Waste Connections, Inc. (WCN) Bundle
Uma breve história de Waste Connections, Inc.
A Waste Connections, Inc. (WCN), criada em 1997, tornou -se uma das principais empresas de gestão de resíduos da América do Norte. A partir de 2024, a empresa opera em 41 estados e 6 províncias em todo o Canadá, fornecendo serviços de coleta, transferência, descarte e reciclagem de resíduos sólidos.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos relataram receitas totais de US $ 6,659 bilhões, a 11.2% aumento de US $ 5,986 bilhões No mesmo período de 2023. O crescimento foi atribuído a aumentos sólidos de preços de resíduos, contribuições de aquisições e preços de commodities mais altos recicláveis.
| Período | Receitas totais (US $ milhões) | Lucro líquido (US $ milhões) | Ebitda (US $ milhões) | Margem Ebitda (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,338 | $308 | $771 | 31.8 |
| Q3 2023 | $2,065 | $229 | $664 | 32.2 |
| 9m 2024 | $6,659 | $814 | $2,120 | 31.8 |
| 9m 2023 | $5,986 | $636 | $1,831 | 30.6 |
Desempenho do segmento
O Waste Connections opera através de vários segmentos, incluindo oeste, sul, leste, central, Canadá e Midsouth. A seguir, são apresentados os principais números de receita e EBITDA para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita de Q3 (US $ milhões) | Q3 Ebitda (US $ milhões) | Receita de 9m (US $ milhões) | 9m Ebitda (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Ocidental | $537 | $147 | $1,352 | $395 |
| Sul | $511 | $144 | $1,311 | $411 |
| Oriental | $488 | $114 | $1,154 | $312 |
| Central | $439 | $143 | $1,139 | $408 |
| Canadá | $376 | $154 | $942 | $411 |
| Midsouth | $319 | $77 | $761 | $209 |
Aquisições e estratégia de crescimento
O Waste Connections buscou uma estratégia de crescimento que inclua crescimento orgânico e aquisições estratégicas. Em 2024, a empresa fechou várias aquisições que contribuíram aproximadamente US $ 366,7 milhões às receitas durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa estratégia permitiu que as conexões de resíduos aprimorassem seus recursos de serviço e expandissem sua presença no mercado.
Gerenciamento de custos e eficiência operacional
O lucro operacional como uma porcentagem de receitas melhorou para 19.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 16.9% no ano anterior. Isso foi alcançado através de uma diminuição nos custos de operações e melhoria da eficiência operacional. Os custos totais das operações foram US $ 3,867 bilhões, representando 58.1% das receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Gestão de dívidas e juros
Em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos relataram despesa total de juros de US $ 244,4 milhões, um aumento de 19.3% comparado com US $ 204,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a empréstimos médios mais altos e à emissão de novas notas não garantidas.
Posição de mercado e perspectivas futuras
As conexões de resíduos permanecem bem posicionadas no setor de gerenciamento de resíduos, com foco em práticas sustentáveis e soluções inovadoras de resíduos. A empresa continua a investir em tecnologia e infraestrutura para aprimorar a prestação de serviços e a eficiência operacional, visando o crescimento contínuo nos próximos anos.
A Who é dono do Waste Connections, Inc. (WCN)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Waste Connections, Inc. (WCN) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e partes interessadas individuais. Os maiores acionistas são tipicamente investidores institucionais, que detêm uma parcela significativa das ações em circulação da empresa.
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 80.5% |
| Fundos mútuos | 15.2% |
| Propriedade interna | 4.3% |
Principais investidores institucionais
Abaixo estão os principais investidores institucionais em conexões de resíduos no início de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 30,254,000 | 11.7% |
| BlackRock, Inc. | 28,572,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 22,890,000 | 8.9% |
| Wellington Management Group LLP | 18,500,000 | 7.2% |
| Capital Research Global Investors | 15,650,000 | 6.1% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada representa uma parcela menor, mas significativa, do patrimônio da empresa. Os seguintes detalhes das ações pertencentes a principais executivos e membros do conselho:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| William R. (Bill) Brown | CEO | 1,200,000 |
| Darrell W. (Darryl) Smith | Diretor Financeiro | 600,000 |
| Thomas E. (Tom) O'Brien | Membro do conselho | 400,000 |
| Mary K. (Molly) Johnston | Membro do conselho | 350,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No início de 2024, o Waste Connections mostrou um forte desempenho de ações. A capitalização de mercado da empresa é de aproximadamente US $ 25 bilhões, refletindo uma tendência positiva na confiança e no crescimento operacional dos investidores.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $97.20 |
| Capitalização de mercado | US $ 25 bilhões |
| Rendimento de dividendos | 1.16% |
| Faixa de 52 semanas | $85.00 - $105.00 |
Aquisições recentes e estratégia de crescimento
As conexões de resíduos continuaram a crescer através de aquisições estratégicas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa adquiriu 17 negócios de resíduos sólidos, investindo aproximadamente US $ 2,01 bilhões nessas transações.
| Ano de aquisição | Número de aquisições | Investimento total (US $ milhões) |
|---|---|---|
| 2024 | 17 | $2,010 |
| 2023 | 9 | $573 |
Financeiro Overview
As conexões de resíduos relataram resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre de 2024, com receita significativa e crescimento líquido do lucro:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita (US $ milhões) | $2,338 | $2,065 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | $308 | $229 |
| Renda operacional (US $ milhões) | $475 | $353 |
| Ebitda (US $ milhões) | $411.3 | $384.7 |
Declaração de missão Waste Connections, Inc. (WCN)
A missão da Waste Connections, Inc. (WCN) é fornecer serviços de gerenciamento de resíduos sólidos com um forte compromisso com a segurança, proteção ambiental e satisfação do cliente. A empresa pretende operar de maneira socialmente responsável, fornecendo serviço de qualidade aos seus clientes.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos relataram crescimento financeiro significativo:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $2,338,488 | $2,064,744 | $6,659,308 | $5,986,342 |
| Resultado líquido | $308,046 | $229,191 | $812,574 | $636,197 |
| Receita operacional | $475,343 | $352,977 | $1,266,849 | $1,011,794 |
| EBITDA | $411,300 | $384,700 | $1,154,000 | $1,026,000 |
Insights operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos fizeram as despesas de capital totalizando aproximadamente US $ 659,3 milhões, com as expectativas de atingir cerca de US $ 1,150 bilhão durante todo o ano. Esse capital é alocado principalmente para aquisições e aprimoramentos nas operações de aterro.
Posição e estratégia de mercado
O Waste Connections opera em seis segmentos geográficos: oeste, sul, leste, central, Canadá e Midsouth. A empresa se concentrou em aquisições estratégicas para reforçar sua posição de mercado, tendo adquirido 17 negócios de resíduos sólidos nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a um custo total de transação de US $ 2.010.274.
Compromisso de atendimento ao cliente
As conexões de resíduos enfatizam a satisfação e a segurança do cliente em suas operações. A Companhia implementou várias iniciativas para aprimorar a prestação de serviços e a eficiência operacional, que contribuíram para o crescimento da receita de 13,3% ano a ano.
Responsabilidade ambiental
Parte da missão das conexões de resíduos envolve um compromisso com a sustentabilidade ambiental por meio de práticas responsáveis de gerenciamento de resíduos. A empresa pretende minimizar sua pegada ecológica, garantindo a conformidade com os padrões regulatórios.
Como funciona o Waste Connections, Inc. (WCN)
Modelo de negócios
A Waste Connections, Inc. opera como um fornecedor de serviços de gerenciamento de resíduos na América do Norte. A empresa se concentra em serviços de resíduos sólidos não perigosos, incluindo coleta, transferência, descarte e reciclagem. Em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos possuíam 102 aterros sanitários e operavam cinco aterros sob acordos de vida útil. A empresa também fornece serviços ambientais, incluindo serviços de resíduos de E&P, que atendem à indústria de petróleo e gás.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos reportaram receitas totais de US $ 2,338 bilhões, um aumento de 13,3% em relação a US $ 2,065 bilhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas atingiram US $ 6,659 bilhões, acima de 30 de setembro de 2024. US $ 5,986 bilhões, marcando um crescimento de 11,2% ano a ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 2.338 milhões | US $ 2.065 milhões | US $ 6.659 milhões | US $ 5.986 milhões |
| Receita operacional | US $ 475,3 milhões | US $ 353,0 milhões | US $ 1.266,8 milhões | US $ 1.011,8 milhões |
| Resultado líquido | US $ 308,0 milhões | US $ 229,2 milhões | US $ 812,6 milhões | US $ 636,2 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.19 | $0.89 | $3.15 | $2.46 |
Estrutura de custos
O custo das operações para conexões de resíduos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou 11,6%, para US $ 1,344 bilhão, em comparação com US $ 1,205 bilhão no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos totais de operações aumentaram 9,0% Para US $ 3,867 bilhões de US $ 3,549 bilhões no mesmo período de 2023. O aumento foi atribuído a custos operacionais adicionais de aquisições e pressões inflacionárias nos custos de mão -de -obra e manutenção.
| Componente de custo | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custo total de operações | US $ 1.344 milhões | US $ 1.205 milhões | US $ 3.867 milhões | US $ 3.549 milhões |
| Despesas da SG&A | US $ 222,5 milhões | US $ 196,3 milhões | US $ 672,1 milhões | US $ 606,4 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 248,5 milhões | US $ 214,9 milhões | US $ 712,4 milhões | US $ 632,3 milhões |
Destaques operacionais
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as conexões de resíduos reconheceram um aumento líquido nos preços cobrados a clientes de US $ 387,4 milhões, impulsionados principalmente pelos aumentos principais de preços. No entanto, a empresa também sofreu perdas de volume de US $ 161,5 milhões devido ao derramamento de contratos de baixa margem e uma diminuição nos volumes de coleta residencial.
Fluxo de caixa e liquidez
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1,660 bilhão, em comparação com US $ 1,571 bilhão no mesmo período de 2023. A empresa relatou dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 238,5 milhões no final de setembro de 2024, um aumento de um aumento A partir de US $ 199,0 milhões no final de setembro de 2023.
| Métricas de fluxo de caixa | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 1.660 milhões | US $ 1.571 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 2.645 milhões) | (US $ 1.186 milhões) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | US $ 1.040 milhões | (US $ 367 milhões) |
Despesas de capital
As conexões de resíduos sofreram despesas de capital de US $ 659,3 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com expectativas de atingir aproximadamente US $ 1,150 bilhão para despesas totais de capital em 2024. Este capital é alocado principalmente para o desenvolvimento e aquisições de aterros sanitários.
Como o Waste Connections, Inc. (WCN) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Waste Connections, Inc. gera receita através de vários canais focados principalmente no gerenciamento de resíduos sólidos, reciclagem e serviços ambientais. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram relatadas em US $ 2,338 bilhões para o trimestre, acima de US $ 2,065 bilhões no mesmo trimestre de 2023, marcando um 13.3% aumentar. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas alcançaram US $ 6,659 bilhões, um aumento de 11.2% de US $ 5,986 bilhões em 2023.
Segmentos de negócios principais
A empresa opera principalmente nos seguintes segmentos:
- Serviços de resíduos sólidos: Este segmento inclui serviços de coleta, transferência, descarte e reciclagem. A receita desse segmento aumentou significativamente devido a aumentos de preços e aquisições.
- Serviços Ambientais: Isso inclui serviços relacionados à exploração de petróleo e gás e gerenciamento de resíduos de produção.
- Operações de reciclagem: A receita das commodities recicláveis obteve um aumento devido ao maior preço médio de commodities.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Waste Connections reportou:
- Receita operacional: US $ 475,3 milhões, de cima de US $ 353,0 milhões ano a ano, representando a 34.7% aumentar.
- Resultado líquido: US $ 308,0 milhões, comparado com US $ 229,2 milhões no mesmo período de 2023.
- Ganhos por ação (EPS): EPS básico foi relatado em $1.19, de cima de $0.89.
Estrutura de custos
O custo total das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,344 bilhão, um aumento de 11.6% de US $ 1,205 bilhão em 2023. Isso inclui:
- Despesas de vendas, geral e administrativo (SG&A): US $ 222,5 milhões, uma ascensão de 13.4% comparado com US $ 196,3 milhões em 2023.
- Despesas de depreciação: US $ 248,5 milhões, de cima de US $ 214,9 milhões.
- Amortização de intangíveis: US $ 45,2 milhões comparado com US $ 39,4 milhões ano passado.
Dinâmica de mercado e aumentos de preços
As conexões de resíduos implementaram aumentos de preços centrais, totalizando US $ 132,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa também sofreu perdas de volume atribuídas ao derramamento de contratos de baixa margem, totalizando US $ 37,7 milhões para o trimestre.
Aquisições Impact
As aquisições contribuíram significativamente para o crescimento da receita, adicionando US $ 162,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 366,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Outras fontes de receita
Receitas das vendas de commodities recicláveis aumentadas por US $ 19,2 milhões para o trimestre e US $ 49,8 milhões Nos nove meses, impulsionados por preços mais altos para materiais como papelão ondulado antigo.
Tabela de resumo financeiro
| Item | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 2,338 bilhões | US $ 2,065 bilhões | US $ 6,659 bilhões | US $ 5,986 bilhões |
| Receita operacional | US $ 475,3 milhões | US $ 353,0 milhões | US $ 1,266 bilhão | US $ 1,012 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 308,0 milhões | US $ 229,2 milhões | US $ 812,6 milhões | US $ 636,2 milhões |
| Despesas da SG&A | US $ 222,5 milhões | US $ 196,3 milhões | US $ 672,1 milhões | US $ 606,4 milhões |
| EPS (básico) | $1.19 | $0.89 | $3.15 | $2.47 |
| Aumentos de preços | US $ 132,9 milhões | N / D | US $ 409,2 milhões | N / D |
| Perdas de volume | US $ 37,7 milhões | N / D | US $ 161,5 milhões | N / D |
Conclusão sobre eficiência operacional
O Waste Connections capitalizou efetivamente os aumentos de preços e aquisições para aumentar a receita. Apesar de enfrentar desafios com perdas de volume, a saúde financeira geral permanece robusta, com aumentos significativos no lucro líquido e no lucro operacional.
Waste Connections, Inc. (WCN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Waste Connections, Inc. (WCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waste Connections, Inc. (WCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waste Connections, Inc. (WCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.