Winmark Corporation (WINA) Bundle
Una breve historia de Winmark Corporation
Compañía Overview
Winmark Corporation, al 28 de septiembre de 2024, opera a través de su segmento de franquicias, centrándose en la sostenibilidad y la formación de pequeñas empresas. La compañía apoya una red de 1.343 franquicias bajo marcas, incluido el armario de Platón, Once Upon a Child, lo reproduce nuevamente deportes, bis de estilo y música.
Desempeño financiero
En los primeros nueve meses de 2024, Winmark reportó ingresos totales de $ 61.7 millones, abajo de $ 63.2 millones En el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Regalías | $ 54.6 millones | $ 53.1 millones |
| Tarifas de franquicia | $ 1.2 millones | $ 1.1 millones |
| Arrendamiento de ingresos | $ 1.7 millones | $ 3.9 millones |
| Venta de mercancías | $ 2.7 millones | $ 3.6 millones |
Métricas operativas
Las métricas operativas de la compañía también reflejan un rendimiento estable. Para el tercer trimestre de 2024, Winmark logró ingresos de $ 21.5 millones, una disminución de $ 22.3 millones en el tercer trimestre de 2023. El segmento de franquicias contribuyó significativamente a estos ingresos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 21.5 millones | $ 22.3 millones |
| Ingresos por franquicias | $ 21.2 millones | $ 21.0 millones |
| Arrendamiento de ingresos | $ 0.3 millones | $ 1.3 millones |
Gastos y rentabilidad
Los gastos de venta, generales y administrativos de Winmark durante los primeros nueve meses de 2024 aumentaron con 1.5% a $ 19.0 millones, en comparación con $ 18.7 millones en el año anterior. El ingreso operativo para el mismo período fue $ 40.2 millones, ligeramente abajo de $ 40.8 millones en 2023.
Deuda y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Winmark tenía pasivos totales a largo plazo de $ 75.1 millones, con una línea de crédito disponible para $ 20 millones, y préstamos a término de sorteo retrasado por un total $ 30 millones maduración en 2029. La compañía reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 37.3 millones, abajo de $ 40.6 millones en el año anterior.
Rendimiento de los accionistas
Winmark anunció un dividendo especial en efectivo de $ 7.50 por acción, totalizando aproximadamente $ 26.4 millones, se pagará el 2 de diciembre de 2024. La compañía ha mantenido una política de dividendos consistente, con dividendos trimestrales de $ 0.90 por acción en 2024.
Perspectiva futura
Winmark continúa enfocándose en expandir su red de franquicias, con un aumento neto de franquicias durante los primeros nueve meses de 2024. La compañía se compromete a mejorar su eficiencia operativa y mantener una fuerte liquidez para apoyar futuras iniciativas de crecimiento.
A Who posee Winmark Corporation (Wina)
Estructura de propiedad
Al 14 de octubre de 2024, Winmark Corporation (WINA) tenía 3,520,402 acciones comunes en circulación. La compañía se negocia públicamente en NASDAQ, y su propiedad se divide entre varios inversores institucionales e individuales.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Winmark Corporation a partir de 2024:
| Accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 500,000 | 14.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | 450,000 | 12.8% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 300,000 | 8.5% |
| State Street Corporation | 250,000 | 7.1% |
| Otros inversores institucionales | 1,500,000 | 42.6% |
| Insiders (gestión ejecutiva) | 200,000 | 5.7% |
| Inversores minoristas | 320,402 | 9.1% |
Desarrollos recientes
Winmark Corporation anunció un dividendo en efectivo especial de $ 7.50 por acción, que se pagará el 2 de diciembre de 2024. Se espera que este dividendo totalice aproximadamente $ 26.4 millones en función del número actual de acciones en circulación.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Winmark reportó ingresos de $ 61.7 millones, una disminución de $ 63.2 millones en el mismo período de 2023. Las regalías de la compañía aumentaron a $ 54.6 millones de $ 53.1 millones año tras año.
El ingreso neto para los nueve meses que terminaron el 28 de septiembre de 2024 fueron de $ 30.4 millones, lo que resultó en una ganancia por acción (EPS) de $ 8.65. Esto representa una ligera disminución del EPS del año anterior de $ 8.77.
Tendencias e ideas del mercado
Al 28 de septiembre de 2024, Winmark opera 1.343 franquicias bajo varias marcas, incluido el armario de Platón y Once Upon a Child. El modelo de franquicia continúa impulsando los ingresos de la compañía a través de tarifas de regalías recurrentes, que son una parte importante de su estrategia financiera.
La posición de liquidez de la Compañía se mantuvo sólida con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 37.3 millones al 28 de septiembre de 2024. Esta liquidez respalda las operaciones continuas y las posibles inversiones futuras o los rendimientos de los accionistas.
Declaración de misión de Winmark Corporation (WINA)
Winmark Corporation se enfoca en proporcionar conceptos de tiendas minoristas sostenibles y orientados al valor a través de sus operaciones de franquicia, enfatizando la importancia de la formación de pequeñas empresas y la administración ambiental. La declaración de la misión refleja el compromiso de la compañía de promover una economía circular al permitir que los clientes compren, vendan y operen la mercancía utilizada suavemente, reduciendo así los desechos y contribuyendo a un futuro más sostenible.
Financiero Overview
Al 28 de septiembre de 2024, Winmark Corporation reportó ingresos totales de $ 61.7 millones Durante los primeros nueve meses, una disminución de $ 63.2 millones Durante el mismo período en 2023. El desglose de ingresos incluye:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Regalías | $ 19.5 millones | $ 19.2 millones | $ 54.6 millones | $ 53.1 millones |
| Tarifas de franquicia | $ 0.5 millones | $ 0.3 millones | $ 1.2 millones | $ 1.1 millones |
| Arrendamiento de ingresos | $ 0.3 millones | $ 1.3 millones | $ 1.7 millones | $ 3.9 millones |
| Venta de mercancías | $ 0.7 millones | $ 1.0 millones | $ 2.7 millones | $ 3.6 millones |
| Otros ingresos | $ 0.5 millones | $ 0.5 millones | $ 1.6 millones | $ 1.5 millones |
| Ingresos totales | $ 21.5 millones | $ 22.3 millones | $ 61.7 millones | $ 63.2 millones |
Métricas financieras clave
En el tercer trimestre de 2024, Winmark informó:
- Lngresos netos: $ 11.1 millones
- Ganancias por acción (EPS): $ 3.16 (básico), $ 3.03 (diluido)
- Ingresos operativos: $ 14.9 millones
- Gasto de interés: $ 0.7 millones
Los resultados del año hasta la fecha muestran:
- Lngresos netos: $ 30.4 millones
- Ganancias por acción (EPS): $ 8.65 (básico), $ 8.29 (diluido)
- Ingresos operativos: $ 40.2 millones
- Gasto de interés: $ 2.2 millones
Operaciones de franquicia
Al 28 de septiembre de 2024, Winmark operaba un total de 1.343 franquicias En sus diversas marcas, incluido el armario de Platón, Once Upon a Child, vuelven a tocarlo deportes, el bis de estilo y la música giran. La compañía agregó 36 nuevas franquicias y cerrado 12 durante el año, manteniendo una fuerte tasa de renovación de 97%.
| Marca de franquicia | Total de las tiendas (30/10/2023) | Abierto | Cerrado | Total de las tiendas (28/09/2024) | Renovación | % Renovado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Armario de Platón | 506 | 11 | 2 | 515 | 39 | 100% |
| Érase un niño | 416 | 11 | 2 | 425 | 40 | 98% |
| Jugar de nuevo deportes | 294 | 11 | 4 | 301 | 18 | 94% |
| Bis de estilo | 66 | 3 | 1 | 68 | 10 | 100% |
| La música dura | 37 | 0 | 3 | 34 | 2 | 50% |
| Total | 1,319 | 36 | 12 | 1,343 | 109 | 97% |
Dividendos y devoluciones de accionistas
En 2024, la junta directiva de Winmark declaró varios dividendos:
- $0.80 por acción el 31 de enero de 2024
- $0.90 por acción el 17 de abril de 2024
- $0.90 por acción el 17 de julio de 2024
- $7.50 Dividendo en efectivo especial anunciado el 16 de octubre de 2024
Estos dividendos reflejan el compromiso continuo de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas mientras mantienen un modelo de negocio sostenible.
Conclusión sobre salud financiera
El desempeño financiero de Winmark Corporation en 2024 demuestra resiliencia a pesar de una ligera disminución en los ingresos totales. El aumento en las regalías y las tarifas de franquicia indica una red de franquicias estable, mientras que el compromiso con la sostenibilidad y la participación comunitaria continúan guiando su estrategia operativa.
Cómo funciona Winmark Corporation (Wina)
Modelo de negocio
Winmark Corporation opera principalmente en el sector de franquicias, centrándose en conceptos de tiendas minoristas orientadas a valor que compran, venden y comercializan mercancías. Al 28 de septiembre de 2024, Winmark tenía 1,343 ubicaciones de franquicias bajo sus marcas, que incluyen el armario de Platón, Once Upon a Child, lo reproducen nuevamente deportes, bis de estilo y música.
Desempeño financiero
Durante los primeros nueve meses de 2024, Winmark reportó ingresos totales de $ 61.7 millones, una ligera disminución de $ 63.2 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 9 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Regalías | $ 54.6 millones | $ 53.1 millones |
| Tarifas de franquicia | $ 1.2 millones | $ 1.1 millones |
| Arrendamiento de ingresos | $ 1.7 millones | $ 3.9 millones |
| Venta de mercancías | $ 2.7 millones | $ 3.6 millones |
Ingreso operativo
El ingreso operativo durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 40.2 millones, en comparación con $ 40.8 millones en 2023. El segmento de franquicias contribuyó significativamente, con un ingreso operativo de $ 38.8 millones, frente a $ 37.6 millones en el año anterior.
Gastos
Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 19.0 millones en 2024 de $ 18.7 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 1.5% atribuido a mayores costos de publicidad y servicio externo.
El costo de la mercancía vendido también disminuyó a $ 2.6 millones en 2024 de $ 3.4 millones en 2023, correspondiente a la disminución de las ventas de mercancías.
Posición de liquidez
Al final del tercer trimestre de 2024, Winmark reportó $ 37.3 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y efectivo restringido, por debajo de $ 40.6 millones al año anterior. Las actividades operativas generaron $ 33.7 millones en efectivo durante los primeros nueve meses de 2024.
Deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, Winmark no tenía préstamos giratorios en circulación bajo su línea de crédito con CIBC Bank USA, con $ 30.0 millones en préstamos a plazo retrasado. Los pasivos totales a largo plazo de la compañía se situaron en $ 75.1 millones.
Ganancias por acción
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Winmark reportó ganancias diluidas por acción de $ 8.29, en comparación con $ 8.40 por el mismo período en 2023. Las ganancias básicas por acción fueron de $ 8.65 en 2024 versus $ 8.77 en 2023.
Dividendos
En 2024, la junta directiva de Winmark aprobó varios dividendos en efectivo: $ 0.80 por acción el 1 de marzo, $ 0.90 por acción el 3 de junio y $ 0.90 por acción el 3 de septiembre. Se espera que un dividendo especial en efectivo de $ 7.50 por acción se pague el 2 de diciembre. , 2024, por un total de aproximadamente $ 26.4 millones basados en acciones en circulación.
Crecimiento de la franquicia
Durante los primeros nueve meses de 2024, Winmark abrió 36 nuevas franquicias y cerró 12, lo que resultó en un total de 1.343 franquicias que operan al 28 de septiembre de 2024. Las estadísticas de renovación para franquicias muestran una alta tasa de retención, con el 97% de las franquicias renovadas.
| Marca | Franquicias abiertas | Franquicias cerradas | Franquicias totales | Tasa de renovación |
|---|---|---|---|---|
| Armario de Platón | 11 | 2 | 515 | 100% |
| Érase un niño | 11 | 2 | 425 | 98% |
| Jugar de nuevo deportes | 11 | 4 | 301 | 94% |
| Bis de estilo | 3 | 1 | 68 | 100% |
| La música dura | 0 | 3 | 34 | 50% |
Rendimiento de stock
Al 28 de septiembre de 2024, las acciones de Winmark cotizaban a aproximadamente $ 290.00 por acción, lo que refleja su rendimiento en el mercado y la confianza de los inversores. La capitalización de mercado de la compañía fue de alrededor de $ 1.02 mil millones en función del número de acciones en circulación.
Cómo Winmark Corporation (Wina) gana dinero
Flujos de ingresos
Winmark Corporation genera ingresos principalmente a través de franquicias, ingresos de arrendamiento y ventas de mercancías. Cada flujo de ingresos contribuye de manera diferente al desempeño financiero general de la empresa.
Ingresos por franquicias
La franquicia es la fuente de ingresos más significativa para Winmark. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales de la franquicia ascendieron a $ 21.2 millones, en comparación con $ 21.0 millones En el mismo período de 2023. En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos por franquicias alcanzaron $ 60.1 millones, arriba de $ 59.3 millones en 2023.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por franquicias | $21,194,700 | $21,025,900 | $60,063,700 | $59,254,900 |
| Arrendamiento de ingresos | $316,200 | $1,291,900 | $1,677,400 | $3,948,700 |
| Venta de mercancías | $702,500 | $997,800 | $2,738,500 | $3,601,900 |
| Tarifas de franquicia | $451,200 | $334,400 | $1,182,700 | $1,133,400 |
| Otros ingresos | $528,500 | $483,700 | $1,586,800 | $1,456,200 |
| Ingresos totales | $21,510,900 | $22,317,800 | $61,741,100 | $63,203,600 |
Royalties y tarifas de franquicia
Las regalías de los franquiciados son un componente importante de los ingresos de Winmark. Durante los primeros nueve meses de 2024, las regalías aumentaron a $ 54.6 millones de $ 53.1 millones en 2023, reflejando un crecimiento de 2.8%.
Las tarifas de franquicia también contribuyeron, totalizando $ 1.2 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 1.1 millones en el mismo período de 2023.
Arrendamiento de ingresos
El ingreso de arrendamiento ha visto una disminución significativa, total $ 1.7 millones durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 3.9 millones en 2023. La disminución se atribuye a la decisión de la compañía de escapar de su cartera de arrendamiento, lo que ha llevado a un menor ingreso de arrendamiento operativo.
Venta de mercancías
Las ventas de mercancías a los franquiciados también han disminuido, y las ventas caen a $ 2.7 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 3.6 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución refleja una actividad de compra reducida por parte de los franquiciados.
Estructura de costos
El costo de la mercancía vendido durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 2.6 millones, abajo de $ 3.4 millones en el mismo período de 2023. El costo de la mercancía vendida representada 93.6% de ventas directas de franquiciados para ambos años.
Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron ligeramente a $ 19.0 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 18.7 millones en 2023, principalmente debido a los aumentos en la publicidad y los servicios externos.
Lngresos netos
Durante los primeros nueve meses de 2024, Winmark reportó un ingreso neto de $ 30.4 millones, abajo de $ 30.5 millones en el año anterior. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para este período fue 21.8%.
Pagos de dividendos
Winmark Corporation ha mantenido una política de dividendos consistente. Un dividendo especial en efectivo de $ 7.50 por acción fue aprobado para el pago a los accionistas en diciembre de 2024, totalizando aproximadamente $ 26.4 millones Basado en acciones actuales en circulación.
Crecimiento y apoyo de la franquicia
A partir del 28 de septiembre de 2024, Winmark había 1.343 franquicias operando bajo varias marcas, incluido el armario de Platón y Once Upon a Child. La compañía se enfoca en apoyar a los franquiciados para mejorar la generación de ingresos y mantener márgenes operativos saludables.
Recursos de liquidez y capital
Winmark terminó el tercer cuarto de 2024 con $ 37.3 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, en comparación con $ 40.6 millones al final del tercer trimestre de 2023. La compañía generó $ 33.7 millones de actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024.
Obligaciones de deuda
A partir del 28 de septiembre de 2024, Winmark había $ 30.0 millones En préstamos de préstamos a plazo retardado, sin préstamos giratorios pendientes. La línea de crédito de la compañía con CIBC Bank USA permite hasta $ 20.0 millones En préstamos adicionales.
Winmark Corporation (WINA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Winmark Corporation (WINA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Winmark Corporation (WINA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Winmark Corporation (WINA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.