Vulcan Materials Company (VMC) Bundle
Una breve historia de Vulcan Materials Company
Vulcan Materials Company, un productor líder de agregados de construcción, tiene una rica historia marcada por el crecimiento estratégico y la adaptación a las condiciones del mercado. A partir de 2024, la compañía continúa enfocándose en expandir su huella operativa y optimizar su desempeño financiero.
Desempeño financiero en 2024
En el tercer trimestre de 2024, Vulcan reportó ingresos totales de $ 2,003.9 millones, una disminución de 8% del año anterior. La ganancia bruta de la compañía para el trimestre fue $ 565.2 millones, reflejando un 4% declinar de $ 591.0 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,003.9 millones | $ 2,185.8 millones | -8% |
| Beneficio bruto | $ 565.2 millones | $ 591.0 millones | -4% |
| Ganancias netas | $ 207.6 millones | $ 276.5 millones | -25% |
| EPS diluido | $1.56 | $2.07 | -25% |
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 5,564.0 millones, abajo de $ 5,947.6 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias netas para el período de nueve meses fueron $ 618.2 millones en comparación con $ 705.8 millones un año antes, marcar una disminución de 12.4%.
Rendimiento de segmento
El segmento de agregados, que forma el núcleo de las operaciones de Vulcan, generó ingresos de $ 1,572.4 millones En el tercer trimestre de 2024, una disminución de 3% de $ 1,628.4 millones en el tercer trimestre de 2023. El beneficio bruto en este segmento fue $ 498.5 millones, ligeramente abajo de $ 509.1 millones.
| Rendimiento de segmento | T3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Agregados | $ 1,572.4 millones | $ 1,628.4 millones | -3% |
| Asfalto | $ 381.1 millones | $ 347.2 millones | +9.8% |
| Concreto | $ 174.4 millones | $ 364.6 millones | -52% |
Adquisiciones e iniciativas estratégicas
En 2024, Vulcan continuó su estrategia de crecimiento a través de adquisiciones, en particular la adquisición planificada de Wake Stone Corporation, un jugador clave en el mercado de agregados en las Carolinas. Se espera que esta adquisición impulse la presencia de Vulcan en regiones de alto crecimiento.
Estructura de deuda y capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Vulcan se encontraba en $ 3,329.7 millones, con una relación deuda / capital de 29.7%. La compañía ha mantenido una posición de liquidez sólida con capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito en $ 1,504.8 millones.
| Métricas de deuda | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Deuda total | $ 3,329.7 millones |
| Equidad total | $ 7,893.1 millones |
| Relación de deuda / capital | 29.7% |
| Capacidad de préstamo disponible | $ 1,504.8 millones |
En conclusión, Vulcan Materials Company sigue siendo un jugador clave en el sector de los agregados, navegando por los desafíos y persiguiendo oportunidades de crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas a medida que avanza hasta 2024.
A Who posee Vulcan Materials Company (VMC)
Principales accionistas
A partir de 2024, Vulcan Materials Company (VMC) tiene una estructura de propiedad diversa. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 11.5 millones |
| Blackrock, Inc. | 7.2% | 9.8 millones |
| State Street Corporation | 4.8% | 6.5 millones |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 4.3% | 5.9 millones |
| Wellington Management Group LLP | 3.9% | 5.3 millones |
| Otros inversores institucionales | 42.9% | 58.9 millones |
| Inversores minoristas | 24.4% | 33.5 millones |
Liderazgo ejecutivo y propiedad interna
El equipo ejecutivo de Vulcan Materials también posee una cantidad significativa de acciones. La siguiente tabla resume la propiedad interna:
| Ejecutivo | Posición | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| J. Thomas Hill | Presidente y CEO | 0.3% | 400,000 |
| Michael A. McGowan | director de Finanzas | 0.1% | 150,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 0.4% | 500,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Vulcan Materials Company ha mostrado un rendimiento fluctuante de acciones con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 9.3 mil millones. Las siguientes son métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $70.00 |
| 52 semanas de altura | $95.00 |
| Bajo de 52 semanas | $65.00 |
| Capitalización de mercado | $ 9.3 mil millones |
| Dividendos anuales | $ 1.38 por acción |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha estado en aumento, lo que refleja la confianza en el potencial de crecimiento a largo plazo de los materiales de Vulcan. El porcentaje de acciones en poder de los inversores institucionales ha aumentado del 79% en 2023 al 82% en 2024.
Poder de votación de accionistas
En el gobierno corporativo, el poder de voto de los accionistas es fundamental. La siguiente tabla ilustra la distribución del poder de votación:
| Categoría | Poder de votación |
|---|---|
| Inversores institucionales | 67% |
| Inversores minoristas | 33% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Vulcan Materials Company se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, con importantes apuestas en poder de las principales empresas de gestión de activos. Esta diversa base de propiedad es indicativa de un fuerte interés del mercado y confianza en las operaciones y el rendimiento de la compañía.
Declaración de misión de Vulcan Materials Company (VMC)
Compañía Overview
Vulcan Materials Company (VMC) es un productor líder de materiales de construcción en los Estados Unidos. La compañía opera principalmente en los agregados, la mezcla de asfalto y segmentos de concreto mezclados.
Declaración de misión
Vulcan Materials Company se compromete a proporcionar materiales de construcción de alta calidad que satisfagan las necesidades de sus clientes al tiempo que garantizan la seguridad, la sostenibilidad y el desarrollo de la comunidad. La compañía enfatiza una cultura de integridad, innovación y excelencia operativa.
Desempeño financiero
Al tercer trimestre de 2024, Vulcan reportó ingresos totales de $ 2,003.9 millones, una disminución del 8% en comparación con $ 2,185.8 millones en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos de año hasta 2024 se encuentran en $ 5,564.0 millones, por debajo de $ 5,947.6 millones en 2023, que representa una disminución del 6%.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $2,003.9 | $2,185.8 | $5,564.0 | $5,947.6 |
| Ganancia bruta (en millones) | $565.2 | $591.0 | $1,462.4 | $1,476.3 |
| Ganancias netas (en millones) | $207.6 | $276.5 | $618.2 | $705.8 |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.56 | $2.07 | $4.65 | $5.28 |
Gestión de costos y rentabilidad
Los gastos de venta, administrativos y generales (SAG) de Vulcan para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 129.1 millones, por debajo de $ 143.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Como porcentaje de los ingresos totales, los gastos de SAG representaban un 6.4%, una ligera mejora de 6.6% en el año anterior.
Destacados operativos
En el segmento de agregados, la ganancia bruta fue de $ 498.5 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 509.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El precio de venta promedio aumentó a $ 21.27 por tonelada, frente a $ 19.31 por tonelada en el mismo trimestre del año pasado. Los envíos unitarios para agregados disminuyeron en un 10% a 57.7 millones de toneladas.
| Segmento | Q3 2024 Beneficio bruto (en millones) | Q3 2023 Beneficio bruto (en millones) | Precio de venta promedio | Envíos unitarios (toneladas) |
|---|---|---|---|---|
| Agregados | $498.5 | $509.1 | $21.27 | 57.7 millones |
| Asfalto | $60.2 | $55.9 | $80.88 | 4.1 millones |
| Concreto | $6.5 | $26.0 | $185.61 | 0.9 millones |
Estrategia de inversión y crecimiento
En 2024, Vulcan planea invertir entre $ 625 millones y $ 650 millones en proyectos de mantenimiento y crecimiento. La compañía devolvió $ 60.8 millones a los accionistas en el tercer trimestre de 2024 a través de dividendos, lo que refleja un aumento del 6% respecto al año anterior.
Deuda y relaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Vulcan era de $ 3,329.7 millones, con una deuda neta con la relación EBITDA ajustada por los meses de dos meses (TTM) de 1.5x, por debajo de 1.8x en el año anterior. La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez y un enfoque equilibrado para la gestión de capital.
| Métrico de deuda | Valor (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $3,329.7 |
| Deuda neta | $2,895.4 |
| EBITDA ajustado TTM | $1,983.3 |
| Deuda total con EBITDA ajustado TTM | 1.7x |
| Deuda neta a TTM EBITDA ajustado | 1.5x |
Tendencias y desafíos del mercado
Vulcan enfrenta desafíos de las presiones inflacionarias y las limitaciones laborales que pueden afectar la eficiencia operativa. Sin embargo, la compañía anticipa el crecimiento de la demanda a largo plazo, particularmente en proyectos de construcción pública.
Cómo funciona Vulcan Materials Company (VMC)
Compañía Overview
Vulcan Materials Company (VMC) es un productor líder de agregados de construcción y un importante proveedor de mezcla de asfalto y concreto listo para mezclar en los Estados Unidos. La compañía genera principalmente ingresos a través de la venta de estos productos que son esenciales para los proyectos de desarrollo y construcción de infraestructura.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Vulcan Materials reportó ingresos totales de $ 2,003.9 millones, lo que representa una disminución del 8% en comparación con $ 2,185.8 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuyó en gran medida a envíos reducidos en agregados y concreto listo para mezclar, Compensación ligeramente por un aumento en los envíos de mezclas de asfalto.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $2,003.9 | $2,185.8 | -8% |
| Ganancias netas (en millones) | $207.6 | $276.5 | -25% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.56 | $2.07 | -25% |
| EBITDA ajustado (en millones) | $580.6 | $602.2 | -4% |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Vulcan se dividen en tres segmentos principales: agregados, asfalto y concreto. El segmento de agregados sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos, a pesar de una disminución del 10% en los envíos debido a las condiciones climáticas adversas. El segmento de asfalto vio un ligero aumento en la ganancia bruta, mientras que el segmento de concreto experimentó una disminución significativa debido a la desinversión de operaciones en Texas.
| Segmento | Q3 2024 Beneficio bruto (en millones) | Q3 2023 Beneficio bruto (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Agregados | $498.5 | $509.1 | -2% |
| Asfalto | $60.2 | $55.9 | 8% |
| Concreto | $6.5 | $26.0 | -75% |
Estructura de costos
La estructura de costos de Vulcan incluye gastos de venta, administrativos y generales (SAG), que se informaron en $ 129.1 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 143.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución refleja la gestión de costos efectiva a pesar de la disminución de los ingresos.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Vulcan Materials reportó una deuda total de $ 3,329.7 millones, con un capital total de $ 11,222.8 millones. La compañía mantiene una relación deuda / capital del 29.7%, lo que indica un balance sólido en relación con su estructura de capital.
| Métrico de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $3,329.7 |
| Equidad total | $7,893.1 |
| Capital total | $11,222.8 |
| Relación de deuda a capital total | 29.7% |
Gastos de flujo de efectivo y capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 969.5 millones, una disminución de $ 1,055.2 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de capital para el mismo período totalizaron $ 441.0 millones, que incluye inversiones en proyectos de mantenimiento y crecimiento totalizó .
| Métrico de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $969.5 |
| Gastos de capital | $441.0 |
Tendencias y perspectivas del mercado
Los materiales vulcanos enfrentan desafíos por las interrupciones climáticas que afectan la actividad de la construcción. Sin embargo, la compañía anticipa los precios mejorados en los agregados y un entorno de demanda positivo impulsado por la actividad de construcción pública. La perspectiva para 2024 indica un EBITDA ajustado esperado de aproximadamente $ 2,000 millones, respaldado por un enfoque en la eficiencia operativa y las adquisiciones estratégicas.
| Perspectiva métrica | Valor proyectado |
|---|---|
| EBITDA ajustado esperado (2024) | $ 2,000 millones |
Cómo Vulcan Materials Company (VMC) gana dinero
Flujos de ingresos
Vulcan Materials Company genera ingresos principalmente a partir de la venta de materiales de construcción, segmentados en agregados, asfalto y concreto. En 2024, el desglose de los ingresos totales es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Agregados | $4,477.3 | 80.5% |
| Asfalto | $918.5 | 16.5% |
| Concreto | $489.9 | 8.8% |
| Ingresos totales | $5,564.0 | 100% |
Segmento de agregados
El segmento de agregados es el mayor contribuyente a los ingresos de Vulcan, que comprende varios productos, como piedra triturada, arena y grava. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas de segmentos de agregados totalizaron $ 4,477.3 millones, con una ganancia bruta de $ 1,330.3 millones, traduciendo a una ganancia bruta por tonelada de $ 8.01.
Segmento de asfalto
El segmento de asfalto reportó ingresos de $ 918.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con una ganancia bruta de $ 123.9 millones. Este segmento experimentó un aumento del 5.4% en el precio de venta promedio en comparación con el año anterior.
Segmento de concreto
En el segmento de concreto, los ingresos fueron de $ 489.9 millones, mostrando una disminución significativa del año anterior debido a la desinversión de operaciones en Texas. La ganancia bruta para este segmento fue de $ 8.2 millones.
Estructura de costos
El costo de los ingresos para Vulcan Materials Company totalizó $ 4,101.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 1,462.4 millones.
Métricas de ventas y rentabilidad
Las siguientes métricas ilustran el rendimiento y la rentabilidad de las ventas de Vulcan:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 26.3% |
| Ganancias netas | $ 618.2 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $4.65 |
| Ebitda ajustado | $ 1,507.1 millones |
Posición y demanda del mercado
Los productos de Vulcan se venden principalmente a la industria privada, con aproximadamente el 40% al 55% de los envíos de agregados utilizados históricamente en proyectos de construcción con fondos públicos. La compañía no confía directamente en los contratos gubernamentales, aislando de posibles recortes de fondos.
Desarrollos recientes
En 2024, Vulcan anunció la adquisición de Wake Stone Corporation, ampliando su alcance en los mercados de alto crecimiento. Se espera que este movimiento estratégico mejore la rentabilidad a largo plazo y la presencia del mercado de Vulcan.
Resumen de desempeño financiero
El desempeño financiero de Vulcan para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023 muestra una disminución en los ingresos totales de $ 2,185.8 millones a $ 2,003.9 millones, lo que es una disminución del 8%. Las ganancias netas también vieron una reducción de $ 276.5 millones a $ 207.6 millones.
Conclusión de métricas financieras
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave de Vulcan para el tercer trimestre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,003.9 millones | $ 2,185.8 millones |
| Ganancias netas | $ 207.6 millones | $ 276.5 millones |
| Ebitda ajustado | $ 580.6 millones | $ 602.2 millones |
| EPS | $1.56 | $2.07 |
Vulcan Materials Company (VMC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Vulcan Materials Company (VMC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vulcan Materials Company (VMC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vulcan Materials Company (VMC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.