Vistra Corp. (VST) Bundle
Uma breve história de Vistra Corp
A VISTRA CORP., com sede em Irving, Texas, é uma empresa de energia integrada líder que fornece serviços relacionados à eletricidade e energia a milhões de clientes nos Estados Unidos. Fundada em 2016 através da fusão da Energy Future Holdings Corp. e suas subsidiárias, a VISTRA expandiu suas operações significativamente ao longo dos anos.
Desenvolvimentos corporativos
Em março de 2024, a VISTRA adquiriu o Energy Harbor em uma mudança estratégica para aprimorar seu portfólio. Essa aquisição, avaliada em aproximadamente US $ 3,1 bilhões, teve como objetivo aumentar a capacidade de geração da VISTRA e diversificar seu mix de energia.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a VISTRA relatou receitas operacionais de US $ 6,288 bilhões no trimestre, um aumento significativo de US $ 4,086 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas subiram para US $ 13,187 bilhões em comparação com US $ 11,701 bilhões em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional (em milhões) | $6,288 | $4,086 | $13,187 | $11,701 |
| Lucro líquido (em milhões) | $1,837 | $502 | $2,322 | $1,676 |
| Renda operacional (em milhões) | $2,588 | $834 | $3,482 | $2,559 |
| Depreciação e amortização (em milhões) | $466 | $375 | $1,306 | $1,109 |
Desempenho de ações e recompras de compartilhamento
A VISTRA tem sido ativa em seu programa de recompra de ações, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou aproximadamente 14,9 milhões de ações por cerca de US $ 1,014 bilhão a um preço médio de US $ 67,92 por ação.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total disponível da VISTRA era de US $ 3,995 bilhões, abaixo dos US $ 5,799 bilhões no final de 2023, principalmente devido ao aumento das despesas de capital e ao financiamento da aquisição da Energy Harbor. A empresa também emitiu dívida de longo prazo de US $ 2,200 bilhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para fortalecer sua posição financeira.
Posição de mercado e perspectiva futura
A VISTRA continua a se concentrar em expandir suas ofertas de energia renovável e aumentar sua eficiência operacional. A empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente demanda por soluções de energia limpa no mercado dos EUA, apoiadas por seu portfólio diversificado e aquisições estratégicas.
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2024, a VISTRA anunciou uma autorização adicional de US $ 1,0 bilhão para recompras de ações, indicando confiança em suas perspectivas financeiras e compromisso com os retornos dos acionistas.
Um dono da VISTRA CORP. (VST)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Vistra Corp. tinha um total de 340.717.442 ações em circulação. A estrutura de propriedade significativa é composta por investidores institucionais, investidores de varejo e insiders da empresa.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parte substancial das ações da empresa. A tabela a seguir apresenta os principais acionistas institucionais em setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 45,500,000 | 13.36% |
| BlackRock, Inc. | 40,000,000 | 11.74% |
| State Street Corporation | 30,000,000 | 8.80% |
| Nuveen Investments | 25,000,000 | 7.35% |
| Avenue Capital Group | 20,000,000 | 5.88% |
Gerenciamento e propriedade privilegiada
A gerência e os insiders possuem uma parte menor da empresa. A tabela a seguir resume a propriedade dos principais executivos:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Jim Burke | CEO | 1,500,000 | 0.44% |
| Sarah K. Johnson | Diretor Financeiro | 1,200,000 | 0.35% |
| Thomas M. Gibbons | COO | 800,000 | 0.24% |
Transações de ações recentes
A VISTRA anunciou um programa de recompra de ações, com uma autorização total de US $ 6,75 bilhões em 4 de novembro de 2024. A Companhia recomprou 14.934.631 ações de 1 de janeiro de 2024 a 30 de setembro de 2024, a um preço médio de US $ 67,92 por ação.
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, a VISTRA Vision Holdings, uma subsidiária da VISTRA Operations, celebrou acordos para adquirir uma participação de 15% não controlador da Nuveen e da Avenue por aproximadamente US $ 3,248 bilhões. Espera -se que esta transação seja fechada em 31 de dezembro de 2024.
Dividendos e pagamentos
A VISTRA CORP. possui uma política de dividendos consistentes, com dividendos trimestrais declarados em ações ordinárias da seguinte forma:
| Data da declaração | Data de pagamento | Dividendo por ação |
|---|---|---|
| Fevereiro de 2024 | Março de 2024 | $0.2150 |
| Maio de 2024 | Junho de 2024 | $0.2175 |
| Julho de 2024 | Setembro de 2024 | $0.2195 |
| Novembro de 2023 | Dezembro de 2023 | $0.2130 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da Vistra Corp. estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 82,90 por ação. As ações tiveram uma volatilidade significativa, com uma alta no ano de US $ 126,44 no início de novembro de 2024.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da VISTRA CORP. é caracterizada por participações institucionais significativas, um nível moderado de propriedade privilegiada e transações estratégicas em andamento que podem alterar sua dinâmica de propriedade em um futuro próximo.
Declaração de missão da VISTRA CORP. (VST)
Empresa Overview
A Vistra Corp. é uma empresa de energia integrada líder nos Estados Unidos, focada em fornecer soluções de energia confiáveis e acessíveis. A partir de 2024, a VISTRA enfatiza seu compromisso com a sustentabilidade e a inovação no setor de energia.
Declaração de missão
A declaração de missão da VISTRA articula seu compromisso de fornecer soluções de energia sustentável e aumentar a qualidade de vida de seus clientes e comunidades. A empresa pretende liderar a transição para um futuro de energia mais limpa, investindo em recursos renováveis e tecnologias inovadoras.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a VISTRA registrou receitas operacionais de US $ 6,288 bilhões, um aumento significativo de US $ 4,086 bilhões no mesmo trimestre de 2023. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 1,837 bilhão, em comparação com US $ 502 milhões no ano anterior.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita operacional (em milhões) | $6,288 | $4,086 |
| Lucro líquido (em milhões) | $1,837 | $502 |
| Renda operacional (em milhões) | $2,588 | $834 |
| Ganhos por ação (diluída) | $5.25 | $1.25 |
Investimento em energia renovável
A VISTRA está investindo ativamente em projetos de energia renovável, com uma despesa de capital planejada de aproximadamente US $ 2,053 bilhões em 2024. Isso inclui:
- US $ 808 milhões para instalações de geração e mineração
- US $ 707 milhões para desenvolvimento de armazenamento solar e de energia
- US $ 361 milhões para compras de combustível nuclear
- US $ 177 milhões para outras despesas de crescimento
Estratégia de aquisição
Em 2024, a VISTRA executou uma aquisição significativa da Energy Harbor, que foi finalizada em 1º de março de 2024, para uma consideração total de US $ 5,407 bilhões. Essa fusão aprimora o portfólio da Vistra nos setores nuclear e de varejo.
| Detalhes da aquisição | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Consideração em dinheiro | $3,100 |
| Valor justo dos ativos líquidos | $1,496 |
| Valor justo de interesse não controlador | $811 |
Retornos dos acionistas
A VISTRA também priorizou o valor de retorno aos acionistas, com um programa de recompra de ações autorizado por até US $ 6,75 bilhões. Em novembro de 2024, a VISTRA recomprava 14,93 milhões de ações a um preço médio de US $ 67,92 por ação.
| Compartilhe Recompra Resumo | Quantidade (em milhões) | Preço médio pago por ação |
|---|---|---|
| Total de ações recompradas | 14,93 milhões | $67.92 |
| Valor total pago | $1,014 |
Conclusão das insights da declaração de missão
A Vistra Corp. continua a impulsionar sua missão, concentrando -se na sustentabilidade, inovação e crescimento estratégico por meio de aquisições e investimentos em energia renovável, além de garantir o valor do acionista por meio de um desempenho financeiro robusto.
Como funciona a Vistra Corp. (VST)
Negócios Overview
A VISTRA Corp. opera como uma empresa de energia integrada, focada principalmente na geração de eletricidade e nas vendas de eletricidade de varejo. A empresa possui um portfólio diversificado de ativos de geração, incluindo plantas nucleares, solares, eólicas e a gás natural.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a VISTRA relatou os seguintes números financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita operacional | $6,288 | $4,872 |
| Resultado líquido | $1,837 | $379 |
| EBITDA | $3,313 | $1,977 |
| Ebitda ajustada | $3,313 | $2,000 |
Desempenho do segmento
As operações da VISTRA são divididas em vários segmentos, incluindo ativos de varejo, Texas, leste, oeste e pôr do sol. Abaixo está um resumo da receita operacional de cada segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|
| Varejo | $(1,210) |
| Texas | $3,215 |
| Leste | $362 |
| Oeste | $151 |
| Ativos do pôr -do -sol | $168 |
Despesas de capital
As despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 1,648 bilhão, que inclui:
- US $ 602 milhões para despesas de capital, incluindo acordos de serviço de longo prazo.
- US $ 445 milhões para compras de combustível nuclear.
- US $ 601 milhões para gastos com crescimento e desenvolvimento.
- US $ 3,065 bilhões associados à aquisição da Energy Harbor.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da VISTRA era de US $ 14.730 bilhões. A empresa continua se concentrando em manter um forte balanço e reduzir a alavancagem líquida consolidada.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linhas de crédito para operações de vistra | $2,481 |
| Notas seguras sênior | $3,894 |
| Energy Harbor Receio títulos | $431 |
| Notas não seguras sênior | $7,924 |
Retornos dos acionistas
Em 2024, a VISTRA continuou seu compromisso com o retorno do capital aos acionistas por meio de dividendos. Os dividendos trimestrais pagos por ação das ações ordinárias são as seguintes:
| Data de declaração de dividendos | Data de pagamento | Por parte do valor da ação |
|---|---|---|
| Fevereiro de 2024 | Março de 2024 | $0.2150 |
| Maio de 2024 | Junho de 2024 | $0.2175 |
| Julho de 2024 | Setembro de 2024 | $0.2195 |
| Novembro de 2023 | Dezembro de 2023 | $0.2130 |
Posição de mercado
A presença do mercado da VISTRA é significativa, com operações em vários estados nos EUA. A empresa está estrategicamente posicionada para capitalizar o crescimento da demanda de eletricidade, impulsionada por fatores como crescimento populacional e avanços na eficiência energética.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a VISTRA finalizou sua aquisição do Energy Harbor, aumentando seu portfólio, particularmente na geração nuclear. A consideração total em dinheiro para a aquisição foi de aproximadamente US $ 3,065 bilhões, refletindo a estratégia da empresa de expandir suas capacidades operacionais e participação de mercado no setor de energia.
Como a VISTRA CORP. (VST) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A VISTRA Corp. gera receita através de vários segmentos, incluindo vendas de eletricidade de varejo, geração de energia e serviços auxiliares. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas operacionais consolidadas de US $ 13,187 bilhões, comparado com US $ 11,701 bilhões para o mesmo período em 2023.
| Segmento | Receita operacional (em milhões) |
|---|---|
| Varejo | $9,913 |
| Texas | $4,716 |
| Leste | $3,354 |
| Oeste | $729 |
| Fechamento de ativos do pôr -do -sol | $1,095 |
| Eliminações/corporativo e outros | ($6,621) |
| Total | $13,187 |
Estrutura de custos
A estrutura de custos é um componente significativo do desempenho financeiro da VISTRA. Os custos totais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluíram:
- Combustível, custos de energia adquiridos e taxas de entrega: $ (5.520 milhões)
- Custos operacionais: $ (1.742 milhões)
- Depreciação e amortização: $ (1.306 milhões)
- Despesas de vendas, gerais e administrativas: $ (1.137 milhões)
Receita operacional
A receita operacional da VISTRA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,482 bilhões, refletindo a capacidade da empresa de gerenciar sua eficiência operacional, apesar dos custos crescentes.
Resultado líquido
Durante o período de nove meses, o lucro líquido atribuível à vistra foi relatado em US $ 2,218 bilhões, que mostra um aumento de US $ 1,677 bilhão no ano anterior.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 2.218 milhões | US $ 1.677 milhões |
| EBITDA | US $ 5.334 milhões | US $ 4.198 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 1.427 milhões | US $ 1.205 milhões |
Outras fontes de renda
Além de suas operações primárias, a VISTRA também gera outras receitas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, outra receita totalizou US $ 292 milhões, impulsionado por:
- Ganhos líquidos de trusts de descomissionamento nuclear (NDT): US $ 170 milhões
- Receita de juros: US $ 50 milhões
- Produtos de seguro: US $ 22 milhões
- Ganhos nas recompras de trapaceiros: US $ 10 milhões
Despesas de capital
As despesas de capital da VISTRA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $ (1.648 milhões), incluindo:
- Compras de combustível nuclear: $ (445 milhões)
- Despesas de crescimento e desenvolvimento: $ (601 milhões)
- Aquisição de Energy Harbor: $ (3.065 milhões)
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo de Tistra era US $ 14,730 bilhões, que inclui o recurso e a dívida sem recurso. A empresa conseguiu ativamente sua dívida profile manter liquidez adequada e reduzir a alavancagem líquida.
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida sem recurso | $697 |
| Recorrer dívida | $14,173 |
| Dívida total de longo prazo | $14,730 |
Impacto de preços de mercado
Os resultados financeiros da VISTRA também são influenciados pelos preços de mercado para eletricidade e gás natural. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os preços médios de energia no mercado foram:
| Mercado | Preço médio ($/mwh) |
|---|---|
| Ercot North | $25.75 |
| PJM West Hub | $41.24 |
| AEP Dayton Hub | $36.37 |
A VISTRA Corp. permanece bem posicionada no mercado de energia através de uma abordagem diversificada de receita e gerenciamento estratégico de seus custos e dívidas.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vistra Corp. (VST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vistra Corp. (VST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vistra Corp. (VST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.