Velocity Financial, Inc. (VEL) Bundle
Un bref historique de Velocity Financial, Inc.
Entreprise Overview
Velocity Financial, Inc. (NYSE: VEL) est spécialisée dans la fourniture de prêts immobiliers résidentiels et commerciaux. Fondée en 2014, la société a considérablement développé son portefeuille en se concentrant sur des solutions de prêt non bancaires.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Velocity Financial a déclaré un actif total de 33,11 milliards de dollars, avec un passif total de 215,56 millions de dollars. Le bénéfice net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 47,66 millions de dollars, contre 35,13 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Actif total | 33,11 milliards de dollars | 32,74 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 215,56 millions de dollars | 121,41 millions de dollars |
| Revenu net | 47,66 millions de dollars | 35,13 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.60% | 3.34% |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, Velocity Financial avait un portefeuille de prêts total de 4,73 milliards de dollars, avec 12 235 prêts en cours. Le solde moyen des prêts était d'environ 388 000 $. La société a déclaré des prêts non performants à 503,94 millions de dollars, représentant 10,6% de son portefeuille de prêts totaux.
| Métriques du portefeuille de prêts | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Prêts totaux | 4,73 milliards de dollars | 4,48 milliards de dollars | 3,88 milliards de dollars |
| Décompte des prêts | 12,235 | 11,582 | 9,953 |
| Solde moyen des prêts | $388,000 | $387,000 | $390,000 |
| Prêts non performants | 503,94 millions de dollars | 470,65 millions de dollars | 387,73 millions de dollars |
| Prêts non performants (% du total) | 10.6% | 10.5% | 10.0% |
Développements récents
En février 2024, Velocity Financial a obtenu un accord de dette d'entreprise syndiquée de 75 millions de dollars sur cinq ans avec un taux d'intérêt fixe de 9,875%. Ce financement est destiné à soutenir la croissance continue de la société sur le marché des prêts hypothécaires.
Position sur le marché
Velocity Financial s'est imposé comme un acteur clé dans le secteur des prêts immobiliers, tirant parti de son expertise dans les prêts non bancaires. La Société a effectué 35 transactions de dette sécurisées depuis sa création, émettant un total de 7,4 milliards de dollars de titres à des tiers au 30 septembre 2024.
| Dette sécurisée Overview | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Nombre de transactions | 35 |
| Principal total émis | 7,4 milliards de dollars |
Gestion des risques
Velocity Financial gère activement son risque de crédit grâce à une forte allocation pour les pertes de crédit. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits s'élevait à 4,85 millions de dollars, ce qui représente 0,19% du solde principal (UPB) total impayé de 2,51 milliards de dollars.
| Métriques de perte de crédit | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Allocation pour les pertes de crédit | 4,85 millions de dollars | 4,69 millions de dollars |
| Prêts non performants UPB | 314,46 millions de dollars | 343,94 millions de dollars |
| Prêts non performants (% de l'UPB total) | 12.5% | 11.8% |
Conclusion
Velocity Financial, Inc. continue de s'appuyer sur sa base solide sur le marché des prêts immobiliers, démontrant une croissance significative de son portefeuille de prêts et améliorant les mesures de performance financière jusqu'en 2024.
A qui possède Velocity Financial, Inc. (Vel)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Velocity Financial, Inc. (VEL) se caractérise par une combinaison d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 3,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 2,750,000 |
| State Street Corporation | 5.9% | 2,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.7% | 1,550,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.6% | 6,800,000 |
| Propriété d'initié | 50.1% | 16,500,000 |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Velocity Financial reflète un fort intérêt des grandes entreprises d'investissement. La propriété institutionnelle totale s'élève à environ 50,6% de la dernière période de référence. Cela indique un niveau de confiance important de la part des investisseurs institutionnels concernant les performances futures de l'entreprise.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un aspect essentiel de la structure des actionnaires de Velocity Financial. Au 30 septembre 2024, les initiés détiennent environ 50,1% des actions de la société. Les principaux initiés comprennent:
- PDG et fondateur: 2,5 millions de dollars en actions
- CFO: 1,2 million de dollars en actions
- Membres du conseil d'administration: 1,0 million de dollars en actions collectivement
Développements récents en matière de propriété
En février 2024, Velocity Financial a émis 75,0 millions de dollars en billets garantis de premier rang, ce qui a conduit à une légère dilution des actionnaires existants. Cependant, la structure globale de la propriété reste stable, les principaux actionnaires institutionnels conservant leurs positions.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Velocity Financial a montré une résilience au milieu des fluctuations du marché. Le cours de l'action a été enregistré à 15,00 $ par action, reflétant une augmentation de l'année d'environ 25%. Cette performance a suscité de nouveaux intérêts des investisseurs institutionnels et de détail, renforçant la capitalisation boursière de la société à environ 500 millions de dollars.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Velocity Financial, Inc. est révélatrice d'un mélange bien équilibré de propriété institutionnelle et d'initiés, avec un engagement important des principaux actionnaires. La forte performance des actions de la société améliore encore son attractivité pour les investisseurs potentiels.
Énoncé de mission Velocity Financial, Inc. (VEL)
Énoncé de mission Overview
Velocity Financial, Inc. (VEL) s'engage à fournir des solutions de financement innovantes adaptées aux besoins des investisseurs immobiliers. L'entreprise vise à autonomiser ses clients grâce à des produits de prêt compétitifs et à des services exceptionnels, en favorisant les relations à long terme fondées sur la confiance et la transparence.
Performance financière et mesures
Au 30 septembre 2024, Velocity Financial a déclaré un portefeuille de prêts total d'environ 4,8 milliards de dollars, avec un solde de prêt moyen de 388,5 000 $. La société a maintenu un ratio de prêt / valeur (LTV) pondéré 67.0% à l'origine, indiquant une gestion prudente des risques dans ses pratiques de prêt.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Portefeuille de prêts totaux | 4,8 milliards de dollars |
| Solde moyen des prêts | 388,5 000 $ |
| Ratio LTV moyen pondéré | 67.0% |
| Rendement annualisé sur le portefeuille | 9.18% |
| Revenu net pour le troisième trimestre 2024 | 15,8 millions de dollars |
| Résultat des intérêts nets - Portefeuille lié (TC 2024) | 41,2 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net lié au portefeuille (T2 2024) | 3.60% |
Sources de revenus
La principale source de revenus de Velocity Financial est les revenus des intérêts de son portefeuille de prêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts s'élevaient à 293,4 millions de dollars, une augmentation de 224,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette croissance est attribuée à des soldes de portefeuille plus élevés et à une augmentation du rendement moyen des prêts.
Points saillants opérationnels
Au cours du troisième trimestre de 2024, Velocity Financial a créé un total de 1 181 prêts avec un équilibre total de 476,8 millions de dollars. Cela représente une augmentation significative par rapport à la 773 prêts originaire du même trimestre de 2023, qui équivalait à 290,6 millions de dollars.
| Quart | Décompte des prêts | Montant total du prêt | Taille moyenne du prêt |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,181 | 476,8 millions de dollars | 404 000 $ |
| Q3 2023 | 773 | 290,6 millions de dollars | 376 000 $ |
Dettes et activités de financement
Velocity Financial a effectivement utilisé diverses sources de financement pour soutenir ses opérations. Au 30 septembre 2024, la société avait 1,4 milliard de dollars dans les emprunts des installations d'entrepôt et de rachat, ainsi que 1,0 milliard de dollars de l'émission de la dette titrisée. La dette totale de l'entreprise se tenait à 280,5 millions de dollars, y compris un 75,0 millions de dollars Note garanti de cinq ans émis en février 2024.
Position et stratégie du marché
Velocity Financial se concentre sur le marché des prêts immobiliers des investisseurs, tirant parti de son expertise pour fournir des produits financiers sur mesure. La société continue d'améliorer sa position sur le marché en élargissant ses offres de prêts et en améliorant l'efficacité opérationnelle.
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Installations d'entrepôt et de rachat | 1,4 milliard de dollars |
| Dette sécurisée émise | 1,0 milliard de dollars |
| Dette d'entreprise | 280,5 millions de dollars |
| Notes sécurisées supérieures (2024) | 75,0 millions de dollars |
Qualité du crédit et gestion des risques
Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits était 0.19% du solde principal total impayé (UPB). La société a déclaré un taux de remise annuel minimal de 0.05% Pour la même période, reflétant une gestion efficace de la qualité du crédit et une approche proactive de l'évaluation des risques.
Conclusion
Velocity Financial, Inc. continue de maintenir sa mission en fournissant des solutions de financement exceptionnelles, en maintenant des performances financières solides et en se concentrant sur la croissance stratégique du marché des investisseurs immobiliers.
Comment fonctionne Velocity Financial, Inc. (Vel)
Modèle commercial
Velocity Financial, Inc. fonctionne comme une société de financement immobilier intégré verticalement, principalement d'origine et de gestion des prêts aux investisseurs garantis par 1 à 4 propriétés de location résidentielle et commerciale résidentielles. Au 30 septembre 2024, la société a un portefeuille de prêts totalisant environ 4,8 milliards de dollars de l'équilibre principal impayé (UPB) entre les propriétés dans 45 États et dans le district de Columbia.
Le prêt typique a un solde moyen d'environ 388,5 000 $ et un ratio de prêt-valeur (LTV) pondéré 67.0%. Les prêts de location résidentiels de l'investisseur 1 à 4 unités représentent 54.0% de l'UPB.
Génération de revenus
La vitesse génère des revenus principalement grâce à des revenus d'intérêt gagnés sur son portefeuille de prêts. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le rendement annualisé sur le portefeuille total était 9.18%, qui reflète une augmentation de 8.38% Au cours de la même période en 2023.
| Période | Revenu d'intérêt | Intérêts | Revenu net d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $105,070,000 | $63,871,000 | $41,199,000 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $79,088,000 | $47,583,000 | $31,505,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $293,359,000 | $178,734,000 | $114,625,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $224,506,000 | $135,062,000 | $89,444,000 |
Sources de financement
La société finance son portefeuille de prêts grâce à une combinaison de facilités d'entrepôt garanties engagées et non engagées, de dette sécurisée, de dette d'entreprise et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, Velocity a exécuté trente-cinq transactions de dette titrisées, ce qui a entraîné 7,4 milliards de dollars dans les produits de la dette brute depuis mai 2011.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Velocity a déclaré un revenu net de 15,8 millions de dollars, par rapport à 12,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu avant impôt pour la même période était 21,2 millions de dollars contre 17,2 millions de dollars en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 47,8 millions de dollars, à partir de 34,9 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net | Revenu avant impôt |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $15,803,000 | $21,244,000 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $12,086,000 | $17,239,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $47,832,000 | $64,354,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $34,918,000 | $48,819,000 |
Qualité du crédit
Le taux de remise annualisé sur les prêts moyens détenus pour l'investissement est resté minime à 0.05% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0.04% au cours du trimestre précédent. Cela reflète les processus efficaces de gestion des risques et de surveillance des risques de l'entreprise.
Structure des capitaux propres et de la dette
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Velocity étaient approximativement 484,6 millions de dollars, avec des passifs totaux s'élevant à 3,94 milliards de dollars. La société maintient une structure de dette diversifiée, qui comprend:
- Dette sécurisée: 3,85 milliards de dollars
- Dette d'entreprise: 280,5 millions de dollars
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Dette sécurisée | $3,854,366,000 |
| Dette d'entreprise | $280,517,000 |
| Passifs totaux | $3,940,303,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $484,636,000 |
Développements récents
En février 2024, la vitesse émise 75 millions de dollars dans des billets garantis de premier rang avec un taux d'intérêt fixe de 9.875%, à maturation le 15 février 2029. Ce financement devrait soutenir les activités opérationnelles et de création de prêts en cours de la société.
Conclusion
Velocity Financial, Inc. continue de se concentrer sur son marché principal des prêts immobiliers des investisseurs, en tirant parti de son vaste réseau de courtiers hypothécaires et d'une forte stratégie de financement pour maintenir sa trajectoire de croissance.
Comment Velocity Financial, Inc. (Vel) fait de l'argent
Sources de revenus
Velocity Financial, Inc. génère principalement des revenus grâce à des revenus d'intérêt gagnés sur son portefeuille de prêts. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu total des intérêts: 105,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 79,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu total des intérêts pour neuf mois: 293,4 millions de dollars en 2024, contre 224,5 millions de dollars en 2023.
- Rendement moyen du prêt: 9,18% pour le T3 2024, contre 8,38% au T3 2023.
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de la société a totalisé:
- Équilibre principal impayé (UPB): 4,8 milliards de dollars.
- Solde moyen des prêts: Environ 388,5 000 $.
- Ratio de prêt-valeur (LTV) pondéré: pondéré: 67,0% à l'origine.
- Investisseur 1 à 4 prêts locatifs résidentiels unitaires: Représentait 54,0% de l'UPB.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts est une métrique critique pour la société. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Résultat des intérêts nets - portefeuille lié: 41,2 millions de dollars, contre 31,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu net des intérêts pour neuf mois: 114,6 millions de dollars, contre 89,4 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu d'intérêt | Intérêts à charge - Portfolio lié | Intérêt net Résultat - portefeuille lié |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $105,070,000 | $63,871,000 | $41,199,000 |
| Q3 2023 | $79,088,000 | $47,583,000 | $31,505,000 |
| 9m 2024 | $293,359,000 | $178,734,000 | $114,625,000 |
| 9m 2023 | $224,506,000 | $135,062,000 | $89,444,000 |
Intérêts
Les intérêts des intérêts sont principalement associés à la dette utilisée pour financer le portefeuille de prêts:
- EXPÉRIENCE INTÉRESSEMENTS RELATIVES PORTFORME: 63,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 47,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Intérêt de la dette des entreprises: 6,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 4,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Service de prêt et autres revenus
La vitesse gagne également des revenus grâce à un service de prêt et à d'autres revenus d'exploitation:
- Autres revenus d'exploitation: 20,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 17,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu des frais d'origine: Augmenté à 6,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 3,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Métriques de performance financière
Les mesures financières suivantes reflètent l'efficacité opérationnelle de l'entreprise:
- Revenu avant impôt sur le revenu: 21,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024.
- Revenu net: 15,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 12,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Retour avant impôt sur les capitaux propres: 17,5% pour le troisième trimestre 2024.
- Retour sur capitaux propres: 12,9% pour le troisième trimestre 2024.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | $21,244,000 | $17,239,000 |
| Revenu net | $15,803,000 | $12,086,000 |
| Retour avant impôt sur les capitaux propres | 17.5% | 16.8% |
| Retour des capitaux propres | 12.9% | 11.9% |
Financement de la dette
La stratégie de financement de la dette de Velocity comprend des installations d'entrepôt garanti et une dette sécurisée:
- Transactions de dette sécurisées: 35 achevé depuis mai 2011, totalisant plus de 7,4 milliards de dollars de produits bruts de la dette.
- Émission récente de la dette: 75 millions de dollars en 2024 billets de premier rang avec un taux d'intérêt de 9,875%.
Velocity Financial, Inc. (VEL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Velocity Financial, Inc. (VEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Velocity Financial, Inc. (VEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Velocity Financial, Inc. (VEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.