Wheels Up Experience Inc. (UP) Bundle
Une brève histoire de Wheels Up Experience Inc.
Entreprise Overview
Wheels Up Experience Inc. est une principale société d'aviation privée fondée en 2013, spécialisée dans les services d'aviation privée basés sur les membres. Il exploite une flotte d'avions offrant des vols charter à la demande, la gestion des avions et d'autres services liés à l'aviation.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Wheels Up a déclaré un chiffre d'affaires de 193,9 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 39% par rapport à 320,1 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 587,3 millions de dollars, contre 1,0 milliard de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 193,9 millions de dollars | 320,1 millions de dollars | -39% |
| Perte nette | (57,7) millions de dollars | (144,8) millions de dollars | 60% |
| Perte par action | $(0.08) | $(3.51) | 77% |
Dépenses d'exploitation
Les coûts totaux et les dépenses pour le troisième trimestre 2024 étaient de 235,8 millions de dollars, une réduction de 47% contre 449,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principales composantes comprenaient:
- Coût des revenus: 166,9 millions de dollars
- Général et administratif: 27,1 millions de dollars
- Ventes et marketing: 20,0 millions de dollars
- Technologie et développement: 9,6 millions de dollars
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les roues en hausse avaient une dette totale à long terme de 596,9 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 10% pour le prêt à terme et 12% pour les billets d'équipement. La société a réussi à échouer 32,8 millions de dollars de billets d'équipement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt (%) |
|---|---|---|
| Notes d'équipement | 165,2 millions de dollars | 12.0% |
| Prêt à terme | 431,7 millions de dollars | 10.0% |
Adhésion et opérations
La base de membres de Wheels Up a considérablement diminué, les membres actifs tombant de 38% en glissement annuel. La diminution des revenus des membres est principalement due à la régionalisation des programmes des membres et à l'accent mis sur le vol plus rentable.
Perspectives futures
La société continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle et a initié plusieurs plans de restructuration visant à réduire les coûts et à améliorer la rentabilité. La marge de contribution ajustée a augmenté de 190 points de base pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Conclusion
Wheels Up navigue dans un environnement de marché difficile en mettant l'accent sur la restructuration et l'efficacité opérationnelle pour améliorer ses performances financières à l'avenir.
A qui possède Wheels Up Experience Inc. (UP)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Wheels Up Experience Inc. (NYSE: UP) a un total de 698 251 115 actions ordinaires émises. La société a connu des changements importants dans sa structure de propriété en raison d'une combinaison d'entreprises survenue à la mi-2023.
Importants actionnaires
Les plus grands actionnaires de Wheels Up Experience Inc. comprennent les investisseurs institutionnels et les sociétés de capital-investissement. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires en 2024:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Delta Air Lines, Inc. | Investisseur institutionnel | Environ 170 000 000 | 24.4% |
| Aspirational Consumer Lifestyle Corp. | Capital-investissement | Environ 120 000 000 | 17.2% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | Environ 50 000 000 | 7.2% |
| Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | Environ 45 000 000 | 6.4% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | Environ 200 000 000 | 28.7% |
| Flotteur public | Investisseurs publics | Environ 113 251 115 | 16.2% |
Changements récents de propriété
La Société a subi un changement de propriété important à la suite de la combinaison d'entreprises avec Asspirational Consumer Lifestyle Corp. Ce changement a entraîné une réévaluation des pertes d'exploitation nettes et des crédits d'impôt en raison de l'article 382 de l'Internal Revenue Code, qui impose des limites à l'utilisation des Attributs d'impôt avant le changement.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Wheels Up a déclaré un chiffre d'affaires total de 587,3 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 42% contre 1,0 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. La société a subi une perte nette de 252,1 millions de dollars au cours de cette période, Comparé à une perte nette de 406,3 millions de dollars l'année précédente.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de roues UP reflétaient la volatilité sur le marché. Le prix de négociation des actions en hausse était d'environ 0,10 $ par action, ce qui indique une baisse significative de sa combinaison post-usine de pointe.
Prix de rémunération et d'actions des cadres
Wheels Up a également alloué des bourses de capitaux propres à ses dirigeants dans le cadre de sa stratégie de rémunération, avec un total de 57,9 millions de dollars en juste valeur de la juste valeur pour les actions de gain attribuable aux intérêts des bénéfices de WUP acquis.
Conclusion de la dynamique de la propriété
Le paysage de la propriété de Wheels Up à partir de 2024 se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et publics, les lignes aériennes Delta étant une partie prenante importante. Les défis financiers auxquels sont confrontés la combinaison post-entreprise de la Société, ont conduit à des ajustements stratégiques dans son objectif opérationnel et sa structure de propriété.
Wheels Up Experience Inc. (UP) Mission Énoncé
Entreprise Overview
Wheels Up Experience Inc. est une société aéronautique privée qui fournit des services de voyage en avion privés basés sur les membres. La société vise à rendre le vol accessible et abordable pour tout le monde, offrant une variété d'options d'avions pour répondre aux divers besoins de ses membres.
Énoncé de mission
La mission de Wheels Up est de "rendre l'aviation privée plus accessible, abordable et agréable pour tout le monde". Cette mission se reflète dans leur concentration sur l'amélioration de l'expérience de vol grâce à une technologie innovante et un service client exceptionnel.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Wheels Up a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 193,9 millions de dollars | 320,1 millions de dollars | (39)% |
| Perte nette | (57,7) millions de dollars | (144,8) millions de dollars | 60% |
| Perte par action | $(0.08) | $(3.51) | 98% |
| Membres actifs | 36,000 | 58,000 | (38)% |
Répartition des revenus
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué de manière significative par rapport à la même période en 2023:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Adhésion | $46,131 | $63,780 | $(17,649) | (28)% |
| Services de vol | $469,968 | $681,691 | $(211,723) | (31)% |
| Gestion des avions | $7,560 | $165,431 | $(157,871) | (95)% |
| Autres revenus | $63,630 | $96,035 | $(32,405) | (34)% |
| Revenus totaux | $587,289 | $1,006,937 | $(419,648) | (42)% |
Gestion des coûts
Wheels Up a mis en œuvre des stratégies de gestion des coûts pour aborder la baisse des revenus:
| Catégorie de coûts | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $556,809 | $981,581 | $(424,772) | (43)% |
| Ventes et marketing | $62,946 | $71,500 | $(8,554) | (12)% |
| Général et administratif | $99,244 | $122,334 | $(23,090) | (19)% |
| Coûts et dépenses totales | $790,995 | $1,385,579 | $(594,584) | (43)% |
Métriques opérationnelles
Les indicateurs de performance opérationnels de Wheels UP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Pignes de vol en direct | 37,385 | 50,107 | (25)% |
| Réservations brutes à jet privé | $597,738 | $780,238 | (23)% |
| Réservations brutes totales | $729,965 | $914,517 | (20)% |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Wheels Up a rapporté les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique de liquidité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $115,909 |
| Argent restreint | $32,925 |
| Position totale de trésorerie | $148,834 |
| Déficit du fonds de roulement | $(617,100) |
Obligations
Les obligations à long terme de Wheels Up à long terme au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Type de dette | Montant principal (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Notes d'équipement | $165.2 | 12% |
| Prêt à terme | $431.7 | Non spécifié |
Comment fonctionne Wheels Up Experience Inc. (UP)
Overview des opérations
Wheels Up Experience Inc. fonctionne comme une société de premier plan de l'aviation privée, fournissant des services basés sur les membres pour les voyages en jet privé. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'expérience de vol grâce à un mélange de technologie et de services personnalisés.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Wheels Up a déclaré des mesures financières importantes reflétant ses défis opérationnels:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $193,903,000 | $320,063,000 | $587,289,000 | $1,006,937,000 |
| Perte nette | $(57,731,000) | $(144,813,000) | $(252,097,000) | $(406,272,000) |
| Perte par action (de base et diluée) | $(0.08) | $(3.51) | $(0.36) | $(13.22) |
| Membres actifs | Non divulgué | Non divulgué | Non divulgué | Non divulgué |
Répartition des revenus
Les sources de revenus pour les roues indiquent une forte baisse de tous les segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Adhésion | $46,131,000 | $63,780,000 | $(17,649,000) | (28)% |
| Vol | $469,968,000 | $681,691,000 | $(211,723,000) | (31)% |
| Gestion des avions | $7,560,000 | $165,431,000 | $(157,871,000) | (95)% |
| Autre | $63,630,000 | $96,035,000 | $(32,405,000) | (34)% |
| Revenus totaux | $587,289,000 | $1,006,937,000 | $(419,648,000) | (42)% |
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles de Wheels Up pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrent une diminution des activités de vol:
| Métrique opérationnelle | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Pignes de vol en direct | 37,385 | 50,107 | (25)% |
| Réservations brutes à jet privé | $597,738,000 | $780,238,000 | (23)% |
| Réservations brutes totales | $729,965,000 | $914,517,000 | (20)% |
Structure des coûts
La structure des coûts de Wheels Up a également connu des changements importants, reflétant ses ajustements opérationnels:
| Catégorie de coûts | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $556,809,000 | $981,581,000 | $(424,772,000) | (43)% |
| Ventes et marketing | $62,946,000 | $71,500,000 | $(8,554,000) | (12)% |
| Général et administratif | $99,244,000 | $122,334,000 | $(23,090,000) | (19)% |
| Dépréciation et amortissement | $43,472,000 | $45,027,000 | $(1,555,000) | (3)% |
| Coûts et dépenses totales | $790,995,000 | $1,385,579,000 | $(594,584,000) | (43)% |
Position de liquidité
Depuis le 30 septembre 2024, la position de liquidité de Wheels UP est la suivante:
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $115,909,000 |
| Argent restreint | $32,925,000 |
| Dette à long terme | $209,586,000 |
| Déficit du fonds de roulement | $(617,100,000) |
Obligations
La Société a des obligations de dettes importantes, les paiements principaux attendus détaillés comme suit:
| Année | Paiement principal (en milliers) |
|---|---|
| Reste de 2024 | $5,132 |
| 2025 | $36,329 |
| 2026 | $32,347 |
| 2027 | $26,410 |
| 2028 | $496,697 |
| Total | $596,915 |
Comment Wheels Up Experience Inc. (UP) fait de l'argent
Sources de revenus
Wheels Up génère des revenus à travers divers canaux, principalement:
- Revenus d'adhésion: 46,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 63,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Revenus de vol: 470 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 681,7 millions de dollars en 2023.
- Gestion des avions: 7,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse significative de 165,4 millions de dollars en 2023.
- Autres revenus: 63,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 96 millions de dollars en 2023.
| Source de revenus | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (par milliers) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Adhésion | $46,131 | $63,780 | -28% |
| Vol | $469,968 | $681,691 | -31% |
| Gestion des avions | $7,560 | $165,431 | -95% |
| Autre | $63,630 | $96,035 | -34% |
| Revenus totaux | $587,289 | $1,006,937 | -42% |
Coût des revenus
Le coût des revenus a également connu des changements notables:
- Coût des revenus (à l'exclusion des articles affichés séparément): 556,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 981,6 millions de dollars en 2023.
- Coûts technologiques et de développement: 31,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 50,3 millions de dollars en 2023.
- Dépenses de vente et de marketing: 62,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 71,5 millions de dollars en 2023.
- Frais généraux et administratifs: 99,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 122,3 millions de dollars en 2023.
- Dépréciation et amortissement: 43,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 45 millions de dollars en 2023.
| Catégorie de coûts | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (par milliers) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Coût des revenus | $556,809 | $981,581 |
| Technologie et développement | $31,204 | $50,265 |
| Ventes et marketing | $62,946 | $71,500 |
| Général et administratif | $99,244 | $122,334 |
| Dépréciation et amortissement | $43,472 | $45,027 |
Pertes opérationnelles
Au 30 septembre 2024, Wheels UP a signalé des pertes opérationnelles importantes:
- Perte des opérations: (203,7) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre (378,6) millions de dollars en 2023.
- Perte nette: (252,1) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre (406,3) millions de dollars en 2023.
| Catégorie de pertes | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (par milliers) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Perte des opérations | $(203,706) | $(378,642) |
| Perte nette | $(252,097) | $(406,272) |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre, 2024, Wheels Up a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 115,9 millions de dollars.
- Déficit du fonds de roulement: 617,1 millions de dollars.
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (115,8) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 (en milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $115,900 |
| Déficit du fonds de roulement | $(617,100) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(115,814) |
Obligations
Les obligations à long terme de Wheels Up comprennent:
- Remarques de l'équipement: Environ 165,2 millions de dollars.
- Prêt à terme: Environ 431,7 millions de dollars, y compris les intérêts payés en nature.
Membres actifs et activité de vol
Les mesures opérationnelles de Wheels Up indiquent:
- Membres actifs: Il y a eu une diminution de 38% des membres actifs d'une année à l'autre.
- Pignes de vol en direct: 37 385 achevés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 50 107 en 2023.
| Métriques opérationnelles | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Membres actifs | Diminution de 38% | - |
| Pignes de vol en direct | 37,385 | 50,107 |
Wheels Up Experience Inc. (UP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Wheels Up Experience Inc. (UP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wheels Up Experience Inc. (UP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wheels Up Experience Inc. (UP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.