Vericel Corporation (VCEL) Bundle
تاريخ موجز لشركة Vericel
تأسست شركة Vericel Corporation، وهي شركة رائدة في علاجات الخلايا المتقدمة لعلاج المرضى الذين يعانون من إصابات الحروق الشديدة وإصلاح الغضروف، في عام 1989. وتتمتع الشركة بتاريخ غني من الابتكار والنمو، لا سيما في تطوير منتجاتها الرائدة: MACI (مصفوفة) زرع الخلايا الغضروفية الذاتية المستحثة)، Epicel (طعم ذاتي للبشرة مثقف)، وNexoBrid (عامل إنزيمي موضعي لإزالة الخشارة في مرضى الحروق).
المعالم الرئيسية
- 2014: استحوذت شركة Vericel على حقوق شركتي MACI وEpicel، مما أدى إلى تعزيز مجموعة منتجاتها ومكانتها في السوق.
- 2022: وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على استخدام NexoBrid في الولايات المتحدة، مما يمثل إنجازًا هامًا في علاج الحروق الشديدة.
- 2023: بدأت الشركة في تسويق NexoBrid تجاريًا ووسعت نطاق عملياتها لتشمل مؤشرات طب الأطفال.
- 2024: أعلنت شركة Vericel عن نمو كبير في الإيرادات عبر جميع خطوط الإنتاج.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Vericel عن مقاييس الأداء المالي التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 57.9 مليون دولار | 45.6 مليون دولار | 27.0% |
| إجمالي الربح | 41.7 مليون دولار | 30.6 مليون دولار | 36.1% |
| صافي الخسارة | ($901,000) | (3.7 مليون دولار) | 75.4% |
| مصاريف البحث والتطوير | 6.1 مليون دولار | 5.7 مليون دولار | 7.3% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 38.0 مليون دولار | 30.0 مليون دولار | 26.8% |
وكانت البيانات المالية لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| متري | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 161.8 مليون دولار | 132.5 مليون دولار | 22.1% |
| صافي الخسارة | (9.4 مليون دولار) | (16.2 مليون دولار) | 41.6% |
توزيع إيرادات المنتج
كانت الإيرادات حسب المنتج للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| منتج | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (الربع الثالث 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ماسي | 44.7 مليون دولار | 37.6 مليون دولار | 18.8% |
| إبيسيل | 12.2 مليون دولار | 7.4 مليون دولار | 64.8% |
| نيكسوبريد | 1.1 مليون دولار | $598,000 | 78.1% |
المعالم التشغيلية
كان التركيز التشغيلي لشركة Vericel منصبًا على توسيع قدراتها التصنيعية وتعزيز عروض منتجاتها. وتقوم الشركة حاليًا ببناء منشأة جديدة في بيرلينجتون، ماساتشوستس، والتي من المتوقع أن تزيد طاقتها الإنتاجية بشكل كبير. ومن المتوقع أن تبلغ التكلفة الإجمالية لهذا المرفق حوالي 28.3 مليون دولار أمريكي، مع إيجار أساسي سنوي قدره 57 دولارًا أمريكيًا للقدم المربع الواحد، مع مراعاة الزيادات السنوية بنسبة 2.5٪.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد لشركة Vericel 70.4 مليون دولار أمريكي باستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 48.1 مليون دولار أمريكي واستثمارات طويلة الأجل بقيمة 32.9 مليون دولار أمريكي.
النظرة المستقبلية
تتمتع شركة Vericel Corporation بموقع جيد يسمح لها بالنمو المستمر، مدفوعًا بخط إنتاج منتجاتها المبتكرة ووجودها المتوسع في السوق. وتتوقع الإدارة أن يظل الطلب على منتجاتها قويًا، خاصة مع الإطلاق التجاري الأخير لـ NexoBrid والتطوير المستمر لـ MACI للإجراءات التنظيرية.
من يملك شركة Vericel (VCEL)
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من عام 2024، أصبحت الملكية المؤسسية لشركة Vericel Corporation (VCEL) مهمة. ويوضح الجدول التالي أهم المساهمين المؤسسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 3,350,000 | 6.8% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 3,100,000 | 6.3% |
| شركة ستيت ستريت | 2,800,000 | 5.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 1,500,000 | 3.1% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 1,200,000 | 2.5% |
ملكية المطلعين
كما أن الملكية الداخلية جديرة بالملاحظة، حيث يمتلك المسؤولون التنفيذيون الرئيسيون جزءًا كبيرًا من الأسهم. ويعرض الجدول التالي تفاصيل الملكية الداخلية:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| نيك كولانجيلو | الرئيس والمدير التنفيذي | 1,000,000 | 2.0% |
| مايكل ب. داير | المدير المالي | 500,000 | 1.0% |
| مارك د. بلوم | الرئيس التنفيذي للعمليات | 400,000 | 0.8% |
| مختلف المديرين التنفيذيين الآخرين | متنوع | 700,000 | 1.4% |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل أداء أسهم شركة Vericel Corporation ما يلي:
- سعر السهم الحالي: 13.50 دولارًا
- القيمة السوقية: 650 مليون دولار
- أعلى سعر خلال 52 أسبوع: 17.00 دولارًا
- أدنى مستوى خلال 52 أسبوع: 10.50 دولارًا
- متوسط حجم التداول اليومي: 150,000 سهم
الأداء المالي الأخير
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة Vericel:
| المقياس المالي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $161,848 |
| صافي الخسارة | $(9,445) |
| إجمالي الربح | $113,608 |
| مصاريف التشغيل | $127,568 |
| النقد والنقد المعادل | $70,350 |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
يشير هيكل ملكية شركة Vericel Corporation اعتبارًا من عام 2024 إلى وجود مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين إلى جانب ملكية كبيرة من الداخل، مما يعكس الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة.
بيان مهمة شركة Vericel (VCEL).
شركة Overview
Vericel Corporation هي شركة صيدلانية حيوية متكاملة تمامًا في المرحلة التجارية تركز على العلاجات المتقدمة للطب الرياضي وأسواق العناية بالحروق الشديدة. اعتبارًا من عام 2024، تقوم بتسويق ثلاثة منتجات تجارية: MACI® وEpicel® وNexoBrid®.
بيان المهمة
تتمثل مهمة Vericel Corporation في تحسين حياة المرضى من خلال توفير علاجات مبتكرة ومثبتة سريريًا تعمل على تحسين نتائج المرضى في مجالات الطب الرياضي ورعاية الحروق الشديدة. وتلتزم الشركة بتطوير علم الطب التجديدي من خلال تطوير وتسويق منتجاتها الخاصة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Vericel عن إجمالي إيرادات قدرها 161.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، مقارنة بـ 132.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 22.1%.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $161,848,000 | $132,520,000 | 22.1% |
| إجمالي الربح | $113,608,000 | $87,069,000 | 30.5% |
| صافي الخسارة | ($9,445,000) | ($16,175,000) | 41.6% |
| الخسارة الأساسية لكل سهم | ($0.19) | ($0.34) | 44.1% |
أداء المنتج
أظهرت خطوط إنتاج Vericel نموًا كبيرًا، خاصة في MACI وEpicel. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مبيعات MACI 44.7 مليون دولار، زيادة 18.8% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
| منتج | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (الربع الثالث 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ماسي | $44,656,000 | $37,589,000 | 18.8% |
| إبيسيل | $12,184,000 | $7,394,000 | 64.8% |
| نيكسوبريد | $1,065,000 | $598,000 | 78.1% |
البحث والتطوير
تواصل شركة Vericel الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير، مع إجمالي النفقات 19.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 16.1 مليون دولار في عام 2023.
| نفقات البحث والتطوير | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي نفقات البحث والتطوير | $19,874,000 | $16,141,000 | 23.1% |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Vericel عن إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد 70.4 مليون دولار. ولدت الشركة 35.9 مليون دولار من الأنشطة التشغيلية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| مقاييس السيولة | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $70,350,000 | $83,561,000 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $35,921,000 | $25,225,000 |
الاستنتاج بشأن محاذاة المهمة
يتماشى النمو المالي لشركة Vericel واستثماراتها الإستراتيجية في البحث والتطوير مع مهمتها المتمثلة في ابتكار وتعزيز رعاية المرضى من خلال العلاجات المتقدمة. وينعكس التزام الشركة بتحسين نتائج المرضى في عروض المنتجات المتزايدة وزيادة تدفقات الإيرادات.
كيف تعمل شركة Vericel (VCEL).
شركة Overview
شركة Vericel Corporation هي شركة صيدلانية حيوية متكاملة تمامًا في المرحلة التجارية وتتخصص في العلاجات المتقدمة للطب الرياضي وأسواق العناية بالحروق الشديدة. تقوم الشركة بتسويق ثلاثة منتجات رئيسية: MACI®، Epicel®، وNexoBrid®.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Vericel عن إجمالي إيرادات قدرها 161.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22.1% مقارنة بـ 132.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. التوزيع كما يلي:
| منتج | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ماسي | $128,973 | $108,114 | $20,859 | 19.3% |
| إبيسيل | $30,606 | $23,808 | $6,798 | 28.6% |
| نيكسوبريد | $2,269 | $598 | $1,671 | 279.4% |
هيكل التكلفة والربحية
بلغت تكلفة مبيعات منتجات شركة Vericel للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 48.2 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى إجمالي ربح قدره 113.6 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 87.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وارتفع إجمالي هامش الربح من 65.7% في عام 2023 إلى 70.2% في عام 2024.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 127.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 106.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وجاء التوزيع على النحو التالي:
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | $19,874 | $16,141 | $3,733 | 23.1% |
| البيع والعموم والإداري | $107,694 | $90,123 | $17,571 | 19.5% |
صافي الخسارة
أعلنت شركة Vericel عن خسارة صافية قدرها 9.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 16.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يدل على تحسن كبير في الأداء المالي. وبلغت الخسارة الأساسية والمخففة للسهم العادي 0.19 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 0.34 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
تحليل التدفق النقدي
بلغ إجمالي النقد وما يعادله والنقد المقيد 70.4 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وحققت الشركة نقدًا مقدمًا من الأنشطة التشغيلية بقيمة 35.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 25.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. صافي التدفقات النقدية أما من أنشطة الاستثمار والتمويل لنفس الفترة فكانت كما يلي:
| نشاط | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $35,921 | $25,225 |
| صافي النقد (المستخدم في) المقدم من الأنشطة الاستثمارية | $(64,383) | $4,958 |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $11,946 | $2,311 |
منتج Overview
تقع منتجات Vericel في أسواق الطب الرياضي والعناية بالحروق:
- ماسي: منتج سقالة خلوي لإصلاح الغضروف.
- إبيسيل: منتج لاستبدال الجلد لدى مرضى الحروق.
- نيكسوبريد: تمت الموافقة على إزالة الخشارة لدى مرضى الحروق، مع التوسع الأخير في الاستطبابات لمرضى الأطفال.
استراتيجية السوق
وتركز الشركة على توسيع تواجدها في السوق من خلال الشراكات الاستراتيجية وتطوير المنتجات. لقد فتحت موافقات إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) الأخيرة آفاقًا جديدة للنمو، لا سيما مع NexoBrid، الذي يستهدف سوقًا كبيرًا يضم أكثر من 30,000 حالة دخول إلى المستشفى سنويًا بسبب الإصابات المرتبطة بالحروق في الولايات المتحدة.
الاستثمار والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، جمعت شركة Vericel مبلغ 17.3 مليون دولار من ممارسة خيارات الأسهم وخطط شراء أسهم الموظفين. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 150 مليون دولار أمريكي، والتي تظل غير مسحوبة اعتبارًا من تاريخ التقرير.
كيف تجني شركة Vericel (VCEL) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Vericel إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع منتجاتها البيولوجية، والتي تشمل MACI (Matrix Autologous Cartilage Implant)، وEpicel، وNexoBrid. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 161.8 مليون دولار، زيادة 22.1% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.
| منتج | الإيرادات (2024، 9 أشهر) | الإيرادات (2023، 9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ماسي | 128.97 مليون دولار | 108.11 مليون دولار | 20.86 مليون دولار | 19.3% |
| إبيسيل | 30.61 مليون دولار | 23.81 مليون دولار | 6.80 مليون دولار | 28.6% |
| نيكسوبريد | 2.27 مليون دولار | 0.60 مليون دولار | 1.67 مليون دولار | 279.4% |
مبيعات منتجات ماسي
تعد مبيعات MACI أكبر مساهم في إيرادات Vericel. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مبيعات MACI 128.97 مليون دولار، مدفوعًا بزيادة حجم المبيعات والأسعار. يتضمن توزيع الإيرادات لمنتجات MACI ما يلي:
| فئة | الإيرادات (2024، 9 أشهر) | الإيرادات (2023، 9 أشهر) |
|---|---|---|
| يزرع عن طريق الصيدليات المتخصصة | 90.25 مليون دولار | 68.22 مليون دولار |
| المبيعات المباشرة | 21.47 مليون دولار | 19.93 مليون دولار | مجموعات الخزعة | 1.53 مليون دولار | 1.52 مليون دولار |
مبيعات ايبيسيل
أظهرت مبيعات Epicel أيضًا نموًا كبيرًا، حيث ارتفعت إلى 30.61 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 23.81 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتم بيع Epicel مباشرة للمستشفيات ومراكز الحروق، مع إثبات الإيرادات عند التسليم.
تسويق NexoBrid
لقد كان NexoBrid، الذي حصل على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في ديسمبر 2022، بمثابة إضافة مهمة إلى مجموعة منتجات Vericel. المنتج الذي تم إنشاؤه 2.27 مليون دولار في الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويتم بيع NexoBrid إلى الموزعين المتخصصين الذين يقومون بعد ذلك بإعادة بيعه إلى المستشفيات ومراكز الحروق.
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Vericel عن إجمالي مصاريف التشغيل البالغة 127.57 مليون دولار، من 106.26 مليون دولار في عام 2023. وتعزى الزيادة إلى حد كبير إلى:
- نفقات البحث والتطوير: 19.87 مليون دولار (أعلى من 16.14 مليون دولار)
- المصاريف البيعية والعمومية والإدارية: 107.69 مليون دولار (أعلى من 90.12 مليون دولار)
صافي الخسارة
على الرغم من نمو الإيرادات، أعلنت شركة Vericel عن خسارة صافية قدرها 9.45 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بتحسن من صافي خسارة قدرها 16.18 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وهذا يعكس أ 41.6% انخفاض صافي الخسارة على أساس سنوي.
ملخص التدفق النقدي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 35.92 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 25.23 مليون دولار في عام 2023. بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل للشركة 70.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 35.92 مليون دولار | 25.23 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (64.38 مليون دولار) | 4.96 مليون دولار |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | 11.95 مليون دولار | 2.31 مليون دولار |
ديناميات السوق
يعتمد نموذج أعمال Vericel بشكل كبير على الشراكات واتفاقيات التوزيع مع الصيدليات والمستشفيات المتخصصة. إن تركيز الشركة على توسيع عروض منتجاتها وزيادة اختراق السوق، خاصة مع NexoBrid، يضعها في موقع النمو المستقبلي في سوق العناية بالحروق.
Vericel Corporation (VCEL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vericel Corporation (VCEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vericel Corporation (VCEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vericel Corporation (VCEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.