U.S. Bancorp (USB) Bundle
Una breve historia de los Estados Unidos Bancorp
Compañía Overview
U.S. Bancorp, con sede en Minneapolis, Minnesota, es la empresa matriz de la Asociación Nacional del Banco de EE. UU., El quinto banco comercial más grande de los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, U.S. Bancorp informó activos totales de aproximadamente $ 686.5 mil millones, marcando un aumento del 3.5% de $ 663.5 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, U.S. Bancorp registró un ingreso neto de $ 1.7 mil millones, o $ 1.03 por acción común diluida, en comparación con $ 1.5 mil millones, o $ 0.91 por acción común diluida, para el mismo trimestre en 2023. El rendimiento en promedio de equidad común fue de 1.03% y 12.4%, respectivamente.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 1.7 mil millones | $ 1.5 mil millones |
| Ganancias por acción | $1.03 | $0.91 |
| Retorno de los activos | 1.03% | 0.91% |
| Retorno de la equidad común | 12.4% | 11.9% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de los accionistas de los Estados Unidos Bancorp era de $ 58.9 mil millones, frente a $ 55.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Los depósitos totales de la compañía aumentaron a $ 521.1 mil millones, un crecimiento del 1.7% de $ 512.3 mil millones.
| Artículo de balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 686.5 mil millones | $ 663.5 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 58.9 mil millones | $ 55.3 mil millones |
| Depósitos totales | $ 521.1 mil millones | $ 512.3 mil millones |
| Deuda a largo plazo | $ 54.8 mil millones | $ 51.5 mil millones |
Subsidio para pérdidas crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de las pérdidas crediticias de U.S. Bancorp fue de $ 7.9 mil millones, lo que refleja un aumento del 1.1% de $ 7.8 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por la migración de crédito en las carteras de consumidores y pequeñas empresas.
Factores económicos y pronósticos
La compañía considera varias condiciones económicas para estimar la asignación de pérdidas crediticias, incluidas las tasas proyectadas del PIB y las tasas de desempleo. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de desempleo proyectada de los Estados Unidos era de 4.2%, frente al 4.0% al 31 de diciembre de 2023.
| Economic Indicator | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Tasa de desempleo | 4.2% | 4.0% |
| Projected GDP Growth | 2.2% | 1.1% |
Desarrollos recientes
U.S. Bancorp continúa monitoreando las incertidumbres económicas relacionadas con las tasas de interés y la inflación, lo que puede afectar la fortaleza financiera de los prestatarios. The company has maintained a strong capital position, with a common equity tier 1 capital ratio of 10.5% as of September 30, 2024.
A Who posee Bancorp (USB) de EE. UU.
Principales accionistas
A partir de 2024, los Estados Unidos Bancorp (USB) tienen una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 130.8 millones |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.1% | 113.4 millones |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.5% | 72.3 millones |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 4.0% | 63.6 millones |
| Inversor individual | Andrew J. Cercere (CEO) | 0.1% | 1.5 millones |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de U.S. Bancorp, que proporciona estabilidad e influye en el gobierno corporativo. As of September 30, 2024, institutional ownership stood at approximately 75% of total shares outstanding.
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 130.8 millones | 8.3% |
| Blackrock, Inc. | 113.4 millones | 7.1% |
| State Street Corporation | 72.3 millones | 4.5% |
| Inversiones de fidelidad | 63.6 millones | 4.0% |
| Otras instituciones | Aproximadamente el 60% del total de acciones | Aproximadamente el 60% |
Cambios recientes de los accionistas
En 2024, EE. UU. Bancorp experimentó cambios en su composición de los accionistas, con un aumento en la propiedad institucional a medida que los inversores minoristas ajustaban sus posiciones. La siguiente tabla resume los cambios en los principales porcentajes de accionistas durante el año pasado:
| Accionista | 2023 Propiedad % | 2024 Propiedad % | Cambiar % |
|---|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 8.0% | 8.3% | +0.3% |
| Blackrock, Inc. | 6.9% | 7.1% | +0.2% |
| State Street Corporation | 4.3% | 4.5% | +0.2% |
| Inversiones de fidelidad | 3.9% | 4.0% | +0.1% |
Rendimiento del mercado y valor de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de U.S. Bancorp ha fluctuado, lo que refleja tendencias más amplias del mercado y métricas de rendimiento internas. La siguiente tabla ilustra las métricas financieras clave relevantes para el valor de los accionistas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $45.73 |
| Capitalización de mercado | $ 72.1 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 3.3% |
| Ganancias por acción (EPS) | $2.77 |
| Returgar en promedio de equidad (ROE) | 11.6% |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de los Estados Unidos Bancorp se caracteriza por una fuerte presencia de inversores institucionales, lo que influye significativamente en su gobierno y dirección estratégica. Las métricas de desempeño de la compañía continúan atrayendo inversores, manteniendo una posición de mercado robusta a partir de 2024.
Declaración de misión de U.S. Bancorp (USB)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de EE. UU. Bancorp enfatiza el compromiso de la Compañía de proporcionar un servicio al cliente excepcional, fomentando una cultura de inclusión e impulsar un crecimiento sostenible al tiempo que mantiene prácticas sólidas de gestión de riesgos.
Métricas de desempeño financiero
En 2024, U.S. Bancorp informó métricas financieras significativas que reflejan su desempeño operativo y su alineación con su misión. Las figuras clave incluyen:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles de millones) | $4.636 | $4.582 |
| Ganancias por acción (EPS) | $2.77 | $2.79 |
| Retorno en promedio de activos | 0.94% | 0.92% |
| Retorno en promedio de equidad común | 11.6% | 12.3% |
| Activos totales (en miles de millones) | $686.469 | $663.491 |
| Depósitos totales (en miles de millones) | $521.131 | $512.312 |
Desglose de ingresos
Los flujos de ingresos de U.S. Bancorp están diversificados en varios segmentos, alineándose con su misión de satisfacer las diferentes necesidades de los clientes de manera efectiva.
| Segmento | Ingresos netos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Banca del consumidor y de negocios | $5,737 | -14.8% |
| Riqueza, banca corporativa e institucional | $5,711 | -2.9% |
| Servicios de pago | $2,102 | 8.7% |
Ingresos y gastos sin intereses
La gestión de ingresos y gastos sin interés de U.S. Bancorp refleja su dedicación a la eficiencia operativa como parte de su misión.
| Artículo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos totales sin interés | $8,213 | $7,997 |
| Gastos totales sin interés | $12,877 | $13,654 |
| Relación de eficiencia | 62.5% | 63.8% |
Marco de gestión de riesgos
La misión de U.S. Bancorp incluye un fuerte énfasis en la gestión de riesgos, asegurando que todas las líneas de negocios se adhieran a declaraciones establecidas de apetito de riesgo.
La compañía informó una asignación para pérdidas crediticias de $ 7.927 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que indica su enfoque proactivo para la gestión del riesgo de crédito.
Conclusión de datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, el valor total de los accionistas de los Estados Unidos Bancorp se situó en $ 58.859 mil millones, reforzando su estabilidad financiera y capacidad para cumplir su misión.
Cómo funciona U.S. Bancorp (USB)
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, U.S. Bancorp informó ingresos netos atribuibles a la Compañía de $ 4.6 mil millones, o $ 2.77 por acción común diluida. Esto refleja una ligera disminución de $ 4.6 mil millones, o $ 2.79 por acción común diluida, para el mismo período en 2023. El rendimiento en los activos promedio fue de 0.94% y el rendimiento en promedio de capital común fue de 11.6%, en comparación con 0.92% y 12.3% en el año anterior.
Desglose de ingresos
Los ingresos netos totales para los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 12.2 mil millones, mostrando una disminución del 4.4% en comparación con el mismo período en 2023. Esto fue influenciado por una disminución del 8.6% en los ingresos por intereses netos, que fue parcialmente compensado por un aumento del 2.7% en ingresos sin interés.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 4.6 mil millones | $ 4.6 mil millones | 0.0% |
| Ingresos de intereses netos | $ 12.1 mil millones | $ 13.3 mil millones | -8.6% |
| Ingresos sin interés | $ 8.2 mil millones | $ 8.0 mil millones | 2.7% |
| Ingresos netos totales | $ 20.6 mil millones | $ 21.4 mil millones | -3.7% |
Portafolio de préstamos y calidad de activos
As of September 30, 2024, U.S. Bancorp's loan portfolio totaled $374.2 billion, reflecting a marginal increase from $373.8 billion at the end of 2023. The residential mortgage segment increased by $2.5 billion, while commercial real estate loans decreased by $2.8 billion.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles de millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Hipotecas residenciales | $116.6 | +2.2% |
| Préstamos comerciales | $132.7 | +1.3% |
| Préstamos para tarjetas de crédito | $28.4 | +1.7% |
| Préstamos inmobiliarios comerciales | $52.3 | -5.3% |
Gastos y eficiencia
Noninterest expenses for the first nine months of 2024 were $12.9 billion, a decrease of 5.7% from $13.7 billion in the same period of 2023. The efficiency ratio improved to 60.2% compared to 64.4% in the previous year.
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios para empleados | $7,947 | $7,907 | 0.5% |
| Ocupación y equipo neto | $929 | $950 | -2.2% |
| Servicios profesionales | $356 | $402 | -11.4% |
| Gastos totales sin interés | $12,877 | $13,654 | -5.7% |
Relaciones de capital
U.S. Bancorp maintained a Common Equity Tier 1 capital ratio of 10.5% as of September 30, 2024, compared to 9.9% at the end of 2023. The Tier 1 capital ratio was 12.2%, and the total risk-based capital ratio was 14.2% .
| Relación de capital | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Relación de capital de nivel 1 común | 10.5% | 9.9% |
| Relación de capital de nivel 1 | 12.2% | 11.5% |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 14.2% | 13.7% |
Provisión para pérdidas crediticias
The provision for credit losses was $1.7 billion for the first nine months of 2024, reflecting an increase compared to $1.5 billion for the same period in 2023. The allowance for credit losses was $7.9 billion as of September 30, 2024, up from $7.8 billion at el final de 2023.
| Métrico | 2024 (en miles de millones) | 2023 (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Provisión para pérdidas crediticias | $1.7 | $1.5 |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $7.9 | $7.8 |
How U.S. Bancorp (USB) Makes Money
Overview de fuentes de ingresos
U.S. Bancorp generates revenue primarily through two main avenues: net interest income and noninterest income. As of the first nine months of 2024, total net revenue was reported at $20.4 billion, reflecting a decrease from the previous year's $21.4 billion.
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 12.2 mil millones | $ 13.4 mil millones | -8.6% |
| Ingresos sin interés | $ 8.2 mil millones | $ 7.9 mil millones | 3.8% |
| Ingresos netos totales | $ 20.4 mil millones | $ 21.4 mil millones | -4.7% |
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos se derivan de la diferencia entre los intereses ganados en los préstamos y los intereses pagados en los depósitos. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos se informaron en $ 4.2 mil millones, por debajo de $ 4.5 mil millones en el mismo trimestre de 2023.
The decrease in net interest income in 2024 has been attributed to higher interest rates affecting deposit pricing and mix, which led to an overall net interest margin of 2.74% for the first nine months of 2024, compared to 2.94% in 2023.
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés incluye varias tarifas y cargos de servicio, que han mostrado resiliencia a pesar de los desafíos generales de ingresos. Las principales categorías que contribuyen a los ingresos sin intereses incluyen:
| Componente de ingresos sin interés | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión de fideicomiso e inversiones | $ 1.96 mil millones | $ 1.84 mil millones | 6.5% |
| Cargos de servicio | $ 939 millones | $ 982 millones | -4.4% |
| Ingresos bancarios hipotecarios | $ 511 millones | $ 403 millones | 26.8% |
| Ingresos de productos comerciales | $ 1.16 mil millones | $ 1.05 mil millones | 10.8% |
| Ingresos por tarjeta | $ 1.25 mil millones | $ 1.19 mil millones | 5.0% |
Segmentos de negocios
U.S. Bancorp opera a través de varios segmentos clave, cada uno contribuyendo a su desempeño financiero general. El rendimiento de estos segmentos durante los primeros nueve meses de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Riqueza, banca corporativa, comercial e institucional | $ 3.47 mil millones | $ 3.50 mil millones | -0.9% |
| Banca del consumidor y de negocios | $ 1.42 mil millones | $ 2.04 mil millones | -30.3% |
| Servicios de pago | $ 792 millones | $ 867 millones | -8.7% |
Gestión de gastos
Los gastos no interesantes son un componente significativo de las finanzas de EE. UU. Bancorp, que afectan su rentabilidad. Durante los primeros nueve meses de 2024, el gasto sin interés fue de $ 12.9 mil millones, una disminución en comparación con $ 13.7 mil millones en el año anterior.
El desglose de los principales gastos sin intereses para 2024 es el siguiente:
| Categoría de gastos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios para empleados | $ 7.95 mil millones | $ 7.91 mil millones | 0.5% |
| Tecnología y comunicaciones | $ 1.54 mil millones | $ 1.54 mil millones | 0.3% |
| Marketing y desarrollo de negocios | $ 459 millones | $ 420 millones | 9.3% |
| Servicios profesionales | $ 356 millones | $ 402 millones | -11.4% |
Aprovisionamiento de pérdida de crédito
U.S. Bancorp ha visto fluctuaciones en su provisión para pérdidas crediticias, que durante los primeros nueve meses de 2024 se situó en $ 1.68 mil millones, en comparación con $ 1.76 mil millones en el mismo período de 2023. El aumento en las cancelaciones netas fue un factor contribuyente, con $ 1.6 MILLONES DE CARGOS DE CARGOS informados en 2024, frente a $ 1.4 mil millones en 2023.
Conclusión del desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, los activos totales de U.S. Bancorp fueron de $ 664.6 mil millones, con depósitos totales que ascendieron a $ 521.1 mil millones. La compañía continúa adaptando sus estrategias en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y los factores económicos.
U.S. Bancorp (USB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- U.S. Bancorp (USB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of U.S. Bancorp (USB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View U.S. Bancorp (USB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.