Vistra Corp. (VST) Bundle
Une brève histoire de Vistra Corp
Vistra Corp., dont le siège est à Irving, au Texas, est une société électrique intégrée de premier plan fournissant des services d'électricité et d'énergie à des millions de clients à travers les États-Unis. Créée en 2016 grâce à la fusion de Energy Future Holdings Corp. et de ses filiales, Vistra a considérablement élargi ses opérations au fil des ans.
Développements d'entreprise
En mars 2024, Vistra a acquis Energy Harbour dans une décision stratégique pour améliorer son portefeuille. Cette acquisition, évaluée à environ 3,1 milliards de dollars, visait à accroître la capacité de production de Vistra et à diversifier son mélange d'énergie.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Visstra a déclaré des revenus d'exploitation de 6,288 milliards de dollars pour le trimestre, soit une augmentation significative de 4,086 milliards de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 13,187 milliards de dollars, contre 11,701 milliards de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels (en millions) | $6,288 | $4,086 | $13,187 | $11,701 |
| Revenu net (en millions) | $1,837 | $502 | $2,322 | $1,676 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $2,588 | $834 | $3,482 | $2,559 |
| Dépréciation et amortissement (en millions) | $466 | $375 | $1,306 | $1,109 |
Performance des actions et rachats d'actions
Vistra a été actif dans son programme de rachat d'actions, reflétant son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté environ 14,9 millions d'actions pour environ 1,014 milliard de dollars à un prix moyen de 67,92 $ par action.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale disponible de Visstra était de 3,995 milliards de dollars, contre 5,799 milliards de dollars à la fin de 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses en capital et du financement de l'acquisition de l'énergie. La société a également émis une dette à long terme de 2,200 milliards de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 pour renforcer sa situation financière.
Position du marché et perspectives futures
Vistra continue de se concentrer sur l'élargissement de ses offres d'énergie renouvelable et l'amélioration de son efficacité opérationnelle. La société est bien placée pour capitaliser sur la demande croissante de solutions d'énergie propre sur le marché américain, soutenues par ses diverses acquisitions de portefeuille et de stratégie.
Développements récents
En octobre 2024, Vistra a annoncé une autorisation supplémentaire de 1,0 milliard de dollars pour les rachats d'actions, indiquant sa confiance dans ses perspectives financières et son engagement envers les rendements des actionnaires.
A qui possède Vistra Corp. (VST)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Vistra Corp. avait un total de 340 717 442 actions en circulation. La structure de propriété importante est composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés de l'entreprise.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions de la société. Le tableau suivant présente les principaux actionnaires institutionnels en septembre 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 45,500,000 | 13.36% |
| BlackRock, Inc. | 40,000,000 | 11.74% |
| State Street Corporation | 30,000,000 | 8.80% |
| Investissements nuveen | 25,000,000 | 7.35% |
| Groupe de capitaux de l'avenue | 20,000,000 | 5.88% |
Gestion et propriété d'initiés
La direction et les initiés possèdent une plus petite partie de l'entreprise. Le tableau suivant résume la propriété par les cadres clés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Jim Burke | PDG | 1,500,000 | 0.44% |
| Sarah K. Johnson | Directeur financier | 1,200,000 | 0.35% |
| Thomas M. Gibbons | ROUCOULER | 800,000 | 0.24% |
Transactions d'actions récentes
Vistra a annoncé un programme de rachat d'actions, avec une autorisation totale de 6,75 milliards de dollars au 4 novembre 2024. La société a racheté 14 934 631 actions du 1er janvier 2024 au 30 septembre 2024, à un prix moyen de 67,92 $ par action.
Intérêts non contrôlants
Au 30 septembre 2024, Vistra Vision Holdings, une filiale des opérations de Vistra, a conclu des accords pour acquérir un intérêt non contrôlant de 15% de Nuveen et Avenue pour environ 3,248 milliards de dollars. Cette transaction devrait fermer d'ici le 31 décembre 2024.
Dividendes et paiements
Vistra Corp. a une politique de dividende cohérente, avec des dividendes trimestriels déclarés sur les actions ordinaires comme suit:
| Date de déclaration | Date de paiement | Dividende par action |
|---|---|---|
| Février 2024 | Mars 2024 | $0.2150 |
| Mai 2024 | Juin 2024 | $0.2175 |
| Juillet 2024 | Septembre 2024 | $0.2195 |
| Novembre 2023 | Décembre 2023 | $0.2130 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Visstra Corp. se négociaient à environ 82,90 $ par action. Le stock a connu une volatilité importante, avec un sommet d'une année à 126,44 $ début novembre 2024.
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Vistra Corp. se caractérise par des avoirs institutionnels importants, un niveau modéré de possession d'initiés et des transactions stratégiques continues qui pourraient modifier sa dynamique de propriété dans un avenir proche.
Énoncé de mission Vistra Corp. (VST)
Entreprise Overview
Vistra Corp. est l'une des principales sociétés d'électricité intégrées aux États-Unis, axées sur la fourniture de solutions énergétiques fiables et abordables. En 2024, Vistra souligne son engagement envers la durabilité et l'innovation dans le secteur de l'énergie.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Vistra articule son engagement à fournir des solutions énergétiques durables tout en améliorant la qualité de vie de ses clients et de ses communautés. La société vise à mener la transition vers un avenir énergétique plus propre en investissant dans des ressources renouvelables et des technologies innovantes.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Vistra a déclaré des revenus d'exploitation de 6,288 milliards de dollars, une augmentation significative de 4,086 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était de 1,837 milliard de dollars, contre 502 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels (en millions) | $6,288 | $4,086 |
| Revenu net (en millions) | $1,837 | $502 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $2,588 | $834 |
| Bénéfice par action (dilué) | $5.25 | $1.25 |
Investissement dans les énergies renouvelables
Vistra investit activement dans des projets d'énergie renouvelable, avec une dépense en capital prévue d'environ 2,053 milliards de dollars pour 2024. Cela comprend:
- 808 millions de dollars pour les installations de production et d'exploitation minière
- 707 millions de dollars pour le développement du stockage solaire et d'énergie
- 361 millions de dollars pour les achats de combustible nucléaire
- 177 millions de dollars pour d'autres dépenses de croissance
Stratégie d'acquisition
En 2024, Vistra a exécuté une acquisition importante de Energy Harbor, qui a été finalisée le 1er mars 2024, pour une contrepartie totale de 5,407 milliards de dollars. Cette fusion améliore le portefeuille de Vistra dans les secteurs nucléaires et commerciaux.
| Détails d'acquisition | Montant (en millions) |
|---|---|
| Contrepartie en espèces | $3,100 |
| Juste valeur des actifs nets | $1,496 |
| Juste valeur de l'intérêt non contrôlant | $811 |
Retour des actionnaires
Vistra a également priorisé la valeur de retour aux actionnaires, avec un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 6,75 milliards de dollars. En novembre 2024, Vistra a racheté 14,93 millions d'actions à un prix moyen de 67,92 $ par action.
| Résumé de rachat des actions | Montant (en millions) | Prix moyen payé par action |
|---|---|---|
| Total des actions rachetées | 14,93 millions | $67.92 |
| Montant total payé | $1,014 |
Conclusion des informations sur l'énoncé de mission
Vistra Corp. continue de faire avancer sa mission en se concentrant sur la durabilité, l'innovation et la croissance stratégique par le biais d'acquisitions et d'investissements dans les énergies renouvelables, tout en garantissant une valeur des actionnaires grâce à de solides performances financières.
Comment fonctionne Vistra Corp. (VST)
Entreprise Overview
Vistra Corp. fonctionne comme une société d'énergie intégrée, principalement axée sur la production d'électricité et les ventes d'électricité au détail. La société possède un portefeuille diversifié d'actifs de production, notamment les usines nucléaires, solaires, éoliennes et au gaz naturel.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Vistra a signalé les chiffres financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $6,288 | $4,872 |
| Revenu net | $1,837 | $379 |
| EBITDA | $3,313 | $1,977 |
| EBITDA ajusté | $3,313 | $2,000 |
Performance du segment
Les opérations de Vistra sont divisées en plusieurs segments, notamment les actifs de la vente au détail, du Texas, de l'Est, de l'Ouest et du coucher du soleil. Vous trouverez ci-dessous un résumé du résultat d'exploitation de chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|
| Vente au détail | $(1,210) |
| Texas | $3,215 |
| Est | $362 |
| Ouest | $151 |
| Actifs coucher du soleil | $168 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé environ 1,648 milliard de dollars, ce qui comprend:
- 602 millions de dollars pour les dépenses en capital, y compris les accords de service à long terme.
- 445 millions de dollars pour les achats de carburant nucléaire.
- 601 millions de dollars pour les dépenses de croissance et de développement.
- 3,065 milliards de dollars associés à l'acquisition de l'énergie.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Visstra s'élevait à 14,730 milliards de dollars. La société continue de se concentrer sur le maintien d'un bilan solide et la réduction de l'effet de levier net consolidé.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Casques de crédit des opérations Vistra | $2,481 |
| Notes sécurisées supérieures | $3,894 |
| Obligations de revenus du port de l'énergie | $431 |
| Notes non garanties seniors | $7,924 |
Retour des actionnaires
En 2024, Vistra a poursuivi son engagement à retourner le capital aux actionnaires par le biais de dividendes. Les dividendes trimestriels versés par action d'actions ordinaires sont les suivants:
| Date de déclaration de dividendes | Date de paiement | Montant par action |
|---|---|---|
| Février 2024 | Mars 2024 | $0.2150 |
| Mai 2024 | Juin 2024 | $0.2175 |
| Juillet 2024 | Septembre 2024 | $0.2195 |
| Novembre 2023 | Décembre 2023 | $0.2130 |
Position sur le marché
La présence sur le marché de Vistra est importante, les opérations dans divers États des États-Unis, la société est stratégiquement positionnée pour capitaliser sur la croissance de la demande d'électricité motivée par des facteurs tels que la croissance démographique et les progrès de l'efficacité énergétique.
Développements récents
En 2024, Vistra a finalisé son acquisition de Energy Harbour, améliorant son portefeuille, en particulier dans la génération nucléaire. La contrepartie totale en espèces pour l'acquisition était d'environ 3,065 milliards de dollars, reflétant la stratégie de l'entreprise visant à étendre ses capacités opérationnelles et sa part de marché dans le secteur de l'énergie.
Comment Vistra Corp. (VST) fait de l'argent
Sources de revenus
Vistra Corp. génère des revenus grâce à divers segments, notamment les ventes d'électricité au détail, la production d'électricité et les services auxiliaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a annoncé des revenus opérationnels consolidés de 13,187 milliards de dollars, par rapport à 11,701 milliards de dollars pour la même période en 2023.
| Segment | Revenus opérationnels (en millions) |
|---|---|
| Vente au détail | $9,913 |
| Texas | $4,716 |
| Est | $3,354 |
| Ouest | $729 |
| Clôture d'actifs au coucher du soleil | $1,095 |
| Éliminations / entreprises et autres | ($6,621) |
| Total | $13,187 |
Structure des coûts
La structure des coûts est une composante importante des performances financières de Vistra. Le coût total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenait:
- Carburant, frais d'alimentation achetés et frais de livraison: $ (5 520 millions)
- Coûts d'exploitation: $ (1 742 millions)
- Dépréciation et amortissement: (1 306 millions de dollars)
- Vente, dépenses générales et administratives: (1 137 millions de dollars)
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation de Vistra pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3,482 milliards de dollars, reflétant la capacité de l'entreprise à gérer son efficacité opérationnelle malgré la hausse des coûts.
Revenu net
Pour la période de neuf mois, le bénéfice net attribuable à Vistra a été signalé à 2,218 milliards de dollars, qui montre une augmentation de 1,677 milliard de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 2 218 millions de dollars | 1 677 millions de dollars |
| EBITDA | 5 334 millions de dollars | 4 198 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 1 427 millions de dollars | 1 205 millions de dollars |
Autres sources de revenus
En plus de ses principales opérations, Vistra génère également d'autres revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus ont totalisé 292 millions de dollars, conduit par:
- Gains nets des fiducies nucléaires (NDT): 170 millions de dollars
- Revenu des intérêts: 50 millions de dollars
- Produits de l'assurance: 22 millions de dollars
- Gains sur les rachats de TRA: 10 millions de dollars
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Vistra pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient (1 648 millions de dollars), y compris:
- Achats de carburant nucléaire: $ (445 millions)
- Dépenses de croissance et de développement: $ (601 millions)
- Acquisition de l'énergie: $ (3 065 millions)
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Visstra était 14,730 milliards de dollars, qui comprend le recours et la dette sans recours. L'entreprise a activement géré sa dette profile pour maintenir une liquidité adéquate et réduire l'effet de levier net.
| Catégorie de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette sans recours | $697 |
| Dette de recours | $14,173 |
| Dette totale à long terme | $14,730 |
Impact des prix du marché
Les résultats financiers de Vistra sont également influencés par les prix du marché pour l'électricité et le gaz naturel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prix moyens du marché des puissances étaient:
| Marché | Prix moyen ($ / mwh) |
|---|---|
| Ercot nord | $25.75 |
| PJM West Hub | $41.24 |
| HUB AEP DAYTON | $36.37 |
Vistra Corp. reste bien positionnée sur le marché de l'énergie grâce à une approche de revenus diversifiée et à la gestion stratégique de ses coûts et de ses dettes.
Vistra Corp. (VST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vistra Corp. (VST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vistra Corp. (VST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vistra Corp. (VST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.