Waste Connections, Inc. (WCN) Bundle
Una breve historia de Waste Connections, Inc.
Waste Connections, Inc. (WCN), establecido en 1997, se ha convertido en una de las principales compañías de gestión de residuos en América del Norte. A partir de 2024, la compañía opera en 41 estados y 6 provincias en todo Canadá, proporcionando servicios de recolección, transferencia, eliminación y reciclaje de residuos sólidos.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las conexiones de residuos informaron ingresos totales de $ 6.659 mil millones, a 11.2% aumentar de $ 5.986 mil millones En el mismo período de 2023. El crecimiento se atribuyó a aumentos de precios de residuos sólidos, contribuciones de adquisiciones y precios de productos básicos más altos reciclables.
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Ebitda ($ millones) | Margen EBITDA (%) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $2,338 | $308 | $771 | 31.8 |
| P3 2023 | $2,065 | $229 | $664 | 32.2 |
| 9m 2024 | $6,659 | $814 | $2,120 | 31.8 |
| 9m 2023 | $5,986 | $636 | $1,831 | 30.6 |
Rendimiento de segmento
Las conexiones de residuos operan a través de varios segmentos, incluidos Western, Southern, Eastern, Central, Canadá y Midsouth. Las siguientes son cifras clave de ingresos y EBITDA para los tres y nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos Q3 ($ millones) | Q3 EBITDA ($ millones) | Ingresos de 9m ($ millones) | 9m Ebitda ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Occidental | $537 | $147 | $1,352 | $395 |
| Del sur | $511 | $144 | $1,311 | $411 |
| Oriental | $488 | $114 | $1,154 | $312 |
| Central | $439 | $143 | $1,139 | $408 |
| Canadá | $376 | $154 | $942 | $411 |
| Medio del sur | $319 | $77 | $761 | $209 |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
Waste Connections ha seguido una estrategia de crecimiento que incluye tanto crecimiento orgánico como adquisiciones estratégicas. En 2024, la compañía cerró múltiples adquisiciones que contribuyeron aproximadamente $ 366.7 millones para ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia ha permitido que las conexiones de desechos mejoren sus capacidades de servicio y expandan su presencia en el mercado.
Gestión de costos y eficiencia operativa
El ingreso operativo como porcentaje de ingresos mejoró a 19.0% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de 16.9% en el año anterior. Esto se logró mediante una disminución en los costos de las operaciones y una mejor eficiencia operativa. Los costos totales de las operaciones fueron $ 3.867 mil millones, representando 58.1% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gestión de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, las conexiones de residuos informaron gastos de intereses totales de $ 244.4 millones, un aumento de 19.3% en comparación con $ 204.9 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se debió principalmente a préstamos promedio más altos y a la emisión de nuevas notas senior no garantizadas.
Posición de mercado y perspectivas futuras
Las conexiones de residuos se mantienen bien posicionadas en el sector de gestión de residuos, con un enfoque en prácticas sostenibles y soluciones innovadoras de desechos. La compañía continúa invirtiendo en tecnología e infraestructura para mejorar la prestación de servicios y las eficiencias operativas, con el objetivo de un crecimiento continuo en los próximos años.
A Who posee Waste Connections, Inc. (WCN)
Principales accionistas
A partir de 2024, Waste Connections, Inc. (WCN) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y partes interesadas individuales. Los accionistas más grandes suelen ser inversores institucionales, que poseen una parte significativa de las acciones en circulación de la Compañía.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Inversores institucionales | 80.5% |
| Fondos mutuos | 15.2% |
| Propiedad interna | 4.3% |
Los principales inversores institucionales
A continuación se presentan los principales inversores institucionales en conexiones de residuos a principios de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,254,000 | 11.7% |
| Blackrock, Inc. | 28,572,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 22,890,000 | 8.9% |
| Wellington Management Group LLP | 18,500,000 | 7.2% |
| Investigadores globales de investigación de capital | 15,650,000 | 6.1% |
Propiedad interna
La propiedad interna representa una parte más pequeña pero significativa del patrimonio de la compañía. Los siguientes detalles las acciones propiedad de ejecutivos clave y miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| William R. (Bill) Brown | CEO | 1,200,000 |
| Darrell W. (Darryl) Smith | director de Finanzas | 600,000 |
| Thomas E. (Tom) O'Brien | Miembro de la junta | 400,000 |
| Mary K. (Molly) Johnston | Miembro de la junta | 350,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A principios de 2024, Waste Connections ha mostrado un fuerte rendimiento de stock. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 25 mil millones, lo que refleja una tendencia positiva en la confianza de los inversores y el crecimiento operativo.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $97.20 |
| Capitalización de mercado | $ 25 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 1.16% |
| Rango de 52 semanas | $85.00 - $105.00 |
Adquisiciones recientes y estrategia de crecimiento
Las conexiones de residuos han seguido creciendo a través de adquisiciones estratégicas. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía adquirió 17 negocios de residuos sólidos, invirtiendo aproximadamente $ 2.01 mil millones en estas transacciones.
| Año de adquisición | Número de adquisiciones | Inversión total ($ millones) |
|---|---|---|
| 2024 | 17 | $2,010 |
| 2023 | 9 | $573 |
Financiero Overview
Las conexiones de residuos informaron resultados financieros sólidos para el tercer trimestre de 2024, con un crecimiento significativo de ingresos y ingresos netos:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos ($ millones) | $2,338 | $2,065 |
| Ingresos netos ($ millones) | $308 | $229 |
| Ingresos operativos ($ millones) | $475 | $353 |
| Ebitda ($ millones) | $411.3 | $384.7 |
Declaración de misión de Waste Connections, Inc. (WCN)
La misión de Waste Connections, Inc. (WCN) es proporcionar a los servicios de gestión de residuos sólidos un fuerte compromiso con la seguridad, la protección del medio ambiente y la satisfacción del cliente. La compañía tiene como objetivo operar de manera socialmente responsable al tiempo que ofrece un servicio de calidad a sus clientes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Waste Connections informó un crecimiento financiero significativo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $2,338,488 | $2,064,744 | $6,659,308 | $5,986,342 |
| Lngresos netos | $308,046 | $229,191 | $812,574 | $636,197 |
| Ingreso operativo | $475,343 | $352,977 | $1,266,849 | $1,011,794 |
| Ebitda | $411,300 | $384,700 | $1,154,000 | $1,026,000 |
Ideas operativas
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las conexiones de residuos hicieron que los gastos de capital totalizaran aproximadamente $ 659.3 millones, con expectativas de alcanzar alrededor de $ 1.150 mil millones para todo el año. Este capital se asigna principalmente a adquisiciones y mejoras en las operaciones de vertederos.
Posición y estrategia del mercado
Las conexiones de residuos operan en seis segmentos geográficos: Western, Southern, Eastern, Central, Canadá y Midsouth. La compañía se ha centrado en adquisiciones estratégicas para reforzar su posición de mercado, ya que adquirió 17 negocios de residuos sólidos en los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, a un costo de transacción total de $ 2,010,274.
Compromiso de servicio al cliente
Waste Connections enfatiza la satisfacción y la seguridad del cliente en sus operaciones. La compañía ha implementado varias iniciativas para mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa, que han contribuido a su crecimiento de ingresos del 13.3% año tras año.
Responsabilidad ambiental
Parte de la misión de Waste Connections implica un compromiso con la sostenibilidad ambiental a través de prácticas responsables de gestión de residuos. La compañía tiene como objetivo minimizar su huella ecológica al tiempo que garantiza el cumplimiento de los estándares regulatorios.
Cómo funciona Waste Connections, Inc. (WCN)
Modelo de negocio
Waste Connections, Inc. opera como un proveedor de servicios de gestión de residuos en América del Norte. La compañía se centra en servicios de desechos sólidos no peligrosos, incluidas la recolección, la transferencia, la eliminación y el reciclaje. Al 30 de septiembre de 2024, Waste Connections poseía 102 vertederos y operaba cinco vertederos bajo acuerdos de vida de sitio. La compañía también brinda servicios ambientales, incluidos los servicios de desechos de E&P, que atienden a la industria del petróleo y el gas.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las conexiones de residuos reportaron ingresos totales de $ 2.338 mil millones, un aumento del 13.3% de $ 2.065 mil millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron los $ 6.659 mil millones, más allá de $ 5.986 mil millones, que marca un crecimiento del 11.2% año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,338 millones | $ 2,065 millones | $ 6,659 millones | $ 5,986 millones |
| Ingreso operativo | $ 475.3 millones | $ 353.0 millones | $ 1,266.8 millones | $ 1,011.8 millones |
| Lngresos netos | $ 308.0 millones | $ 229.2 millones | $ 812.6 millones | $ 636.2 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.19 | $0.89 | $3.15 | $2.46 |
Estructura de costos
El costo de las operaciones para las conexiones de residuos para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, aumentó en un 11,6% a $ 1.344 mil millones, en comparación con $ 1.205 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos totales de las operaciones aumentaron 9.0% a $ 3.867 mil millones de $ 3.549 mil millones en el mismo período de 2023. El aumento se atribuyó a costos operativos adicionales de adquisiciones y presiones inflacionarias en costos de mano de obra y mantenimiento.
| Componente de costos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo total de operaciones | $ 1,344 millones | $ 1,205 millones | $ 3,867 millones | $ 3,549 millones |
| Gastos de SG y A | $ 222.5 millones | $ 196.3 millones | $ 672.1 millones | $ 606.4 millones |
| Depreciación y amortización | $ 248.5 millones | $ 214.9 millones | $ 712.4 millones | $ 632.3 millones |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Waste Connections reconoció un aumento neto de los precios cobrados a clientes de $ 387.4 millones, impulsados principalmente por aumentos de precios centrales. Sin embargo, la compañía también experimentó pérdidas de volumen de $ 161.5 millones debido al desprendimiento de contratos de bajo margen y una disminución en los volúmenes de recolección residencial.
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1.660 mil millones, en comparación con $ 1.571 mil millones en el mismo período de 2023. La compañía informó efectivo y equivalentes en efectivo de $ 238.5 millones a fines de septiembre de 2024, un aumento. de $ 199.0 millones a fines de septiembre de 2023.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 1,660 millones | $ 1,571 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 2,645 millones) | ($ 1,186 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 1,040 millones | ($ 367 millones) |
Gastos de capital
Las conexiones de residuos incurrieron en gastos de capital de $ 659.3 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con las expectativas de alcanzar aproximadamente $ 1.150 mil millones para los gastos de capital total en 2024. Este capital se asigna principalmente a un desarrollo y adquisiciones de rellenos al suelo.
Cómo Waste Connections, Inc. (WCN) gana dinero
Flujos de ingresos
Waste Connections, Inc. genera ingresos a través de varios canales centrados principalmente en la gestión de residuos sólidos, el reciclaje y los servicios ambientales. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 2.338 mil millones para el trimestre, arriba de $ 2.065 mil millones En el mismo cuarto de 2023, marcando un 13.3% aumentar. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos $ 6.659 mil millones, un aumento de 11.2% de $ 5.986 mil millones en 2023.
Segmentos comerciales centrales
La compañía opera principalmente en los siguientes segmentos:
- Servicios de residuos sólidos: Este segmento incluye servicios de recolección, transferencia, eliminación y reciclaje. Los ingresos de este segmento aumentaron significativamente debido a los aumentos de precios y las adquisiciones.
- Servicios ambientales: Esto incluye servicios relacionados con la exploración de petróleo y gas y la gestión de residuos de producción.
- Operaciones de reciclaje: Los ingresos de productos reciclables vieron un aumento debido a los precios promedio de productos básicos más altos.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las conexiones de residuos informaron:
- Ingresos operativos: $ 475.3 millones, arriba de $ 353.0 millones año tras año, representando un 34.7% aumentar.
- Lngresos netos: $ 308.0 millones, en comparación con $ 229.2 millones en el mismo período de 2023.
- Ganancias por acción (EPS): Se informó EPS básico en $1.19, arriba de $0.89.
Estructura de costos
El costo total de las operaciones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.344 mil millones, un aumento de 11.6% de $ 1.205 mil millones en 2023. Esto incluye:
- Gastos de venta, general y administrativo (SG&A): $ 222.5 millones, un aumento de 13.4% en comparación con $ 196.3 millones en 2023.
- Gasto de depreciación: $ 248.5 millones, arriba de $ 214.9 millones.
- Amortización de intangibles: $ 45.2 millones en comparación con $ 39.4 millones el año pasado.
Dinámica del mercado y aumentos de precios
Conexiones de residuos implementados aumentos de precios centrales por totalización $ 132.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también experimentó pérdidas de volumen atribuidas al desprendimiento de contratos de bajo margen, totalizando $ 37.7 millones para el trimestre.
Impacto de adquisiciones
Las adquisiciones contribuyeron significativamente al crecimiento de los ingresos, agregando $ 162.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 366.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Otras fuentes de ingresos
Los ingresos de las ventas de productos reciclables aumentaron en $ 19.2 millones para el trimestre y $ 49.8 millones Durante los nueve meses, impulsados por precios más altos para materiales como el antiguo cartón corrugado.
Tabla de resumen financiero
| Artículo | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.338 mil millones | $ 2.065 mil millones | $ 6.659 mil millones | $ 5.986 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 475.3 millones | $ 353.0 millones | $ 1.266 mil millones | $ 1.012 mil millones |
| Lngresos netos | $ 308.0 millones | $ 229.2 millones | $ 812.6 millones | $ 636.2 millones |
| Gastos de SG y A | $ 222.5 millones | $ 196.3 millones | $ 672.1 millones | $ 606.4 millones |
| EPS (básico) | $1.19 | $0.89 | $3.15 | $2.47 |
| Aumentos de precios | $ 132.9 millones | N / A | $ 409.2 millones | N / A |
| Pérdidas de volumen | $ 37.7 millones | N / A | $ 161.5 millones | N / A |
Conclusión sobre la eficiencia operativa
Las conexiones de residuos se han capitalizado efectivamente en los aumentos de precios y las adquisiciones para mejorar los ingresos. A pesar de enfrentar desafíos con pérdidas de volumen, la salud financiera general sigue siendo sólida con aumentos significativos tanto en los ingresos netos como en los ingresos operativos.
Waste Connections, Inc. (WCN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Waste Connections, Inc. (WCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waste Connections, Inc. (WCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waste Connections, Inc. (WCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.