Velocity Financial, Inc. (VEL) Bundle
Uma breve história da Velocity Financial, Inc.
Empresa Overview
A Velocity Financial, Inc. (NYSE: VEL) é especializada em fornecer empréstimos imobiliários residenciais e comerciais. Fundada em 2014, a empresa aumentou significativamente seu portfólio, concentrando-se em soluções de empréstimos não bancários.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Velocity Financial reportou ativos totais de US $ 33,11 bilhões, com passivos totais de US $ 215,56 milhões. O lucro líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 47,66 milhões, em comparação com US $ 35,13 milhões no mesmo período em 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 33,11 bilhões | US $ 32,74 bilhões |
| Passivos totais | US $ 215,56 milhões | US $ 121,41 milhões |
| Resultado líquido | US $ 47,66 milhões | US $ 35,13 milhões |
| Margem de juros líquidos | 3.60% | 3.34% |
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a Velocity Financial tinha uma carteira de empréstimos total de US $ 4,73 bilhões, com 12.235 empréstimos pendentes. O saldo médio de empréstimo foi de aproximadamente US $ 388.000. A empresa registrou empréstimos sem desempenho em US $ 503,94 milhões, representando 10,6% de sua carteira total de empréstimos.
| Métricas de portfólio de empréstimos | 30 de setembro de 2024 | 30 de junho de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 4,73 bilhões | US $ 4,48 bilhões | US $ 3,88 bilhões |
| Contagem de empréstimos | 12,235 | 11,582 | 9,953 |
| Saldo médio de empréstimo | $388,000 | $387,000 | $390,000 |
| Empréstimos não performadores | US $ 503,94 milhões | US $ 470,65 milhões | US $ 387,73 milhões |
| Empréstimos não -desempenho (% do total) | 10.6% | 10.5% | 10.0% |
Desenvolvimentos recentes
Em fevereiro de 2024, a Velocity Financial garantiu um contrato de dívida corporativa sindicalizada de cinco anos com uma taxa de juros fixa de 9,875%. Esse financiamento visa apoiar o crescimento contínuo da empresa no mercado de empréstimos hipotecários.
Posição de mercado
A Velocity Financial se estabeleceu como um participante importante no setor de empréstimos imobiliários, aproveitando sua experiência em empréstimos não bancários. A Companhia concluiu 35 transações de dívida securitizadas desde a sua criação, emitindo um total de US $ 7,4 bilhões em valores mobiliários a terceiros em 30 de setembro de 2024.
| Dívida securitizada Overview | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Número de transações | 35 |
| Principal total emitido | US $ 7,4 bilhões |
Gerenciamento de riscos
A velocidade financeira gerencia ativamente seu risco de crédito por meio de um subsídio robusto para perdas de crédito. Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito era de US $ 4,85 milhões, representando 0,19% do saldo principal não pago (UPB) de US $ 2,51 bilhões.
| Métricas de perda de crédito | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Subsídio para perdas de crédito | US $ 4,85 milhões | US $ 4,69 milhões |
| Empréstimos não performadores UPB | US $ 314,46 milhões | US $ 343,94 milhões |
| Empréstimos não performadores (% do total de UPB) | 12.5% | 11.8% |
Conclusão
A Velocity Financial, Inc. continua a desenvolver sua forte base no mercado de empréstimos imobiliários, demonstrando um crescimento significativo em sua carteira de empréstimos e melhorando as métricas de desempenho financeiro até 2024.
Um dono da Velocity Financial, Inc. (VEL)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Velocity Financial, Inc. (VEL) é caracterizada por uma combinação de acionistas institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 3,500,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 2,750,000 |
| State Street Corporation | 5.9% | 2,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.7% | 1,550,000 |
| Outros investidores institucionais | 20.6% | 6,800,000 |
| Propriedade interna | 50.1% | 16,500,000 |
Propriedade institucional
A propriedade institucional da Velocity Financial reflete um forte interesse das principais empresas de investimento. A propriedade institucional total é de aproximadamente 50,6% no último período de relatório. Isso indica um nível significativo de confiança dos investidores institucionais em relação ao desempenho futuro da empresa.
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um aspecto crítico da estrutura dos acionistas da Velocity Financial. Em 30 de setembro de 2024, os insiders detêm aproximadamente 50,1% das ações da empresa. Os principais insiders incluem:
- CEO e fundador: US $ 2,5 milhões em ações
- CFO: US $ 1,2 milhão em ações
- Membros do conselho: US $ 1,0 milhão em ações coletivamente
Desenvolvimentos recentes em propriedade
Em fevereiro de 2024, a Velocity Financial emitiu US $ 75,0 milhões em notas garantidas seniores, o que levou a uma ligeira diluição dos acionistas existentes. No entanto, a estrutura geral de propriedade permanece estável, com os principais acionistas institucionais mantendo suas posições.
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Velocity Financial mostrou a resiliência em meio a flutuações do mercado. O preço das ações foi registrado em US $ 15,00 por ação, refletindo um aumento de aproximadamente 25%. Esse desempenho atraiu mais juros dos investidores institucionais e de varejo, reforçando a capitalização de mercado da empresa para aproximadamente US $ 500 milhões.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da Velocity Financial, Inc. é indicativa de uma mistura abrangente de propriedade institucional e interna, com um compromisso significativo dos principais acionistas. O forte desempenho das ações da empresa aumenta ainda mais sua atratividade para potenciais investidores.
Declaração de missão Velocity Financial, Inc. (VEL)
Declaração de missão Overview
A Velocity Financial, Inc. (VEL) está comprometida em fornecer soluções inovadoras de financiamento adaptadas às necessidades dos investidores imobiliários. A empresa pretende capacitar seus clientes por meio de produtos de empréstimos competitivos e serviços excepcionais, promovendo relacionamentos de longo prazo, construídos na confiança e na transparência.
Desempenho financeiro e métricas
Em 30 de setembro de 2024, a Velocity Financial relatou uma carteira total de empréstimos de aproximadamente US $ 4,8 bilhões, com um saldo médio de empréstimo de US $ 388,5 mil. A empresa manteve uma relação média de empréstimo / valor médio (LTV) de 67.0% na originação, indicando gerenciamento prudente de riscos em suas práticas de empréstimos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Portfólio total de empréstimos | US $ 4,8 bilhões |
| Saldo médio de empréstimo | US $ 388,5 mil |
| Proporção média ponderada de LTV | 67.0% |
| Rendimento anualizado no portfólio | 9.18% |
| Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 | US $ 15,8 milhões |
| Receita de juros líquidos - relacionada à carteira (terceiro trimestre 2024) | US $ 41,2 milhões |
| Margem de juros líquidos relacionados à portfólio (Q3 2024) | 3.60% |
Fontes de receita
A principal fonte de receita da Velocity Financial é a receita de juros de sua carteira de empréstimos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros representou US $ 293,4 milhões, um aumento de US $ 224,5 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento é atribuído a saldos mais altos de portfólio e um aumento no rendimento médio de empréstimos.
Destaques operacionais
Durante o terceiro trimestre de 2024, a Velocity Financial originou um total de 1.181 empréstimos com um equilíbrio total de US $ 476,8 milhões. Isso representa um aumento significativo em comparação com o 773 empréstimos originou no mesmo trimestre de 2023, que equivalia a US $ 290,6 milhões.
| Trimestre | Contagem de empréstimos | Valor total do empréstimo | Tamanho médio do empréstimo |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,181 | US $ 476,8 milhões | US $ 404 mil |
| Q3 2023 | 773 | US $ 290,6 milhões | US $ 376 mil |
Atividades de dívida e financiamento
A Velocity Financial utilizou efetivamente várias fontes de financiamento para apoiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1,4 bilhão em empréstimos de armazém e instalações de recompra, juntamente com US $ 1,0 bilhão da emissão de dívida securitizada. A dívida corporativa total estava em US $ 280,5 milhões, incluindo um US $ 75,0 milhões Nota garantida de cinco anos, emitida em fevereiro de 2024.
Posição e estratégia de mercado
A Velocity Financial se concentra no mercado de empréstimos imobiliários para investidores, aproveitando sua experiência para fornecer produtos financeiros personalizados. A Companhia continua a aprimorar sua posição no mercado, expandindo suas ofertas de empréstimos e melhorando a eficiência operacional.
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Armazém e instalações de recompra | US $ 1,4 bilhão |
| Dívida securitizada emitida | US $ 1,0 bilhão |
| Dívida corporativa | US $ 280,5 milhões |
| Notas seguras sênior (2024) | US $ 75,0 milhões |
Qualidade de crédito e gerenciamento de riscos
Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito foi 0.19% do balanço principal não pago total (UPB). A empresa relatou uma taxa mínima de cobrança anualizada de 0.05% No mesmo período, refletindo o gerenciamento eficaz da qualidade do crédito e uma abordagem proativa para a avaliação de riscos.
Conclusão
A Velocity Financial, Inc. continua a defender sua missão, fornecendo soluções de financiamento excepcionais, mantendo o desempenho financeiro robusto e focando no crescimento estratégico no mercado de investidores imobiliários.
Como funciona a Velocity Financial, Inc. (VEL)
Modelo de negócios
A Velocity Financial, Inc. opera como uma empresa de financiamento imobiliário verticalmente integrado, originando e gerenciando principalmente empréstimos para investidores garantidos por 1-4 propriedades residenciais e comerciais da unidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui uma carteira de empréstimos totalizando aproximadamente US $ 4,8 bilhões do saldo principal não pago (UPB) entre propriedades em 45 estados e no Distrito de Columbia.
O empréstimo típico tem um saldo médio de aproximadamente US $ 388,5 mil e uma proporção média ponderada de empréstimo / valor (LTV) na originação de 67.0%. Investidor 1-4 empréstimos de aluguel residencial unitários representam 54.0% do UPB.
Geração de receita
A velocidade gera receita principalmente por meio da receita de juros obtida em sua carteira de empréstimos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o rendimento anualizado no portfólio total foi 9.18%, que reflete um aumento de 8.38% Durante o mesmo período em 2023.
| Período | Receita de juros | Despesa de juros | Receita de juros líquidos |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $105,070,000 | $63,871,000 | $41,199,000 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $79,088,000 | $47,583,000 | $31,505,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $293,359,000 | $178,734,000 | $114,625,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $224,506,000 | $135,062,000 | $89,444,000 |
Fontes de financiamento
A Companhia financia sua carteira de empréstimos através de uma combinação de instalações de armazéns garantidos e não comprometidos, dívida securitizada, dívida corporativa e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a Velocity executou trinta e cinco transações de dívida securitizadas, resultando em superar US $ 7,4 bilhões Na dívida bruta prossegue desde maio de 2011.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a velocidade relatou um lucro líquido de US $ 15,8 milhões, comparado com US $ 12,1 milhões pelo mesmo período em 2023. A renda antes dos impostos para o mesmo período foi US $ 21,2 milhões contra US $ 17,2 milhões em 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 47,8 milhões, de cima de US $ 34,9 milhões em 2023.
| Período | Resultado líquido | Renda antes dos impostos |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $15,803,000 | $21,244,000 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $12,086,000 | $17,239,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $47,832,000 | $64,354,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $34,918,000 | $48,819,000 |
Qualidade de crédito
A taxa de cobrança anualizada sobre empréstimos médios mantidos pelo investimento permaneceu mínima em 0.05% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.04% no trimestre anterior. Isso reflete os processos efetivos de gerenciamento de riscos e monitoramento de crédito da empresa.
Estrutura de patrimônio e dívida
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Velocity era aproximadamente US $ 484,6 milhões, com passivos totais no valor de US $ 3,94 bilhões. A empresa mantém uma estrutura de dívida diversificada, que inclui:
- Dívida securitizada: US $ 3,85 bilhões
- Dívida corporativa: US $ 280,5 milhões
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida securitizada | $3,854,366,000 |
| Dívida corporativa | $280,517,000 |
| Passivos totais | $3,940,303,000 |
| Equidade total dos acionistas | $484,636,000 |
Desenvolvimentos recentes
Em fevereiro de 2024, a velocidade emitida US $ 75 milhões em notas garantidas sênior com uma taxa de juros fixa de 9.875%, amadurecendo em 15 de fevereiro de 2029. Este financiamento deve apoiar as operações e as atividades de originação de empréstimos da Companhia.
Conclusão
A Velocity Financial, Inc. continua se concentrando em seu mercado principal de empréstimos imobiliários para investidores, alavancando sua extensa rede de corretores hipotecários e uma forte estratégia de financiamento para manter sua trajetória de crescimento.
Como a Velocity Financial, Inc. (VEL) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Velocity Financial, Inc. gera principalmente receita por meio da receita de juros auferida em sua carteira de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita total de juros: US $ 105,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 79,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita total de juros por nove meses: US $ 293,4 milhões em 2024, em comparação com US $ 224,5 milhões em 2023.
- Rendimento médio de empréstimo: 9,18% para o terceiro trimestre de 2024, comparado a 8,38% no terceiro trimestre de 2023.
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos da empresa totalizou:
- Saldo principal não pago (UPB): US $ 4,8 bilhões.
- Saldo médio de empréstimo: Aproximadamente US $ 388,5 mil.
- Razão média ponderada em empréstimo / valor (LTV): 67,0% na originação.
- Investidor 1-4 empréstimos de aluguel residencial unitários: Representou 54,0% do UPB.
Receita de juros líquidos
A receita de juros líquidos é uma métrica crítica para a empresa. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receita de juros líquidos - Relacionado portfólio: US $ 41,2 milhões, em comparação com US $ 31,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita de juros líquidos por nove meses: US $ 114,6 milhões, acima dos US $ 89,4 milhões em 2023.
| Período | Receita de juros | Despesa de juros - portfólio relacionado | Receita de juros líquidos - portfólio relacionado |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $105,070,000 | $63,871,000 | $41,199,000 |
| Q3 2023 | $79,088,000 | $47,583,000 | $31,505,000 |
| 9m 2024 | $293,359,000 | $178,734,000 | $114,625,000 |
| 9m 2023 | $224,506,000 | $135,062,000 | $89,444,000 |
Despesa de juros
A despesa de juros está associada principalmente à dívida usada para financiar a carteira de empréstimos:
- Despesas de juros relacionadas ao portfólio: US $ 63,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 47,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Despesa de juros da dívida corporativa: US $ 6,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 4,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Manutenção de empréstimos e outra renda
A velocidade também ganha receita por meio de manutenção de empréstimos e outras receitas operacionais:
- Outra receita operacional: US $ 20,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 17,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita de taxa de originação: Aumentou para US $ 6,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024 de US $ 3,3 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Métricas de desempenho financeiro
As seguintes métricas financeiras refletem a eficiência operacional da empresa:
- Renda antes do imposto de renda: US $ 21,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024.
- Resultado líquido: US $ 15,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 12,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Retorno antes dos impostos sobre o patrimônio: 17,5% para o terceiro trimestre de 2024.
- Retorno sobre o patrimônio: 12,9% para o terceiro trimestre de 2024.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda | $21,244,000 | $17,239,000 |
| Resultado líquido | $15,803,000 | $12,086,000 |
| Retorno antes dos impostos sobre o patrimônio líquido | 17.5% | 16.8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 12.9% | 11.9% |
Financiamento da dívida
A estratégia de financiamento da dívida da Velocity inclui instalações de armazém seguras e dívida securitizada:
- Transações de dívida securitizadas: 35 Concluído desde maio de 2011, totalizando mais de US $ 7,4 bilhões em prosseguimentos de dívida bruta.
- Emissão de dívida recente: US $ 75 milhões em 2024 Notas Senior garantidas com uma taxa de juros de 9,875%.
Velocity Financial, Inc. (VEL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Velocity Financial, Inc. (VEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Velocity Financial, Inc. (VEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Velocity Financial, Inc. (VEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.