Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) Bundle
Une brève histoire de Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Corporatif Overview
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de locomotives, d'équipements, de systèmes et de services basés sur la technologie pour les industries de transport en commun de fret et de passagers. La société opère dans divers secteurs, y compris les marchés minières et industriels, et a une présence internationale importante avec des opérations dans plus de 50 pays.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, WAB a déclaré des ventes nettes d'environ 7,80 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de l'année, ce qui représente une augmentation de 9,1% par rapport à 7,15 milliards de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été motivée par une demande accrue à la fois du fret et les segments de transport en commun, les ventes organiques contribuant à 597 millions de dollars à l'augmentation des ventes nettes.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 7,80 milliards de dollars | 7,15 milliards de dollars | +9.1% |
| Revenu net | 854 millions de dollars | 608 millions de dollars | +40.4% |
| Bénéfice par action (dilué) | $4.80 | $3.33 | +43.9% |
Performance du segment
Le segment de fret a vu les ventes nettes augmenter à 5,67 milliards de dollars, tandis que le segment des transports en commun est passé à 2,13 milliards de dollars. La croissance du segment de fret a été attribuée à des ventes de locomotives nord-américaines et internationales plus élevées, parallèlement à l'augmentation des ventes minières. Le segment des transports en commun a bénéficié d'investissements améliorés dans des infrastructures durables, ce qui entraîne une augmentation de 111 millions de dollars des ventes organiques.
Coût des dépenses de vente et d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes a augmenté de 264 millions de dollars, ou 5,3%, totalisant 5,24 milliards de dollars. Notamment, le coût des ventes en pourcentage des ventes nettes s'est amélioré à 67,1%, contre 69,5% en 2023. 17,1% à 16,6%.
| Métriques des coûts et des dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Coût des ventes | 5,24 milliards de dollars | 4,98 milliards de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 1,29 milliard de dollars | 1,22 milliard de dollars |
| Revenu opérationnel | 1,28 milliard de dollars | 958 millions de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
Le flux de trésorerie de WAB des activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était de 1,11 milliard de dollars, une augmentation significative contre 515 millions de dollars en 2023. La société a utilisé 106 millions de dollars pour des activités d'investissement et des espèces signalées pour le financement des activités de 1,21 milliard de dollars, dont 974 millions de dollars en 974 millions de dollars en 974 millions de dollars en 974 millions de dollars en moins rachats d'actions et 106 millions de dollars en paiements de dividendes.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 1,11 milliard de dollars | 515 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | (106) millions de dollars | (336) millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités de financement | $ (1,21 milliard) | (323) millions de dollars |
Performance des actions et rendements des actionnaires
Les performances des actions de WAB ont été robustes, avec un bénéfice par action dilué (BPA) de 4,80 $ pour les neuf premiers mois de 2024, contre 3,33 $ pour la même période en 2023. , totalisant 106 millions de dollars en dividendes versés et 974 millions de dollars en rachats d'actions en 2024.
Perspectives futures
WAB continue de se concentrer sur des initiatives stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et stimuler la croissance, y compris son programme d'intégration 2.0 visant à optimiser les coûts et à améliorer la productivité à travers ses opérations.
A qui possède Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Structure de propriété
En 2024, Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) est une société cotée en bourse cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole de ticker WAB. La structure de propriété comprend principalement des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de WAB en 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (en millions) | Type de titulaire |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 19.3 | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.9% | 17.9 | Investisseur institutionnel |
| SSGA Funds Management, Inc. | 5.4% | 12.2 | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Co. LLP | 4.6% | 10.4 | Investisseur institutionnel |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 3.8% | 8.6 | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | 68.0 | Investisseurs institutionnels |
| Investisseurs de détail | 30.0% | 68.0 | Actionnaires individuels |
Performance du stock
Fin septembre 2024, le cours de l'action de WAB était d'environ 54,00 $ par action, reflétant une augmentation de l'année d'environ 15%. La capitalisation boursière de WAB s'élevait à environ 12,3 milliards de dollars.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, WAB a déclaré un bénéfice net de 854 millions de dollars, contre 608 millions de dollars pour la même période en 2023. Le chiffre d'affaires de la même période était de 7,804 milliards de dollars, contre 7,151 milliards de dollars en 2023, représentant un 9,1 % augmentation d'une année à l'autre.
Dividendes
WAB a toujours versé des dividendes, avec un dividende en espèces déclaré de 0,20 $ par action en 2024. Le total des dividendes en espèces versé l'année à 2024 s'élevait à 106 millions de dollars.
Perspectives futures
WAB est stratégiquement axé sur l'amélioration de la rentabilité grâce à diverses initiatives, notamment l'optimisation du portefeuille et l'intégration 2.0. La société prévoit une croissance continue motivée par les investissements dans des infrastructures durables et une demande accrue pour les services de fret et de transport en commun.
Énoncé de mission Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Mission Overview
La mission de Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) est un leader mondial dans la fourniture de solutions basées sur la technologie à valeur ajoutée pour les industries de transport en commun de fret et de transport de passagers. WAB vise à améliorer la sécurité, à améliorer la productivité et à réduire les coûts de maintenance de ses clients grâce à des produits et services innovants.
Performance financière
Depuis les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, WAB a déclaré des ventes nettes de 7,80 milliards de dollars, une augmentation de 653 millions de dollars ou 9.1% par rapport à la même période en 2023. La répartition des ventes nettes est la suivante:
| Segment | 2024 Ventes nettes (en millions) | 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Fret | $5,674 | $5,134 | $540 | 10.5% |
| Transit | $2,130 | $2,017 | $113 | 5.6% |
| Total | $7,804 | $7,151 | $653 | 9.1% |
Coût des ventes
Le coût des ventes de WAB pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 5,24 milliards de dollars, une augmentation de 264 millions de dollars ou 5.3% de l'année précédente. Le coût des ventes en pourcentage des ventes nettes s'est améliorée à 67.1% depuis 69.5% en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de 72 millions de dollars, ou 5.9%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement tirés par un volume de vente plus élevé. Les dépenses d'exploitation en pourcentage des ventes ont diminué à 16.6% depuis 17.1%.
Revenu net
Le résultat net attribuable aux actionnaires de Wabtec pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 844 millions de dollars, par rapport à 600 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 244 millions de dollars.
Résumé des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de WAB pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,111 | $515 |
| Activités d'investissement | $(106) | $(336) |
| Activités de financement | $(1,209) | $(323) |
Dette et intérêt
La dette à long terme de WAB au 30 septembre 2024, se tenait à 4,017 milliards de dollars, avec une charge d'intérêt de 148 millions de dollars, une diminution de 163 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Taxe et taux d'efficacité
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 24.1%, à partir de 25.1% en 2023, reflétant un changement favorable dans la combinaison juridictionnelle des revenus.
Comment fonctionne Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)
Entreprise Overview
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) est un fournisseur mondial de locomotives, d'équipements, de systèmes et de services basés sur la technologie pour les industries de transport en commun et de transport de passagers. Au 30 septembre 2024, WAB opère dans plus de 50 pays avec des ventes dans plus de 100 pays à travers le monde. Environ 52% des ventes nettes de WAB proviennent de clients internationaux.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, WAB a déclaré des ventes nettes de 7,80 milliards de dollars, soit une augmentation de 653 millions de dollars ou 9,1% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été motivée par des augmentations de ventes organiques dans les segments de fret et de transit.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 7 804 millions de dollars | 7 151 millions de dollars | 653 millions de dollars (9,1%) |
| Coût des ventes | 5 235 millions de dollars | 4 971 millions de dollars | 264 millions de dollars (5,3%) |
| Bénéfice brut | 2 569 millions de dollars | 2 180 millions de dollars | 389 millions de dollars (17,9%) |
| Revenu opérationnel | 1 275 millions de dollars | 958 millions de dollars | 317 millions de dollars (33,1%) |
| Revenu net | 854 millions de dollars | 608 millions de dollars | 246 millions de dollars (40,5%) |
Analyse des segments
WAB fonctionne principalement à travers deux segments: le fret et le transit. Le segment de fret comprend l'équipement de locomotive et de carton de transport, tandis que le segment de transit se concentre sur les solutions de transport de passagers.
Segment de fret
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment de fret a réalisé des ventes nettes de 5 674 millions de dollars, soit une augmentation de 10,5% contre 5 134 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation a été attribuée à des ventes et des modernisations de locomotive plus élevées.
| Métriques du segment de fret | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5 674 millions de dollars | 5 134 millions de dollars | 540 millions de dollars (10,5%) |
| Coût des ventes | 3 707 millions de dollars | 3 509 millions de dollars | 198 millions de dollars (5,6%) |
| Bénéfice brut | 1 967 millions de dollars | 1 625 millions de dollars | 342 millions de dollars (21,0%) |
Segment de transit
Le segment des transports en commun a déclaré des ventes nettes de 2 130 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 5,6%, contre 2 017 millions de dollars en 2023, tirés par une forte demande de fabrication d'origine et de produits du marché secondaire.
| Métriques du segment de transit | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 130 millions de dollars | 2 017 millions de dollars | 113 millions de dollars (5,6%) |
| Coût des ventes | 1 528 millions de dollars | 1 462 millions de dollars | 66 millions de dollars (4,5%) |
| Bénéfice brut | 602 millions de dollars | 555 millions de dollars | 47 millions de dollars (8,5%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 72 millions de dollars, ou 5,9%, principalement en raison d'un volume de vente plus élevé. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont atteint 915 millions de dollars, contre 843 millions de dollars.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf premiers mois de 2024, la trésorerie fournie par les activités d'exploitation était de 1 111 millions de dollars, contre 515 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'argent utilisé pour les activités d'investissement était de (106) millions de dollars, tandis que les espèces utilisées pour les activités de financement étaient (1 209 $ (1 209 $. ) million.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 1 111 millions de dollars | 515 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (106) millions de dollars | (336) millions de dollars |
| Activités de financement | (1 209) millions de dollars | (323) millions de dollars |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de WAB s'est élevé à environ 4,017 milliards de dollars. Les taux d'intérêt effectifs sur divers instruments de dette variaient de 1,25% à 8,6%.
| Dette Overview | Taper | Valeur nominale | Taux d'intérêt efficace |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | 2024 Contrat de crédit | 225 millions de dollars | 6.7% |
| Notes seniors | 3,20% de billets pour personnes âgées, en raison de 2025 | 500 millions de dollars | 3.4% |
| Notes seniors | 4,70% de billets pour personnes âgées, en raison de 2028 | 1 250 millions de dollars | 4.8% |
Comment Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) fait de l'argent
Segments de revenus
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) génère des revenus à travers deux segments principaux: le segment de fret et le segment des transports en commun.
Segment de fret
Le segment de fret se concentre sur la fourniture d'équipements et de services pour le transport ferroviaire et de fret. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment de fret a rapporté:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $5,674 | $5,134 | $540 | 10.5% |
| Coût des ventes | $3,707 | $3,509 | $198 | 5.6% |
| Bénéfice brut | $1,967 | $1,625 | $342 | 21.0% |
| Revenus des opérations | $1,149 | $820 | $329 | 40.1% |
L'augmentation des ventes nettes a été principalement due à une demande plus élevée de modernisations de locomotives et de révision du moteur, ainsi que de l'augmentation des ventes minières. Les ventes de services ont considérablement augmenté, contribuant à la croissance globale du segment.
Segment de transit
Le segment de transit fournit des équipements et des services pour les systèmes de transport public. Pour la même période, le segment de transit a rapporté:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,130 | $2,017 | $113 | 5.6% |
| Coût des ventes | $1,528 | $1,462 | $66 | 4.5% |
| Bénéfice brut | $602 | $555 | $47 | 8.5% |
| Revenus des opérations | $235 | $208 | $27 | 13.0% |
La croissance des ventes nettes du segment des transports en commun a été attribuée à une forte demande de fabrication d'équipements d'origine et de produits de rechange, tirée par des investissements accrus dans des infrastructures durables.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales sont passées à 1 294 millions de dollars, contre 1 222 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 5,9%. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $915 | $843 | $72 |
| Dépenses d'ingénierie | $155 | $157 | ($2) |
| Dépenses d'amortissement | $224 | $222 | $2 |
L'augmentation des dépenses SG&A est principalement due aux coûts encourus pour soutenir un volume de vente plus élevé et une rémunération et des avantages sociaux accrues.
Revenu net
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de Wabtec pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 844 millions de dollars, contre 600 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 40,7%.
Analyse des flux de trésorerie
L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 111 millions de dollars, soit une augmentation significative de 515 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les mesures de flux de trésorerie sont résumées comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,111 | $515 | $596 |
| Activités d'investissement | ($106) | ($336) | $230 |
| Activités de financement | ($1,209) | ($323) | ($886) |
L'augmentation de la trésorerie fournie par les activités d'exploitation était principalement due à une augmentation du bénéfice net, à une amélioration des comptes débiteurs et aux modifications des comptes à payer.
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme s'élevait à 3 517 millions de dollars. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 148 millions de dollars, contre 163 millions de dollars en 2023, reflétant des soldes de dette moyens inférieurs.
Conclusion
Wabtec continue d'améliorer sa rentabilité grâce à des investissements stratégiques dans les segments de fret et de transit, en se concentrant sur l'infrastructure durable et la modernisation des systèmes ferroviaires.
Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.