Vericel Corporation (VCEL) Bundle
Una breve historia de Vericel Corporation
Vericel Corporation, líder en terapias celulares avanzadas para el tratamiento de pacientes con lesiones graves de quemaduras y reparación de cartílagos, se fundó en 1989. La compañía tiene una rica historia de innovación y crecimiento, particularmente en el desarrollo de sus productos insignia: MACI (Matrix (Matrix (Matrix -La implantación de condrocitos autólogos inducidos), epicel (autoinjertos epidérmicos cultivados) y nexobrid (un agente enzimático tópico para la eliminación de escara en pacientes con quemaduras).
Hitos clave
- 2014: Vericel adquirió los derechos de Maci y Epicel, mejorando su cartera de productos y su posición de mercado.
- 2022: La FDA aprobó a Nexobrid para su uso en los Estados Unidos, marcando un hito significativo en el tratamiento de quemaduras graves.
- 2023: La compañía comenzó a comercializar a Nexobrid y amplió sus operaciones a indicaciones pediátricas.
- 2024: Vericel informó un crecimiento sustancial de los ingresos en todas las líneas de productos.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Vericel informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 57.9 millones | $ 45.6 millones | 27.0% |
| Beneficio bruto | $ 41.7 millones | $ 30.6 millones | 36.1% |
| Pérdida neta | ($901,000) | ($ 3.7 millones) | 75.4% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 6.1 millones | $ 5.7 millones | 7.3% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 38.0 millones | $ 30.0 millones | 26.8% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los datos financieros fueron los siguientes:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 161.8 millones | $ 132.5 millones | 22.1% |
| Pérdida neta | ($ 9.4 millones) | ($ 16.2 millones) | 41.6% |
Desglose de ingresos del producto
Los ingresos por producto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Producto | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Maci | $ 44.7 millones | $ 37.6 millones | 18.8% |
| Epicel | $ 12.2 millones | $ 7.4 millones | 64.8% |
| Nexobrid | $ 1.1 millones | $598,000 | 78.1% |
Destacados operativos
El enfoque operativo de Vericel ha sido expandir sus capacidades de fabricación y mejorar sus ofertas de productos. Actualmente, la compañía está construyendo una nueva instalación en Burlington, Massachusetts, que se espera que aumente significativamente su capacidad de producción. Se prevé que el costo total de esta instalación sea de aproximadamente $ 28.3 millones, con un alquiler base anual de $ 57 por pie cuadrado, sujeto a aumentos anuales del 2.5%.
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo de Vericel, los equivalentes en efectivo y el efectivo restringido totalizaron $ 70.4 millones con inversiones a corto plazo de $ 48.1 millones e inversiones a largo plazo de $ 32.9 millones.
Perspectiva futura
Vericel Corporation está bien posicionada para un crecimiento continuo, impulsado por su innovadora canalización de productos y en expansión de la presencia del mercado. La gerencia anticipa que la demanda de sus productos seguirá siendo fuerte, particularmente con el reciente lanzamiento comercial de Nexobrid y el desarrollo continuo de MACI para los procedimientos artroscópicos.
A Who posee Vericel Corporation (VCEL)
Propiedad institucional
A partir de 2024, la propiedad institucional de Vericel Corporation (VCEL) es significativa. La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 3,350,000 | 6.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,100,000 | 6.3% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 3.1% |
| Wellington Management Group LLP | 1,200,000 | 2.5% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es notable, con ejecutivos clave que poseen una parte significativa de las acciones. La siguiente tabla presenta los detalles de propiedad interna:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Nick Colangelo | Presidente y CEO | 1,000,000 | 2.0% |
| Michael B. Dyer | Director financiero | 500,000 | 1.0% |
| Mark D. Bloom | Oficial de Operaciones | 400,000 | 0.8% |
| Varios otros ejecutivos | Varios | 700,000 | 1.4% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño de acciones de Vericel Corporation incluye:
- Precio actual de la acción: $ 13.50
- Capitalización de mercado: $ 650 millones
- Alto de 52 semanas: $ 17.00
- Mínimo de 52 semanas: $ 10.50
- Volumen de negociación diario promedio: 150,000 acciones
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Vericel informó:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $161,848 |
| Pérdida neta | $(9,445) |
| Beneficio bruto | $113,608 |
| Gastos operativos | $127,568 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $70,350 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Vericel Corporation a partir de 2024 indica una amplia gama de inversores institucionales junto con una propiedad interna significativa, lo que refleja la confianza en las perspectivas futuras de la compañía.
Declaración de misión de Vericel Corporation (VCEL)
Compañía Overview
Vericel Corporation es una compañía biofarmacéutica de etapa comercial totalmente integrada centrada en terapias avanzadas para la medicina deportiva y los mercados de cuidado de quemaduras severas. A partir de 2024, comercializa tres productos comerciales: Maci®, Epicel® y Nexobrid®.
Declaración de misión
La misión de VeriCel Corporation es mejorar la vida de los pacientes al proporcionar terapias innovadoras y probadas clínicamente que mejoran los resultados de los pacientes en las áreas de medicina deportiva y atención severa de quemaduras. La compañía se compromete a avanzar en la ciencia de la medicina regenerativa a través del desarrollo y comercialización de sus productos patentados.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Vericel reportó ingresos totales de $ 161.8 millones durante los nueve meses terminados, en comparación con $ 132.5 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 22.1%.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $161,848,000 | $132,520,000 | 22.1% |
| Beneficio bruto | $113,608,000 | $87,069,000 | 30.5% |
| Pérdida neta | ($9,445,000) | ($16,175,000) | 41.6% |
| Pérdida básica por acción | ($0.19) | ($0.34) | 44.1% |
Rendimiento del producto
Las líneas de productos de Vericel han mostrado un crecimiento significativo, particularmente en Maci y Epicel. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de Maci ascendieron a $ 44.7 millones, un aumento de 18.8% en comparación con el mismo período en 2023.
| Producto | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Maci | $44,656,000 | $37,589,000 | 18.8% |
| Epicel | $12,184,000 | $7,394,000 | 64.8% |
| Nexobrid | $1,065,000 | $598,000 | 78.1% |
Investigación y desarrollo
Vericel continúa invirtiendo mucho en investigación y desarrollo, con gastos por un total $ 19.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 16.1 millones en 2023.
| Gastos de I + D | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos totales de I + D | $19,874,000 | $16,141,000 | 23.1% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Vericel reportó efectivo, equivalentes en efectivo y efectivo restringido totalizado $ 70.4 millones. La empresa generó $ 35.9 millones de actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de liquidez | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $70,350,000 | $83,561,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $35,921,000 | $25,225,000 |
Conclusión sobre la alineación de la misión
El crecimiento financiero y las inversiones estratégicas de Vericel en investigación y desarrollo se alinean con su misión de innovar y mejorar la atención al paciente a través de terapias avanzadas. El compromiso de la compañía para mejorar los resultados de los pacientes se refleja en sus ofertas de productos en expansión y en el aumento de los flujos de ingresos.
Cómo funciona Vericel Corporation (VCEL)
Compañía Overview
Vericel Corporation es una compañía biofarmacéutica de etapa comercial totalmente integrada que se especializa en terapias avanzadas para la medicina deportiva y los mercados de cuidado de quemaduras severas. La compañía comercializa tres productos principales: Maci®, Epicel® y Nexobrid®.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vericel reportó ingresos totales de $ 161.8 millones, un aumento del 22.1% en comparación con $ 132.5 millones en el mismo período de 2023. El desglose es el siguiente:
| Producto | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Maci | $128,973 | $108,114 | $20,859 | 19.3% |
| Epicel | $30,606 | $23,808 | $6,798 | 28.6% |
| Nexobrid | $2,269 | $598 | $1,671 | 279.4% |
Estructura de costos y rentabilidad
Vericel's cost of product sales for the nine months ended September 30, 2024, was $48.2 million, resulting in a gross profit of $113.6 million, up from $87.1 million in the prior year. El margen de beneficio bruto aumentó de 65.7% en 2023 a 70.2% en 2024.
Gastos operativos
Total operating expenses for the nine months ended September 30, 2024, were $127.6 million, up from $106.3 million in 2023. The breakdown is as follows:
| Categoría de gastos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $19,874 | $16,141 | $3,733 | 23.1% |
| Venta, general y administrativa | $107,694 | $90,123 | $17,571 | 19.5% |
Pérdida neta
Vericel informó una pérdida neta de $ 9.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 16.2 millones en 2023, lo que demuestra una mejora significativa en el desempeño financiero. La pérdida básica y diluida por acción común fue de $ 0.19, en comparación con $ 0.34 en el año anterior.
Análisis de flujo de caja
El efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido totalizaron $ 70.4 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía generó efectivo proporcionado por actividades operativas de $ 35.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 25.2 millones en 2023. Los flujos netos de efectivo from investing and financing activities for the same period were as follows:
| Actividad | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $35,921 | $25,225 |
| Net Cash (Used In) Provided by Investing Activities | $(64,383) | $4,958 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $11,946 | $2,311 |
Producto Overview
Vericel's products are positioned within the sports medicine and burn care markets:
- Maci: Un producto de andamio celularizado para la reparación del cartílago.
- Epicel: Un producto para el reemplazo de la piel en pacientes con quemaduras.
- Nexobrid: Aprobado para la eliminación de ESHAR en pacientes con quemaduras, con una reciente expansión de indicaciones a pacientes pediátricos.
Estrategia de mercado
The company has been focusing on expanding its market presence through strategic partnerships and product development. Las recientes aprobaciones de la FDA han abierto nuevas vías para el crecimiento, particularmente con Nexobrid, que apunta a un mercado significativo de más de 30,000 hospitalizaciones anualmente debido a lesiones relacionadas con quemaduras en los Estados Unidos.
Investment and Financing
Al 30 de septiembre de 2024, Vericel había recaudado $ 17.3 millones del ejercicio de las opciones sobre acciones y los planes de compra de acciones de los empleados. La Compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 150 millones, que permanece sin retirarse a partir de la fecha de informe.
How Vericel Corporation (VCEL) Makes Money
Flujos de ingresos
Vericel Corporation genera ingresos principalmente a través de la venta de sus productos biológicos, que incluyen Maci (implante de cartílago autólogo de matriz), Epicel y Nexobrid. For the nine months ended September 30, 2024, total revenue amounted to $ 161.8 millones, un aumento de 22.1% en comparación con el mismo período del año anterior.
| Producto | Ingresos (2024, 9m) | Ingresos (2023, 9m) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Maci | $128.97 million | $ 108.11 millones | $20.86 million | 19.3% |
| Epicel | $30.61 million | $ 23.81 millones | $ 6.80 millones | 28.6% |
| Nexobrid | $ 2.27 millones | $0.60 million | $1.67 million | 279.4% |
MACI Product Sales
Las ventas de MACI son el mayor contribuyente a los ingresos de Vericel. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de Maci totalizaron $ 128.97 millones, impulsado por un aumento en el volumen de ventas y los precios. El desglose de ingresos para los productos MACI incluye:
| Categoría | Ingresos (2024, 9m) | Ingresos (2023, 9m) |
|---|---|---|
| Implantes a través de farmacias especializadas | $ 90.25 millones | $ 68.22 millones |
| Ventas directas | $ 21.47 millones | $ 19.93 millones | Kits de biopsia | $ 1.53 millones | $ 1.52 millones |
Ventas de epicel
Las ventas de epicel también mostraron un crecimiento significativo, aumentando a $ 30.61 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 23.81 millones En el mismo período de 2023. Epicel se vende directamente a hospitales y quemaduras, con ingresos reconocidos después de la entrega.
Comercialización de Nexobrid
Nexobrid, que recibió la aprobación de la FDA en diciembre de 2022, ha sido una adición significativa a la cartera de productos de Vericel. El producto generado $ 2.27 millones in revenue for the nine months ended September 30, 2024. NexoBrid is sold to specialty distributors who then resell it to hospitals and burn centers.
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vericel reportó gastos operativos totales de $ 127.57 millones, arriba de $ 106.26 millones en 2023. El aumento se atribuye en gran medida a:
- Gastos de investigación y desarrollo: $ 19.87 millones (arriba de $ 16.14 millones)
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 107.69 millones (arriba de $ 90.12 millones)
Pérdida neta
A pesar del crecimiento de los ingresos, Vericel informó una pérdida neta de $ 9.45 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una mejora de una pérdida neta de $ 16.18 millones en el mismo período en 2023. Esto refleja un 41.6% reduction in net loss year-over-year.
Resumen del flujo de caja
Net cash provided by operating activities was $35.92 million Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 25.23 millones en 2023. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $ 70.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 35.92 millones | $ 25.23 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 64.38 millones) | $ 4.96 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 11.95 millones | $ 2.31 millones |
Dinámica del mercado
El modelo de negocio de Vericel depende en gran medida de las asociaciones y los acuerdos de distribución con farmacias y hospitales especializados. El enfoque de la compañía en expandir sus ofertas de productos y aumentar la penetración del mercado, particularmente con Nexobrid, lo posiciona para un crecimiento futuro en el mercado de cuidados de quemaduras.
Vericel Corporation (VCEL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vericel Corporation (VCEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vericel Corporation (VCEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vericel Corporation (VCEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.