitió un aumento flexible de capital.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, UMH tenía una deuda neta a la relación de capitalización de mercado total de aproximadamente el 22%. La tasa de interés promedio ponderada sobre la deuda total se informó en 4.4%, por debajo del 4.7% en el año anterior.
Perspectiva
A pesar de los desafíos como las altas tasas hipotecarias, UMH sigue siendo optimista sobre las futuras perspectivas de ventas y alquiler, impulsadas por la necesidad fundamental de viviendas asequibles. La compañía cree que mantener una fuerte cartera de comunidades domésticas fabricadas lo posiciona bien para el crecimiento.
A Who posee UMH Properties, Inc. (UMH)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de UMH Properties, Inc. (UMH) está compuesta por inversores institucionales, accionistas individuales y gestión. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Nuveen Real Estate | Aproximadamente el 40% |
| Blackrock, Inc. | Aproximadamente el 10% |
| The Vanguard Group, Inc. | Aproximadamente el 8% |
| State Street Corporation | Aproximadamente el 5% |
| Miembros de gestión y de la junta | Aproximadamente el 2% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, UMH Properties, Inc. informó las siguientes métricas de rendimiento de acciones:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $16.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.2 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 7.5% |
| Dividendos anuales pagados (2024) | $ 45.3 millones |
| Acciones en circulación | 72.75 millones |
Actividades de financiación recientes
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UMH Properties aumentó un capital significativo a través de diversas actividades de financiamiento:
| Actividad | Cantidad recaudada |
|---|---|
| Programa de cajero automático de stock común | $ 166 millones |
| Programa de cajero automático de stock preferido de la Serie D | $ 15.3 millones |
| Drip (plan de reinversión de dividendos) | $ 7.6 millones |
Empresa conjunta
UMH Properties ha establecido una empresa conjunta con Nuveen Real Estate, que incluye los siguientes detalles:
| Detalles de la empresa conjunta | Valor |
|---|---|
| Participación de capital | 40% |
| Número de comunidades propiedad | 3 |
| Valor de los activos de la empresa conjunta | $ 50 millones |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de UMH Properties es la siguiente:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 1.5 mil millones |
| Pasivos totales | $ 643.1 millones |
| Deuda neta a capitalización de mercado total | 22% |
| Ingresos netos (pérdida) durante nueve meses | $ 2.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 66.7 millones |
Conclusión
UMH Properties, Inc. continúa evolucionando con una estructura de propiedad estable, un importante respaldo institucional y una posición financiera robusta a partir de 2024.
UMH Properties, Inc. (UMH) Declaración de misión
Compañía Overview
UMH Properties, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, la propiedad y la operación de las comunidades de hogares fabricados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía y operaba 139 comunidades, con un total de aproximadamente 9,700 casas de alquiler.
Declaración de misión
La misión de UMH Properties, Inc. es mejorar el valor de los accionistas a través de la adquisición y operación de comunidades de viviendas fabricadas de alta calidad al tiempo que proporciona soluciones de vivienda asequibles a las familias en todo Estados Unidos. La Compañía tiene como objetivo lograr un crecimiento sostenible al centrarse en aumentar las tasas de alquiler, los niveles de ocupación y la eficiencia operativa de la comunidad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, UMH Properties, Inc. informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Alquiler e ingresos relacionados | $ 51.9 millones | $ 48.1 millones | +8% |
| Gastos operativos de la comunidad | $ 22.5 millones | $ 20.7 millones | +9% |
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $ 8.2 millones | $ (5.8 millones) | +241% |
| Ingresos netos (pérdida) por acción | $0.11 | $(0.09) | +223% |
| Tasa de ocupación | 94.4% | 94.0% | +0.4% |
Lo más destacado de la operación
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía logró los siguientes hitos operativos:
- Aumento de viviendas de alquiler ocupadas de aproximadamente 9,300 a 9,700.
- Las tasas de alquiler aumentadas en aproximadamente un 5% a 6% en la mayoría de las comunidades.
- Logró un ingreso operativo neto comunitario (NOI) de $ 88.6 millones, lo que refleja un aumento del 11% respecto al año anterior.
Posición de mercado
UMH Properties, Inc. mantiene una sólida posición de mercado dentro del sector de viviendas fabricadas, centrándose en adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas. La compañía ha aumentado su propiedad de inversión total en un 4%, por valor de $ 1.5 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Deuda y liquidez
La estrategia financiera de la Compañía enfatiza el mantenimiento de la liquidez y la gestión de la deuda de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, UMH informó:
| Métrico de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 643.1 millones |
| Deuda neta a capitalización de mercado total | 22% |
| Facilidad de crédito disponible | $ 260 millones |
Política de dividendos
UMH Properties, Inc. continúa priorizando los rendimientos de los accionistas a través de su política de dividendos. La compañía declaró dividendos por un total de $ 14.2 millones en sus acciones preferidas de la Serie D durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
UMH Properties, Inc. sigue comprometido con su misión de proporcionar comunidades de hogares fabricadas de calidad al tiempo que entrega valor a sus accionistas a través del crecimiento estratégico y la excelencia operativa.
Cómo funciona UMH Properties, Inc. (UMH)
Overview de operaciones
UMH Properties, Inc. (UMH) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en poseer y administrar comunidades de hogares fabricados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee y opera 139 comunidades, que incluyen 52 propiedades sin gravación. La compañía genera ingresos principalmente a partir del arrendamiento de sitios de hogares y casas de alquiler, así como de la venta y financiamiento de viviendas manufacturadas.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UMH informó de alquiler e ingresos relacionados de $ 51.9 millones, un aumento del 8% de $ 48.1 millones en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el alquiler y los ingresos relacionados aumentó un 9% a $ 153.8 millones de $ 140.5 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Alquiler e ingresos relacionados | $ 51.9 millones | $ 48.1 millones | $ 153.8 millones | $ 140.5 millones |
| Comunidad NOI | $ 29.4 millones | $ 27.5 millones | $ 88.6 millones | $ 79.7 millones |
| Casas de alquiler ocupadas | 9,700 casas | 9.300 casas | 9,700 casas | 9.300 casas |
| Misma ocupación de la propiedad | 87.7% | 87.0% | 87.7% | 87.0% |
Gastos operativos e ingresos netos
Community operating expenses for the three months ended September 30, 2024, were $22.5 million, compared to $20.7 million in the same quarter of 2023. For the nine months, operating expenses increased from $60.8 million in 2023 to $65.2 million in 2024. The operating expense La relación fue del 43.3% para el tercer trimestre de 2024 y el 42.4% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventas de casas manufacturadas
Sales of manufactured homes increased 10% for the three months ended September 30, 2024, totaling $8.7 million from 100 homes sold, compared to $7.9 million from 90 homes in Q3 2023. For the nine months, sales rose 6% to $24.9 million from 300 Casas vendidas, frente a $ 23.4 millones de 264 casas en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas de casas manufacturadas | $ 8.7 millones (100 casas) | $ 7.9 millones (90 casas) | $ 24.9 millones (300 casas) | $ 23.4 millones (264 casas) |
Intereses e ingresos por dividendos
Los ingresos por intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron a $ 1.8 millones, frente a $ 1.3 millones en 2023. Los ingresos por intereses de nueve meses aumentaron a $ 4.9 millones de $ 3.7 millones. El ingreso de dividendos disminuyó en un 30% a $ 357,000 para el tercer trimestre de 2024 y en un 38% a $ 1.1 millones para los nueve meses.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de UMH fueron de $ 643.1 millones, con activos totales reportados en $ 1.5 mil millones. La deuda neta de la compañía con la capitalización de mercado total fue de aproximadamente el 22%. Las hipotecas por pagar disminuyeron a $ 488.3 millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.21%.
| Métricas de deuda | Cantidad | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 643.1 millones | - |
| Activos totales | $ 1.5 mil millones | - |
| Hipotecas por pagar | $ 488.3 millones | 4.21% |
| Deuda neta a la capitalización de mercado | 22% | - |
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 54.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 91.1 millones en 2023. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes en efectivo de $ 66.7 millones y valores comercializables valorados en $ 34.2 millones .
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 54.3 millones | $ 91.1 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 66.7 millones | - |
| Valores comercializables | $ 34.2 millones | - |
Estrategias de inversión
UMH continúa buscando oportunidades de crecimiento a través de su empresa conjunta con Nuveen Real Estate, centrándose en adquirir comunidades de vivienda fabricada que requieren mejoras de capital y se encuentran en zonas de oportunidad. La compañía tiene planes de mejorar su cartera preparando sitios para viviendas adicionales y mejorando las propiedades existentes.
Cómo UMH Properties, Inc. (UMH) gana dinero
Flujos de ingresos
UMH Properties, Inc. genera ingresos principalmente de las siguientes fuentes:
- Alquiler e ingresos relacionados de las comunidades domésticas fabricadas
- Ventas de casas manufacturadas
- Ingresos por intereses de los acuerdos de financiación
- Gestión y otras tarifas
- Ingresos y ganancias de dividendos de valores comercializables
Alquiler e ingresos relacionados
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UMH informó alquiler e ingresos relacionados de $ 51.9 millones, un aumento de 8% de $ 48.1 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este ingreso aumentó a $ 153.8 millones, a 9% aumentar de $ 140.5 millones en 2023. Este crecimiento se atribuye a:
- Aumento de las tasas de alquiler (aproximadamente 5% a 6% anualmente)
- Tasas de ocupación mejoradas que aumentaron a 87.7% de 87.0% año tras año
- Expansión en el número de casas de alquiler ocupadas, aumentando desde aproximadamente 9,300 a 9,700
Ventas de casas manufacturadas
Las ventas de casas manufacturadas también contribuyeron significativamente a los ingresos de UMH. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totalizaron $ 8.7 millones de 100 casas, en comparación con $ 7.9 millones de 90 casas en 2023, reflejando un 10% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas aumentaron a $ 24.9 millones de $ 23.4 millones, marcando un 6% elevar. El porcentaje de ganancias brutas de estas ventas mejoró a 38% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 33% en 2023.
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses vieron un aumento sustancial, totalizando $ 1.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba 39% de $ 1.3 millones en 2023. Durante el período de nueve meses, los ingresos por intereses aumentaron en 33% a $ 4.9 millones de $ 3.7 millones. Este aumento fue impulsado por un aumento en el saldo promedio de las notas por cobrar de $ 68.9 millones a $ 79.2 millones año tras año.
Valores comercializables
UMH también se dedica a la negociación de valores comercializables, lo que contribuyó a sus resultados financieros. La compañía reconoció una pérdida por ventas de valores comercializables de $ 3.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una ganancia de $226,000 para el mismo período en 2023. Las pérdidas netas no realizadas en su cartera de Valores REIT se pararon en $ 36.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Gastos operativos e ingresos operativos netos (NOI)
Los gastos operativos comunitarios para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 22.5 millones, arriba 9% de $ 20.7 millones En 2023. Sin embargo, la comunidad noi aumentó por 7% a $ 29.4 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 27.5 millones el año anterior. Para el período de nueve meses, la comunidad noi Rose 11% a $ 88.6 millones de $ 79.7 millones.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Alquiler e ingresos relacionados | $ 51.9 millones | $ 48.1 millones | $ 153.8 millones | $ 140.5 millones |
| Ventas de casas manufacturadas | $ 8.7 millones | $ 7.9 millones | $ 24.9 millones | $ 23.4 millones |
| Ingresos por intereses | $ 1.8 millones | $ 1.3 millones | $ 4.9 millones | $ 3.7 millones |
| Gastos operativos de la comunidad | $ 22.5 millones | $ 20.7 millones | $ 65.2 millones | $ 60.8 millones |
| Comunidad NOI | $ 29.4 millones | $ 27.5 millones | $ 88.6 millones | $ 79.7 millones |
| Pérdidas netas no realizadas en REIT Securities | $ 36.2 millones | N / A | $ 36.2 millones | N / A |
Dividendos y stock preferido
Dividendos pagados en acciones ordinarias por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 45.3 millones, mientras que los dividendos pagados en las acciones preferidas de la Serie D ascendieron a $ 14.2 millones. El precio promedio ponderado de las acciones comunes vendidas a través de las ofertas en el mercado fue $17.55, generar los ingresos brutos de $ 166 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Perspectiva futura
UMH tiene la intención de continuar expandiendo sus inversiones inmobiliarias, con un enfoque en adquirir comunidades que producen rendimientos superan su costo de fondos. La compañía también busca activamente oportunidades en zonas de oportunidad calificadas y a través de empresas conjuntas para mejorar su cartera y flujos de ingresos.
UMH Properties, Inc. (UMH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- UMH Properties, Inc. (UMH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMH Properties, Inc. (UMH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View UMH Properties, Inc. (UMH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.