Winmark Corporation (WINA) Bundle
Une brève histoire de Winmark Corporation
Entreprise Overview
Winmark Corporation, au 28 septembre 2024, opère dans son segment de franchisage, en se concentrant sur la durabilité et la formation des petites entreprises. La société soutient un réseau de 1 343 franchises sous des marques telles que Platon’s Closet, Once Upon a Child, le jouer à nouveau sport, le style de style et la musique.
Performance financière
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Winmark a rapporté des revenus totaux de 61,7 millions de dollars, à partir de 63,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La ventilation des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Redevance | 54,6 millions de dollars | 53,1 millions de dollars |
| Frais de franchise | 1,2 million de dollars | 1,1 million de dollars |
| Revenu de location | 1,7 million de dollars | 3,9 millions de dollars |
| Ventes de marchandises | 2,7 millions de dollars | 3,6 millions de dollars |
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles de la société reflètent également une performance stable. Pour le troisième trimestre de 2024, Winmark a obtenu des revenus de 21,5 millions de dollars, une diminution de 22,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le segment de franchise a contribué de manière significative à ces revenus:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 21,5 millions de dollars | 22,3 millions de dollars |
| Revenus de franchise | 21,2 millions de dollars | 21,0 millions de dollars |
| Revenu de location | 0,3 million de dollars | 1,3 million de dollars |
Dépenses et rentabilité
Les frais de vente, généraux et administratifs de Winmark pour les neuf premiers mois de 2024 ont augmenté 1.5% à 19,0 millions de dollars, par rapport à 18,7 millions de dollars l'année précédente. Le résultat d'exploitation pour la même période était 40,2 millions de dollars, légèrement en bas de 40,8 millions de dollars en 2023.
Dette et liquidité
Au 28 septembre 2024, Winmark avait un passif total à long terme de 75,1 millions de dollars, avec une ligne de crédit disponible pour 20 millions de dollars, et retardé des prêts à terme totalisant 30 millions de dollars Maturant en 2029. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 37,3 millions de dollars, à partir de 40,6 millions de dollars l'année précédente.
Retour des actionnaires
Winmark a annoncé un dividende en espèces spécial de 7,50 $ par action, totalisant environ 26,4 millions de dollars, à payer le 2 décembre 2024. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, avec des dividendes trimestriels de 0,90 $ par action en 2024.
Perspectives futures
Winmark continue de se concentrer sur l'élargissement de son réseau de franchise, avec une augmentation nette des franchises au cours des neuf premiers mois de 2024. La société s'est engagée à améliorer son efficacité opérationnelle et à maintenir une forte liquidité pour soutenir les initiatives de croissance futures.
A qui possède Winmark Corporation (WINA)
Structure de propriété
Au 14 octobre 2024, Winmark Corporation (WINA) comptait 3 520 402 actions ordinaires en circulation. La société est cotée en bourse sur le NASDAQ, et sa propriété est divisée entre divers investisseurs institutionnels et individuels.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Winmark Corporation à partir de 2024:
| Actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 500,000 | 14.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | 450,000 | 12.8% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 300,000 | 8.5% |
| State Street Corporation | 250,000 | 7.1% |
| Autres investisseurs institutionnels | 1,500,000 | 42.6% |
| INSIDERS (GESTION EXÉCUTIONNELLE) | 200,000 | 5.7% |
| Investisseurs de détail | 320,402 | 9.1% |
Développements récents
Winmark Corporation a annoncé un dividende spécial en espèces de 7,50 $ par action, qui sera payé le 2 décembre 2024. Ce dividende devrait totaliser environ 26,4 millions de dollars en fonction du nombre actuel d'actions en circulation.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Winmark a déclaré des revenus de 61,7 millions de dollars, soit une baisse de 63,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les redevances de la société sont passées à 54,6 millions de dollars, contre 53,1 millions de dollars en glissement annuel.
Le bénéfice net pour les neuf mois se terminant le 28 septembre 2024 était de 30,4 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice par action (BPA) de 8,65 $. Cela représente une légère diminution par rapport au BPA de l'année précédente de 8,77 $.
Tendances du marché et idées
Au 28 septembre 2024, Winmark exploite 1 343 franchises sous diverses marques, dont le placard de Platon et une fois un enfant. Le modèle de franchise continue de générer les revenus de l'entreprise grâce à des frais de redevance récurrents, qui font partie intégrante de sa stratégie financière.
Le poste de liquidité de la Société est resté solide avec des équivalents en espèces et en espèces de 37,3 millions de dollars au 28 septembre 2024. Cette liquidité soutient les opérations continues et les investissements futurs potentiels ou les rendements des actionnaires.
Énoncé de mission Winmark Corporation (WINA)
Winmark Corporation se concentre sur la fourniture de concepts de magasins de détail durables et axés sur la valeur grâce à ses opérations de franchise, en soulignant l'importance de la formation des petites entreprises et de la gestion de l'environnement. L'énoncé de mission reflète l'engagement de l'entreprise à promouvoir une économie circulaire en permettant aux clients d'acheter, de vendre et d'échanger des marchandises doucement utilisées, réduisant ainsi les déchets et contribuant à un avenir plus durable.
Financier Overview
Au 28 septembre 2024, Winmark Corporation a déclaré des revenus totaux de 61,7 millions de dollars pendant les neuf premiers mois, une baisse de 63,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La répartition des revenus comprend:
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Redevance | 19,5 millions de dollars | 19,2 millions de dollars | 54,6 millions de dollars | 53,1 millions de dollars |
| Frais de franchise | 0,5 million de dollars | 0,3 million de dollars | 1,2 million de dollars | 1,1 million de dollars |
| Revenu de location | 0,3 million de dollars | 1,3 million de dollars | 1,7 million de dollars | 3,9 millions de dollars |
| Ventes de marchandises | 0,7 million de dollars | 1,0 million de dollars | 2,7 millions de dollars | 3,6 millions de dollars |
| Autres revenus | 0,5 million de dollars | 0,5 million de dollars | 1,6 million de dollars | 1,5 million de dollars |
| Revenus totaux | 21,5 millions de dollars | 22,3 millions de dollars | 61,7 millions de dollars | 63,2 millions de dollars |
Mesures financières clés
Au troisième trimestre de 2024, Winmark a rapporté:
- Revenu net: 11,1 millions de dollars
- Bénéfice par action (EPS): 3,16 $ (base), 3,03 $ (dilué)
- Résultat d'exploitation: 14,9 millions de dollars
- Intérêt des intérêts: 0,7 million de dollars
Les résultats du début de l'année montrent:
- Revenu net: 30,4 millions de dollars
- Bénéfice par action (EPS): 8,65 $ (base), 8,29 $ (dilué)
- Résultat d'exploitation: 40,2 millions de dollars
- Intérêt des intérêts: 2,2 millions de dollars
Opérations de franchise
Au 28 septembre 2024, Winmark exploite un total de 1 343 franchises À travers ses différentes marques, notamment le placard de Platon, Once Upon a Child, le jouent à nouveau sport, le style de style et la musique. La société a ajouté 36 nouvelles franchises et fermé 12 Au cours de l'année, le maintien d'un fort taux de renouvellement de 97%.
| Marque de franchise | Total des magasins (30/12/2023) | Ouvert | Fermé | Total des magasins (28/09/2024) | Renouvelle | % Renouvelé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Placard de Platon | 506 | 11 | 2 | 515 | 39 | 100% |
| Il était une fois un enfant | 416 | 11 | 2 | 425 | 40 | 98% |
| Revenez à nouveau sport | 294 | 11 | 4 | 301 | 18 | 94% |
| Rappel de style | 66 | 3 | 1 | 68 | 10 | 100% |
| La musique va | 37 | 0 | 3 | 34 | 2 | 50% |
| Total | 1,319 | 36 | 12 | 1,343 | 109 | 97% |
Dividendes et rendements des actionnaires
En 2024, le conseil d'administration de Winmark a déclaré plusieurs dividendes:
- $0.80 par action le 31 janvier 2024
- $0.90 par action le 17 avril 2024
- $0.90 par action le 17 juillet 2024
- $7.50 Dividende spécial en espèces annoncé le 16 octobre 2024
Ces dividendes reflètent l'engagement continu de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires tout en maintenant un modèle commercial durable.
Conclusion sur la santé financière
Les performances financières de Winmark Corporation en 2024 démontrent la résilience malgré une légère baisse des revenus totaux. L'augmentation des redevances et des frais de franchise indique un réseau de franchise stable, tandis que l'engagement envers la durabilité et l'engagement communautaire continue de guider sa stratégie opérationnelle.
Comment fonctionne Winmark Corporation (WINA)
Modèle commercial
Winmark Corporation opère principalement dans le secteur des franchisages, en se concentrant sur les concepts de magasins de détail axés sur la valeur qui achètent, vendent et échangent des marchandises. Au 28 septembre 2024, Winmark avait 1 343 emplacements de franchise sous ses marques, dont le placard de Platon, Once Upon a Child, le jouent à nouveau sport, le style de style et la musique.
Performance financière
Pour les neuf premiers mois de 2024, Winmark a déclaré un chiffre d'affaires total de 61,7 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 63,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 9 mois clos le 28 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Redevance | 54,6 millions de dollars | 53,1 millions de dollars |
| Frais de franchise | 1,2 million de dollars | 1,1 million de dollars |
| Revenu de location | 1,7 million de dollars | 3,9 millions de dollars |
| Ventes de marchandises | 2,7 millions de dollars | 3,6 millions de dollars |
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était de 40,2 millions de dollars, contre 40,8 millions de dollars en 2023. Le segment de franchisage a considérablement contribué, avec un revenu d'exploitation de 38,8 millions de dollars, contre 37,6 millions de dollars l'année précédente.
Dépenses
Les frais de vente, générale et administratif sont passés à 19,0 millions de dollars en 2024, contre 18,7 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 1,5% attribuée à une publicité plus élevée et aux frais de service extérieurs.
Le coût des marchandises vendus a également diminué à 2,6 millions de dollars en 2024, contre 3,4 millions de dollars en 2023, correspondant à la baisse des ventes de marchandises.
Position de liquidité
À la fin du troisième trimestre de 2024, Winmark a déclaré 37,3 millions de dollars en espèces, des équivalents en espèces et en espèces restreintes, contre 40,6 millions de dollars un an plus tôt. Les activités d'exploitation ont généré 33,7 millions de dollars en espèces au cours des neuf premiers mois de 2024.
Dette et financement
Au 28 septembre 2024, Winmark n'avait aucun prêt renouvelable en circulation en raison de sa facilité de crédit auprès de la CIBC Bank USA, avec 30,0 millions de dollars en prêts à terme retardés. Le passif total à long terme de la société s'élevait à 75,1 millions de dollars.
Bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Winmark a déclaré un bénéfice par action dilué de 8,29 $, contre 8,40 $ pour la même période en 2023. Le bénéfice de base par action était de 8,65 $ en 2024 contre 8,77 $ en 2023.
Dividendes
En 2024, le conseil d'administration de Winmark a approuvé plusieurs dividendes en espèces: 0,80 $ par action le 1er mars, 0,90 $ par action le 3 juin et 0,90 $ par action le 3 septembre. Un dividende en espèces spécial de 7,50 $ par action devrait être payé le 2 décembre , 2024, totalisant environ 26,4 millions de dollars sur la base des actions en circulation.
Croissance de la franchise
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Winmark a ouvert 36 nouvelles franchises et en a fermé 12, ce qui a entraîné un total de 1 343 franchises opérant au 28 septembre 2024. Les statistiques de renouvellement des franchises montrent un taux de rétention élevé, avec 97% des franchises renouvelées.
| Marque | Les franchises ont ouvert | Les franchises fermées | Total franchises | Taux de renouvellement |
|---|---|---|---|---|
| Placard de Platon | 11 | 2 | 515 | 100% |
| Il était une fois un enfant | 11 | 2 | 425 | 98% |
| Revenez à nouveau sport | 11 | 4 | 301 | 94% |
| Rappel de style | 3 | 1 | 68 | 100% |
| La musique va | 0 | 3 | 34 | 50% |
Performance du stock
Au 28 septembre 2024, les actions de Winmark se négociaient à environ 290,00 $ par action, reflétant ses performances sur le marché et la confiance des investisseurs. La capitalisation boursière de la société était d'environ 1,02 milliard de dollars en fonction du nombre d'actions en circulation.
Comment Winmark Corporation (Wina) fait de l'argent
Sources de revenus
Winmark Corporation génère des revenus principalement par le franchisage, le revenu de location et les ventes de marchandises. Chaque source de revenus contribue différemment à la performance financière globale de l'entreprise.
Revenus de franchise
Le franchisage est la source de revenus la plus importante pour Winmark. Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux du franchisage se sont élevés à 21,2 millions de dollars, par rapport à 21,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus de franchisage ont atteint 60,1 millions de dollars, à partir de 59,3 millions de dollars en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de franchise | $21,194,700 | $21,025,900 | $60,063,700 | $59,254,900 |
| Revenu de location | $316,200 | $1,291,900 | $1,677,400 | $3,948,700 |
| Ventes de marchandises | $702,500 | $997,800 | $2,738,500 | $3,601,900 |
| Frais de franchise | $451,200 | $334,400 | $1,182,700 | $1,133,400 |
| Autres revenus | $528,500 | $483,700 | $1,586,800 | $1,456,200 |
| Revenus totaux | $21,510,900 | $22,317,800 | $61,741,100 | $63,203,600 |
Redevances et frais de franchise
Les redevances des franchisés sont un élément majeur des revenus de Winmark. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les redevances ont augmenté à 54,6 millions de dollars depuis 53,1 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 2.8%.
Les frais de franchise ont également contribué, totalisant 1,2 million de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 1,1 million de dollars dans la même période de 2023.
Revenu de location
Le revenu de location a connu une baisse significative, totalisant 1,7 million de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 3,9 millions de dollars en 2023. La diminution est attribuée à la décision de la société de retirer son portefeuille de location, ce qui a entraîné une baisse des revenus de location d'exploitation.
Ventes de marchandises
Les ventes de marchandises aux franchisés ont également diminué, les ventes tombant à 2,7 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 3,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce déclin reflète une activité d'achat réduite par les franchisés.
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues pour les neuf premiers mois de 2024 était 2,6 millions de dollars, à partir de 3,4 millions de dollars dans la même période de 2023. Le coût des marchandises vendues représente 93.6% des ventes directes du franchisé pour les deux années.
La vente, les dépenses générales et administratives ont légèrement augmenté 19,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 18,7 millions de dollars en 2023, principalement en raison de l'augmentation de la publicité et des services extérieurs.
Revenu net
Pendant les neuf premiers mois de 2024, Winmark a déclaré un revenu net de 30,4 millions de dollars, à partir de 30,5 millions de dollars l'année précédente. Le taux d'imposition effectif de cette période était 21.8%.
Paiements de dividendes
Winmark Corporation a maintenu une politique de dividende cohérente. Un dividende spécial en espèces de 7,50 $ par action a été approuvé pour le paiement aux actionnaires en décembre 2024, totalisant environ 26,4 millions de dollars en fonction des actions actuelles en circulation.
Croissance et soutien de la franchise
Au 28 septembre 2024, Winmark avait 1 343 franchises Opérant sous diverses marques, y compris le placard de Platon et une fois un enfant. La société se concentre sur le soutien des franchisés pour améliorer la génération de revenus et maintenir des marges d'exploitation saines.
Ressources de liquidité et de capital
Winmark a mis fin au troisième trimestre de 2024 avec 37,3 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, par rapport à 40,6 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2023. La société a généré 33,7 millions de dollars des activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois de 2024.
Obligations
Au 28 septembre 2024, Winmark avait 30,0 millions de dollars dans les emprunts de prêt à terme retardés, sans aucun prêt renouvelable en circulation. La ligne de crédit de la société avec CIBC Bank USA permet jusqu'à 20,0 millions de dollars dans l'emprunt supplémentaire.
Winmark Corporation (WINA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Winmark Corporation (WINA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Winmark Corporation (WINA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Winmark Corporation (WINA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.