Velocity Financial, Inc. (VEL) Bundle
Una breve historia de Velocity Financial, Inc.
Compañía Overview
Velocity Financial, Inc. (NYSE: VEL) se especializa en proporcionar préstamos inmobiliarios residenciales y comerciales. Fundada en 2014, la compañía ha aumentado su cartera significativamente al enfocarse en soluciones de préstamos no bancarias.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Velocity Financial reportó activos totales de $ 33.11 mil millones, con pasivos totales de $ 215.56 millones. El ingreso neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 47.66 millones, en comparación con $ 35.13 millones para el mismo período en 2023.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 33.11 mil millones | $ 32.74 mil millones |
| Pasivos totales | $ 215.56 millones | $ 121.41 millones |
| Lngresos netos | $ 47.66 millones | $ 35.13 millones |
| Margen de interés neto | 3.60% | 3.34% |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, Velocity Financial tenía una cartera de préstamos total de $ 4.73 mil millones, con 12,235 préstamos pendientes. El saldo promedio del préstamo fue de aproximadamente $ 388,000. La compañía reportó préstamos incumplidos de $ 503.94 millones, lo que representa el 10.6% de su cartera de préstamos totales.
| Métricas de cartera de préstamos | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Préstamos totales | $ 4.73 mil millones | $ 4.48 mil millones | $ 3.88 mil millones |
| Recuento de préstamos | 12,235 | 11,582 | 9,953 |
| Saldo de préstamo promedio | $388,000 | $387,000 | $390,000 |
| Préstamos sin rendimiento | $ 503.94 millones | $ 470.65 millones | $ 387.73 millones |
| Préstamos no realizadores (% del total) | 10.6% | 10.5% | 10.0% |
Desarrollos recientes
En febrero de 2024, Velocity Financial aseguró un acuerdo de deuda corporativa sindicada de $ 75 millones a cinco años con una tasa de interés fija del 9.875%. Esta financiación está destinada a apoyar el crecimiento continuo de la compañía en el mercado de préstamos hipotecarios.
Posición de mercado
Velocity Financial se ha establecido como un jugador clave en el sector de préstamos inmobiliarios, aprovechando su experiencia en préstamos no bancarios. La Compañía ha completado 35 transacciones de deuda titulizada desde su inicio, emitiendo un total de $ 7.4 mil millones en valores a terceros al 30 de septiembre de 2024.
| Deuda titulizada Overview | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Número de transacciones | 35 |
| Director total emitido | $ 7.4 mil millones |
Gestión de riesgos
Velocity Financial administra activamente su riesgo de crédito a través de una asignación sólida para pérdidas crediticias. Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias era de $ 4.85 millones, lo que representa el 0.19% del saldo principal no remunerado (UPB) de $ 2.51 mil millones.
| Métricas de pérdida de crédito | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Subsidio para pérdidas crediticias | $ 4.85 millones | $ 4.69 millones |
| Préstamos sin rendimiento upb | $ 314.46 millones | $ 343.94 millones |
| Préstamos no realizadores (% de UPB total) | 12.5% | 11.8% |
Conclusión
Velocity Financial, Inc. continúa construyendo sobre su sólida base en el mercado de préstamos inmobiliarios, demostrando un crecimiento significativo en su cartera de préstamos y mejorando las métricas de desempeño financiero hasta 2024.
A Who posee Velocity Financial, Inc. (VEL)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Velocity Financial, Inc. (VEL) se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 3,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 2,750,000 |
| State Street Corporation | 5.9% | 2,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.7% | 1,550,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.6% | 6,800,000 |
| Propiedad interna | 50.1% | 16,500,000 |
Propiedad institucional
La propiedad institucional en Velocity Financial refleja un fuerte interés de las principales empresas de inversión. La propiedad institucional total es de aproximadamente el 50,6% al último período de informes. Esto indica un nivel significativo de confianza de los inversores institucionales con respecto al desempeño futuro de la compañía.
Propiedad interna
Insider ownership is a critical aspect of Velocity Financial's shareholder structure. Al 30 de septiembre de 2024, los expertos poseen aproximadamente el 50.1% de las acciones de la compañía. Los expertos clave incluyen:
- CEO y fundador: $ 2.5 millones en acciones
- CFO: $ 1.2 millones en acciones
- Miembros de la junta: $ 1.0 millones en acciones colectivamente
Desarrollos recientes en propiedad
In February 2024, Velocity Financial issued $75.0 million in Senior Secured Notes, which has led to a slight dilution of existing shareholders. However, the overall ownership structure remains stable, with key institutional shareholders maintaining their positions.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Velocity Financial ha mostrado resiliencia en medio de fluctuaciones del mercado. El precio de las acciones se registró en $ 15.00 por acción, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 25%. Este desempeño ha atraído un mayor interés de los inversores institucionales y minoristas, reforzando la capitalización de mercado de la compañía a aproximadamente $ 500 millones.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Velocity Financial, Inc. es indicativa de una combinación completa de propiedad institucional e interna, con un compromiso significativo de los principales accionistas. El fuerte rendimiento de las acciones de la compañía mejora aún más su atractivo para los posibles inversores.
Velocity Financial, Inc. (VEL) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Velocity Financial, Inc. (VEL) se compromete a proporcionar soluciones de financiamiento innovadoras adaptadas a las necesidades de los inversores inmobiliarios. La compañía tiene como objetivo empoderar a sus clientes a través de productos de préstamos competitivos y un servicio excepcional, fomentando relaciones a largo plazo basadas en la confianza y la transparencia.
Desempeño financiero y métricas
Al 30 de septiembre de 2024, Velocity Financial informó una cartera de préstamos totales de aproximadamente $ 4.8 mil millones, con un saldo promedio de préstamo de $ 388.5 mil. La compañía ha mantenido una relación de préstamo a valor (LTV) promedio ponderada de 67.0% en el origen, lo que indica la gestión de riesgos prudentes en sus prácticas de préstamo.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Cartera de préstamos totales | $ 4.8 mil millones |
| Saldo de préstamo promedio | $ 388.5 mil |
| Relación LTV promedio ponderada | 67.0% |
| Rendimiento anualizado en cartera | 9.18% |
| Ingresos netos para el tercer trimestre 2024 | $ 15.8 millones |
| Ingresos de intereses netos - Relacionado con la cartera (tercer trimestre de 2024) | $ 41.2 millones |
| Margen de interés neto relacionado con la cartera (tercer trimestre de 2024) | 3.60% |
Fuentes de ingresos
La fuente principal de ingresos de Velocity Financial es el ingreso por intereses de su cartera de préstamos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses ascendieron a $ 293.4 millones, un aumento de $224.5 million en el mismo período del año anterior. Este crecimiento se atribuye a saldos de cartera más altos y un aumento en el rendimiento promedio de préstamos.
Destacados operativos
Durante el tercer trimestre de 2024, Velocity Financial originó un total de 1.181 préstamos con un equilibrio total de $ 476.8 millones. Esto representa un aumento significativo en comparación con el 773 préstamos originado en el mismo cuarto de 2023, que equivalía a $ 290.6 millones.
| Cuarto | Recuento de préstamos | Monto total del préstamo | Tamaño promedio del préstamo |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 1,181 | $ 476.8 millones | $ 404 mil |
| P3 2023 | 773 | $ 290.6 millones | $ 376 mil |
Actividades de deuda y financiamiento
Velocity Financial ha utilizado efectivamente varias fuentes de financiación para respaldar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1.4 mil millones en préstamos de las instalaciones de almacén y de recompra, junto con $ 1.0 mil millones de emitir deuda titulizada. La deuda corporativa total se encontraba en $ 280.5 millones, incluyendo un $ 75.0 millones Nota asegurada senior de cinco años emitida en febrero de 2024.
Posición y estrategia del mercado
Velocity Financial se centra en el mercado de préstamos inmobiliarios de inversores, aprovechando su experiencia para proporcionar productos financieros personalizados. La compañía continúa mejorando su posición de mercado al expandir sus ofertas de préstamos y mejorar las eficiencias operativas.
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Instalaciones de almacén y recompra | $ 1.4 mil millones |
| Deuda titulizada emitida | $ 1.0 mil millones |
| Deuda corporativa | $ 280.5 millones |
| Notas seguras senior (2024) | $ 75.0 millones |
Calidad crediticia y gestión de riesgos
Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias era 0.19% del saldo principal no remunerado total (UPB). La compañía informó una tasa de carga anualizada mínima de 0.05% Para el mismo período, reflejando una gestión efectiva de la calidad crediticia y un enfoque proactivo para la evaluación de riesgos.
Conclusión
Velocity Financial, Inc. continúa manteniendo su misión al proporcionar soluciones de financiación excepcionales, mantener un desempeño financiero sólido y centrarse en el crecimiento estratégico en el mercado de inversores inmobiliarios.
Cómo funciona Velocity Financial, Inc. (VEL)
Modelo de negocio
Velocity Financial, Inc. opera como una compañía de finanzas inmobiliarias integrada verticalmente, originando y administrando préstamos de inversores asegurados por 1-4 propiedades residenciales de alquiler residencial y propiedades comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una cartera de préstamos por un total de aproximadamente $ 4.8 mil millones del equilibrio principal no remunerado (UPB) en todas las propiedades en 45 estados y el Distrito de Columbia.
El préstamo típico tiene un saldo promedio de aproximadamente $ 388.5 mil y una relación de préstamo a valor promedio de valor (LTV) ponderada en el origen de 67.0%. Inversor 1-4 Unidad de préstamos de alquiler residencial 54.0% de la upb.
Generación de ingresos
Velocity genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses obtenidos en su cartera de préstamos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento anualizado en la cartera total fue 9.18%, que refleja un aumento de 8.38% durante el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos por intereses | Gasto de interés | Ingresos de intereses netos |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $105,070,000 | $63,871,000 | $41,199,000 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $79,088,000 | $47,583,000 | $31,505,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $293,359,000 | $178,734,000 | $114,625,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $224,506,000 | $135,062,000 | $89,444,000 |
Fuentes de financiación
La Compañía financia su cartera de préstamos a través de una combinación de instalaciones de almacén garantizadas comprometidas y no comprometidas, deuda titulizada, deuda corporativa y capital. Al 30 de septiembre de 2024, Velocity ha ejecutado treinta y cinco transacciones de deuda titulizada que resultan en Over $ 7.4 mil millones En los ingresos de la deuda bruta desde mayo de 2011.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Velocity informó un ingreso neto de $ 15.8 millones, en comparación con $ 12.1 millones para el mismo período en 2023. El ingreso antes de impuestos para el mismo período fue $ 21.2 millones contra $ 17.2 millones en 2023.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 47.8 millones, arriba de $ 34.9 millones en 2023.
| Período | Lngresos netos | Ingreso antes de impuestos |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $15,803,000 | $21,244,000 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $12,086,000 | $17,239,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $47,832,000 | $64,354,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $34,918,000 | $48,819,000 |
Calidad de crédito
La tasa de carga anualizada sobre los préstamos promedio retenidos para la inversión se mantuvo mínima en 0.05% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 0.04% en el cuarto anterior. Esto refleja los procesos efectivos de gestión de riesgos y monitoreo de crédito de la Compañía.
Estructura de capital y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Velocity era aproximadamente $ 484.6 millones, con pasivos totales por valor de $ 3.94 mil millones. La compañía mantiene una estructura de deuda diversificada, que incluye:
- Deuda titulizada: $ 3.85 mil millones
- Deuda corporativa: $ 280.5 millones
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda titulizada | $3,854,366,000 |
| Deuda corporativa | $280,517,000 |
| Pasivos totales | $3,940,303,000 |
| Equidad total de los accionistas | $484,636,000 |
Desarrollos recientes
En febrero de 2024, la velocidad emitida $ 75 millones en notas seguras senior con una tasa de interés fija de 9.875%, maturing on February 15, 2029. This financing is expected to support the company’s ongoing operations and loan origination activities.
Conclusión
Velocity Financial, Inc. continúa centrándose en su mercado principal de préstamos inmobiliarios de inversores, aprovechando su extensa red de corredores de hipotecas y una sólida estrategia de financiación para mantener su trayectoria de crecimiento.
How Velocity Financial, Inc. (VEL) Makes Money
Fuentes de ingresos
Velocity Financial, Inc. primarily generates revenue through interest income earned on its loan portfolio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos por intereses totales: $ 105.1 millones para el tercer trimestre 2024, frente a $ 79.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos por intereses totales durante nueve meses: $ 293.4 millones en 2024, en comparación con $ 224.5 millones en 2023.
- Rendimiento promedio del préstamo: 9.18% para el Q3 2024, en comparación con el 8.38% en el tercer trimestre de 2023.
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de la compañía totalizó:
- Balance principal no remunerado (UPB): $ 4.8 mil millones.
- Saldo promedio del préstamo: Aproximadamente $ 388.5 mil.
- Relación promedio de préstamo a valor (LTV) ponderada: 67.0% en el origen.
- Inversor 1-4 Unidad de préstamos de alquiler residencial: Representó el 54.0% de la UPB.
Ingresos de intereses netos
Net interest income is a critical metric for the company. For the three months ended September 30, 2024:
- Net interest income - portfolio related: $41.2 million, compared to $31.5 million in Q3 2023.
- Ingresos de intereses netos durante nueve meses: $114.6 million, up from $89.4 million in 2023.
| Período | Ingresos por intereses | Gastos de intereses - Portafolio | Ingresos de intereses netos - Portafolio |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $105,070,000 | $63,871,000 | $41,199,000 |
| P3 2023 | $79,088,000 | $47,583,000 | $31,505,000 |
| 9m 2024 | $293,359,000 | $178,734,000 | $114,625,000 |
| 9m 2023 | $224,506,000 | $135,062,000 | $89,444,000 |
Gasto de interés
El gasto de intereses se asocia principalmente con la deuda utilizada para financiar la cartera de préstamos:
- Gasto de interés relacionado con la cartera: $ 63.9 millones para el tercer trimestre 2024, por encima de $ 47.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Corporate debt interest expense: $ 6.1 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 4.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
Servicio de préstamos y otros ingresos
Velocity también obtiene ingresos a través del servicio de préstamos y otros ingresos operativos:
- Otros ingresos operativos: $ 20.7 millones para el tercer trimestre 2024, por encima de $ 17.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de la tarifa de origen: Aumentó a $ 6.7 millones para el tercer trimestre de 2024 de $ 3.3 millones en el tercer trimestre de 2023.
Métricas de desempeño financiero
The following financial metrics reflect the company's operational efficiency:
- Ingresos antes de los impuestos sobre la renta: $ 21.2 millones para el tercer trimestre 2024.
- Lngresos netos: $ 15.8 millones para el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 12.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Retorno antes de impuestos sobre la equidad: 17.5% para el tercer trimestre 2024.
- Regreso sobre la equidad: 12.9% para el tercer trimestre 2024.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $21,244,000 | $17,239,000 |
| Lngresos netos | $15,803,000 | $12,086,000 |
| Retorno antes de impuestos sobre la equidad | 17.5% | 16.8% |
| Retorno sobre la equidad | 12.9% | 11.9% |
Financiación de la deuda
La estrategia de financiación de deuda de Velocity incluye instalaciones de almacén seguras y deuda titular:
- Transacciones de deuda titulizadas: 35 completados desde mayo de 2011, totalizando más de $ 7.4 mil millones en ingresos de deuda bruta.
- Emisión reciente de la deuda: $ 75 millones en 2024 notas aseguradas senior con una tasa de interés del 9.875%.
Velocity Financial, Inc. (VEL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Velocity Financial, Inc. (VEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Velocity Financial, Inc. (VEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Velocity Financial, Inc. (VEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.