Vulcan Materials Company (VMC) Bundle
Une brève histoire de Vulcan Material Company
Vulcan Material Company, l'un des principaux producteurs d'agrégats de construction, a une riche histoire marquée par la croissance stratégique et l'adaptation aux conditions du marché. En 2024, la société continue de se concentrer sur l'élargissement de son empreinte opérationnelle et l'optimisation de ses performances financières.
Performance financière en 2024
Au troisième trimestre de 2024, Vulcan a déclaré des revenus totaux de 2 003,9 millions de dollars, une diminution de 8% de l'année précédente. Le bénéfice brut de l'entreprise pour le trimestre était 565,2 millions de dollars, reflétant un 4% refuser de 591,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2 003,9 millions de dollars | 2 185,8 millions de dollars | -8% |
| Bénéfice brut | 565,2 millions de dollars | 591,0 millions de dollars | -4% |
| Gains nets | 207,6 millions de dollars | 276,5 millions de dollars | -25% |
| EPS dilué | $1.56 | $2.07 | -25% |
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 5 564,0 millions de dollars, à partir de 5 947,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les bénéfices nets pour la période de neuf mois étaient 618,2 millions de dollars par rapport à 705,8 millions de dollars un an plus tôt, marquant une diminution de 12.4%.
Performance du segment
Le segment des agrégats, qui constitue le cœur des opérations de Vulcain, a généré des revenus de 1 572,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une diminution de 3% depuis 1 628,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice brut dans ce segment était 498,5 millions de dollars, légèrement en bas de 509,1 millions de dollars.
| Performance du segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement |
|---|---|---|---|
| Agrégats | 1 572,4 millions de dollars | 1 628,4 millions de dollars | -3% |
| Asphalte | 381,1 millions de dollars | 347,2 millions de dollars | +9.8% |
| Béton | 174,4 millions de dollars | 364,6 millions de dollars | -52% |
Acquisitions et initiatives stratégiques
En 2024, Vulcan a poursuivi sa stratégie de croissance grâce à des acquisitions, notamment l'acquisition prévue de Wake Stone Corporation, un acteur clé du marché des agrégats des Carolines. Cette acquisition devrait renforcer la présence de Vulcan dans les régions à forte croissance.
Dette et structure du capital
Depuis le 30 septembre 2024, la dette totale de Vulcain se tenait à 3 329,7 millions de dollars, avec un ratio dette / capital de 29.7%. La Société a maintenu un poste de liquidité robuste avec la capacité d'emprunt disponible sous sa ligne de crédit à 1 504,8 millions de dollars.
| Métriques de la dette | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Dette totale | 3 329,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 7 893,1 millions de dollars |
| Ratio dette / capital | 29.7% |
| Capacité d'emprunt disponible | 1 504,8 millions de dollars |
En conclusion, Vulcan Material Company reste un acteur clé dans le secteur des agrégats, naviguant sur les défis et poursuivant les opportunités de croissance par le biais d'acquisitions stratégiques et d'efficacité opérationnelle au cours de son arrivée jusqu'en 2024.
A qui possède Vulcan Material Company (VMC)
Importants actionnaires
En 2024, Vulcan Material Company (VMC) a une structure de propriété diversifiée. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 11,5 millions |
| BlackRock, Inc. | 7.2% | 9,8 millions |
| State Street Corporation | 4.8% | 6,5 millions |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 4.3% | 5,9 millions |
| Wellington Management Group LLP | 3.9% | 5,3 millions |
| Autres investisseurs institutionnels | 42.9% | 58,9 millions |
| Investisseurs de détail | 24.4% | 33,5 millions |
Leadership exécutif et propriété d'initiés
L'équipe de direction de Vulcan Materials détient également une quantité importante d'actions. Le tableau suivant résume la possession d'initiés:
| Exécutif | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| J. Thomas Hill | Président et chef de la direction | 0.3% | 400,000 |
| Michael A. McGowan | Directeur financier | 0.1% | 150,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 0.4% | 500,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Vulcan Material Company a montré des performances de stock fluctuantes avec une capitalisation boursière d'environ 9,3 milliards de dollars. Voici des mesures financières clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $70.00 |
| 52 semaines de haut | $95.00 |
| 52 semaines de bas | $65.00 |
| Capitalisation boursière | 9,3 milliards de dollars |
| Dividendes annuels | 1,38 $ par action |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est en augmentation, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance à long terme des matériaux de Vulcan. Le pourcentage d'actions détenues par les investisseurs institutionnels est passé de 79% en 2023 à 82% en 2024.
Pouvoir de vote des actionnaires
Dans la gouvernance d'entreprise, le pouvoir de vote des actionnaires est essentiel. Le tableau suivant illustre la distribution du pouvoir de vote:
| Catégorie | Pouvoir de vote |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 67% |
| Investisseurs de détail | 33% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Vulcan Materials Company se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des participations importantes entretenues par les grandes sociétés de gestion d'actifs. Cette base de propriété diversifiée indique un fort intérêt et une confiance du marché dans les opérations et les performances de l'entreprise.
Énoncé de mission Vulcan Material Company (VMC)
Entreprise Overview
Vulcan Materials Company (VMC) est l'un des principaux producteurs de matériaux de construction aux États-Unis. La société opère principalement dans les agrégats, le mélange d'asphalte et les segments de béton préparés.
Énoncé de mission
Vulcan Material Company s'engage à fournir des matériaux de construction de haute qualité qui répondent aux besoins de ses clients tout en garantissant la sécurité, la durabilité et le développement communautaire. L'entreprise met l'accent sur une culture d'intégrité, d'innovation et d'excellence opérationnelle.
Performance financière
As of the third quarter of 2024, Vulcan reported total revenues of $2,003.9 million, a decrease of 8% compared to $2,185.8 million in the same quarter of 2023. Year-to-date revenues for 2024 stand at $5,564.0 million, down from $5,947.6 million in 2023, représentant une baisse de 6%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $2,003.9 | $2,185.8 | $5,564.0 | $5,947.6 |
| Bénéfice brut (en millions) | $565.2 | $591.0 | $1,462.4 | $1,476.3 |
| Géré net (en millions) | $207.6 | $276.5 | $618.2 | $705.8 |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.56 | $2.07 | $4.65 | $5.28 |
Gestion des coûts et rentabilité
Les dépenses de vente, administrative et générale (SAG) de Vulcan pour le troisième trimestre 2024 ont été de 129,1 millions de dollars, contre 143,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. En pourcentage des revenus totaux, les dépenses SAG représentaient 6,4%, une légère amélioration par rapport à 6,6% l'année précédente.
Points saillants opérationnels
Dans le segment des agrégats, le bénéfice brut était de 498,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 509,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le prix de vente moyen est passé à 21,27 $ la tonne, contre 19,31 $ la tonne au même trimestre l'année dernière. Les envois unitaires pour les agrégats ont diminué de 10% à 57,7 millions de tonnes.
| Segment | T3 2024 Profit brut (en millions) | T1 2023 Profit brut (en millions) | Prix de vente moyen | Envois d'unité (tonnes) |
|---|---|---|---|---|
| Agrégats | $498.5 | $509.1 | $21.27 | 57,7 millions |
| Asphalte | $60.2 | $55.9 | $80.88 | 4,1 millions |
| Béton | $6.5 | $26.0 | $185.61 | 0,9 million |
Stratégie d'investissement et de croissance
En 2024, Vulcan prévoit d'investir entre 625 millions de dollars et 650 millions de dollars de projets de maintenance et de croissance. La société a retourné 60,8 millions de dollars aux actionnaires au T3 2024 par le biais de dividendes, reflétant une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente.
Ratios de dette et financière
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Vulcan était de 3 329,7 millions de dollars, avec une dette nette à des mois de fuite des mois (TTM), un ratio d'ebitda ajusté de 1,5 fois, en baisse par rapport à 1,8x l'année précédente. La société maintient une forte position de liquidité et une approche équilibrée de la gestion du capital.
| Métrique de la dette | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $3,329.7 |
| Dette nette | $2,895.4 |
| EBITDA ajusté TTM | $1,983.3 |
| La dette totale à l'EBITDA ajusté TTM | 1,7x |
| Dette nette à l'EBITDA ajusté TTM | 1,5x |
Tendances et défis du marché
Vulcan fait face à des défis des pressions inflationnistes et des contraintes de main-d'œuvre qui peuvent avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle. Cependant, la société prévoit une croissance à long terme de la demande, en particulier dans les projets de construction publique.
Comment fonctionne Vulcan Material Company (VMC)
Entreprise Overview
Vulcan Materials Company (VMC) est l'un des principaux producteurs d'agrégats de construction et un grand fournisseur de mélange d'asphalte et de béton prêt à l'emploi aux États-Unis. La société génère principalement des revenus grâce à la vente de ces produits qui sont essentiels pour le développement des infrastructures et les projets de construction.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Vulcan Materials a déclaré des revenus totaux de 2,003,9 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 8% contre 2 185,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Le déclin a été largement attribué à des expéditions réduites en agrégats et en béton prêt à l'emploi, décalage légèrement par une augmentation des expéditions de mélange d'asphalte.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $2,003.9 | $2,185.8 | -8% |
| Géré net (en millions) | $207.6 | $276.5 | -25% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.56 | $2.07 | -25% |
| EBITDA ajusté (en millions) | $580.6 | $602.2 | -4% |
Performance du segment
Les opérations de Vulcan sont divisées en trois segments principaux: les agrégats, l'asphalte et le béton. Le segment des agrégats reste le plus grand contributeur aux revenus, malgré une baisse de 10% des expéditions en raison des conditions météorologiques défavorables. Le segment d'asphalte a connu une légère augmentation du bénéfice brut, tandis que le segment du béton a connu une baisse significative due à la désinvestissement des opérations au Texas.
| Segment | T3 2024 Profit brut (en millions) | T1 2023 Profit brut (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Agrégats | $498.5 | $509.1 | -2% |
| Asphalte | $60.2 | $55.9 | 8% |
| Béton | $6.5 | $26.0 | -75% |
Structure des coûts
La structure des coûts de Vulcan comprend les dépenses de vente, administratives et générales (SAG), qui ont été déclarées à 129,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 143,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette diminution reflète une gestion efficace des coûts malgré la baisse des revenus.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Vulcan Materials a déclaré une dette totale de 3 329,7 millions de dollars, avec un capital total de 11 222,8 millions de dollars. La société maintient un ratio dette / capital de 29,7%, indiquant un bilan solide par rapport à sa structure de capital.
| Métrique de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $3,329.7 |
| Total des capitaux propres | $7,893.1 |
| Capital total | $11,222.8 |
| Ratio de dette au capital total | 29.7% |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 969,5 millions de dollars, une baisse de 1 055,2 million de dollars au cours de la même période de 2023. Les dépenses en capital pour la même période ont totalisé 441,0 millions de dollars, ce qui comprend des investissements dans les projets de maintenance et de croissance des projets de croissance .
| Métrique des flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $969.5 |
| Dépenses en capital | $441.0 |
Tendances et perspectives du marché
Les matériaux Vulcan sont confrontés à des défis des perturbations météorologiques affectant l'activité de construction. Cependant, la société prévoit une amélioration des prix dans les agrégats et un environnement de demande positif motivé par l'activité de construction publique. Les perspectives de 2024 indiquent que le BAIIA ajusté attendu d'environ 2 000 millions de dollars, soutenue par un accent sur l'efficacité opérationnelle et les acquisitions stratégiques.
| Métrique d'Outlook | Valeur projetée |
|---|---|
| EBITDA ajusté attendu (2024) | 2 000 millions de dollars |
Comment Vulcan Material Company (VMC) gagne de l'argent
Sources de revenus
Vulcan Material Company génère des revenus principalement à partir de la vente de matériaux de construction, segmentés en agrégats, asphalte et béton. En 2024, la répartition des revenus totaux est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Agrégats | $4,477.3 | 80.5% |
| Asphalte | $918.5 | 16.5% |
| Béton | $489.9 | 8.8% |
| Revenus totaux | $5,564.0 | 100% |
Segment des agrégats
Le segment des agrégats est le plus grand contributeur aux revenus de Vulcan, comprenant divers produits tels que la pierre écrasée, le sable et le gravier. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes de segments globales ont totalisé 4 477,3 millions de dollars, avec un bénéfice brut de 1 330,3 millions de dollars, se traduisant par un bénéfice brut par tonne de 8,01 $.
Segment d'asphalte
Le segment d'asphalte a déclaré des revenus de 918,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un bénéfice brut de 123,9 millions de dollars. Ce segment a connu une augmentation de 5,4% du prix de vente moyen par rapport à l'année précédente.
Segment en béton
Dans le segment du béton, les revenus se sont élevés à 489,9 millions de dollars, montrant une baisse significative par rapport à l'année précédente en raison de la cession des opérations au Texas. Le bénéfice brut de ce segment était de 8,2 millions de dollars.
Structure des coûts
Le coût des revenus de Vulcan Material Company a totalisé 4 101,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 1 462,4 millions de dollars.
Métriques des ventes et de la rentabilité
Les mesures suivantes illustrent les performances et la rentabilité des ventes de Vulcan:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 26.3% |
| Gains nets | 618,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $4.65 |
| EBITDA ajusté | 1 507,1 millions de dollars |
Position et demande du marché
Les produits de Vulcan sont principalement vendus à l'industrie privée, avec environ 40% à 55% des expéditions agrégées historiquement utilisées dans des projets de construction financés par l'État. L'entreprise ne s'appuie pas directement sur les contrats gouvernementaux, l'isolant à partir de réductions de financement potentielles.
Développements récents
En 2024, Vulcan a annoncé l'acquisition de Wake Stone Corporation, élargissant sa portée sur les marchés à forte croissance. Cette décision stratégique devrait améliorer la rentabilité et la présence du marché à long terme de Vulcan.
Résumé des performances financières
La performance financière de Vulcan pour le troisième trimestre de 2024 par rapport au troisième trimestre de 2023 montre une baisse des revenus totaux de 2 185,8 millions de dollars à 2 003,9 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 8%. Le bénéfice net a également connu une réduction de 276,5 millions de dollars à 207,6 millions de dollars.
Conclusion des mesures financières
Le tableau suivant résume les principales mesures financières de Vulcan pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 2 003,9 millions de dollars | 2 185,8 millions de dollars |
| Gains nets | 207,6 millions de dollars | 276,5 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 580,6 millions de dollars | 602,2 millions de dollars |
| EPS | $1.56 | $2.07 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Vulcan Materials Company (VMC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vulcan Materials Company (VMC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vulcan Materials Company (VMC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.