Vistra Corp. (VST) Bundle
Una breve historia de Vistra Corp
Vistra Corp., con sede en Irving, Texas, es una compañía eléctrica integrada líder que brinda electricidad y servicios relacionados con la energía a millones de clientes en los Estados Unidos. Establecido en 2016 a través de la fusión de Energy Future Holdings Corp. y sus subsidiarias, Vistra ha ampliado sus operaciones significativamente a lo largo de los años.
Desarrollos corporativos
En marzo de 2024, Vistra adquirió Energy Harbor en un movimiento estratégico para mejorar su cartera. Esta adquisición, valorada en aproximadamente $ 3.1 mil millones, tenía como objetivo aumentar la capacidad de generación de Vistra y diversificar su combinación de energía.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Vistra informó ingresos operativos de $ 6.288 mil millones para el trimestre, un aumento significativo de $ 4.086 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron a $ 13.187 mil millones en comparación con $ 11.701 mil millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos (en millones) | $6,288 | $4,086 | $13,187 | $11,701 |
| Ingresos netos (en millones) | $1,837 | $502 | $2,322 | $1,676 |
| Ingresos operativos (en millones) | $2,588 | $834 | $3,482 | $2,559 |
| Depreciación y amortización (en millones) | $466 | $375 | $1,306 | $1,109 |
Rendimiento de acciones y recompras de acciones
Vistra ha estado activo en su programa de recompra de acciones, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró aproximadamente 14.9 millones de acciones por aproximadamente $ 1.014 mil millones a un precio promedio de $ 67.92 por acción.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el total de liquidez disponible de Vistra fue de $ 3.995 mil millones, por debajo de $ 5.799 mil millones a fines de 2023, principalmente debido al aumento de los gastos de capital y la financiación de la adquisición de Energy Harbor. La compañía también emitió una deuda a largo plazo de $ 2.200 mil millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 para fortalecer su posición financiera.
Posición de mercado y perspectiva futura
Vistra continúa enfocándose en expandir sus ofertas de energía renovable y mejorar su eficiencia operativa. La compañía está bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de soluciones de energía limpia en el mercado estadounidense, respaldada por sus diversas cartera y adquisiciones estratégicas.
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, Vistra anunció una autorización adicional de $ 1.0 mil millones para recompras de acciones, lo que indica confianza en su perspectiva financiera y compromiso con los rendimientos de los accionistas.
A Who posee Vistra Corp. (VST)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Vistra Corp. tenía un total de 340,717,442 acciones en circulación. La importante estructura de propiedad está compuesta por inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la empresa.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte sustancial de las acciones de la Compañía. La siguiente tabla presenta a los principales accionistas institucionales a septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 45,500,000 | 13.36% |
| Blackrock, Inc. | 40,000,000 | 11.74% |
| State Street Corporation | 30,000,000 | 8.80% |
| Inversiones nuveen | 25,000,000 | 7.35% |
| Avenue Capital Group | 20,000,000 | 5.88% |
Gestión y propiedad interna
La gerencia y los expertos poseen una parte más pequeña de la empresa. La siguiente tabla resume la propiedad de los ejecutivos clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Jim Burke | CEO | 1,500,000 | 0.44% |
| Sarah K. Johnson | director de Finanzas | 1,200,000 | 0.35% |
| Thomas M. Gibbons | ARRULLO | 800,000 | 0.24% |
Transacciones recientes de acciones
Vistra anunció un programa de recompra de acciones, con una autorización total de $ 6.75 mil millones al 4 de noviembre de 2024. La Compañía recompra 14,934,631 acciones desde el 1 de enero de 2024 hasta el 30 de septiembre de 2024, a un precio promedio de $ 67.92 por acción.
Intereses no controladores
Al 30 de septiembre de 2024, Vistra Vision Holdings, una subsidiaria de Vistra Operations, celebró acuerdos para adquirir un interés no controlador del 15% de Nuveen y Avenue por aproximadamente $ 3.248 mil millones. Se espera que esta transacción cierre antes del 31 de diciembre de 2024.
Dividendos y pagos
Vistra Corp. tiene una política de dividendos consistente, con dividendos trimestrales declarados en acciones ordinarias de la siguiente manera:
| Fecha de declaración | Fecha de pago | Dividendo por acción |
|---|---|---|
| Febrero de 2024 | Marzo de 2024 | $0.2150 |
| Mayo de 2024 | Junio de 2024 | $0.2175 |
| Julio de 2024 | Septiembre de 2024 | $0.2195 |
| Noviembre de 2023 | Diciembre de 2023 | $0.2130 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Vestra Corp. se cotizaban a aproximadamente $ 82.90 por acción. La acción ha visto una volatilidad significativa, con un máximo de $ 126.44 a principios de noviembre de 2024.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Vistra Corp. se caracteriza por importantes tenencias institucionales, un nivel moderado de propiedad interna y transacciones estratégicas continuas que pueden alterar su dinámica de propiedad en el futuro cercano.
VISTRA CORP. (VST) Declaración de misión
Compañía Overview
Vistra Corp. es una compañía eléctrica integrada líder en los Estados Unidos, centrada en proporcionar soluciones de energía confiables y asequibles. A partir de 2024, Vistra enfatiza su compromiso con la sostenibilidad y la innovación dentro del sector energético.
Declaración de misión
La declaración de misión de Vistra articula su compromiso de ofrecer soluciones de energía sostenible al tiempo que mejora la calidad de vida de sus clientes y comunidades. La compañía tiene como objetivo liderar la transición a un futuro de energía más limpia invirtiendo en recursos renovables y tecnologías innovadoras.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Vistra informó ingresos operativos de $ 6.288 mil millones, un aumento significativo de $ 4.086 mil millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1.837 mil millones, en comparación con $ 502 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos (en millones) | $6,288 | $4,086 |
| Ingresos netos (en millones) | $1,837 | $502 |
| Ingresos operativos (en millones) | $2,588 | $834 |
| Ganancias por acción (diluida) | $5.25 | $1.25 |
Inversión en energía renovable
Vistra está invirtiendo activamente en proyectos de energía renovable, con un gasto de capital planificado de aproximadamente $ 2.053 mil millones para 2024. Esto incluye:
- $ 808 millones para instalaciones de generación y minería
- $ 707 millones para el desarrollo de almacenamiento solar y de energía
- $ 361 millones para compras de combustible nuclear
- $ 177 millones para otros gastos de crecimiento
Estrategia de adquisición
En 2024, Vistra ejecutó una adquisición significativa de Energy Harbour, que se finalizó el 1 de marzo de 2024, para una consideración total de $ 5.407 mil millones. Esta fusión mejora la cartera de Vistra en los sectores nuclear y minorista.
| Detalles de adquisición | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Consideración en efectivo | $3,100 |
| Valor razonable de los activos netos | $1,496 |
| Valor razonable del interés no controlador | $811 |
Rendimiento de los accionistas
Vistra también ha priorizado el valor de regreso a los accionistas, con un programa de recompra de acciones autorizado por hasta $ 6.75 mil millones. A partir de noviembre de 2024, Vistra recompró 14.93 millones de acciones a un precio promedio de $ 67.92 por acción.
| Resumen de recompra de compartir | Cantidad (en millones) | Precio promedio pagado por acción |
|---|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 14.93 millones | $67.92 |
| Monto total pagado | $1,014 |
Conclusión de ideas de declaración de misión
Vistra Corp. continúa impulsando su misión al enfocarse en la sostenibilidad, la innovación y el crecimiento estratégico a través de adquisiciones e inversiones en energía renovable, al tiempo que garantiza el valor de los accionistas a través del rendimiento financiero sólido.
Cómo funciona Vistra Corp. (VST)
Negocio Overview
Vistra Corp. opera como una compañía de energía integrada, centrada principalmente en la generación de electricidad y las ventas minoristas de electricidad. La compañía tiene una cartera diversa de activos de generación, incluidas plantas nucleares, solares, eólicas y de gas natural.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vistra informó las siguientes cifras financieras:
| Métrica financiera | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $6,288 | $4,872 |
| Lngresos netos | $1,837 | $379 |
| Ebitda | $3,313 | $1,977 |
| Ebitda ajustado | $3,313 | $2,000 |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Vistra se dividen en varios segmentos, incluidos los activos minoristas, Texas, East, West y Sunset. A continuación se muestra un resumen de los ingresos operativos de cada segmento para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|
| Minorista | $(1,210) |
| Texas | $3,215 |
| Este | $362 |
| Oeste | $151 |
| Activos del atardecer | $168 |
Gastos de capital
Los gastos de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron aproximadamente $ 1.648 mil millones, lo que incluye:
- $ 602 millones para gastos de capital, incluidos los acuerdos de servicio a largo plazo.
- $ 445 millones para compras de combustible nuclear.
- $ 601 millones por gastos de crecimiento y desarrollo.
- $ 3.065 mil millones asociados con la adquisición de Energy Harbor.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Vistra se situó en $ 14.730 mil millones. La compañía continúa enfocándose en mantener un balance fuerte y reducir el apalancamiento neto consolidado.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Capacidades de crédito de Vistra Operations | $2,481 |
| Notas seguras senior | $3,894 |
| Bonos de ingresos de Energy Harbor | $431 |
| Notas senior no seguras | $7,924 |
Rendimiento de los accionistas
En 2024, Vistra continuó su compromiso de devolver el capital a los accionistas a través de dividendos. Los dividendos trimestrales pagados por acción de las acciones comunes son los siguientes:
| Fecha de declaración de dividendos | Fecha de pago | Por acción |
|---|---|---|
| Febrero de 2024 | Marzo de 2024 | $0.2150 |
| Mayo de 2024 | Junio de 2024 | $0.2175 |
| Julio de 2024 | Septiembre de 2024 | $0.2195 |
| Noviembre de 2023 | Diciembre de 2023 | $0.2130 |
Posición de mercado
La presencia del mercado de Vistra es significativa, con operaciones en varios estados de los Estados Unidos, la compañía está estratégicamente posicionada para capitalizar el crecimiento de la demanda de electricidad impulsada por factores como el crecimiento de la población y los avances en la eficiencia energética.
Desarrollos recientes
En 2024, Vistra finalizó su adquisición de Energy Harbour, mejorando su cartera, particularmente en la generación nuclear. La consideración total en efectivo para la adquisición fue de aproximadamente $ 3.065 mil millones, lo que refleja la estrategia de la Compañía para ampliar sus capacidades operativas y participación de mercado en el sector energético.
Cómo Vistra Corp. (VST) gana dinero
Flujos de ingresos
Vistra Corp. genera ingresos a través de varios segmentos, incluidas las ventas de electricidad minorista, la generación de energía y los servicios auxiliares. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos operativos consolidados de $ 13.187 mil millones, en comparación con $ 11.701 mil millones para el mismo período en 2023.
| Segmento | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|
| Minorista | $9,913 |
| Texas | $4,716 |
| Este | $3,354 |
| Oeste | $729 |
| Cierre de activos del atardecer | $1,095 |
| Eliminaciones/corporativo y otros | ($6,621) |
| Total | $13,187 |
Estructura de costos
La estructura de costos es un componente significativo del desempeño financiero de Vistra. Los costos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- Combustible, costos de energía comprados y tarifas de entrega: $ (5,520 millones)
- Costos operativos: $ (1,742 millones)
- Depreciación y amortización: $ (1,306 millones)
- Gastos de venta, general y administrativo: $ (1,137 millones)
Ingreso operativo
El ingreso operativo de Vistra para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.482 mil millones, reflejando la capacidad de la compañía para administrar su eficiencia operativa a pesar de los crecientes costos.
Lngresos netos
Para el período de nueve meses, el ingreso neto atribuible a Vistra se informó en $ 2.218 mil millones, que muestra un aumento de $ 1.677 mil millones en el año anterior.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2,218 millones | $ 1,677 millones |
| Ebitda | $ 5,334 millones | $ 4,198 millones |
| Ebitda ajustado | $ 1,427 millones | $ 1,205 millones |
Otras fuentes de ingresos
Además de sus operaciones principales, Vistra también genera otros ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, otros ingresos totalizaron $ 292 millones, conducido por:
- Ganancias netas de fideicomisos de desmantelamiento nuclear (NDT): $ 170 millones
- Ingresos de intereses: $ 50 millones
- Ingresos del seguro: $ 22 millones
- Ganancias en recompras de TRA: $ 10 millones
Gastos de capital
Los gastos de capital de Vistra durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ (1,648 millones), incluido:
- Compras de combustible nuclear: $ (445 millones)
- Gastos de crecimiento y desarrollo: $ (601 millones)
- Adquisición de Energy Harbor: $ (3,065 millones)
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Vistra era $ 14.730 mil millones, que incluye la deuda de recurso y sin recurso. La compañía ha administrado activamente su deuda profile Para mantener una liquidez adecuada y reducir el apalancamiento neto.
| Categoría de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda sin recurso | $697 |
| Deuda de recurso | $14,173 |
| Deuda total a largo plazo | $14,730 |
Impacto en los precios del mercado
Los resultados financieros de Vistra también están influenciados por los precios del mercado de electricidad y gas natural. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios promedio de energía en el mercado fueron:
| Mercado | Precio promedio ($/MWH) |
|---|---|
| Ercot North | $25.75 |
| PJM West Hub | $41.24 |
| AEP Dayton Hub | $36.37 |
Vistra Corp. permanece bien posicionado en el mercado energético a través de un enfoque de ingresos diversificado y una gestión estratégica de sus costos y deuda.
Vistra Corp. (VST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vistra Corp. (VST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vistra Corp. (VST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vistra Corp. (VST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.