Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) Bundle
Una breve historia de Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Corporativo Overview
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) es un proveedor global líder de locomotoras, equipos, sistemas y servicios basados en tecnología para las industrias de tránsito de ferrocarril y pasajeros de carga. La compañía opera en varios sectores, incluidos los mercados mineros e industriales, y tiene una importante presencia internacional con operaciones en más de 50 países.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, WAB reportó ventas netas de aproximadamente $ 7.80 mil millones durante los primeros nueve meses del año, lo que representa un aumento del 9.1% de $ 7.15 mil millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por una mayor demanda en la carga de la carga y segmentos de tránsito, con ventas orgánicas que contribuyen con $ 597 millones al aumento de las ventas netas.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 7.80 mil millones | $ 7.15 mil millones | +9.1% |
| Lngresos netos | $ 854 millones | $ 608 millones | +40.4% |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.80 | $3.33 | +43.9% |
Rendimiento de segmento
El segmento de carga vio que las ventas netas aumentaron a $ 5.67 mil millones, mientras que el segmento de tránsito aumentó a $ 2.13 mil millones. El crecimiento del segmento de flete se atribuyó a las ventas de locomotoras internacionales e norteamericanas superiores, junto con el aumento de las ventas mineras. El segmento de tránsito se benefició de las inversiones mejoradas en infraestructura sostenible, lo que condujo a un aumento de $ 111 millones en las ventas orgánicas.
Costo de ventas y gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas aumentó en $ 264 millones, o 5.3%, por un total de $ 5.24 mil millones. En particular, el costo de las ventas como porcentaje de ventas netas mejoró a 67.1% de 69.5% en 2023. Los gastos operativos también aumentaron en $ 72 millones, lo que refleja un aumento del volumen de ventas y los costos de compensación de los empleados, lo que resulta en gastos operativos como un porcentaje de ventas que disminuyen desde 17.1% a 16.6%.
| Métricas de costos y gastos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 5.24 mil millones | $ 4.98 mil millones |
| Gastos operativos | $ 1.29 mil millones | $ 1.22 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 1.28 mil millones | $ 958 millones |
Flujo de caja y liquidez
El flujo de efectivo de WAB de las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 1.11 mil millones, un aumento significativo de $ 515 millones en 2023. La compañía utilizó $ 106 millones para actividades de inversión e informó en efectivo utilizado para actividades de financiación de $ 1.21 mil millones, que incluyó $ 974 millones en Recompras de acciones y $ 106 millones en pagos de dividendos.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 1.11 mil millones | $ 515 millones |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | $ (106) millones | $ (336) millones |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | $ (1.21 mil millones) | $ (323) millones |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
El rendimiento de las acciones de WAB ha sido robusto, con una ganancia diluida por acción (EPS) de $ 4.80 durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 3.33 por el mismo período en 2023. La compañía ha devuelto constantemente valor a los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones , totalizando $ 106 millones en dividendos pagados y $ 974 millones en recompras de acciones en 2024.
Perspectiva futura
WAB continúa enfocándose en iniciativas estratégicas para mejorar la eficiencia operativa y impulsar el crecimiento, incluido su programa Integration 2.0 destinado a optimizar los costos y mejorar la productividad en sus operaciones.
A Who posee Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) es una empresa que cotiza en bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo de Ticker WAB. La estructura de propiedad comprende principalmente inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de WAB a partir de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones (en millones) | Tipo de soporte |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 19.3 | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 7.9% | 17.9 | Inversor institucional |
| SSGA Funds Management, Inc. | 5.4% | 12.2 | Inversor institucional |
| Wellington Management Co. LLP | 4.6% | 10.4 | Inversor institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 3.8% | 8.6 | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 30.0% | 68.0 | Inversores institucionales |
| Inversores minoristas | 30.0% | 68.0 | Accionistas individuales |
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones de WAB era de aproximadamente $ 54.00 por acción, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha de alrededor del 15%. La capitalización de mercado de WAB se situó en aproximadamente $ 12.3 mil millones.
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, WAB reportó un ingreso neto de $ 854 millones, en comparación con $ 608 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos para el mismo período fueron de $ 7.804 mil millones, frente a $ 7.151 mil millones en 2023, lo que representa un 9.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1. % Aumento año tras año.
Dividendos
WAB ha pagado constantemente dividendos, con un dividendo en efectivo declarado de $ 0.20 por acción en 2024. El total de dividendos en efectivo pagados en el año en 2024 ascendió a $ 106 millones.
Perspectiva futura
WAB se centra estratégicamente en mejorar la rentabilidad a través de diversas iniciativas, incluida la optimización de cartera e integración 2.0. La compañía anticipa un crecimiento continuo impulsado por inversiones en infraestructura sostenible y una mayor demanda de servicios de carga y tránsito.
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) Declaración de misión
Misión Overview
La misión de Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) es ser un líder global en proporcionar soluciones de valor agregado y basadas en la tecnología para las industrias de transporte de pasajeros y ferrocarriles de carga. WAB tiene como objetivo mejorar la seguridad, mejorar la productividad y reducir los costos de mantenimiento para sus clientes a través de productos y servicios innovadores.
Desempeño financiero
A los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, WAB informó que las ventas netas de $ 7.80 mil millones, un aumento de $ 653 millones o 9.1% En comparación con el mismo período en 2023. El desglose de las ventas netas es el siguiente:
| Segmento | 2024 Ventas netas (en millones) | 2023 ventas netas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Transporte | $5,674 | $5,134 | $540 | 10.5% |
| Tránsito | $2,130 | $2,017 | $113 | 5.6% |
| Total | $7,804 | $7,151 | $653 | 9.1% |
Costo de ventas
El costo de ventas de WAB para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 5.24 mil millones, un aumento de $ 264 millones o 5.3% del año anterior. Costo de ventas como porcentaje de ventas netas mejoradas para 67.1% de 69.5% en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales aumentaron por $ 72 millones, o 5.9%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente impulsados por un mayor volumen de ventas. Los gastos operativos como porcentaje de ventas disminuyeron a 16.6% de 17.1%.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas de WABTEC durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 844 millones, en comparación con $ 600 millones en 2023, reflejando un aumento de año tras año de $ 244 millones.
Resumen del flujo de caja
El flujo de efectivo de WAB para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $1,111 | $515 |
| Actividades de inversión | $(106) | $(336) |
| Actividades financieras | $(1,209) | $(323) |
Gastos de deuda e intereses
La deuda a largo plazo de WAB al 30 de septiembre de 2024 se situó en $ 4.017 mil millones, con un gasto de interés de $ 148 millones, una disminución de $ 163 millones en el mismo período del año anterior.
Tasa impositiva y efectiva
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 24.1%, abajo de 25.1% en 2023, reflejando un cambio favorable en la mezcla jurisdiccional de ganancias.
Cómo funciona Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Compañía Overview
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) es un proveedor global de locomotoras, equipos, sistemas y servicios basados en tecnología para las industrias de tránsito de ferrocarril y pasajeros de carga. Al 30 de septiembre de 2024, WAB opera en más de 50 países con ventas en más de 100 países en todo el mundo. Aproximadamente el 52% de las ventas netas de WAB provienen de clientes internacionales.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, WAB reportó ventas netas de $ 7.80 mil millones, un aumento de $ 653 millones o 9.1% en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por aumentos de ventas orgánicas en los segmentos de carga y tránsito.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 7,804 millones | $ 7,151 millones | $ 653 millones (9.1%) |
| Costo de ventas | $ 5,235 millones | $ 4,971 millones | $ 264 millones (5.3%) |
| Beneficio bruto | $ 2,569 millones | $ 2,180 millones | $ 389 millones (17.9%) |
| Ingreso operativo | $ 1,275 millones | $ 958 millones | $ 317 millones (33.1%) |
| Lngresos netos | $ 854 millones | $ 608 millones | $ 246 millones (40.5%) |
Análisis de segmento
WAB opera principalmente a través de dos segmentos: flete y tránsito. El segmento de flete incluye equipos de locomotoras y de carga de carga, mientras que el segmento de tránsito se centra en las soluciones de tránsito de pasajeros.
Segmento de flete
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de carga logró ventas netas de $ 5,674 millones, un aumento del 10.5% de $ 5,134 millones en el año anterior. El aumento se atribuyó a mayores ventas y modernizaciones de locomotoras.
| Métricas de segmento de flete | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,674 millones | $ 5,134 millones | $ 540 millones (10.5%) |
| Costo de ventas | $ 3,707 millones | $ 3,509 millones | $ 198 millones (5.6%) |
| Beneficio bruto | $ 1,967 millones | $ 1,625 millones | $ 342 millones (21.0%) |
Segmento de tránsito
El segmento de tránsito reportó ventas netas de $ 2,130 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, un 5,6% más que $ 2,017 millones en 2023, impulsado por una fuerte demanda de fabricación de equipos originales y productos de posventa.
| Métricas de segmento de tránsito | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,130 millones | $ 2,017 millones | $ 113 millones (5.6%) |
| Costo de ventas | $ 1,528 millones | $ 1,462 millones | $ 66 millones (4.5%) |
| Beneficio bruto | $ 602 millones | $ 555 millones | $ 47 millones (8.5%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron en $ 72 millones, o 5.9%, principalmente debido al mayor volumen de ventas. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 915 millones de $ 843 millones.
Flujo de caja y liquidez
Durante los primeros nueve meses de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de $ 1,111 millones, en comparación con $ 515 millones en el mismo período de 2023. El efectivo utilizado para actividades de inversión fue de $ (106) millones, mientras que el efectivo utilizado para las actividades de financiación fue de $ (1,209 ) millón.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 1,111 millones | $ 515 millones |
| Actividades de inversión | $ (106) millones | $ (336) millones |
| Actividades financieras | $ (1,209) millones | $ (323) millones |
Deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de WAB ascendía a aproximadamente $ 4.017 mil millones. Las tasas de interés efectivas en varios instrumentos de deuda oscilaron entre 1.25% y 8.6%.
| Deuda Overview | Tipo | Valor nominal | Tasa de interés efectiva |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | Acuerdo de crédito 2024 | $ 225 millones | 6.7% |
| Notas senior | 3.20% de notas senior, vencer 2025 | $ 500 millones | 3.4% |
| Notas senior | 4.70% de notas senior, debido 2028 | $ 1,250 millones | 4.8% |
Cómo Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) gana dinero
Segmentos de ingresos
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) genera ingresos a través de dos segmentos principales: el segmento de carga y el segmento de tránsito.
Segmento de flete
El segmento de carga se centra en proporcionar equipos y servicios para el transporte ferroviario y de carga. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de carga informó:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $5,674 | $5,134 | $540 | 10.5% |
| Costo de ventas | $3,707 | $3,509 | $198 | 5.6% |
| Beneficio bruto | $1,967 | $1,625 | $342 | 21.0% |
| Ingresos de las operaciones | $1,149 | $820 | $329 | 40.1% |
El aumento en las ventas netas se debió principalmente a una mayor demanda de modernizaciones de locomotoras y revisiones del motor, así como al aumento de las ventas mineras. Las ventas de servicios aumentaron significativamente, contribuyendo al crecimiento general del segmento.
Segmento de tránsito
El segmento de tránsito suministra equipos y servicios para sistemas de transporte público. Para el mismo período, el segmento de tránsito informó:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $2,130 | $2,017 | $113 | 5.6% |
| Costo de ventas | $1,528 | $1,462 | $66 | 4.5% |
| Beneficio bruto | $602 | $555 | $47 | 8.5% |
| Ingresos de las operaciones | $235 | $208 | $27 | 13.0% |
El crecimiento en las ventas netas del segmento de tránsito se atribuyó a una fuerte demanda de fabricación de equipos originales y productos de posventa, impulsados por mayores inversiones en infraestructura sostenible.
Gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales aumentaron a $ 1,294 millones de $ 1,222 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 5.9%. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $915 | $843 | $72 |
| Gastos de ingeniería | $155 | $157 | ($2) |
| Gasto de amortización | $224 | $222 | $2 |
El aumento en los gastos de SG & A se debió principalmente a los costos incurridos para respaldar un mayor volumen de ventas y una mayor compensación y beneficios de los empleados.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas de WABTEC durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 844 millones, en comparación con $ 600 millones en 2023, lo que refleja un aumento de 40.7%año tras año.
Análisis de flujo de caja
El efectivo proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,111 millones, un aumento significativo de $ 515 millones en el mismo período en 2023. Las métricas de flujo de efectivo se resumen de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $1,111 | $515 | $596 |
| Actividades de inversión | ($106) | ($336) | $230 |
| Actividades financieras | ($1,209) | ($323) | ($886) |
El aumento en el efectivo proporcionado por las actividades operativas se debió principalmente a un mayor ingreso neto, mejoros de cuentas por cobrar de cuentas y cambios en las cuentas por pagar.
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era de $ 3,517 millones. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 148 millones, por debajo de $ 163 millones en 2023, lo que refleja saldos de deuda promedio más bajos.
Conclusión
WABTEC continúa mejorando su rentabilidad a través de inversiones estratégicas en los segmentos de carga y tránsito, centrándose en la infraestructura sostenible y la modernización de los sistemas ferroviarios.
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.