United Rentals, Inc. (URI): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de United Rentals, Inc.

United Rentals, Inc. (URI) s'est établi comme un leader dans l'industrie de la location d'équipement. Fondée en 1997, la société a subi une croissance et une expansion importantes au fil des ans, en particulier grâce à des acquisitions stratégiques et à un fort accent sur le service client.

Croissance et acquisitions de l'entreprise

Tout au long de son histoire, United Rentals a poursuivi une stratégie de croissance par le biais d'acquisitions. Notamment, en décembre 2022, la société a acquis Ahern Rentals, élargissant considérablement son empreinte sur le marché locatif. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 11,25 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une trajectoire de croissance robuste.

Performance financière

In the third quarter of 2024, United Rentals reported a net income of $708 million, with a year-to-date net income of $1.886 billion for the nine months ended September 30, 2024. This represents an increase from the previous year's net income of 1,745 milliard de dollars pour la même période.

Dette et liquidité

Au 30 septembre 2024, United Rentals a déclaré une dette totale de 13,394 milliards de dollars, ce qui comprend des obligations à court et à long terme. La dette à long terme de la société s'élevait à 11,884 milliards de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur sa dette à taux variable était d'environ 6,4%.

Position du marché et perspectives futures

United Rentals reste un acteur dominant sur le marché locatif nord-américain, avec une clientèle diversifiée et une large gamme d'offres d'équipement. La stratégie de l'entreprise se concentre sur la mise à profit de la technologie et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour maintenir son avantage concurrentiel. En 2024, la société s'est positionnée pour une croissance continue, les attentes de nouvelles augmentations de revenus tirées à la fois par la croissance organique et les acquisitions stratégiques.

A Who possède United Rentals, Inc. (URI)

Structure de propriété

United Rentals, Inc. (URI) est une société cotée en bourse cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole de ticker "URI". Depuis 2024, URI appartient principalement aux investisseurs institutionnels, aux investisseurs de détail et aux initiés de l'entreprise.

Importants actionnaires

Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de United Rentals, Inc. au 30 septembre 2024:

Détails de la propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de United Rentals. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est relativement faible, mais les dirigeants et les membres du conseil d'administration de la société détiennent des actions. Le tableau suivant résume la possession d'initiés:

Performance des stocks et tendances du marché

Au 30 septembre 2024, United Rentals, Inc. a montré des performances robustes en termes d'appréciation des cours des actions. Le stock a augmenté d'environ 12% pour le début de l'année, surclassant l'indice S&P 500, qui a augmenté de 8% au cours de la même période. Le tableau suivant illustre les mesures de performance des stocks:

Acquisitions récentes et stratégie de croissance

United Rentals a été actif dans sa stratégie de croissance, en particulier par le biais d'acquisitions. La récente acquisition de l'équipement YAK a contribué de manière significative à la croissance des revenus, avec une augmentation signalée de 23,4% des locations d'équipements spécialisés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Conclusion sur la propriété et la dynamique des actionnaires

United Rentals maintient une structure de propriété diversifiée dominée par des investisseurs institutionnels, complétée par la propriété de la vente au détail et des initiés. Les acquisitions stratégiques de l'entreprise et les mesures de performance solides de la société reflètent sa position forte dans l'industrie de l'équipement de location, indiquant les intérêts continus des actionnaires et le potentiel de croissance future.

Énoncé de mission United Rentals, Inc. (URI)

Énoncé de mission de base

United Rentals, Inc. se consacre à fournir des services de location d'équipement supérieurs à sa diversité client, qui comprend des sociétés de construction et industrielles, des services publics, des municipalités et des propriétaires. La société vise à stimuler l'efficacité opérationnelle, à améliorer le service client et à fournir des performances financières solides grâce à des acquisitions stratégiques et à un engagement envers l'innovation.

Performance financière Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, United Rentals a déclaré un chiffre d'affaires total de 11,250 milliards de dollars, qui représente un Augmentation de 6,1% par rapport à la même période en 2023. Les locations d'équipement comptaient compte 85% du total des revenus, équivalant à 9,607 milliards de dollars, une augmentation de 662 millions de dollars ou 7,4% d'une année à l'autre.

Répartition des revenus

Efficacité et stratégies opérationnelles

United Rentals se concentre sur l'amélioration de la rentabilité grâce à des stratégies visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. L'entreprise a mis en œuvre des mesures telles que:

• Utilisation de l'application logicielle propriétaire Total Control® Pour rationaliser les interactions des clients et la gestion des équipements.
• Optimiser la flotte et le mélange de clients pour stimuler un meilleur service et une meilleure rentabilité.
• Utiliser des techniques de gestion allégée pour réduire les déchets et améliorer les processus opérationnels.
• Expansion continue des offres de services spécialisés et poursuivant les acquisitions stratégiques.

Bénéfice et marges bruts

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut des locations d'équipement était 3,830 milliards de dollars, avec une marge brute de 39,9%. En comparaison, le bénéfice brut pour la même période en 2023 était 3,526 milliards de dollars, avec une marge brute de 39,4%.

Gestion des coûts

Au cours de la même période, la société a déclaré la vente, générale et administrative (SG&A) des dépenses de 1,209 milliard de dollars, qui représentait 10,7% du total des revenus. Cela représente une augmentation d'une année à l'autre de 6,6%.

Flux de trésorerie et investissements

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 3,498 milliards de dollars. L'entreprise a effectué des paiements pour les achats d'équipements de location totalisant 3,178 milliards de dollars et les flux de trésorerie disponibles de 1,211 milliard de dollars.

Retour des actionnaires

United Rentals a été actif dans le retour de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a versé des dividendes totalisant 326 millions de dollars, reflétant un dividende par action de $4.89.

Perspectives futures

La société continue de se concentrer sur la croissance stratégique par le biais d'acquisitions et de renforcer ses offres de services, se positionnant comme un leader dans l'industrie de la location d'équipement.

Comment fonctionne United Rentals, Inc. (URI)

Entreprise Overview

United Rentals, Inc. (URI) est la plus grande société de location d'équipement au monde, fournissant des services de location par le biais d'un réseau de succursales aux États-Unis et au Canada. La société est spécialisée dans la location de construction et d'équipement industriel, ainsi que dans l'offre de services connexes.

Répartition des revenus

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 3,992 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 6,0% par rapport à l'année précédente. La location d'équipements représentait environ 87% du total des revenus, avec une location totale d'équipements de 3,463 milliards de dollars, soit une augmentation de 239 millions de dollars (7,4%) par rapport à la même période en 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:

Analyse de la marge brute

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute totale était de 41,3%, une diminution de 80 points de base par rapport à la même période en 2023. La marge brute de la location d'équipement était de 41,6%, en baisse de 30 points de base sur l'année . Les marges brutes pour divers types de revenus sont détaillées ci-dessous:

Dépenses d'exploitation

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) s'élevaient à 416 millions de dollars, soit une augmentation de 11,2% par rapport à 374 millions de dollars en 2023. sur l'année. Les dépenses de fonctionnement clés sont résumées ci-dessous:

Revenu net et bénéfice par action

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 708 millions de dollars, une légère augmentation de 703 millions de dollars en 2023. Le bénéfice de base par action (BPA) est passé à 10,73 $, passant de 10,30 $ sur toute l'année. Le tableau suivant fournit un résumé:

Dépenses en capital

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, United Rentals a effectué des dépenses en capital de 3,553 milliards de dollars, qui comprenaient des paiements pour l'achat d'équipements de location pour un montant de 3,178 milliards de dollars. Les dépenses en capital de la société pour l’année précédente étaient de 3,345 milliards de dollars. Le résumé des dépenses en capital est le suivant:

Dette et position financière

Au 30 septembre 2024, la dette totale était de 13,394 milliards de dollars, contre 11,518 milliards de dollars à la fin de 2023. La rupture de la dette à long terme est la suivante:

Analyse des flux de trésorerie

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, United Rentals a généré 3,498 milliards de dollars des activités d'exploitation. Le résumé des flux de trésorerie est le suivant:

Comment United Rentals, Inc. (URI) fait de l'argent

Sources de revenus

United Rentals, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs volets clés, notamment:

• Location d'équipement
• Ventes d'équipements de location
• Ventes de nouveaux équipements
• Les ventes de l'entrepreneur fournissent
• Service et autres revenus

Location d'équipement

La location d'équipement est la principale source de revenus pour les locations unis, représentant approximativement 85% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Pour la même période, les locations d'équipement générées 9,607 milliards de dollars, une augmentation de 662 millions de dollars ou 7.4% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été motivée par:

• UN 4.1% Augmentation de la productivité de la flotte
• UN 3.3% Augmentation du coût moyen de l'équipement d'origine (OEC)

Ventes d'équipements de location

Les ventes d'équipements de location ont contribué approximativement 10% du total des revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes ont totalisé 1,069 milliard de dollars, une légère diminution de 5.9% d'une année à l'autre. Cette baisse est attribuée à:

• Modifications du mélange de canaux
• Normalisation du marché des équipements d'occasion conduisant à des prix inférieurs

Ventes de nouveaux équipements

Les ventes de nouveaux équipements comptaient autour 2% du total des revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a généré 186 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 12%. La croissance est largement due à l'impact des acquisitions récentes.

Les ventes de l'entrepreneur fournissent

Les ventes de fournitures entre les entrepreneurs représentent approximativement 1% du total des revenus, totalisant 116 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 110 millions de dollars l'année précédente. Cette catégorie comprend des consommables et des outils de construction.

Service et autres revenus

Service et autres revenus, qui comprennent des services de réparation et de maintenance, comptabilisés 2% du total des revenus, générant 272 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète un 10.1% augmentation par rapport à l'année précédente.

Performance financière Overview

La performance financière des locations de United pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau ci-dessous:

Structure des coûts

La structure des coûts pour United Rentals comprend:

• Dépenses de vente, générale et administrative (SG&A), qui a totalisé 416 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 374 millions de dollars en 2023.
• Intérêts à la charge de 178 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 163 millions de dollars dans la même période en 2023.
• Frais d'amortissement et d'amortissement de 109 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Acquisitions et croissance stratégique

En mars 2024, United Rentals a acquis Yak Access, LLC, améliorant son portefeuille de services spécialisés. Cette acquisition, ainsi que les précédentes, ont été essentielles dans l'expansion des offres de portée et de service du marché.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• United Rentals, Inc. (URI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Rentals, Inc. (URI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View United Rentals, Inc. (URI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.