Vericel Corporation (VCEL) Bundle
Une brève histoire de Vericel Corporation
Vericel Corporation, un chef de file des thérapies cellulaires avancées pour le traitement des patients souffrant de graves blessures de brûlures et de réparation du cartilage, a été fondée en 1989. La société a une riche histoire d'innovation et de croissance, en particulier dans le développement de ses produits phares: MACI (Matrix -Implantation de chondrocytes autologues induite par induction), EPICEL (autogreffes épidermiques cultivées) et Nexobrid (un agent enzymatique topique pour l'élimination de l'ESCAR chez les patients brûlés).
Jalons clés
- 2014: Vericel a acquis les droits de Maci et Epicel, améliorant son portefeuille de produits et sa position de marché.
- 2022: La FDA a approuvé Nexobrid pour une utilisation aux États-Unis, marquant une étape importante dans le traitement des brûlures graves.
- 2023: La société a commencé à commercialiser Nexobrid et a élargi ses opérations en indications pédiatriques.
- 2024: Vericel a déclaré une croissance substantielle des revenus dans toutes les gammes de produits.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Vericel a signalé les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 57,9 millions de dollars | 45,6 millions de dollars | 27.0% |
| Bénéfice brut | 41,7 millions de dollars | 30,6 millions de dollars | 36.1% |
| Perte nette | ($901,000) | (3,7 millions de dollars) | 75.4% |
| Frais de recherche et de développement | 6,1 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 7.3% |
| Vente, dépenses générales et administratives | 38,0 millions de dollars | 30,0 millions de dollars | 26.8% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les données financières étaient les suivantes:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 161,8 millions de dollars | 132,5 millions de dollars | 22.1% |
| Perte nette | (9,4 millions de dollars) | (16,2 millions de dollars) | 41.6% |
Répartition des revenus du produit
Les revenus par produit pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Produit | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Maci | 44,7 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | 18.8% |
| Épicel | 12,2 millions de dollars | 7,4 millions de dollars | 64.8% |
| Nexobride | 1,1 million de dollars | $598,000 | 78.1% |
Points saillants opérationnels
L'accent opérationnel de Vericel a été de développer ses capacités de fabrication et d'améliorer ses offres de produits. La société construit actuellement une nouvelle installation à Burlington, Massachusetts, qui devrait augmenter considérablement sa capacité de production. Le coût total de cette installation devrait être d'environ 28,3 millions de dollars, avec un loyer de base annuel de 57 $ par pied carré, sous réserve d'une augmentation annuelle de 2,5%.
Au 30 septembre 2024, les espèces de Vericel, les équivalents de trésorerie et la trésorerie restreinte ont totalisé 70,4 millions de dollars avec des investissements à court terme de 48,1 millions de dollars et des investissements à long terme de 32,9 millions de dollars.
Perspectives futures
Vericel Corporation est bien positionnée pour une croissance continue, tirée par son pipeline de produits innovantes et en élargissant la présence du marché. La direction prévoit que la demande de ses produits restera solide, en particulier avec le récent lancement commercial de Nexobrid et le développement continu de MACI pour les procédures arthroscopiques.
A qui possède Vericel Corporation (VCEL)
Propriété institutionnelle
En 2024, la propriété institutionnelle de Vericel Corporation (VCEL) est importante. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,350,000 | 6.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,100,000 | 6.3% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 3.1% |
| Wellington Management Group LLP | 1,200,000 | 2.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également remarquable, les cadres clés détenant une partie importante des actions. Le tableau suivant présente les détails de la propriété d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Nick Colangelo | Président et chef de la direction | 1,000,000 | 2.0% |
| Michael B. Dyer | Directeur financier | 500,000 | 1.0% |
| Mark D. Bloom | Chef de l'exploitation | 400,000 | 0.8% |
| Divers autres cadres | Divers | 700,000 | 1.4% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de Vericel Corporation comprennent:
- Prix actuel de l'action: 13,50 $
- Capitalisation boursière: 650 millions de dollars
- 52 semaines de haut: 17,00 $
- Low 52 semaines: 10,50 $
- Volume de trading quotidien moyen: 150 000 actions
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vericel a rapporté:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $161,848 |
| Perte nette | $(9,445) |
| Bénéfice brut | $113,608 |
| Dépenses d'exploitation | $127,568 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $70,350 |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Vericel Corporation en 2024 indique un éventail diversifié d'investisseurs institutionnels aux côtés de la propriété d'initiés importants, reflétant la confiance dans les perspectives futures de l'entreprise.
Énoncé de mission Vericel Corporation (VCEL)
Entreprise Overview
Vericel Corporation est une société biopharmaceutique entièrement intégrée et à un stade commercial axée sur les thérapies avancées pour la médecine sportive et les marchés de soins brûlés. En 2024, il commercialise trois produits commerciaux: Maci®, Epicel® et Nexobrid®.
Énoncé de mission
La mission de Vericel Corporation est d'améliorer la vie des patients en fournissant des thérapies innovantes et prouvées cliniquement qui améliorent les résultats pour les patients dans les domaines de la médecine sportive et de graves soins de brûlure. L'entreprise s'est engagée à faire progresser la science de la médecine régénérative par le développement et la commercialisation de ses produits propriétaires.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Vericel a déclaré des revenus totaux de 161,8 millions de dollars pour la fin des neuf mois, par rapport à 132,5 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 22.1%.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $161,848,000 | $132,520,000 | 22.1% |
| Bénéfice brut | $113,608,000 | $87,069,000 | 30.5% |
| Perte nette | ($9,445,000) | ($16,175,000) | 41.6% |
| Perte de base par action | ($0.19) | ($0.34) | 44.1% |
Performance du produit
Les gammes de produits de Vericel ont montré une croissance significative, en particulier dans Maci et Epicel. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de Maci se sont élevées à 44,7 millions de dollars, une augmentation de 18.8% par rapport à la même période en 2023.
| Produit | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Maci | $44,656,000 | $37,589,000 | 18.8% |
| Épicel | $12,184,000 | $7,394,000 | 64.8% |
| Nexobride | $1,065,000 | $598,000 | 78.1% |
Recherche et développement
Vericel continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, les dépenses totalisant 19,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 16,1 millions de dollars en 2023.
| Dépenses de R&D | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Total des dépenses de R&D | $19,874,000 | $16,141,000 | 23.1% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Vericel a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et un total de liquidités restreintes 70,4 millions de dollars. L'entreprise a généré 35,9 millions de dollars des activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métriques de liquidité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $70,350,000 | $83,561,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $35,921,000 | $25,225,000 |
Conclusion sur l'alignement de la mission
La croissance financière de Vericel et les investissements stratégiques dans la recherche et le développement s’alignent sur sa mission d’innover et d’améliorer les soins aux patients grâce à des thérapies avancées. L'engagement de l'entreprise à améliorer les résultats pour les patients est reflété dans ses offres de produits en expansion et en augmentant les sources de revenus.
Comment fonctionne Vericel Corporation (VCEL)
Entreprise Overview
Vericel Corporation est une entreprise biopharmaceutique entièrement intégrée et spécialisée qui se spécialise dans les thérapies avancées pour la médecine du sport et les marchés de soins brûlés. La société commercialise trois produits principaux: Maci®, Epicel® et Nexobrid®.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vericel a déclaré un chiffre d'affaires total de 161,8 millions de dollars, soit une augmentation de 22,1% contre 132,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture est la suivante:
| Produit | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Maci | $128,973 | $108,114 | $20,859 | 19.3% |
| Épicel | $30,606 | $23,808 | $6,798 | 28.6% |
| Nexobride | $2,269 | $598 | $1,671 | 279.4% |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des ventes de produits de Vericel pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 48,2 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 113,6 millions de dollars, contre 87,1 millions de dollars l'année précédente. La marge bénéficiaire brute est passée de 65,7% en 2023 à 70,2% en 2024.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 127,6 millions de dollars, contre 106,3 millions de dollars en 2023. La rupture est la suivante:
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $19,874 | $16,141 | $3,733 | 23.1% |
| Vente, général et administratif | $107,694 | $90,123 | $17,571 | 19.5% |
Perte nette
Vericel a déclaré une perte nette de 9,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 16,2 millions de dollars en 2023, démontrant une amélioration significative des performances financières. La perte de base et diluée par action ordinaire était de 0,19 $, contre 0,34 $ l'année précédente.
Analyse des flux de trésorerie
Les espèces, les équivalents en espèces et les espèces restreints ont totalisé 70,4 millions de dollars au 30 septembre 2024. La société a généré des espèces prévues par des activités d'exploitation de 35,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 25,2 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie nets D'après les activités d'investissement et de financement pour la même période, ce qui les suivait:
| Activité | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $35,921 | $25,225 |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | $(64,383) | $4,958 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $11,946 | $2,311 |
Produit Overview
Les produits de Vericel sont positionnés sur les marchés de la médecine sportive et des soins burn:
- Maci: Un produit d'échafaudage cellulaire pour la réparation du cartilage.
- EPICEL: Un produit pour le remplacement de la peau chez les patients brûlés.
- Nexobrid: Approuvé pour l'élimination de l'ESCAR chez les patients brûlés, avec une récente expansion des indications aux patients pédiatriques.
Stratégie de marché
L'entreprise s'est concentrée sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des partenariats stratégiques et au développement de produits. Les récentes approbations de la FDA ont ouvert de nouvelles voies pour la croissance, en particulier avec Nexobrid, qui cible un marché important de plus de 30 000 hospitalisations par an en raison de blessures liées aux brûlures aux États-Unis
Investissement et financement
Au 30 septembre 2024, Vericel avait levé 17,3 millions de dollars contre l'exercice des options d'achat d'actions et des plans d'achat d'actions des employés. La société maintient une facilité de crédit renouvelable de 150 millions de dollars, qui reste non accédé à la date de rapport.
Comment Vericel Corporation (VCEL) fait de l'argent
Sources de revenus
Vericel Corporation génère des revenus principalement par la vente de ses produits biologiques, qui comprennent MACI (Matrix Autologous Cartilage implant), Epicel et Nexobrid. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total est élevé de 161,8 millions de dollars, une augmentation de 22.1% par rapport à la même période de l'année précédente.
| Produit | Revenus (2024, 9m) | Revenus (2023, 9m) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Maci | 128,97 millions de dollars | 108,11 millions de dollars | 20,86 millions de dollars | 19.3% |
| Épicel | 30,61 millions de dollars | 23,81 millions de dollars | 6,80 millions de dollars | 28.6% |
| Nexobride | 2,27 millions de dollars | 0,60 million de dollars | 1,67 million de dollars | 279.4% |
Ventes de produits MACI
Les ventes de Maci sont le plus grand contributeur aux revenus de Vericel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de Maci ont totalisé 128,97 millions de dollars, tiré par une augmentation du volume des ventes et des prix. La répartition des revenus pour les produits MACI comprend:
| Catégorie | Revenus (2024, 9m) | Revenus (2023, 9m) |
|---|---|---|
| Implants via des pharmacies spécialisées | 90,25 millions de dollars | 68,22 millions de dollars |
| Ventes directes | 21,47 millions de dollars | 19,93 millions de dollars | Kits de biopsie | 1,53 million de dollars | 1,52 million de dollars |
Ventes Epicel
Les ventes d'Epicel ont également montré une croissance significative, augmentant à 30,61 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 23,81 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Epicel est vendu directement aux hôpitaux et aux centres de brûlure, avec des revenus comptabilisés lors de la livraison.
Commercialisation de Nexobrid
Nexobrid, qui a reçu l'approbation de la FDA en décembre 2022, a été un ajout important au portefeuille de produits de Vericel. Le produit généré 2,27 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Nexobrid est vendu à des distributeurs spécialisés qui le revendent ensuite aux hôpitaux et aux centres de brûlure.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vericel a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 127,57 millions de dollars, à partir de 106,26 millions de dollars en 2023. L'augmentation est largement attribuée à:
- Dépenses de recherche et de développement: 19,87 millions de dollars (à partir de 16,14 millions de dollars)
- Vente, dépenses générales et administratives: 107,69 millions de dollars (à partir de 90,12 millions de dollars)
Perte nette
Malgré la croissance des revenus, Vericel a déclaré une perte nette de 9,45 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration par rapport à une perte nette de 16,18 millions de dollars dans la même période en 2023. Cela reflète un 41.6% Réduction de la perte nette d'une année à l'autre.
Résumé des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 35,92 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 25,23 millions de dollars en 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 70,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 35,92 millions de dollars | 25,23 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (64,38 millions de dollars) | 4,96 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 11,95 millions de dollars | 2,31 millions de dollars |
Dynamique du marché
Le modèle commercial de Vericel s'appuie fortement sur des partenariats et des accords de distribution avec des pharmacies spécialisées et des hôpitaux. L’accent de l’entreprise sur l’élargissement de ses offres de produits et l’augmentation de la pénétration du marché, en particulier avec Nexobrid, le positionne pour une croissance future sur le marché des soins Burn.
Vericel Corporation (VCEL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vericel Corporation (VCEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vericel Corporation (VCEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vericel Corporation (VCEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.