Waste Connections, Inc. (WCN) Bundle
Une brève histoire de Waste Connections, Inc.
Waste Connections, Inc. (WCN), créé en 1997, est devenu l'une des principales sociétés de gestion des déchets en Amérique du Nord. En 2024, la société opère dans 41 États et 6 provinces à travers le Canada, fournissant des services de collecte, de transfert, d'élimination et de recyclage des déchets solides.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont rapporté des revenus totaux de 6,659 milliards de dollars, un 11.2% augmenter de 5,986 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. La croissance a été attribuée aux augmentations de prix des déchets solides, aux contributions des acquisitions et aux prix des matières premières recyclables.
| Période | Revenus totaux (millions de dollars) | Revenu net (millions de dollars) | EBITDA (millions de dollars) | Marge d'EBITDA (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,338 | $308 | $771 | 31.8 |
| Q3 2023 | $2,065 | $229 | $664 | 32.2 |
| 9m 2024 | $6,659 | $814 | $2,120 | 31.8 |
| 9m 2023 | $5,986 | $636 | $1,831 | 30.6 |
Performance du segment
Les connexions des déchets fonctionnent à travers divers segments, notamment l'Ouest, le Sud, l'Est, le Central, le Canada et Midsouth. Voici les principaux chiffres des revenus et du BAIIA pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Renue du troisième trimestre (millions de dollars) | Q3 EBITDA (Millions $) | Revenus de 9m (millions de dollars) | 9m EBITDA (MILLIONS) |
|---|---|---|---|---|
| Occidental | $537 | $147 | $1,352 | $395 |
| Du sud | $511 | $144 | $1,311 | $411 |
| Est | $488 | $114 | $1,154 | $312 |
| Central | $439 | $143 | $1,139 | $408 |
| Canada | $376 | $154 | $942 | $411 |
| À mirs | $319 | $77 | $761 | $209 |
Acquisitions et stratégie de croissance
Les connexions des déchets ont poursuivi une stratégie de croissance qui comprend à la fois la croissance organique et les acquisitions stratégiques. En 2024, la société a clôturé plusieurs acquisitions qui ont contribué à environ 366,7 millions de dollars aux revenus au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cette stratégie a permis aux déchets des connexions pour améliorer ses capacités de service et étendre sa présence sur le marché.
Gestion des coûts et efficacité opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation en pourcentage de revenus s'est amélioré à 19.0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 16.9% l'année précédente. Cela a été réalisé grâce à une diminution des coûts des opérations et à une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les coûts totaux des opérations étaient 3,867 milliards de dollars, représentant 58.1% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Gestion de la dette et de l'intérêt
Au 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont déclaré que 244,4 millions de dollars, une augmentation de 19.3% par rapport à 204,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation était principalement due à des emprunts moyens plus élevés et à la délivrance de nouveaux billets de senior non garantis.
Position du marché et perspectives d'avenir
Les connexions des déchets restent bien positionnées dans le secteur de la gestion des déchets, en mettant l'accent sur les pratiques durables et les solutions innovantes des déchets. La société continue d'investir dans la technologie et les infrastructures pour améliorer la prestation de services et l'efficacité opérationnelle, visant une croissance continue dans les années à venir.
A Who possède Waste Connections, Inc. (WCN)
Importants actionnaires
En 2024, Waste Connections, Inc. (WCN) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des parties prenantes individuelles. Les actionnaires les plus importants sont généralement des investisseurs institutionnels, qui détiennent une partie importante des actions en circulation de la société.
| Type d'actionnaire | Pourcentage détenu |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80.5% |
| Fonds communs de placement | 15.2% |
| Propriété d'initié | 4.3% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Vous trouverez ci-dessous les principaux investisseurs institutionnels dans les connexions des déchets au début de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,254,000 | 11.7% |
| BlackRock, Inc. | 28,572,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 22,890,000 | 8.9% |
| Wellington Management Group LLP | 18,500,000 | 7.2% |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 15,650,000 | 6.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés représente une partie plus petite mais importante des capitaux propres de la société. Les détails suivants détaillent les actions détenues par des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| William R. (Bill) Brown | PDG | 1,200,000 |
| Darrell W. (Darryl) Smith | Directeur financier | 600,000 |
| Thomas E. (Tom) O’Brien | Membre du conseil d'administration | 400,000 |
| Mary K. (Molly) Johnston | Membre du conseil d'administration | 350,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au début de 2024, les connexions des déchets ont montré une forte performance en stock. La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 25 milliards de dollars, reflétant une tendance positive dans la confiance des investisseurs et la croissance opérationnelle.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $97.20 |
| Capitalisation boursière | 25 milliards de dollars |
| Rendement des dividendes | 1.16% |
| Gamme de 52 semaines | $85.00 - $105.00 |
Acquisitions récentes et stratégie de croissance
Les connexions des déchets ont continué de croître grâce à des acquisitions stratégiques. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a acquis 17 entreprises de déchets solides, investissant environ 2,01 milliards de dollars dans ces transactions.
| Année d'acquisition | Nombre d'acquisitions | Investissement total (millions de dollars) |
|---|---|---|
| 2024 | 17 | $2,010 |
| 2023 | 9 | $573 |
Financier Overview
Les liens de déchets ont déclaré des résultats financiers solides pour le troisième trimestre de 2024, avec des revenus importants et une croissance nette des revenus:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus (millions de dollars) | $2,338 | $2,065 |
| Revenu net (millions de dollars) | $308 | $229 |
| Revenu opérationnel (millions de dollars) | $475 | $353 |
| EBITDA (millions de dollars) | $411.3 | $384.7 |
Énoncé de mission des déchets, Inc. (WCN)
La Mission of Waste Connections, Inc. (WCN) est de fournir aux services de gestion des déchets solides avec un fort engagement envers la sécurité, la protection de l'environnement et la satisfaction des clients. La société vise à fonctionner de manière socialement responsable tout en fournissant un service de qualité à ses clients.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont signalé une croissance financière significative:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $2,338,488 | $2,064,744 | $6,659,308 | $5,986,342 |
| Revenu net | $308,046 | $229,191 | $812,574 | $636,197 |
| Revenu opérationnel | $475,343 | $352,977 | $1,266,849 | $1,011,794 |
| EBITDA | $411,300 | $384,700 | $1,154,000 | $1,026,000 |
Idées opérationnelles
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont fait des dépenses en capital totalisant environ 659,3 millions de dollars, les attentes pour atteindre environ 1,150 milliard de dollars pour toute l'année. Ce capital est principalement alloué aux acquisitions et aux améliorations des opérations de décharge.
Position et stratégie du marché
Les connexions des déchets fonctionnent dans six segments géographiques: Western, Southern, Orient, Central, Canada et Midsouth. La société s'est concentrée sur les acquisitions stratégiques pour renforcer sa position sur le marché, après avoir acquis 17 entreprises de déchets solides au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, au coût total de transaction de 2 010 274 $.
Engagement du service à la clientèle
Les connexions des déchets mettent l'accent sur la satisfaction et la sécurité des clients dans ses opérations. La Société a mis en œuvre diverses initiatives visant à améliorer la prestation des services et l'efficacité opérationnelle, qui ont contribué à sa croissance des revenus de 13,3% en glissement annuel.
Responsabilité environnementale
Une partie de la mission de Waste Connections implique un engagement envers la durabilité environnementale grâce à des pratiques responsables de gestion des déchets. La société vise à minimiser son empreinte écologique tout en garantissant le respect des normes réglementaires.
Comment Waste Connections, Inc. (WCN) fonctionne
Modèle commercial
Waste Connections, Inc. fonctionne comme un fournisseur de services de gestion des déchets en Amérique du Nord. La société se concentre sur les services de déchets solides non dangereux, notamment la collecte, le transfert, l'élimination et le recyclage. Au 30 septembre 2024, les connexions déchetaires possédaient 102 décharges et exploitaient cinq décharges en vertu des accords de vie de site. La société fournit également des services environnementaux, notamment E&P Waste Services, qui s'adressent à l'industrie pétrolière et gazière.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont déclaré que des revenus totaux de 2,338 milliards de dollars, soit une augmentation de 13,3% par rapport à 2,065 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 6,659 milliards de dollars, en hausse par rapport au 30 septembre 2024. 5,986 milliards de dollars, marquant une croissance de 11,2% en glissement annuel.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2 338 millions de dollars | 2 065 millions de dollars | 6 659 millions de dollars | 5 986 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 475,3 millions de dollars | 353,0 millions de dollars | 1 266,8 millions de dollars | 1 011,8 millions de dollars |
| Revenu net | 308,0 millions de dollars | 229,2 millions de dollars | 812,6 millions de dollars | 636,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.19 | $0.89 | $3.15 | $2.46 |
Structure des coûts
Le coût des opérations pour les connexions des déchets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a augmenté de 11,6% pour atteindre 1,344 milliard de dollars, contre 1,205 milliard de dollars au troisième trime à 3,867 milliards de dollars, contre 3,549 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation a été attribuée à des coûts d'exploitation supplémentaires provenant d'acquisitions et de pressions inflationnistes des coûts de main-d'œuvre et d'entretien.
| Composant coût | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût total des opérations | 1 344 millions de dollars | 1 205 millions de dollars | 3 867 millions de dollars | 3 549 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 222,5 millions de dollars | 196,3 millions de dollars | 672,1 millions de dollars | 606,4 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 248,5 millions de dollars | 214,9 millions de dollars | 712,4 millions de dollars | 632,3 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont reconnu une augmentation nette des prix facturés aux clients de 387,4 millions de dollars, entraînés principalement par des augmentations de prix de base. Cependant, la société a également subi des pertes de volume de 161,5 millions de dollars en raison de la perte de contrats à faible marge et d'une diminution des volumes de collecte résidentiels.
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 1,660 milliard de dollars, contre 1,571 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. La société a déclaré des équivalents en espèces de 238,5 millions de dollars fin septembre 2024, une augmentation à partir de 199,0 millions de dollars fin septembre 2023.
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1 660 millions de dollars | 1 571 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (2 645 millions de dollars) | (1 186 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 1 040 millions de dollars | (367 millions de dollars) |
Dépenses en capital
Les connexions des déchets ont engagé des dépenses en capital de 659,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des attentes pour atteindre environ 1,150 milliard de dollars pour le total des dépenses en capital en 2024. Ce capital est principalement alloué au développement des décharges et aux acquisitions.
Comment Waste Connections, Inc. (WCN) fait de l'argent
Sources de revenus
Waste Connections, Inc. génère des revenus grâce à divers canaux principalement axés sur la gestion des déchets solides, le recyclage et les services environnementaux. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux ont été rapportés à 2,338 milliards de dollars pour le quart, en haut de 2,065 milliards de dollars dans le même trimestre de 2023, marquant un 13.3% augmenter. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 6,659 milliards de dollars, une augmentation de 11.2% depuis 5,986 milliards de dollars en 2023.
Segments commerciaux de base
La société opère principalement dans les segments suivants:
- Services de déchets solides: Ce segment comprend des services de collecte, de transfert, d'élimination et de recyclage. Les revenus de ce segment ont considérablement augmenté en raison des augmentations de prix et des acquisitions.
- Services environnementaux: Cela comprend les services liés à l'exploration pétrolière et au gaz et à la gestion des déchets de production.
- Opérations de recyclage: Les revenus provenant des produits recyclables ont connu une augmentation en raison de la tarification moyenne des produits de base plus élevée.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les connexions des déchets ont rapporté:
- Résultat d'exploitation: 475,3 millions de dollars, à partir de 353,0 millions de dollars d'une année sur l'autre, représentant un 34.7% augmenter.
- Revenu net: 308,0 millions de dollars, par rapport à 229,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Bénéfice par action (EPS): EPS de base a été signalé à $1.19, à partir de $0.89.
Structure des coûts
Le coût total des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 1,344 milliard de dollars, une augmentation de 11.6% depuis 1,205 milliard de dollars en 2023. Cela comprend:
- Vente, dépenses générales et administratives (SG & A): 222,5 millions de dollars, une montée de 13.4% par rapport à 196,3 millions de dollars en 2023.
- Commen d'amortissement: 248,5 millions de dollars, à partir de 214,9 millions de dollars.
- Amortissement des actifs incorporels: 45,2 millions de dollars par rapport à 39,4 millions de dollars l'année dernière.
Dynamique du marché et augmentations de prix
Les connexions des déchets ont mis en œuvre les augmentations de prix de base totalisant 132,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. La société a également subi des pertes de volume attribuées à la perte de contrats à faible marge, totalisant 37,7 millions de dollars pour le trimestre.
Impact des acquisitions
Les acquisitions ont considérablement contribué à la croissance des revenus, ajoutant 162,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 366,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Autres sources de revenus
Les revenus provenant des ventes de produits recyclables ont augmenté 19,2 millions de dollars pour le trimestre et 49,8 millions de dollars Pendant les neuf mois, tirés par des prix plus élevés pour des matériaux comme le vieux carton ondulé.
Tableau de résumé financier
| Article | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2,338 milliards de dollars | 2,065 milliards de dollars | 6,659 milliards de dollars | 5,986 milliards de dollars |
| Revenu opérationnel | 475,3 millions de dollars | 353,0 millions de dollars | 1,266 milliard de dollars | 1,012 milliard de dollars |
| Revenu net | 308,0 millions de dollars | 229,2 millions de dollars | 812,6 millions de dollars | 636,2 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 222,5 millions de dollars | 196,3 millions de dollars | 672,1 millions de dollars | 606,4 millions de dollars |
| EPS (Basic) | $1.19 | $0.89 | $3.15 | $2.47 |
| Augmentation des prix | 132,9 millions de dollars | N / A | 409,2 millions de dollars | N / A |
| Pertes de volume | 37,7 millions de dollars | N / A | 161,5 millions de dollars | N / A |
Conclusion sur l'efficacité opérationnelle
Les connexions des déchets ont effectivement capitalisé sur les augmentations de prix et les acquisitions pour améliorer les revenus. Malgré les défis avec les pertes de volume, la santé financière globale reste robuste avec une augmentation significative du bénéfice net et du bénéfice d'exploitation.
Waste Connections, Inc. (WCN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Waste Connections, Inc. (WCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waste Connections, Inc. (WCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waste Connections, Inc. (WCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.