UMH Properties, Inc. (UMH): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da UMH Properties, Inc.

A UMH Properties, Inc. é uma confiança de investimento imobiliário (REIT), especializado na aquisição e operação de comunidades domésticas fabricadas. A partir de 2024, a UMH opera 139 comunidades nos Estados Unidos, com um valor total de ativos de aproximadamente US $ 1,5 bilhão e passivos totais de cerca de US $ 643,1 milhões.

Desempenho financeiro Overview

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a UMH informou:

• A renda relacionada e aluguel aumentou 9%, para US $ 153,8 milhões, de US $ 140,5 milhões no mesmo período de 2023.
• As despesas operacionais da comunidade aumentaram 7%, para US $ 65,2 milhões, ante US $ 60,8 milhões ano a ano.
• O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 2,4 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 15,6 milhões no mesmo período em 2023.

Análise do fluxo de caixa

Os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Ocupação e taxas de aluguel

Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação da UMH para suas casas de aluguel aumentou para 94,4%, em comparação com 94,0% no final de 2023. A empresa aumentou as taxas de aluguel em aproximadamente 5% a 6% ao ano, contribuindo para um aumento na mesma Ocupação da propriedade em 70 pontos base de 87,0% a 87,7%.

Equidade acionista e dividendos

Em 30 de setembro de 2024, o total de acionistas da UMH era de aproximadamente US $ 858,4 milhões. A empresa declarou dividendos totalizando US $ 45,3 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com US $ 2,4 milhões reinvestidos. Os dividendos preferenciais da Série D pagos foram de US $ 14,2 milhões.

Atividade de mercado e emissão de ações

Durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a UMH emitiu um total de 9,4 milhões de ações ordinárias a um preço médio ponderado de US $ 17,55 por ação, gerando recursos brutos de US $ 166,0 milhões. A empresa também se envolveu em um programa de vendas no mercado (ATM), o que permitiu uma criação flexível de capital.

Gerenciamento de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a UMH tinha uma dívida líquida para a taxa total de capitalização de mercado de aproximadamente 22%. A taxa média de juros ponderada na dívida total foi relatada em 4,4%, abaixo dos 4,7% no ano anterior.

Panorama

Apesar dos desafios como altas taxas de hipoteca, a UMH permanece otimista sobre futuras perspectivas de vendas e aluguel, impulsionadas pela necessidade fundamental de moradias populares. A empresa acredita que manter um forte portfólio de comunidades domésticas fabricadas o posiciona bem para o crescimento.

A Who é proprietário da UMH Properties, Inc. (UMH)

Principais acionistas

A partir de 2024, a estrutura de propriedade da UMH Properties, Inc. (UMH) é composta por investidores institucionais, acionistas individuais e administração. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:

Desempenho de ações

Em 30 de setembro de 2024, a UMH Properties, Inc. relatou as seguintes métricas de desempenho das ações:

Atividades de financiamento recentes

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a UMH Properties levantou capital significativo por meio de várias atividades de financiamento:

Joint ventures

A UMH Properties estabeleceu uma joint venture com a Nuveen Real Estate, que inclui os seguintes detalhes:

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a posição financeira das propriedades da UMH é a seguinte:

Conclusão

A UMH Properties, Inc. continua a evoluir com uma estrutura de propriedade estável, apoio institucional significativo e uma posição financeira robusta a partir de 2024.

UMH Properties, Inc. (UMH) Declaração de missão

Empresa Overview

A UMH Properties, Inc. é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra na aquisição, propriedade e operação das comunidades domésticas fabricadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía e operava 139 comunidades, com um total de aproximadamente 9.700 casas de aluguel.

Declaração de missão

A missão da UMH Properties, Inc. é aprimorar o valor dos acionistas por meio da aquisição e operação de comunidades domésticas fabricadas de alta qualidade, fornecendo soluções habitacionais acessíveis para famílias nos Estados Unidos. A empresa pretende alcançar um crescimento sustentável, concentrando -se no aumento das taxas de aluguel, níveis de ocupação e eficiência operacional da comunidade.

Desempenho financeiro

Em 30 de setembro de 2024, a UMH Properties, Inc. relatou as seguintes métricas financeiras principais:

Principais destaques operacionais

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa alcançou os seguintes marcos operacionais:

• O aumento de casas de aluguel ocupadas de aproximadamente 9.300 para 9.700.
• Aumentou as taxas de aluguel em aproximadamente 5% a 6% na maioria das comunidades.
• Alcançou uma receita operacional líquida da comunidade (NOI) de US $ 88,6 milhões, refletindo um aumento de 11% em relação ao ano anterior.

Posição de mercado

A UMH Properties, Inc. mantém uma forte posição de mercado no setor habitacional fabricado, com foco em aquisições estratégicas e eficiências operacionais. A empresa aumentou sua propriedade total de investimento em 4%, no valor de US $ 1,5 bilhão em 30 de setembro de 2024.

Dívida e liquidez

A estratégia financeira da empresa enfatiza a manutenção de liquidez e gerenciamento de dívidas de maneira eficaz. Em 30 de setembro de 2024, a UMH relatou:

Política de dividendos

A UMH Properties, Inc. continua a priorizar os retornos dos acionistas por meio de sua política de dividendos. A empresa declarou dividendos, totalizando US $ 14,2 milhões em suas ações preferenciais da Série D durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Conclusão

A UMH Properties, Inc. permanece comprometida com sua missão de fornecer comunidades domésticas fabricadas com qualidade, enquanto agrega valor aos seus acionistas por meio de crescimento estratégico e excelência operacional.

Como funciona a UMH Properties, Inc. (UMH)

Overview de operações

A UMH Properties, Inc. (UMH) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra em possuir e gerenciar comunidades domésticas fabricadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui e opera 139 comunidades, que incluem 52 propriedades não oneradas. A empresa gera renda principalmente a partir de locais domésticos fabricados e casas de aluguel, bem como da venda e financiamento de casas fabricadas.

Desempenho financeiro

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a UMH relatou aluguel e renda relacionada de US $ 51,9 milhões, um aumento de 8% de US $ 48,1 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o aluguel e a renda relacionada aumentou 9%, para US $ 153,8 milhões, de US $ 140,5 milhões em 2023.

Despesas operacionais e receita líquida

As despesas operacionais da comunidade nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 22,5 milhões, em comparação com US $ 20,7 milhões no mesmo trimestre de 2023. Durante os nove meses, as despesas operacionais aumentaram de US $ 60,8 milhões em 2023 para US $ 65,2 milhões em 2024. A proporção foi de 43,3% para o terceiro trimestre de 2024 e 42,4% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Vendas de casas fabricadas

As vendas de casas manufaturadas aumentaram 10% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 8,7 milhões em 100 casas vendidas, em comparação com US $ 7,9 milhões de 90 casas no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, as vendas aumentaram 6% para US $ 24,9 milhões de 300 de 300 As casas foram vendidas, contra US $ 23,4 milhões em 264 casas no ano anterior.

Juros e renda de dividendos

A receita de juros dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 1,8 milhão, acima dos US $ 1,3 milhão em 2023. A receita de juros de nove meses subiu para US $ 4,9 milhões de US $ 3,7 milhões. A receita de dividendos diminuiu 30%, para US $ 357.000 para o terceiro trimestre de 2024 e 38%, para US $ 1,1 milhão nos nove meses.

Dívida e financiamento

Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da UMH era de US $ 643,1 milhões, com ativos totais relatados em US $ 1,5 bilhão. A dívida líquida da empresa para a capitalização total de mercado foi de aproximadamente 22%. As hipotecas a pagar diminuíram para US $ 488,3 milhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,21%.

Fluxo de caixa e liquidez

O caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 54,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 91,1 milhões em 2023. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía caixa e caixa de US $ 66,7 milhões e valores mobiliários comercializados avaliados em US $ 34,2 milhões .

Estratégias de investimento

A UMH continua a buscar oportunidades de crescimento por meio de sua joint venture com a Nuveen Real Estate, com foco na aquisição de comunidades habitacionais fabricadas que requerem melhorias de capital e estão localizadas em zonas de oportunidade. A empresa planeja aprimorar seu portfólio preparando sites para casas adicionais e melhorando as propriedades existentes.

Como a UMH Properties, Inc. (UMH) ganha dinheiro

Fluxos de receita

A UMH Properties, Inc. gera receita principalmente a partir das seguintes fontes:

• Aluguel e renda relacionada de comunidades domésticas fabricadas
• Vendas de casas fabricadas
• Receita de juros de acordos de financiamento
• Gestão e outras taxas
• Receita de dividendos e ganhos de valores mobiliários comercializáveis

Aluguel e renda relacionada

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a UMH relatou aluguel e receita relacionada de US $ 51,9 milhões, um aumento de 8% de US $ 48,1 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa renda subiu para US $ 153,8 milhões, a 9% aumento de US $ 140,5 milhões em 2023. Este crescimento é atribuído a:

• Aumento das taxas de aluguel (aproximadamente 5% a 6% anualmente)
• Taxas de ocupação aprimoradas, que se levantaram para 87.7% de 87.0% ano a ano
• Expansão no número de casas de aluguel ocupadas, aumentando de aproximadamente 9,300 para 9,700

Vendas de casas fabricadas

As vendas de casas fabricadas também contribuíram significativamente para a receita da UMH. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totalizaram US $ 8,7 milhões de 100 casas, comparado com US $ 7,9 milhões de 90 casas em 2023, refletindo um 10% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas aumentaram para US $ 24,9 milhões de US $ 23,4 milhões, marcando a 6% ascender. A porcentagem de lucro bruto dessas vendas melhorou para 38% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 33% em 2023.

Receita de juros

A renda de juros viu um aumento substancial, totalizando US $ 1,8 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 39% de US $ 1,3 milhão Em 2023. Durante o período de nove meses, a receita de juros aumentou por 33% para US $ 4,9 milhões de US $ 3,7 milhões. Esse aumento foi impulsionado por um aumento no equilíbrio médio de notas a receber de US $ 68,9 milhões para US $ 79,2 milhões ano a ano.

Valores mobiliários comercializáveis

A UMH também se envolve no comércio de valores mobiliários comercializáveis, o que contribuiu para seus resultados financeiros. A Companhia reconheceu uma perda nas vendas de valores mobiliários comercializáveis ​​de US $ 3,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um ganho de $226,000 pelo mesmo período em 2023. As perdas líquidas não realizadas em seu portfólio de valores mobiliários REIT estavam em US $ 36,2 milhões em 30 de setembro de 2024.

Despesas operacionais e receita operacional líquida (NOI)

As despesas operacionais da comunidade nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 22,5 milhões, acima 9% de US $ 20,7 milhões em 2023. No entanto, a comunidade NOI aumentou por 7% para US $ 29,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 27,5 milhões no ano anterior. Para o período de nove meses, a comunidade Noi Rose 11% para US $ 88,6 milhões de US $ 79,7 milhões.

Dividendos e ações preferenciais

Dividendos pagos em ações ordinárias nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 45,3 milhões, enquanto os dividendos pagos no estoque preferencial da Série D totalizavam US $ 14,2 milhões. O preço médio ponderado das ações ordinárias vendidas por meio de ofertas no mercado foi $17.55, gerando recursos brutos de US $ 166 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas futuras

A UMH pretende continuar expandindo seus investimentos imobiliários, com foco na aquisição de comunidades que produzem retornos que excedam seu custo de fundos. A empresa também está buscando ativamente oportunidades em zonas de oportunidade qualificadas e por meio de joint ventures para aprimorar seu portfólio e fluxos de receita.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. UMH Properties, Inc. (UMH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMH Properties, Inc. (UMH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View UMH Properties, Inc. (UMH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.