UMH Properties, Inc. (UMH) Bundle
تاريخ موجز لشركة UMH Properties, Inc.
UMH Properties, Inc. هي صندوق استثمار عقاري (REIT) متخصص في الحصول على المجتمعات المنزلية المصنعة وتشغيلها. اعتبارًا من عام 2024، تدير UMH 139 مجتمعًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بقيمة أصول إجمالية تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي وإجمالي التزامات تبلغ حوالي 643.1 مليون دولار أمريكي.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت UMH:
- وارتفع الإيجار والإيرادات ذات الصلة بنسبة 9٪ إلى 153.8 مليون دولار من 140.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- ارتفعت نفقات التشغيل المجتمعية بنسبة 7٪ لتصل إلى 65.2 مليون دولار أمريكي من 60.8 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي.
- وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين 2.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 15.6 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
تحليل التدفق النقدي
إن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| نشاط | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $54,331 | $91,114 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($97,014) | ($135,726) |
| أنشطة التمويل | $52,676 | $49,306 |
معدلات الإشغال والإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع معدل إشغال UMH للمنازل المستأجرة إلى 94.4%، مقارنة بـ 94.0% في نهاية عام 2023. ورفعت الشركة معدلات الإيجار بحوالي 5% إلى 6% سنويًا، مما ساهم في زيادة نفس النسبة. إشغال العقارات بمقدار 70 نقطة أساس من 87.0% إلى 87.7%.
حقوق المساهمين وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في UMH حوالي 858.4 مليون دولار أمريكي. وأعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 45.3 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع إعادة استثمار 2.4 مليون دولار أمريكي. بلغت توزيعات أرباح الأسهم الممتازة من السلسلة D المدفوعة 14.2 مليون دولار.
نشاط السوق وإصدار الأسهم
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أصدرت UMH إجمالي 9.4 مليون سهم من الأسهم العادية بمتوسط سعر مرجح قدره 17.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى تحقيق إجمالي عائدات قدره 166.0 مليون دولار أمريكي. شاركت الشركة أيضًا في برنامج المبيعات في السوق (ATM)، والذي سمح بزيادة رأس المال بشكل مرن.
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى UMH نسبة صافي دين إلى إجمالي القيمة السوقية تبلغ حوالي 22%. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على إجمالي الدين 4.4%، بانخفاض عن 4.7% في العام السابق.
التوقعات
على الرغم من التحديات مثل ارتفاع معدلات الرهن العقاري، تظل UMH متفائلة بشأن المبيعات المستقبلية وآفاق الإيجار، مدفوعة بالحاجة الأساسية للإسكان بأسعار معقولة. تعتقد الشركة أن الحفاظ على مجموعة قوية من المجتمعات المنزلية المصنعة يجعلها في وضع جيد لتحقيق النمو.
من يملك شركة UMH Properties, Inc. (UMH)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتكون هيكل ملكية شركة UMH Properties, Inc. (UMH) من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والإدارة. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| نوفين العقارية | حوالي 40% |
| شركة بلاك روك | حوالي 10% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | حوالي 8% |
| شركة ستيت ستريت | حوالي 5% |
| الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة | حوالي 2% |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UMH Properties, Inc. عن مقاييس أداء السهم التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم | $16.50 |
| القيمة السوقية | 1.2 مليار دولار |
| عائد الأرباح | 7.5% |
| الأرباح السنوية المدفوعة (2024) | 45.3 مليون دولار |
| الأسهم المعلقة | 72.75 مليون |
أنشطة التمويل الأخيرة
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة UMH Properties بجمع رأس مال كبير من خلال أنشطة تمويلية مختلفة:
| نشاط | المبلغ المرفوع |
|---|---|
| برنامج الصراف الآلي للأسهم العادية | 166 مليون دولار |
| برنامج أجهزة الصراف الآلي للأسهم المفضلة من السلسلة D | 15.3 مليون دولار |
| DRIP (خطة إعادة استثمار الأرباح) | 7.6 مليون دولار |
المشاريع المشتركة
أنشأت شركة UMH Properties مشروعًا مشتركًا مع Nuveen Real Estate، والذي يتضمن التفاصيل التالية:
| تفاصيل المشروع المشترك | قيمة |
|---|---|
| الفائدة على الأسهم | 40% |
| عدد المجتمعات المملوكة | 3 |
| قيمة أصول المشروع المشترك | 50 مليون دولار |
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح الوضع المالي لشركة UMH Properties كما يلي:
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 1.5 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 643.1 مليون دولار |
| صافي الدين إلى إجمالي القيمة السوقية | 22% |
| صافي الدخل (الخسارة) لمدة تسعة أشهر | 2.4 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 66.7 مليون دولار |
خاتمة
تواصل شركة UMH Properties, Inc. التطور بهيكل ملكية مستقر ودعم مؤسسي كبير ومركز مالي قوي اعتبارًا من عام 2024.
بيان مهمة شركة UMH Properties, Inc. (UMH).
شركة Overview
UMH Properties, Inc. هي شركة استثمار عقاري (REIT) تركز على الاستحواذ والملكية وتشغيل المجتمعات المنزلية المصنعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك وتدير 139 مجتمعًا، بإجمالي حوالي 9,700 منزل مستأجر.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة UMH Properties, Inc. في تعزيز قيمة المساهمين من خلال الاستحواذ على مجتمعات منزلية مصنعة عالية الجودة وتشغيلها مع توفير حلول إسكان ميسورة التكلفة للعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وتهدف الشركة إلى تحقيق النمو المستدام من خلال التركيز على زيادة معدلات الإيجار ومستويات الإشغال وكفاءة التشغيل المجتمعي.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UMH Properties, Inc. عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيجار والدخل ذو الصلة | 51.9 مليون دولار | 48.1 مليون دولار | +8% |
| مصاريف التشغيل المجتمعية | 22.5 مليون دولار | 20.7 مليون دولار | +9% |
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين | 8.2 مليون دولار | $(5.8 مليون) | +241% |
| صافي الدخل (الخسارة) لكل سهم | $0.11 | $(0.09) | +223% |
| معدل الإشغال | 94.4% | 94.0% | +0.4% |
أبرز النقاط التشغيلية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة المعالم التشغيلية التالية:
- زيادة عدد المنازل المستأجرة المشغولة من حوالي 9,300 إلى 9,700.
- رفع أسعار الإيجارات بحوالي 5% إلى 6% في معظم المجتمعات.
- حققت صافي دخل تشغيلي مجتمعي قدره 88.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 11% عن العام السابق.
موقف السوق
تحتفظ شركة UMH Properties, Inc. بمكانة سوقية قوية في قطاع الإسكان المُصنّع، مع التركيز على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والكفاءات التشغيلية. وقامت الشركة بزيادة إجمالي عقاراتها الاستثمارية بنسبة 4%، لتصل إلى 1.5 مليار دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2024.
الديون والسيولة
تركز الإستراتيجية المالية للشركة على الحفاظ على السيولة وإدارة الديون بشكل فعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت UMH:
| مقياس الديون | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 643.1 مليون دولار |
| صافي الدين إلى إجمالي القيمة السوقية | 22% |
| التسهيلات الائتمانية المتاحة | 260 مليون دولار |
سياسة توزيع الأرباح
تواصل شركة UMH Properties, Inc. إعطاء الأولوية لعوائد المساهمين من خلال سياسة توزيع الأرباح. أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 14.2 مليون دولار أمريكي على أسهمها الممتازة من السلسلة D خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
خاتمة
تظل شركة UMH Properties, Inc. ملتزمة بمهمتها المتمثلة في توفير مجتمعات منزلية مصنعة عالية الجودة مع تقديم القيمة لمساهميها من خلال النمو الاستراتيجي والتميز التشغيلي.
كيف تعمل شركة UMH Properties, Inc. (UMH).
Overview العمليات
تعمل شركة UMH Properties, Inc. (UMH) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على امتلاك وإدارة المجتمعات المنزلية المصنعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة وتدير 139 مجتمعًا، والتي تشمل 52 عقارًا غير مرهون. تحقق الشركة دخلها بشكل أساسي من تأجير مواقع المنازل المصنعة وتأجير المنازل، وكذلك من بيع وتمويل المنازل المصنعة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UMH عن إيجارات وإيرادات ذات صلة بقيمة 51.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 8٪ من 48.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الإيجارات والإيرادات ذات الصلة ارتفع بنسبة 9٪ إلى 153.8 مليون دولار من 140.5 مليون دولار في عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الإيجار والدخل ذو الصلة | 51.9 مليون دولار | 48.1 مليون دولار | 153.8 مليون دولار | 140.5 مليون دولار |
| مجتمع أمة الإسلام | 29.4 مليون دولار | 27.5 مليون دولار | 88.6 مليون دولار | 79.7 مليون دولار |
| بيوت الإيجار المحتلة | 9700 منزل | 9300 منزل | 9700 منزل | 9300 منزل |
| نفس إشغال العقار | 87.7% | 87.0% | 87.7% | 87.0% |
مصاريف التشغيل وصافي الدخل
بلغت النفقات التشغيلية المجتمعية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 22.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 20.7 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة، ارتفعت النفقات التشغيلية من 60.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 65.2 مليون دولار أمريكي في عام 2024. بلغت النسبة 43.3% للربع الثالث من عام 2024 و42.4% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر. 2024.
مبيعات المنازل المصنعة
ارتفعت مبيعات المنازل المصنعة بنسبة 10٪ للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بإجمالي 8.7 مليون دولار من 100 منزل تم بيعه، مقارنة بـ 7.9 مليون دولار من 90 منزلًا في الربع الثالث من عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة، ارتفعت المبيعات بنسبة 6٪ إلى 24.9 مليون دولار من 300 منزل. المنازل المباعة، ارتفاعا من 23.4 مليون دولار من 264 منزلا في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات المنازل المصنعة | 8.7 مليون دولار (100 منزل) | 7.9 مليون دولار (90 منزلاً) | 24.9 مليون دولار (300 منزل) | 23.4 مليون دولار (264 منزلاً) |
إيرادات الفوائد والأرباح
ارتفع دخل الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 1.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وارتفع دخل الفوائد لمدة تسعة أشهر إلى 4.9 مليون دولار أمريكي من 3.7 مليون دولار أمريكي. انخفض دخل توزيعات الأرباح بنسبة 30٪ إلى 357000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024 وبنسبة 38٪ إلى 1.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات UMH 643.1 مليون دولار أمريكي، مع إجمالي الأصول المبلغ عنها بمبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي. وبلغ صافي دين الشركة إلى إجمالي القيمة السوقية حوالي 22٪. وانخفضت القروض العقارية المستحقة الدفع إلى 488.3 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.21%.
| مقاييس الديون | كمية | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 643.1 مليون دولار | - |
| إجمالي الأصول | 1.5 مليار دولار | - |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع | 488.3 مليون دولار | 4.21% |
| صافي الدين إلى القيمة السوقية | 22% | - |
التدفق النقدي والسيولة
بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 54.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 91.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما يعادله 66.7 مليون دولار أمريكي وأوراق مالية قابلة للتداول بقيمة 34.2 مليون دولار أمريكي .
| مقاييس التدفق النقدي | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 54.3 مليون دولار | 91.1 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 66.7 مليون دولار | - |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق | 34.2 مليون دولار | - |
استراتيجيات الاستثمار
تواصل UMH البحث عن فرص للنمو من خلال مشروعها المشترك مع Nuveen Real Estate، مع التركيز على الاستحواذ على المجتمعات السكنية المصنعة التي تتطلب تحسينات رأسمالية وتقع في مناطق الفرص. وتخطط الشركة لتعزيز محفظتها من خلال إعداد مواقع لمنازل إضافية وتحسين العقارات القائمة.
كيف تجني شركة UMH Properties, Inc. (UMH) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة UMH Properties, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من المصادر التالية:
- الإيجار والدخل ذي الصلة من المجتمعات المنزلية المصنعة
- بيع المنازل المصنعة
- إيرادات الفوائد من ترتيبات التمويل
- الرسوم الإدارية وغيرها
- إيرادات الأرباح والأرباح من الأوراق المالية القابلة للتداول
الإيجار والدخل ذو الصلة
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UMH عن الإيجار والإيرادات ذات الصلة بمبلغ 51.9 مليون دولار، زيادة 8% من 48.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع هذا الدخل إلى 153.8 مليون دولار، أ 9% زيادة من 140.5 مليون دولار في عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى:
- زيادة أسعار الإيجار (حوالي 5% إلى 6% سنويا)
- تحسنت معدلات الإشغال، حيث ارتفعت إلى 87.7% من 87.0% سنة بعد سنة
- التوسع في عدد المنازل المستأجرة المشغولة، حيث زاد من حوالي 9,300 ل 9,700
مبيعات المنازل المصنعة
كما ساهمت مبيعات المنازل المصنعة بشكل كبير في إيرادات UMH. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبيعات 8.7 مليون دولار من 100 منزل، مقارنة ب 7.9 مليون دولار من 90 منزلا في عام 2023، مما يعكس أ 10% يزيد. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت المبيعات إلى 24.9 مليون دولار من 23.4 مليون دولار، بمناسبة أ 6% يعلو. تحسنت نسبة إجمالي الربح من هذه المبيعات إلى 38% الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 33% في عام 2023.
دخل الفوائد
وشهد دخل الفوائد زيادة كبيرة، بإجمالي 1.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 وما فوق 39% من 1.3 مليون دولار في عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفع دخل الفوائد بنسبة 33% ل 4.9 مليون دولار من 3.7 مليون دولار. وجاء هذا الارتفاع مدفوعا بالزيادة في متوسط رصيد السندات المستحقة القبض منها 68.9 مليون دولار ل 79.2 مليون دولار سنة بعد سنة.
الأوراق المالية القابلة للتسويق
تشارك UMH أيضًا في تداول الأوراق المالية القابلة للتسويق، مما ساهم في نتائجها المالية. اعترفت الشركة بخسارة في مبيعات الأوراق المالية القابلة للتسويق 3.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بربح قدره $226,000 لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الخسائر غير المحققة في محفظة الأوراق المالية العقارية المتداولة 36.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
مصاريف التشغيل وصافي دخل التشغيل (NOI)
بلغت مصاريف تشغيل المجتمع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 22.5 مليون دولار، أعلى 9% من 20.7 مليون دولار في عام 2023. ومع ذلك، زاد مجتمع أمة الإسلام بنسبة 7% ل 29.4 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 27.5 مليون دولار العام السابق. خلال فترة التسعة أشهر، ارتفع مستوى أمة الإسلام (NOI) في المجتمع 11% ل 88.6 مليون دولار من 79.7 مليون دولار.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الإيجار والدخل ذو الصلة | 51.9 مليون دولار | 48.1 مليون دولار | 153.8 مليون دولار | 140.5 مليون دولار |
| مبيعات المنازل المصنعة | 8.7 مليون دولار | 7.9 مليون دولار | 24.9 مليون دولار | 23.4 مليون دولار |
| دخل الفوائد | 1.8 مليون دولار | 1.3 مليون دولار | 4.9 مليون دولار | 3.7 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل المجتمعية | 22.5 مليون دولار | 20.7 مليون دولار | 65.2 مليون دولار | 60.8 مليون دولار |
| مجتمع أمة الإسلام | 29.4 مليون دولار | 27.5 مليون دولار | 88.6 مليون دولار | 79.7 مليون دولار |
| صافي الخسائر غير المحققة في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة | 36.2 مليون دولار | لا يوجد | 36.2 مليون دولار | لا يوجد |
توزيعات الأرباح والأسهم الممتازة
إجمالي أرباح الأسهم المدفوعة على الأسهم العادية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 45.3 مليون دولار، في حين بلغت أرباح الأسهم المدفوعة على أسهم السلسلة D الممتازة 14.2 مليون دولار. كان متوسط السعر المرجح للأسهم العادية المباعة من خلال عروض السوق هو $17.55، توليد إجمالي العائدات 166 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
النظرة المستقبلية
تعتزم شركة UMH مواصلة توسيع استثماراتها العقارية، مع التركيز على الاستحواذ على المجتمعات التي تحقق عوائد تتجاوز تكلفة الأموال. وتسعى الشركة أيضًا إلى البحث عن فرص في مناطق الفرص المؤهلة ومن خلال المشاريع المشتركة لتعزيز محفظتها ومصادر إيراداتها.
UMH Properties, Inc. (UMH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- UMH Properties, Inc. (UMH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMH Properties, Inc. (UMH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View UMH Properties, Inc. (UMH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.