Wheels Up Experience Inc. (UP) Bundle
Una breve historia de Wheels Up Experience Inc.
Compañía Overview
Wheels Up Experience Inc. es una compañía líder de aviación privada fundada en 2013, especializada en servicios de aviación privados basados en membresía. Opera una flota de aviones que proporcionan vuelos chárter a pedido, gestión de aeronaves y otros servicios relacionados con la aviación.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels UP informó un ingreso de $ 193.9 millones para el tercer trimestre, una disminución del 39% de $ 320.1 millones en el mismo trimestre del año anterior. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totalizaron $ 587.3 millones, por debajo de $ 1.0 mil millones en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 193.9 millones | $ 320.1 millones | -39% |
| Pérdida neta | $ (57.7) millones | $ (144.8) millones | 60% |
| Pérdida por acción | $(0.08) | $(3.51) | 77% |
Gastos operativos
Los costos y gastos totales para el tercer trimestre 2024 fueron de $ 235.8 millones, una reducción del 47% de $ 449.1 millones en el tercer trimestre 2023. Los componentes principales incluyen:
- Costo de ingresos: $ 166.9 millones
- General y administrativo: $ 27.1 millones
- Ventas y marketing: $ 20.0 millones
- Tecnología y desarrollo: $ 9.6 millones
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las ruedas UP tenían una deuda total a largo plazo de $ 596.9 millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 10% para el préstamo a plazo y el 12% para las notas del equipo. La compañía redimió con éxito $ 32.8 millones de notas de equipo durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Notas de equipo | $ 165.2 millones | 12.0% |
| Préstamo a plazo | $ 431.7 millones | 10.0% |
Membresía y operaciones
La base de membresía de Wheels Up disminuyó significativamente, y los miembros activos cayeron un 38% año tras año. La disminución de los ingresos por membresía se debió principalmente a la regionalización de los programas de miembros y un enfoque en un vuelo más rentable.
Perspectiva futura
La compañía continúa enfocándose en la eficiencia operativa y ha iniciado varios planes de reestructuración destinados a reducir los costos y mejorar la rentabilidad. El margen de contribución ajustado aumentó en 190 puntos básicos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, lo que refleja una mejor eficiencia operativa.
Conclusión
Wheels Up está navegando por un entorno de mercado desafiante con un enfoque en la reestructuración y la eficiencia operativa para mejorar su desempeño financiero en el futuro.
A Who posee Wheels Up Experience Inc. (Up)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels Up Experience Inc. (NYSE: UP) tiene un total de 698,251,115 acciones comunes emitidas. La compañía ha sido testigo de cambios significativos en su estructura de propiedad debido a una combinación de negocios que ocurrió a mediados de 2023.
Principales accionistas
Los mayores accionistas de Wheels Up Experience Inc. incluyen inversores institucionales y firmas de capital privado. La siguiente tabla resume a los principales accionistas a partir de 2024:
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Delta Air Lines, Inc. | Inversor institucional | Aproximadamente 170,000,000 | 24.4% |
| Aspirational Consumer Lifestyle Corp. | Capital privado | Aproximadamente 120,000,000 | 17.2% |
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | Aproximadamente 50,000,000 | 7.2% |
| Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | Aproximadamente 45,000,000 | 6.4% |
| Otros inversores institucionales | Varios | Aproximadamente 200,000,000 | 28.7% |
| Flotador público | Inversores públicos | Aproximadamente 113,251,115 | 16.2% |
Cambios recientes en la propiedad
La Compañía se sometió a un cambio significativo de propiedad después de la combinación de negocios con Aspirational Consumer Lifestyle Corp. Este cambio ha resultado en una reevaluación de las pérdidas operativas netas y los créditos fiscales debido a la Sección 382 del Código de Rentas Internos, que impone limitaciones al uso del uso de Atributos fiscales previos al cambio.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Wheels UP reportó ingresos totales de $ 587.3 millones, lo que representa una disminución del 42% en comparación con $ 1.0 mil millones en el mismo período de 2023. La compañía experimentó una pérdida neta de $ 252.1 millones durante este período, en comparación con una pérdida neta de $ 406.3 millones en el año anterior.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Wheels Up reflejaba la volatilidad en el mercado. El precio de negociación de las acciones UP fue de aproximadamente $ 0.10 por acción, lo que indica una caída significativa desde su combinación máxima posterior al negocio.
Premios de compensación y equidad ejecutiva
Wheels Up también ha asignado premios de capital a sus ejecutivos como parte de su estrategia de compensación, con un total de $ 57.9 millones en valor razonable con la fecha de subvención para las acciones de Genteout atribuibles a los intereses de ganancias de WUP en parte de los intereses.
Conclusión de la dinámica de la propiedad
El panorama de propiedad de Wheels Up a partir de 2024 se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y públicos, y Delta Air Lines es una parte interesada significativa. Los desafíos financieros que enfrentan la combinación de la compañía después del negocio han llevado a ajustes estratégicos en su enfoque operativo y estructura de propiedad.
Wheels Up Experience Inc. (UP) Declaración de misión
Compañía Overview
Wheels Up Experience Inc. es una compañía de aviación privada que brinda servicios de viajes aéreos privados basados en membresía. La compañía tiene como objetivo hacer que el vuelo sea accesible y asequible para todos, ofreciendo una variedad de opciones de aviones para satisfacer las diversas necesidades de sus miembros.
Declaración de misión
La misión de Wheels Up es "hacer que la aviación privada sea más accesible, asequible y agradable para todos". Esta misión se refleja en su enfoque en mejorar la experiencia de vuelo a través de tecnología innovadora y un servicio al cliente excepcional.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels Up informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 193.9 millones | $ 320.1 millones | (39)% |
| Pérdida neta | $ (57.7) millones | $ (144.8) millones | 60% |
| Pérdida por acción | $(0.08) | $(3.51) | 98% |
| Miembros activos | 36,000 | 58,000 | (38)% |
Desglose de ingresos
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron significativamente en comparación con el mismo período en 2023:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Afiliación | $46,131 | $63,780 | $(17,649) | (28)% |
| Servicios de vuelo | $469,968 | $681,691 | $(211,723) | (31)% |
| Gestión de aeronaves | $7,560 | $165,431 | $(157,871) | (95)% |
| Otros ingresos | $63,630 | $96,035 | $(32,405) | (34)% |
| Ingresos totales | $587,289 | $1,006,937 | $(419,648) | (42)% |
Gestión de costos
Wheels UP ha implementado estrategias de gestión de costos para abordar la disminución de los ingresos:
| Categoría de costos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $556,809 | $981,581 | $(424,772) | (43)% |
| Ventas y marketing | $62,946 | $71,500 | $(8,554) | (12)% |
| General y administrativo | $99,244 | $122,334 | $(23,090) | (19)% |
| Costos y gastos totales | $790,995 | $1,385,579 | $(594,584) | (43)% |
Métricas operativas
Los indicadores de rendimiento operativo de Wheels Up para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Piernas de vuelo en vivo | 37,385 | 50,107 | (25)% |
| Reservas brutas de jet privado | $597,738 | $780,238 | (23)% |
| Reservas brutas totales | $729,965 | $914,517 | (20)% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels Up informó las siguientes métricas de liquidez:
| Liquidez métrica | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $115,909 |
| Efectivo restringido | $32,925 |
| Posición total en efectivo | $148,834 |
| Déficit de capital de trabajo | $(617,100) |
Obligaciones de deuda
Las obligaciones de deuda a largo plazo de Wheels Up al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Notas de equipo | $165.2 | 12% |
| Préstamo a plazo | $431.7 | No especificado |
Cómo funciona Wheels Up Experience Inc. (UP)
Overview de operaciones
Wheels Up Experience Inc. opera como una compañía líder de aviación privada, brindando servicios basados en membresía para viajes en jet privado. La compañía se enfoca en mejorar la experiencia de vuelo a través de una combinación de tecnología y servicio personalizado.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels Up informó importantes métricas financieras que reflejaban sus desafíos operativos:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $193,903,000 | $320,063,000 | $587,289,000 | $1,006,937,000 |
| Pérdida neta | $(57,731,000) | $(144,813,000) | $(252,097,000) | $(406,272,000) |
| Pérdida por acción (básica y diluida) | $(0.08) | $(3.51) | $(0.36) | $(13.22) |
| Miembros activos | No revelado | No revelado | No revelado | No revelado |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos para las ruedas UP indican una fuerte disminución en todos los segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Afiliación | $46,131,000 | $63,780,000 | $(17,649,000) | (28)% |
| Vuelo | $469,968,000 | $681,691,000 | $(211,723,000) | (31)% |
| Gestión de aeronaves | $7,560,000 | $165,431,000 | $(157,871,000) | (95)% |
| Otro | $63,630,000 | $96,035,000 | $(32,405,000) | (34)% |
| Ingresos totales | $587,289,000 | $1,006,937,000 | $(419,648,000) | (42)% |
Métricas operativas
Las métricas operativas de Wheels Up para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran una disminución en las actividades de vuelo:
| Métrica operacional | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Piernas de vuelo en vivo | 37,385 | 50,107 | (25)% |
| Reservas brutas de jet privado | $597,738,000 | $780,238,000 | (23)% |
| Reservas brutas totales | $729,965,000 | $914,517,000 | (20)% |
Estructura de costos
La estructura de costos de Wheels Up también ha experimentado cambios significativos, reflejando sus ajustes operativos:
| Categoría de costos | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $556,809,000 | $981,581,000 | $(424,772,000) | (43)% |
| Ventas y marketing | $62,946,000 | $71,500,000 | $(8,554,000) | (12)% |
| General y administrativo | $99,244,000 | $122,334,000 | $(23,090,000) | (19)% |
| Depreciación y amortización | $43,472,000 | $45,027,000 | $(1,555,000) | (3)% |
| Costos y gastos totales | $790,995,000 | $1,385,579,000 | $(594,584,000) | (43)% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Wheels Up es la siguiente:
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $115,909,000 |
| Efectivo restringido | $32,925,000 |
| Deuda a largo plazo | $209,586,000 |
| Déficit de capital de trabajo | $(617,100,000) |
Obligaciones de deuda
La Compañía tiene obligaciones de deuda significativas, con pagos principales esperados detallados de la siguiente manera:
| Año | Pago principal (en miles) |
|---|---|
| Resto de 2024 | $5,132 |
| 2025 | $36,329 |
| 2026 | $32,347 |
| 2027 | $26,410 |
| 2028 | $496,697 |
| Total | $596,915 |
Cómo Wheels Up Experience Inc. (Up) gana dinero
Flujos de ingresos
Wheels Up genera ingresos a través de varios canales, principalmente:
- Ingresos de membresía: $ 46.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 63.8 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos de vuelo: $ 470 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 681.7 millones en 2023.
- Gestión de aeronaves: $ 7.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución significativa de $ 165.4 millones en 2023.
- Otros ingresos: $ 63.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 96 millones en 2023.
| Fuente de ingresos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Afiliación | $46,131 | $63,780 | -28% |
| Vuelo | $469,968 | $681,691 | -31% |
| Gestión de aeronaves | $7,560 | $165,431 | -95% |
| Otro | $63,630 | $96,035 | -34% |
| Ingresos totales | $587,289 | $1,006,937 | -42% |
Costo de ingresos
El costo de los ingresos también ha visto cambios notables:
- Costo de ingresos (excluyendo los artículos que se muestran por separado): $ 556.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 981.6 millones en 2023.
- Tecnología y costos de desarrollo: $ 31.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 50.3 millones en 2023.
- Gastos de ventas y marketing: $ 62.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 71.5 millones en 2023.
- Gastos generales y administrativos: $ 99.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 122.3 millones en 2023.
- Depreciación y amortización: $ 43.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 45 millones en 2023.
| Categoría de costos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de ingresos | $556,809 | $981,581 |
| Tecnología y desarrollo | $31,204 | $50,265 |
| Ventas y marketing | $62,946 | $71,500 |
| General y administrativo | $99,244 | $122,334 |
| Depreciación y amortización | $43,472 | $45,027 |
Pérdidas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels Up informó pérdidas operativas significativas:
- Pérdida de las operaciones: $ (203.7) millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (378.6) millones en 2023.
- Pérdida neta: $ (252.1) millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ (406.3) millones en 2023.
| Categoría de pérdida | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Pérdida de las operaciones | $(203,706) | $(378,642) |
| Pérdida neta | $(252,097) | $(406,272) |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Wheels Up informó:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 115.9 millones.
- Déficit de capital de trabajo: $ 617.1 millones.
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: $ (115.8) millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $115,900 |
| Déficit de capital de trabajo | $(617,100) |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(115,814) |
Obligaciones de deuda
Las obligaciones de deuda a largo plazo de Wheels Up incluyen:
- Notas del equipo: Aproximadamente $ 165.2 millones.
- Préstamo a plazo: Aproximadamente $ 431.7 millones, incluidos intereses capitalizados pagados en su tipo.
Miembros activos y actividad de vuelo
Las métricas operativas de Wheels Up indican:
- Miembros activos: Hubo una disminución del 38% en los miembros activos año tras año.
- Piernas de vuelo en vivo: 37,385 completados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 50,107 en 2023.
| Métricas operativas | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Miembros activos | Disminución del 38% | - |
| Piernas de vuelo en vivo | 37,385 | 50,107 |
Wheels Up Experience Inc. (UP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Wheels Up Experience Inc. (UP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wheels Up Experience Inc. (UP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wheels Up Experience Inc. (UP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.