UMH Properties, Inc. (UMH): Geschichte, Besitz, Mission, wie es funktioniert & verdient Geld

Eine kurze Geschichte von UMH Properties, Inc.

UMH Properties, Inc. ist ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf den Erwerb und den operativen Hausgemeinschaften spezialisiert hat. Ab 2024 betreibt UMH 139 Gemeinden in den USA mit einem Gesamtwert von rund 1,5 Milliarden US -Dollar und einer Gesamtverbindlichkeit von rund 643,1 Mio. USD.

Finanzielle Leistung Overview

In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 berichtete UMH:

• Die Miete und das damit verbundene Einkommen stiegen von 140,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 um 9% auf 153,8 Mio. USD.
• Die Betriebskosten der Gemeinschaft stiegen von 60,8 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr um 7% auf 65,2 Mio. USD.
• Das Nettoergebnis, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist, betrug 2,4 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 15,6 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow -Analyse

Die Cashflows aus operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Belegungs- und Mietpreise

Ab dem 30. September 2024 stieg die Auslastungsrate von UMH für seine Miethäuser auf 94,4% gegenüber 94,0% am Ende 2023. Das Unternehmen hat die Mietpreise um ca. 5% bis 6% pro Jahr erhöht, was zu einem Anstieg derselben beiträgt Immobilienbelegung um 70 Basispunkte von 87,0% auf 87,7%.

Aktionäre Eigenkapital und Dividenden

Zum 30. September 2024 lag die Eigenkapital der UMH bei den Aktionären von UMH auf rund 858,4 Mio. USD. Das Unternehmen erklärte in den neun Monaten am 30. September 2024 in Höhe von insgesamt 45,3 Millionen US -Dollar mit 2,4 Millionen US -Dollar reinvestiert. Die gezahlten Vorzugsaktien -Dividenden der Serie D betrugen 14,2 Mio. USD.

Marktaktivität und Aktienerstellung

In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 gab UMH insgesamt 9,4 Millionen Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 17,55 USD pro Aktie aus, was einen Bruttoerlös von 166,0 Mio. USD erzielte. Das Unternehmen war auch an einem Verkaufsprogramm für das Market (ATM) teilgenommen, das eine flexible Kapitalbeschaffung ermöglichte.

Schuldenmanagement

Ab dem 30. September 2024 hatte UMH eine Nettoverschuldung gegenüber der Gesamtkapitalisierungsquote von rund 22%. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die Gesamtverschuldung wurde bei 4,4% gegenüber 4,7% im Vorjahr gemeldet.

Ausblick

Trotz Herausforderungen wie hohen Hypothekenzinsen bleibt UMH nach wie vor optimistisch für zukünftige Umsatz- und Mietaussichten, die auf den grundlegenden Bedarf an erschwinglichen Wohnungen zurückzuführen sind. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Aufrechterhaltung eines starken Portfolios an verarbeiteten Wohngemeinschaften es gut für das Wachstum positioniert.

A Who gehört UMH Properties, Inc. (UMH)

Hauptaktionäre

Ab 2024 besteht die Eigentümerstruktur von UMH Properties, Inc. (UMH) aus institutionellen Anlegern, einzelnen Aktionären und Management. Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile:

Aktienleistung

Zum 30. September 2024 meldete UMH Properties, Inc. die folgenden Aktienleistungskennzahlen:

Jüngste Finanzierungsaktivitäten

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhöhten UMH -Immobilien durch verschiedene Finanzierungsaktivitäten erhebliches Kapital:

Joint Ventures

UMH Properties hat ein Joint Venture mit Nuveen Real Estate eingerichtet, das folgende Details enthält:

Finanziell Overview

Zum 30. September 2024 lautet die finanzielle Position der UMH -Immobilien wie folgt:

Abschluss

UMH Properties, Inc. entwickelt sich weiterhin mit einer stabilen Eigentümerstruktur, einer erheblichen institutionellen Unterstützung und einer robusten finanziellen Position ab 2024.

UMH Properties, Inc. (UMH) Leitzahlung

Unternehmen Overview

UMH Properties, Inc. ist ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf den Akquisition, das Eigentum und den Betrieb der hergestellten Hausgemeinschaften konzentriert. Zum 30. September 2024 besaß und betrieb das Unternehmen 139 Gemeinden mit insgesamt rund 9.700 Miethäusern.

Leitbild

Die Mission von UMH Properties, Inc. ist es, den Aktionärswert durch den Erwerb und den Betrieb hochwertiger Eigenschaften der Herstellung zu verbessern und gleichzeitig Familien in den USA erschwingliche Wohnungslösungen zu bieten. Das Unternehmen zielt darauf ab, ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen, indem sie sich auf die Erhöhung der Mietpreise, des Auslastungsniveaus und der Wirkungsgrade der Gemeinschaft konzentrieren.

Finanzielle Leistung

Zum 30. September 2024 meldete UMH Properties, Inc. die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:

Wichtige operative Highlights

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte das Unternehmen die folgenden operativen Meilensteine:

• Erhöhte besetzte Miethäuser von ungefähr 9.300 auf 9.700.
• Die Mietpreise erhöhten in den meisten Gemeinden um ca. 5% bis 6%.
• Erzielte ein Community -Netto -Betriebsergebnis (NOI) von 88,6 Mio. USD, was eine Steigerung von 11% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Marktposition

UMH Properties, Inc. unterhält eine starke Marktposition innerhalb des verarbeiteten Wohnungssektors und konzentriert sich auf strategische Akquisitionen und operative Effizienz. Das Unternehmen hat seine Gesamtinvestitionsimmobilie um 4%erhöht, was zum 30. September 2024 auf 1,5 Milliarden US -Dollar entspricht.

Schulden und Liquidität

Die finanzielle Strategie des Unternehmens betont die Aufrechterhaltung der Liquidität und die effektive Verwaltung von Schulden. Zum 30. September 2024 berichtete UMH:

Dividendenpolitik

UMH Properties, Inc. priorisieren weiterhin die Aktionärsrenditen durch seine Dividendenpolitik. Das Unternehmen erklärte in den neun Monaten zum 30. September 2024 Dividenden in Höhe von insgesamt 14,2 Millionen US -Dollar für seine Serie D Vorzugsaktien.

Abschluss

UMH Properties, Inc. ist weiterhin für seine Mission verpflichtet, qualitativ hochwertige Hausgemeinschaften bereitzustellen und ihren Aktionären durch strategisches Wachstum und operative Exzellenz Mehrwert zu bieten.

Wie UMH Properties, Inc. (UMH) funktioniert

Overview von Operationen

UMH Properties, Inc. (UMH) fungiert als Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf den Besitz und Verwalten von Hausgemeinschaften konzentriert. Zum 30. September 2024 besitzt und betreibt das Unternehmen 139 Gemeinden, darunter 52 unverminderte Immobilien. Das Unternehmen erzielt ein Einkommen hauptsächlich von Leasing -Häusern und Miethäusern sowie aus dem Verkauf und der Finanzierung von verarbeiteten Häusern.

Finanzielle Leistung

Für die drei Monate zum 30. September 2024 meldete UMH eine Miete und ein damit verbundenes Erträge von 51,9 Mio. USD, ein Anstieg von 8% gegenüber 48,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024, die Miete und das damit verbundene Einkommen stieg von 140,5 Mio. USD im Jahr 2023 um 9% auf 153,8 Mio. USD.

Betriebskosten und Nettoeinkommen

Community -Betriebskosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 22,5 Mio. USD, verglichen mit 20,7 Mio. USD im selben Quartal 2023. In den neun Monaten stieg die Betriebskosten von 60,8 Mio. USD in 2023 auf 65,2 Mio. USD im Jahr 2024. Das Verhältnis betrug 43,3% für den ersten Quartal 2024 und 42,4% für die neun Monate am 30. September 2024.

Verkauf von verarbeiteten Häusern

Der Umsatz von verarbeiteten Häusern stieg in den drei Monaten zum 30. September 2024 um 10% und insgesamt 8,7 Mio. USD gegenüber 100 verkauften Häusern, verglichen mit 7,9 Millionen US Häuser verkauften, von 23,4 Millionen US -Dollar aus 264 Häusern im Vorjahr.

Zinsen und Dividendenerträge

Die Zinserträge für die drei Monate am 30. September 2024 stiegen auf 1,8 Mio. USD, was einem Anstieg von 1,3 Mio. USD im Jahr 2023 stieg. Der neunmonatige Zinseinkommen stieg von 3,7 Mio. USD auf 4,9 Mio. USD. Die Dividendeneinnahmen gingen für die neun Monate um 30% auf 357.000 USD für den ersten Quartal 2024 und 38% auf 1,1 Mio. USD zurück.

Schulden und Finanzierung

Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtverbindlichkeiten von UMH 643,1 Mio. USD, wobei die Gesamtvermögen von 1,5 Milliarden US -Dollar ausgewiesen wurde. Die Nettoverschuldung des Unternehmens zur Gesamtmarktkapitalisierung betrug ungefähr 22%. Die zu zahlenden Hypotheken gingen auf 488,3 Mio. USD zurück, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 4,21%.

Cashflow und Liquidität

Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Nettogeld lag in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 54,3 Mio. USD, verglichen mit 91,1 Mio. USD im Jahr 2023. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld- und Bargeldäquivalente von 66,7 Mio. USD und marktfähige Wertpapiere mit 34,2 Millionen US -Dollar in Höhe von 34,2 Millionen US -Dollar .

Anlagestrategien

UMH sucht weiterhin Wachstumsmöglichkeiten durch sein Joint Venture mit Nuveen Immobilien und konzentriert sich auf den Erwerb von Herstellungsgemeinschaften, die Kapitalverbesserungen erfordern und sich in Opportunitätszonen befinden. Das Unternehmen plant, sein Portfolio zu verbessern, indem sie Standorte für zusätzliche Häuser vorbereiten und bestehende Immobilien verbessern.

Wie UMH Properties, Inc. (UMH) Geld verdient

Einnahmequellen

UMH Properties, Inc. generiert Einnahmen hauptsächlich aus den folgenden Quellen:

• Miete und damit verbundene Einnahmen aus den verarbeiteten Wohngemeinschaften
• Verkauf von hergestellten Häusern
• Zinserträge aus Finanzierungsvereinbarungen
• Management und andere Gebühren
• Dividendenerträge und Gewinne aus marktfähigen Wertpapieren

Miet- und damit verbundene Einkommen

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete UMH die Miete und das damit verbundene Einkommen von 51,9 Millionen US -Dollareine Zunahme von 8% aus 48,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg dieses Einkommen auf 153,8 Millionen US -Dollar, A 9% zunehmen von 140,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird auf:

• Erhöhte Mietraten (ungefähr 5% bis 6% jährlich)
• Verbesserte Belegungsraten, die zu stiegen, zu 87.7% aus 87.0% Jahr-über-Jahr
• Expansion der Anzahl der besetzten Miethäuser, die von ungefähr zugenommen haben 9,300 Zu 9,700

Verkauf von verarbeiteten Häusern

Der Umsatz von Herstellungshäusern trug auch erheblich zu den Umsätzen von UMH bei. Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich der Umsatz insgesamt 8,7 Millionen US -Dollar aus 100 Häuser, im Vergleich zu 7,9 Millionen US -Dollar aus 90 Häuser im Jahr 2023 reflektiert a 10% Zunahme. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Umsatz auf 24,9 Millionen US -Dollar aus 23,4 Millionen US -Dollar, markieren a 6% erheben. Der Bruttogewinnanteil aus diesen Umsätzen verbesserte sich auf 38% für die drei Monate am 30. September 2024, up von 33% im Jahr 2023.

Zinserträge

Zinserträge verzeichneten eine erhebliche Steigerung von insgesamt 1,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, up 39% aus 1,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Für den Zeitraum von neun Monaten stieg die Zinserträge um um 33% Zu 4,9 Millionen US -Dollar aus 3,7 Millionen US -Dollar. Dieser Anstieg wurde durch eine Erhöhung des durchschnittlichen Restbetrags der Forderungen angetrieben 68,9 Millionen US -Dollar Zu 79,2 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Marktfähige Wertpapiere

UMH beteiligt sich auch mit marktfähigen Wertpapieren, die zu seinen finanziellen Ergebnissen beigetragen haben. Das Unternehmen erkannte einen Verlust des Umsatzes marktfähiger Wertpapiere von 3,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Gewinn von $226,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die nicht realisierten Nettoverluste in seinem REIT Securities -Portfolio standen bei 36,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Betriebskosten und Netto -Betriebsergebnis (NOI)

Gemeinschaftsbetriebskosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 22,5 Millionen US -Dollar, hoch 9% aus 20,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Community NOI erhöhte sich jedoch um bis zu 7% Zu 29,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 27,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Für den neunmonatigen Zeitraum stieg die Community Noi auf 11% Zu 88,6 Millionen US -Dollar aus 79,7 Millionen US -Dollar.

Dividenden und bevorzugte Aktien

Dividenden, die für die neun Monate am 30. September 2024 für Stammaktien gezahlt wurden, waren insgesamt 45,3 Millionen US -Dollar, während Dividenden für die Serie D bevorzugte Aktien auf die Bestandsbestand ausgestattet waren 14,2 Millionen US -Dollar. Der gewichtete Durchschnittspreis der Stammaktien, die über das Angebot von AT-the-Market verkauft wurden, war $17.55Erzeugung von Bruttoerlöss von 166 Millionen Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.

Zukünftige Aussichten

UMH beabsichtigt, seine Immobilieninvestitionen weiter auszudehnen, wobei der Schwerpunkt auf dem Erwerb von Gemeinden liegt, die Renditen über die Kosten für Mittel übersteigt. Das Unternehmen sucht auch aktiv nach Möglichkeiten in qualifizierten Opportunitätszonen und über Joint Ventures, um das Portfolio und die Einnahmequellen zu verbessern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. UMH Properties, Inc. (UMH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMH Properties, Inc. (UMH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View UMH Properties, Inc. (UMH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.