Vistra Corp. (VST) Bundle
Une brève histoire de Vistra Corp.
Fondation et premières années
Vistra Corp. a été formée en 2016 grâce à la fusion de Energy Future Holdings Corp. et de sa filiale, Luminant. La société a son siège social à Irving, au Texas, et fonctionne comme une société d'électricité intégrée de premier plan aux États-Unis.
Segments d'entreprise
Vistra opère à travers plusieurs segments, notamment le commerce de détail, le Texas, l'Est, l'Ouest et le Sunset, en se concentrant sur la production d'énergie, les ventes d'électricité au détail et les services liés à l'énergie. Au 30 juin 2024, Visstra a déclaré des revenus d'exploitation consolidés de 6,899 milliards de dollars, contre 7,614 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
| Segment | Revenus opérationnels (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|
| Vente au détail | $5,662 | $1,481 |
| Texas | $612 | $(950) |
| Est | $1,830 | $145 |
| Ouest | $487 | $276 |
| Coucher de soleil | $626 | $133 |
Performance financière
Pour le deuxième trimestre de 2024, Vistra a déclaré un bénéfice net de 467 millions de dollars, contre 476 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. Le résultat opérationnel de la société pour le premier seme .
Programme de rachat de partage
En mars 2024, Vistra a annoncé la continuation de son programme de rachat d'actions, qui a autorisé jusqu'à 5,75 milliards de dollars de rachats. Au 30 juin 2024, la société avait racheté 10 085 570 actions à un prix moyen de 60,73 $ par action, totalisant environ 612 millions de dollars.
| Période | Total des actions rachetées | Prix moyen payé | Montant payé (en millions) |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | 6,138,773 | $46.21 | $284 |
| Q2 2024 | 3,946,797 | $83.31 | $328 |
| Premier moitié 2024 | 10,085,570 | $60.73 | $612 |
Développements récents
En 2023, Vistra a achevé l'acquisition de Energy Harbour, améliorant sa position sur le marché et élargissant son empreinte opérationnelle. L'acquisition a eu un impact significatif sur la croissance des revenus dans le segment de l'Est, contribuant à des revenus réalisés plus élevés des coûts de carburant.
Tendances et défis du marché
Vistra continue de gérer les défis posés par la fluctuation des prix de l'énergie et des changements réglementaires. Le prix moyen du gaz naturel au 30 juin 2024 était de 2,24 $ / MMBTU, contre 2,40 $ / MMBTU au cours de la même période de 2023. La stratégie de l'entreprise comprend la couverture contre la volatilité des prix pour stabiliser les marges.
Conclusion
Alors que Vistra Corp. progresse en 2024, il reste axé sur l'optimisation de ses opérations, l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques et l'adaptation au paysage énergétique en évolution.
A qui possède Vistra Corp. (VST)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Visstra Corp. (VST) est diversifiée parmi les investisseurs institutionnels, de vente au détail et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 78.2% | 270,000,000 |
| Investisseurs de détail | 15.7% | 54,500,000 |
| Propriété d'initié | 6.1% | 21,000,000 |
Répartition de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est importante, reflétant la confiance dans la performance opérationnelle de Visstra et l'orientation stratégique. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des plus grands actionnaires institutionnels:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.5% | 29,500,000 |
| BlackRock Inc. | 7.7% | 27,000,000 |
| State Street Corporation | 5.2% | 18,000,000 |
| Nuveen Asset Management, LLC | 5.0% | 17,500,000 |
| Avenue Capital Management II, L.P. | 3.9% | 13,500,000 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, Vistra a achevé la fusion du port d'énergie, ce qui a entraîné des changements importants dans la distribution des actions. La fusion a conduit aux changements suivants dans la structure de propriété:
| Type de modification | Impact sur la propriété |
|---|---|
| Fusion du port d'énergie | Augmentation de la propriété institutionnelle de 15% |
| Programme de rachat de partage | Réduit les actions en circulation de 11 millions |
Détails de la propriété d'initiés
La propriété d'initiés reste un aspect essentiel de la gouvernance de Vistra. Au 30 juin 2024, les initiés suivants détiennent des actions importantes:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Jim Burke | PDG | 4,500,000 |
| Patricia K. Garrison | Directeur financier | 2,000,000 |
| Mark W. Wachtel | ROUCOULER | 1,800,000 |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Vistra Corp. au 30 juin 2024 est approximativement 15,5 milliards de dollars en fonction du cours de l'action de $45.00.
Performance du stock Overview
En 2024, les performances des actions de Vistra ont été caractérisées par la volatilité, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| 52 semaines de haut | $55.00 |
| 52 semaines de bas | $40.00 |
| Performance de l'année à jour | +12.5% |
Perspectives de propriété future
Alors que Vistra continue d'intégrer Energy Harbour, de nouveaux changements dans la dynamique de la propriété sont attendus, en particulier dans les avoirs institutionnels. Les analystes prédisent une augmentation potentielle des intérêts des investisseurs institutionnels en raison de synergies opérationnelles améliorées et de portefeuilles d'énergie diversifiés.
Énoncé de mission Vistra Corp. (VST)
Mission d'entreprise
Vistra Corp. s'engage à fournir des solutions énergétiques fiables et abordables tout en menant la transition vers un avenir énergétique plus propre. L'entreprise vise à réaliser l'excellence opérationnelle et la croissance durable par l'innovation et les stratégies centrées sur le client.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Fiabilité: Assurer une alimentation énergétique cohérente aux clients.
- Abordabilité: S'efforcer de maintenir des prix compétitifs dans les offres d'énergie.
- Durabilité: Concentrez-vous sur la réduction des émissions de carbone et l'augmentation des sources d'énergie renouvelables.
- Innovation: Investir dans la technologie et les infrastructures pour améliorer la prestation de services.
- Customer-Centricity: Prioriser les besoins et les commentaires des clients dans le développement de services.
Performance financière Overview
Au 30 juin 2024, Vistra Corp. a déclaré un bénéfice net consolidé de 365 millions de dollars pour le deuxième trimestre, contre 476 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les six mois clos le 30 juin 2024, le revenu net était de 485 millions de dollars Comparé à 1,174 milliard de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Q2 2024 | Q2 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 365 millions de dollars | 476 millions de dollars | 485 millions de dollars | 1,174 milliard de dollars |
| Revenus opérationnels | 3,845 milliards de dollars | 3,189 milliards de dollars | 6,899 milliards de dollars | 7,614 milliards de dollars |
| EBITDA | 808 millions de dollars | 591 millions de dollars | 894 millions de dollars | 1,722 milliard de dollars |
| EBITDA ajusté | 2,021 milliards de dollars | 1,897 milliard de dollars | 1,508 milliard de dollars | 1,312 milliard de dollars |
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital estimées de Vistra pour 2024 au total environ 2,039 milliards de dollars, allouées comme suit:
- 822 millions de dollars pour les investissements dans les installations de production et d'exploitation minière.
- 682 millions de dollars pour le développement du stockage solaire et d'énergie.
- 302 millions de dollars pour les achats de carburant nucléaire.
- 233 millions de dollars pour d'autres dépenses de croissance.
Retour des actionnaires
Vistra Corp. a un programme de rendement des actionnaires robuste, avec un total de 751 millions de dollars dépensés en rachats d'actions du 1er janvier 2024 au 5 août 2024. Le prix moyen payé par action était de 63,57 $. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant un dividende trimestriel de 0,2195 $ par action en juillet 2024.
| Période | Total des actions rachetées | Prix moyen payé | Montant payé | Autorisation restante |
|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | 6,138,773 | $46.21 | 284 millions de dollars | 1 878 millions de dollars |
| Q2 2024 | 3,946,797 | $83.31 | 328 millions de dollars | 1 638 millions de dollars |
| YTD 2024 | 10,085,570 | $60.73 | 612 millions de dollars | 1 499 millions de dollars |
Position du marché et orientations futures
Vistra Corp. continue de renforcer sa position du marché par le biais d'acquisitions stratégiques et d'efficacité opérationnelle. La récente acquisition de Energy Harbor a élargi son portefeuille et renforcé sa capacité de production d'énergie renouvelable, s'alignant sur sa mission de mener dans la transition vers un avenir énergétique durable.
Dette et liquidité
Au 30 juin 2024, la dette totale à long terme de Visstra était d'environ 15,886 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 14,402 milliards de dollars à la fin de 2023. date.
| Catégorie de dette | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | 15,886 milliards de dollars | 14,402 milliards de dollars |
| Liquidité disponible | 3,853 milliards de dollars | 5,799 milliards de dollars |
Conclusion
Vistra Corp. est prêt pour la croissance alors qu'elle continue d'aligner ses opérations sur son énoncé de mission, en se concentrant sur les solutions énergétiques durables, la satisfaction du client et la performance financière. Les investissements en cours et les initiatives stratégiques de l'entreprise reflètent son engagement à conduire le secteur de l'énergie à un avenir plus propre et plus efficace.
Comment fonctionne Vistra Corp. (VST)
Entreprise Overview
Vistra Corp. fonctionne comme une société d'énergie intégrée qui se concentre sur la production d'électricité, les ventes d'électricité au détail et les services liés à l'énergie. En 2024, la société a subi une croissance significative grâce à des acquisitions stratégiques, notamment la fusion avec Energy Harbor, qui a élargi son empreinte opérationnelle.
Performance financière
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, Vistra a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique financière | 2024 (fin de six mois) | 2023 (fin de six mois) |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 6 899 millions de dollars | 7 614 millions de dollars |
| Revenu net | 485 millions de dollars | 1 174 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $0.67 | $2.91 |
| Bénéfice dilué par action | $0.66 | $2.88 |
Répartition des revenus
Les revenus d'exploitation de Vistra sont dérivés de divers segments. Le tableau suivant résume les revenus par segment des six mois clos le 30 juin 2024:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Vente au détail | $5,662 |
| Texas | $612 |
| Est | $1,830 |
| Ouest | $487 |
| Coucher de soleil | $626 |
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des six mois terminés le 30 juin 2024, Visstra a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $1,508 | $3,012 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $(4,197) | $(967) |
| Caisse fournie par les activités de financement | $811 | $(1,872) |
Structure de la dette
Au 30 juin 2024, la dette à long terme de Visstra a été structurée comme suit:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Notes non garanties seniors | $1,000 |
| Notes sécurisées supérieures | $5,049 |
| Facilité de prêt à terme B-3 | $2,488 |
| Total de dette à long terme | $15,886 |
Retour des actionnaires
Vistra a un historique de rendement aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Les dividendes trimestriels déclarés par action en 2024 sont les suivants:
| Date de déclaration | Date de paiement | Montant du dividende |
|---|---|---|
| Février 2024 | Mars 2024 | $0.2150 |
| Mai 2024 | Juin 2024 | $0.2175 |
| Juillet 2024 | Septembre 2024 | $0.2195 |
Points saillants opérationnels
Vistra exploite un portefeuille diversifié d'actifs de production d'énergie, notamment:
- Installations de gaz naturel
- Centrales nucléaires
- Sources d'énergie renouvelable
La société est également activement impliquée dans les stratégies de négociation d'énergie et de couverture pour gérer la volatilité du marché et optimiser la rentabilité.
Conditions du marché
Le marché de l'énergie est influencé par divers facteurs, notamment les changements réglementaires, les fluctuations de la demande et la concurrence dans le secteur du commerce de détail. Vistra continue d'adapter ses stratégies pour répondre efficacement à ces défis.
Comment Vistra Corp. (VST) fait de l'argent
Sources de revenus
Vistra Corp. génère des revenus via plusieurs canaux, principalement dans le secteur de l'énergie. Les principales sources de revenus comprennent:
- Ventes d'énergie au détail: La vente au détail facture des clients dans diverses régions, en particulier ERCOT (Electric Reliability Council of Texas).
- Génération de gros: Revenus de la vente d'électricité aux marchés en gros.
- Revenus de capacité: Paiements pour le maintien de la capacité sur les marchés de l'énergie.
- Autres revenus: Comprend la couverture et les ventes d'affiliation.
Financier Overview pour 2024
Pour le deuxième trimestre de 2024, Vistra a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 3 845 millions de dollars | 3 189 millions de dollars | +20.5% |
| Revenu net | 467 millions de dollars | 476 millions de dollars | -1.9% |
| EBITDA ajusté | 1 401 millions de dollars | 1 388 millions de dollars | +0.9% |
| Revenu opérationnel | 808 millions de dollars | 591 millions de dollars | +36.7% |
Répartition détaillée des revenus
Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, les revenus de Vistra des contrats avec les clients étaient les suivants:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Frais d'énergie de vente au détail dans ERCOT | $2,039 |
| Charge d'énergie au détail dans le nord-est / Midwest | $991 |
| Revenus de production de gros | $281 |
| Revenus de capacité de l'ISO / RTO | $17 |
| Revenus provenant d'autres contrats en gros | $271 |
| Les revenus totaux des contrats avec les clients | $3,599 |
Coûts opérationnels
Au même trimestre, les coûts opérationnels de Vistra ont été signalés comme suit:
| Type de coût | Coût (en millions) |
|---|---|
| Carburant, frais d'alimentation et frais de livraison | ($1,597) |
| Coûts d'exploitation | ($628) |
| Dépréciation et amortissement | ($437) |
| Vente, dépenses générales et administratives | ($375) |
| Coût d'exploitation total | ($3,037) |
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital estimées pour 2024 au total environ 2,039 milliards de dollars, allouées comme suit:
- 822 millions de dollars pour les investissements dans les installations de production et d'exploitation
- 682 millions de dollars pour le développement du stockage solaire et d'énergie
- 302 millions de dollars pour les achats de carburant nucléaire
- 233 millions de dollars pour d'autres dépenses de croissance
Dettes et activités de financement
Au 30 juin 2024, la dette à long terme de Visstra a été déclaré à 15,886 milliards de dollars, avec la rupture suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Opérations de Vistra Notes sécurisées supérieures | $5,049 |
| Obligations de revenus du port de l'énergie | $431 |
| Autre dette à long terme | $10,406 |
| Dette totale à long terme | $15,886 |
Développements récents
Vistra a acquis Energy Harbour, qui a eu un impact significatif sur ses revenus et sa structure opérationnelle. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 4,197 milliards de dollars pour les six mois clos le 30 juin 2024, principalement en raison de cette acquisition.
Vistra continue de se concentrer sur l'optimisation de son portefeuille et l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle, soutenue par une structure de capital robuste.
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