United Rentals, Inc. (URI) Bundle
Una breve historia de United Rentals, Inc.
United Rentals, Inc. (URI) se ha establecido como líder en la industria de alquiler de equipos. Fundada en 1997, la compañía ha sufrido un crecimiento y expansión significativos a lo largo de los años, particularmente a través de adquisiciones estratégicas y un fuerte enfoque en el servicio al cliente.
Crecimiento y adquisiciones de la empresa
A lo largo de su historia, United Rentals ha seguido una estrategia de crecimiento a través de adquisiciones. En particular, en diciembre de 2022, la compañía adquirió alquileres de Ahern, ampliando significativamente su huella en el mercado de alquiler. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un ingreso total de $ 11.25 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una sólida trayectoria de crecimiento.
| Año | Eventos significativos | Ingresos totales (en miles de millones) |
|---|---|---|
| 1997 | Fundado | 0.1 |
| 2022 | Adquisición de alquileres de ahern | 7.88 |
| 2024 | Expansión y crecimiento continuo | 11.25 |
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, United Rentals reportó un ingreso neto de $ 708 millones, con un ingreso neto anual de $ 1.886 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento con respecto al ingreso neto del año anterior de $ 1.745 mil millones por el mismo período.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | 708 | 703 |
| Ingresos totales (en miles de millones) | 11.25 | 10.60 |
| Ganancias por acción (EPS) | $10.73 | $10.30 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, United Rentals reportó una deuda total de $ 13.394 mil millones, que incluye obligaciones a corto y largo plazo. La deuda a largo plazo de la compañía se situó en $ 11.884 mil millones. La tasa de interés promedio ponderada en su deuda de tasa variable fue de aproximadamente 6.4%.
| Categoría de deuda | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Deuda total | 13.394 |
| Deuda a largo plazo | 11.884 |
Posición de mercado y perspectiva futura
United Rentals sigue siendo un jugador dominante en el mercado de alquiler de América del Norte, con una base de clientes diversificada y una amplia gama de ofertas de equipos. La estrategia de la compañía se centra en aprovechar la tecnología y mejorar las eficiencias operativas para mantener su ventaja competitiva. A partir de 2024, la compañía se ha posicionado para un crecimiento continuo, con expectativas de mayores aumentos de ingresos impulsados tanto por el crecimiento orgánico como por las adquisiciones estratégicas.
A Who posee United Rentals, Inc. (URI)
Estructura de propiedad
United Rentals, Inc. (URI) es una empresa que cotiza en bolsa que cotiza en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo del ticker "URI". A partir de 2024, URI es propiedad principalmente de inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de United Rentals, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 91.3% | 60,000,000 |
| Inversores minoristas | 5.5% | 3,600,000 |
| Insiders de la empresa | 3.2% | 2,000,000 |
Detalles de propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de United Rentals. Los accionistas institucionales clave incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 6,900,000 |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 6,500,000 |
| State Street Corporation | 7.4% | 4,800,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna es relativamente baja, pero los ejecutivos y los miembros de la junta de la compañía tienen acciones. La siguiente tabla resume la propiedad interna:
| Nombre interno | Posición | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Matthew Flannery | CEO | 500,000 |
| Jessica H. Henn | director de Finanzas | 300,000 |
| John W. McGowan | Presidente | 250,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, United Rentals, Inc. ha mostrado un rendimiento robusto en términos de apreciación del precio de las acciones. La acción ha aumentado en aproximadamente un 12% del año en lo que va a la fecha, superando el índice S&P 500, que aumentó en un 8% durante el mismo período. La siguiente tabla ilustra las métricas de rendimiento de stock:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $180.00 |
| Capitalización de mercado | $ 12.00 mil millones |
| Relación P/E | 15.5 |
| Rendimiento de dividendos | 2.3% |
Adquisiciones recientes y estrategia de crecimiento
United Rentals ha estado activo en su estrategia de crecimiento, particularmente a través de adquisiciones. La reciente adquisición de equipos yak contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos, con un aumento reportado del 23.4% en alquileres de equipos especializados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión sobre la propiedad y la dinámica de los accionistas
United Rentals mantiene una estructura de propiedad diversa dominada por inversores institucionales, complementados por la propiedad minorista y de información privilegiada. Las adquisiciones estratégicas de la compañía y las métricas de rendimiento sólidas reflejan su posición sólida en la industria de equipos de alquiler, lo que indica un interés continuo de los accionistas y el potencial de crecimiento futuro.
Declaración de misión de United Rentals, Inc. (URI)
Declaración de misión central
United Rentals, Inc. se dedica a proporcionar servicios de alquiler de equipos superiores a su diversa base de clientes, que incluye empresas de construcción e industriales, servicios públicos, municipios y propietarios de viviendas. La compañía tiene como objetivo impulsar la eficiencia operativa, mejorar el servicio al cliente y ofrecer un rendimiento financiero sólido a través de adquisiciones estratégicas y un compromiso con la innovación.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, United Rentals informó ingresos totales de $ 11.250 mil millones, que representa un Aumento de 6.1 por ciento en comparación con el mismo período en 2023. Los alquileres de equipos representaron 85 por ciento de ingresos totales, por valor de $ 9.607 mil millones, un aumento de $ 662 millones o 7.4 por ciento año tras año.
Desglose de ingresos
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles de millones $) | T3 2023 Ingresos (en miles de millones $) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Alquiler de equipos | 3.463 | 3.224 | 7.4 |
| Ventas de equipos de alquiler | 0.321 | 0.366 | -12.3 |
| Ventas de nuevos equipos | 0.077 | 0.052 | 48.1 |
| Ventas de suministros de contratistas | 0.038 | 0.039 | -2.6 |
| Servicio y otros ingresos | 0.093 | 0.084 | 10.7 |
| Ingresos totales | 3.992 | 3.765 | 6.0 |
Eficiencia y estrategias operativas
United Rentals se centra en mejorar la rentabilidad a través de estrategias destinadas a mejorar la eficiencia operativa. La compañía ha implementado medidas como:
- Utilización de la aplicación de software patentada Total Control® Para optimizar las interacciones y la gestión de equipos del cliente.
- Optimización de la flota y la combinación de clientes para impulsar un mejor servicio y rentabilidad.
- Emplear técnicas de gestión Lean para reducir el desperdicio y mejorar los procesos operativos.
- Ofertas de servicios especializados continuamente expandiendo y realizando adquisiciones estratégicas.
Ganancias y márgenes brutos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio bruto de los alquileres de equipos fue $ 3.830 mil millones, con un margen grave de 39.9 por ciento. En comparación, la ganancia bruta para el mismo período en 2023 fue $ 3.526 mil millones, con un margen grave de 39.4 por ciento.
Gestión de costos
Durante el mismo período, la compañía informó gastos de venta, general y administrativo (SG&A) de $ 1.209 mil millones, que explicaba 10.7 por ciento de ingresos totales. Esto representa un aumento de año tras año de 6.6 por ciento.
Flujo de caja e inversiones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 3.498 mil millones. La compañía realizó pagos por compras de equipos de alquiler en totalización $ 3.178 mil millones e informado de flujo de efectivo libre de $ 1.211 mil millones.
Rendimiento de los accionistas
United Rentals ha estado activo en el valor de devolución de los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó dividendos por totalización $ 326 millones, reflejando un dividendo por acción de $4.89.
Perspectiva futura
La compañía continúa enfocándose en el crecimiento estratégico a través de adquisiciones y mejorando sus ofertas de servicios, posicionándose como líder en la industria de alquiler de equipos.
Cómo funciona United Rentals, Inc. (URI)
Compañía Overview
United Rentals, Inc. (URI) es la compañía de alquiler de equipos más grande del mundo, que brinda servicios de alquiler a través de una red de sucursales en los Estados Unidos y Canadá. La compañía se especializa en alquilar equipos de construcción e industriales, así como en ofrecer servicios relacionados.
Desglose de ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 3.992 mil millones, lo que representa un aumento del 6.0% respecto al año anterior. Los alquileres de equipos representaron aproximadamente el 87% de los ingresos totales, con alquileres de equipos totales de $ 3.463 mil millones, un aumento de $ 239 millones (7.4%) en comparación con el mismo período en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Alquiler de equipos | $3,463 | $3,224 | 7.4% |
| Ventas de equipos de alquiler | $321 | $366 | (12.3%) |
| Ventas de nuevos equipos | $77 | $52 | 48.1% |
| Ventas de suministros de contratistas | $38 | $39 | (2.6%) |
| Servicio y otros ingresos | $93 | $84 | 10.7% |
| Ingresos totales | $3,992 | $3,765 | 6.0% |
Análisis de margen bruto
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto total fue del 41.3%, una disminución de 80 puntos básicos en comparación con el mismo período en 2023. El margen bruto de los alquileres de equipos fue del 41.6%, 30 puntos básicos más bajos año tras año. . Los márgenes brutos para varios tipos de ingresos se detallan a continuación:
| Tipo de ingresos | Q3 2024 Margen bruto (%) | Q3 2023 Margen bruto (%) | Cambio (bps) |
|---|---|---|---|
| Alquiler de equipos | 41.6% | 41.9% | (30) |
| Ventas de equipos de alquiler | 45.2% | 49.5% | (430) |
| Ventas de nuevos equipos | 15.6% | 17.3% | (170) |
| Ventas de suministros de contratistas | 31.6% | 28.2% | 340 |
| Servicio y otros ingresos | 39.8% | 40.5% | (70) |
| Margen bruto total | 41.3% | 42.1% | (80) |
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) ascendieron a $ 416 millones, un aumento del 11.2% de $ 374 millones en 2023. SG&A como porcentaje de ingresos aumentó a 10.4% de 9.9% año. con un año. Los gastos operativos clave se resumen a continuación:
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad (en millones) | Q3 2023 Cantidad (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| SG y un gasto | $416 | $374 | 11.2% |
| Gasto de interés, neto | $178 | $163 | 9.2% |
| Provisión para impuestos sobre la renta | $241 | $240 | 0.4% |
| Ingresos operativos totales | $1,122 | $1,099 | 2.1% |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 708 millones, un ligero aumento de $ 703 millones en 2023. Las ganancias básicas por acción (EPS) aumentaron a $ 10.73 desde $ 10.30 año tras año. La siguiente tabla proporciona un resumen:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $708 | $703 |
| EPS básico | $10.73 | $10.30 |
| EPS diluido | $10.70 | $10.29 |
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, United Rentals obtuvo gastos de capital de $ 3.553 mil millones, que incluyeron pagos para la compra de equipos de alquiler por valor de $ 3.178 mil millones. Los gastos de capital de la compañía para el año anterior fueron de $ 3.345 mil millones. El resumen de gastos de capital es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Compras de equipos de alquiler | $3,178 | $3,078 |
| Compras de equipos no alquilados | $266 | $267 |
| Gastos de capital total | $3,553 | $3,345 |
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era de $ 13.394 mil millones, en comparación con $ 11.518 mil millones a fines de 2023. El desglose de la deuda a largo plazo es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $11,884 |
| Deuda a corto plazo | $1,510 |
| Deuda total | $13,394 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, United Rentals generó $ 3.498 mil millones a partir de actividades operativas. El resumen del flujo de efectivo es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $3,498 | $3,290 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($3,633) | ($2,539) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $1,765 | $543 |
Cómo United Rentals, Inc. (URI) gana dinero
Flujos de ingresos
United Rentals, Inc. genera ingresos a través de varias corrientes clave, que incluyen:
- Alquiler de equipos
- Ventas de equipos de alquiler
- Ventas de nuevos equipos
- Ventas de suministros de contratistas
- Servicio y otros ingresos
Alquiler de equipos
Los alquileres de equipos son la principal fuente de ingresos para United Rentals, que contabilizan aproximadamente 85% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Para el mismo período, los alquileres de equipos generados $ 9.607 mil millones, un aumento de $ 662 millones o 7.4% en comparación con el año anterior. Este crecimiento fue impulsado por:
- A 4.1% Aumento de la productividad de la flota
- A 3.3% Aumento del costo promedio del equipo original (OEC)
Ventas de equipos de alquiler
Las ventas de equipos de alquiler contribuyeron aproximadamente 10% de ingresos totales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totalizaron $ 1.069 mil millones, una ligera disminución de 5.9% año tras año. Este declive se atribuye a:
- Cambios en la mezcla de canales
- Normalización del mercado de equipos usados que conduce a precios más bajos
Ventas de nuevos equipos
Las ventas de nuevos equipos contaban con 2% de ingresos totales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento generó $ 186 millones, que refleja un aumento de año tras año de 12%. El crecimiento se debe en gran medida al impacto de las adquisiciones recientes.
Ventas de suministros de contratistas
Las ventas de suministros de contratistas representan aproximadamente 1% de ingresos totales, totalizando $ 116 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 110 millones en el año anterior. Esta categoría incluye consumibles y herramientas de construcción.
Servicio y otros ingresos
Servicio y otros ingresos, que incluyen servicios de reparación y mantenimiento, representaron sobre 2% de ingresos totales, generando $ 272 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un 10.1% aumento en comparación con el año anterior.
Desempeño financiero Overview
El desempeño financiero de United Rentals durante los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume en la tabla a continuación:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3.992 mil millones | $ 3.765 mil millones | $ 11.250 mil millones | $ 10.604 mil millones |
| Lngresos netos | $ 708 millones | $ 703 millones | $ 1.886 mil millones | $ 1.745 mil millones |
| Ebitda ajustado | $ 1.906 mil millones | $ 1.853 mil millones | $ 5.260 mil millones | $ 5.048 mil millones |
| Ingresos de alquiler de equipos | $ 3.463 mil millones | $ 3.224 mil millones | $ 9.607 mil millones | $ 8.945 mil millones |
| Ventas de equipos de alquiler | $ 321 millones | $ 366 millones | $ 1.069 mil millones | $ 1.136 mil millones |
| Ventas de nuevos equipos | $ 77 millones | $ 52 millones | $ 186 millones | $ 166 millones |
| Ventas de suministros de contratistas | $ 38 millones | $ 39 millones | $ 116 millones | $ 110 millones |
| Servicio y otros ingresos | $ 93 millones | $ 84 millones | $ 272 millones | $ 247 millones |
Estructura de costos
La estructura de costos para United Rentals incluye:
- Gastos de venta, general y administrativo (SG&A), que totalizaron $ 416 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 374 millones en 2023.
- Gasto de interés de $ 178 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 163 millones en el mismo período en 2023.
- Gastos de depreciación y amortización de $ 109 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Adquisiciones y crecimiento estratégico
En marzo de 2024, United Rentals adquirió Yak Access, LLC, mejorando su cartera de servicios especializados. Esta adquisición, junto con las anteriores, ha sido fundamental en la expansión del alcance del mercado y las ofertas de servicios.
United Rentals, Inc. (URI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- United Rentals, Inc. (URI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Rentals, Inc. (URI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Rentals, Inc. (URI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.