UMH Properties, Inc. (UMH): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de l'UMH Properties, Inc.

UMH Properties, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans l'acquisition et l'exploitation des communautés de maisons manufacturées. En 2024, UMH exploite 139 communautés à travers les États-Unis, avec une valeur totale d'actifs d'environ 1,5 milliard de dollars et un passif total d'environ 643,1 millions de dollars.

Performance financière Overview

Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, UMH a rapporté:

• La location et les revenus connexes ont augmenté de 9% pour atteindre 153,8 millions de dollars, contre 140,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
• Les dépenses d'exploitation communautaires ont augmenté de 7% à 65,2 millions de dollars, contre 60,8 millions de dollars en glissement annuel.
• Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 2,4 millions de dollars, contre une perte nette de 15,6 millions de dollars pour la même période en 2023.

Analyse des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:

Taux d'occupation et de location

As of September 30, 2024, UMH's occupancy rate for its rental homes increased to 94.4%, compared to 94.0% at the end of 2023. The company has raised rental rates by approximately 5% to 6% annually, contributing to an increase in same Occupation des biens de 70 points de base de 87,0% à 87,7%.

Capitaux propres des actionnaires et dividendes

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de l'UMH s'élevaient à environ 858,4 millions de dollars. La société a déclaré des dividendes totalisant 45,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec 2,4 millions de dollars réinvestis. Les dividendes des actions privilégiées de la série D versés étaient de 14,2 millions de dollars.

Activité du marché et émission de stock

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, l'UMH a émis un total de 9,4 millions d'actions ordinaires à un prix moyen pondéré de 17,55 $ par action, générant un produit brut de 166,0 millions de dollars. La société a également participé à un programme de vente au niveau du marché (ATM), qui a permis une levée de capitaux flexibles.

Gestion de la dette

Au 30 septembre 2024, UMH avait une dette nette contre un ratio de capitalisation boursière totale d'environ 22%. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette totale a été déclaré à 4,4%, contre 4,7% l'année précédente.

Perspectives

Malgré des défis tels que des taux hypothécaires élevés, l'UMH reste optimiste quant aux ventes futures et aux perspectives de location, tirée par le besoin fondamental de logements abordables. La société estime que le maintien d'un fort portefeuille de communautés de maisons manufacturées le positionne bien pour la croissance.

A qui possède UMH Properties, Inc. (UMH)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de l'UMH Properties, Inc. (UMH) est composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de gestion. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Performance du stock

Au 30 septembre 2024, UMH Properties, Inc. a déclaré les métriques de performance des actions suivantes:

Activités de financement récentes

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés de l'UMH ont levé des capitaux importants grâce à diverses activités de financement:

Coentreprise

UMH Properties a établi une coentreprise avec Nuveen Real Estate, qui comprend les détails suivants:

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, la situation financière des propriétés UMH est la suivante:

Conclusion

UMH Properties, Inc. continue d'évoluer avec une structure de propriété stable, un soutien institutionnel important et une situation financière solide en 2024.

Énoncé de mission UMH Properties, Inc. (UMH)

Entreprise Overview

UMH Properties, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur l'acquisition, la propriété et l'exploitation des communautés de maisons manufacturées. Au 30 septembre 2024, la société possédait et exploitait 139 communautés, avec un total d'environ 9 700 maisons de location.

Énoncé de mission

La mission de l'UMH Properties, Inc. est d'améliorer la valeur des actionnaires grâce à l'acquisition et à l'exploitation de communautés de maisons manufacturées de haute qualité tout en fournissant des solutions de logement abordables aux familles des États-Unis. La société vise à atteindre une croissance durable en se concentrant sur l'augmentation des taux de location, des niveaux d'occupation et de l'efficacité de l'exploitation communautaire.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, UMH Properties, Inc. a rapporté les principales mesures financières suivantes:

Faits saillants opérationnels clés

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a atteint les jalons opérationnels suivants:

• Augmentation des maisons de location occupées d'environ 9 300 à 9 700.
• A augmenté les taux de location d'environ 5% à 6% dans la plupart des communautés.
• A réalisé un revenu d'exploitation net (NOI) de 88,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 11% par rapport à l'année précédente.

Position sur le marché

UMH Properties, Inc. maintient une solide position sur le marché au sein du secteur du logement manufacturé, en se concentrant sur les acquisitions stratégiques et l'efficacité opérationnelle. La société a augmenté son immeuble d'investissement total de 4%, pour un montant de 1,5 milliard de dollars au 30 septembre 2024.

Dette et liquidité

La stratégie financière de l'entreprise met l'accent sur le maintien efficacement de la liquidité et de la gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, UMH a rapporté:

Politique de dividende

UMH Properties, Inc. continue de hiérarchiser les rendements des actionnaires par le biais de sa politique de dividende. La société a déclaré des dividendes totalisant 14,2 millions de dollars sur ses actions privilégiées de série D au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Conclusion

UMH Properties, Inc. reste attachée à sa mission de fournir des communautés de maisons manufacturées de qualité tout en apportant de la valeur à ses actionnaires grâce à la croissance stratégique et à l'excellence opérationnelle.

Comment fonctionne UMH Properties, Inc. (UMH)

Overview des opérations

UMH Properties, Inc. (UMH) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur la possession et la gestion des communautés de maisons manufacturées. Au 30 septembre 2024, la société possède et exploite 139 communautés, qui comprennent 52 propriétés non encombrées. La société génère des revenus principalement à partir de la location de sites de maisons manufacturés et de maisons de location, ainsi que de la vente et du financement des maisons manufacturées.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'UMH a déclaré une location et un revenu connexe de 51,9 millions de dollars, soit une augmentation de 8% contre 48,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la location et les revenus connexes Augmentation de 9% à 153,8 millions de dollars, contre 140,5 millions de dollars en 2023.

Dépenses d'exploitation et bénéfice net

Les dépenses d'exploitation communautaire pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 22,5 millions de dollars, contre 20,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois, les dépenses d'exploitation sont passées de 60,8 millions de dollars en 2023 à 65,2 millions de dollars en 2024. Les dépenses d'exploitation Le ratio était de 43,3% pour le T3 2024 et 42,4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ventes de maisons manufacturées

Les ventes de maisons manufacturées ont augmenté de 10% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 8,7 millions de dollars dans 100 maisons vendues, contre 7,9 millions de dollars dans 90 maisons au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, les ventes ont augmenté de 6% à 24,9 millions de dollars, contre 300 Les maisons ont été vendues, contre 23,4 millions de dollars dans 264 maisons l'année précédente.

Intérêts et revenus de dividendes

Les revenus d'intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté à 1,8 million de dollars, contre 1,3 million de dollars en 2023. Le revenu d'intérêts de neuf mois est passé à 4,9 millions de dollars, contre 3,7 millions de dollars. Les revenus de dividendes ont diminué de 30% à 357 000 $ pour le T3 2024 et de 38% à 1,1 million de dollars pour les neuf mois.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de l'UMH étaient de 643,1 millions de dollars, avec un actif total déclaré avec 1,5 milliard de dollars. La dette nette de la société à la capitalisation boursière totale était d'environ 22%. Les hypothèques à payer ont diminué à 488,3 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,21%.

Flux de trésorerie et liquidité

Net cash provided by operating activities was $54.3 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $91.1 million in 2023. As of September 30, 2024, the company had cash and cash equivalents of $66.7 million and marketable securities valued at $34.2 million .

Stratégies d'investissement

UMH continue de rechercher des opportunités de croissance grâce à sa coentreprise avec Nuveen Real Estate, en se concentrant sur l'acquisition de communautés de logements manufacturées qui nécessitent des améliorations des capitaux et sont situées dans des zones d'opportunité. La société prévoit d'améliorer son portefeuille en préparant des sites pour des maisons supplémentaires et en améliorant les propriétés existantes.

Comment UMH Properties, Inc. (UMH) fait de l'argent

Sources de revenus

UMH Properties, Inc. génère des revenus principalement à partir des sources suivantes:

• Location et revenus connexes des communautés de maisons manufacturées
• Ventes de maisons manufacturées
• Revenu des intérêts des accords de financement
• Gestion et autres frais
• Revenu et gains de dividendes provenant de titres commercialisables

Location et revenus connexes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, UMH a déclaré une location et des revenus connexes de 51,9 millions de dollars, une augmentation de 8% depuis 48,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce revenu est passé à 153,8 millions de dollars, un 9% augmenter de 140,5 millions de dollars en 2023. Cette croissance est attribuée à:

• Augmentation des taux de location (approximativement 5% à 6% annuellement)
• Des taux d'occupation améliorés, qui ont augmenté 87.7% depuis 87.0% d'une année à l'autre
• L'expansion du nombre de maisons de location occupées, passant d'environ 9,300 à 9,700

Ventes de maisons manufacturées

Les ventes de maisons manufacturées ont également contribué de manière significative aux revenus de l'UMH. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes ont totalisé 8,7 millions de dollars depuis 100 maisons, par rapport à 7,9 millions de dollars depuis 90 maisons en 2023, reflétant un 10% augmenter. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes ont augmenté à 24,9 millions de dollars depuis 23,4 millions de dollars, marquant un 6% augmenter. Le pourcentage de bénéfices bruts de ces ventes s'est amélioré à 38% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 33% en 2023.

Revenu d'intérêt

Les revenus d'intérêts ont connu une augmentation substantielle, totalisant 1,8 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, UP 39% depuis 1,3 million de dollars en 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus d'intérêts ont augmenté de 33% à 4,9 millions de dollars depuis 3,7 millions de dollars. Cette augmentation a été entraînée par une augmentation du solde moyen des billets à recevoir de 68,9 millions de dollars à 79,2 millions de dollars d'une année à l'autre.

Titres commercialisables

L'UMH s'engage également dans le commerce des titres commercialisables, ce qui a contribué à ses résultats financiers. La société a reconnu une perte sur les ventes de titres commercialisables de 3,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un gain de $226,000 pour la même période en 2023. Les pertes nettes non réalisées dans son portefeuille de titres de FPI se tenaient à 36,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Dépenses d'exploitation et bénéfice d'exploitation net (NOI)

Les dépenses d'exploitation communautaire pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 22,5 millions de dollars, en haut 9% depuis 20,7 millions de dollars en 2023. Cependant, la communauté NOI a augmenté de 7% à 29,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 27,5 millions de dollars l'année précédente. Pour la période de neuf mois, la communauté Noi Rose 11% à 88,6 millions de dollars depuis 79,7 millions de dollars.

Dividendes et stock préféré

Les dividendes versés sur les actions ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 45,3 millions de dollars, tandis que les dividendes versés sur le stock préféré de la série D s'élevaient à 14,2 millions de dollars. Le prix moyen pondéré des actions ordinaires vendues par le biais d'offres de marché était $17.55, générant des produits bruts de 166 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Perspectives futures

UMH a l'intention de continuer à étendre ses investissements immobiliers, en mettant l'accent sur l'acquisition de communautés qui donnent des rendements dépassant son coût des fonds. La société recherche également activement des opportunités dans les zones d'opportunités qualifiées et par le biais de coentreprises pour améliorer son portefeuille et ses sources de revenus.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. UMH Properties, Inc. (UMH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMH Properties, Inc. (UMH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View UMH Properties, Inc. (UMH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.