W. P. Carey Inc. (WPC) Bundle
Una breve historia de W. P. Carey Inc.
Compañía Overview
W. P. Carey Inc. (NYSE: WPC) es un líder global de inversión inmobiliaria global de arrendamiento de arrendamiento (REIT) que se especializa en invertir y administrar bienes inmuebles comerciales operacionalmente críticos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 1,430 propiedades arrendadas por red, con un metro total de aproximadamente 171.8 millones de pies cuadrados en 26 países.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey reportó ingresos totales de $ 1.176 mil millones, una disminución de $ 1.329 mil millones en el mismo período en 2023. El ingreso neto atribuible a W. P. Carey fue de $ 413.8 millones, por debajo de $ 564.0 millones el año anterior. Los fondos ajustados de las operaciones (AFFO) para los nueve meses que finalizaron fueron $ 768.3 millones, en comparación con $ 856.9 millones en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Lngresos netos | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Affo | $768,339,000 | $856,917,000 |
| Dividendos declarados | $576,149,000 | $691,237,000 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
W. P. Carey tiene un sólido historial de pagos de dividendos, declarando dividendos en efectivo por un total de $ 2.610 por acción durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que incluyó tres dividendos trimestrales de $ 0.865, $ 0.870 y $ 0.875. Los dividendos totales declarados para los nueve meses en 2023 fueron de $ 691.2 millones.
Cartera de propiedades y adquisiciones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de la compañía consistía en 1,430 propiedades alquiladas de red, con un alquiler base anualizado (ABR) de aproximadamente $ 1.334 mil millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey completó 18 inversiones por un total de $ 687.8 millones y ejecutó tres proyectos de construcción que cuestan $ 33.2 millones.
| Métricas de cartera | Valor al 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Número de propiedades | 1,430 |
| Total de pies cuadrados (en miles) | 171,797 |
| Tasa de ocupación | 98.8% |
| Término de arrendamiento promedio (en años) | 12.2 |
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, W. P. Carey completó tres adquisiciones por un total de aproximadamente $ 230.8 millones, incluidas las propiedades en México, Indiana y Kentucky. La compañía también vendió una propiedad internacional para ingresos brutos de aproximadamente $ 79.8 millones durante el mismo mes.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey tenía una deuda total de aproximadamente $ 7.973 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 3.3%. La deuda de tasa fija de la Compañía representaba el 89% de la deuda total, con una deuda de tasa variable que representa el 11% restante.
| Métricas de deuda | Valor al 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Deuda total | $7,972,821,000 |
| Porcentaje de deuda de tasa fija | 89% |
| Tasa de interés promedio ponderada | 3.3% |
Posición de mercado
El rendimiento del precio de las acciones de W. P. Carey ha sido influenciado por sus disposiciones y adquisiciones estratégicas, manteniendo una fuerte presencia en el sector de arrendamiento neto. La compañía sigue enfocada en activos operacionalmente críticos, asegurando la sostenibilidad y el crecimiento a largo plazo.
A Who posee W. P. Carey Inc. (WPC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, W. P. Carey Inc. (WPC) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, inversores minoristas y expertos. La compañía se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker "WPC".
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de W. P. Carey Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 17,938,000 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.5% | 16,404,000 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.9% | 10,739,000 |
| Persona enterada | Gestión de W. P. Carey | 1.5% | 3,300,000 |
| Inversionista minorista | Otros accionistas públicos | 78.9% | 174,000,000 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional representaba aproximadamente 22.6% de las acciones en circulación de W. P. Carey Inc. Esto refleja un interés significativo de las grandes empresas de inversión.
Propiedad interna
La propiedad interna se encuentra aproximadamente 1.5% del total de acciones, que indica una inversión modesta pero significativa del equipo de gestión.
Dinámica de los accionistas
La dinámica general de los accionistas de WPC demuestra una combinación saludable de inversores institucionales y minoristas, proporcionando liquidez y estabilidad a las acciones. Los tres principales accionistas institucionales poseen colectivamente sobre 20.6% de la compañía, que refleja una fuerte confianza institucional en el modelo comercial y el potencial de crecimiento de WPC.
Cambios recientes en la propiedad
Durante el año pasado, ha habido cambios notables en la propiedad, particularmente con el spin-off de las propiedades de la oficina en un REIT de negociación pública separada, que ha afectado la distribución de acciones entre los accionistas existentes.
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones en circulación era aproximadamente 218,847,015, reflejando un ligero aumento debido a las ofertas de capital y los ajustes de compensación basados en acciones durante todo el año.
Declaración de misión de W. P. Carey Inc. (WPC)
Declaración de misión Overview
La declaración de la misión de W. P. Carey Inc. enfatiza su compromiso de ofrecer fuertes rendimientos ajustados al riesgo a través de su cartera diversificada de activos inmobiliarios comerciales operacionalmente críticos. La compañía se enfoca en arrendamientos netos a largo plazo con escaleras mecánicas de alquiler incorporadas, asegurando así flujos de ingresos estables para sus inversores.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $397,383,000 | $448,553,000 | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Ingresos netos atribuibles a W. P. Carey | $111,698,000 | $125,040,000 | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Dividendos declarados | $193,156,000 | $230,862,000 | $576,149,000 | $691,237,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,536,765,000 | $812,687,000 | N / A | N / A |
| Fondos ajustados de las operaciones (AFFO) | $259,348,000 | $284,392,000 | $768,339,000 | $856,917,000 |
| Acciones de promedio ponderadas diluidas en circulación | 220,404,149 | 215,252,969 | 220,425,244 | 214,427,425 |
Cartera Overview
La cartera de W. P. Carey está compuesta por activos inmobiliarios comerciales operativamente críticos net arrendados a inquilinos ubicados principalmente en los Estados Unidos y Europa del Norte y Occidental. Los siguientes datos reflejan el estado de la cartera al 30 de septiembre de 2024:
| Métricas de cartera | Valor |
|---|---|
| Alquiler base anualizado (ABR) | $1,333,585,000 |
| Número de propiedades alentadas de red | 1,430 |
| Número de inquilinos | 346 |
| Total de pies cuadrados (en miles) | 171,797 |
| Tasa de ocupación | 98.8% |
| Término de arrendamiento promedio ponderado (en años) | 12.2 |
| Activos totales (en miles) | $17,631,576 |
| Inversiones netas en bienes raíces (en miles) | $14,412,081 |
Desarrollos recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey ejecutó varias transacciones significativas:
- Adquirió 18 inversiones por un total de $ 687.8 millones.
- Completó tres proyectos de construcción a un costo total de $ 33.2 millones.
- Vendió 172 propiedades por ganancias totales de $ 1.1 mil millones, incluida una cartera de 78 propiedades U-Haul por $ 464.1 millones.
- Los dividendos en efectivo declarados por un total de $ 2.610 por acción, compuestos por tres dividendos trimestrales: $ 0.865, $ 0.870 y $ 0.875.
Posición de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de deuda y capital de W. P. Carey es la siguiente:
| Métricas de deuda | Valor (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $7,972,821 |
| Notas senior no seguras | $6,134,810 |
| Préstamos a término no garantizados | $1,156,442 |
| Facilidad de crédito rotativo no garantizado | $229,607 |
| Hipotecas sin recurso | $451,962 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 3.3% |
Conclusión
Este capítulo describe la declaración de misión de W. P. Carey Inc. y proporciona un detallado overview de su desempeño financiero, métricas de cartera, desarrollos recientes y posición de deuda y capital a partir de 2024. La compañía sigue enfocada en entregar fuertes rendimientos a través de sus inversiones estratégicas en bienes raíces comerciales.
Cómo funciona W. P. Carey Inc. (WPC)
Modelo de negocio
W. P. Carey Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se enfoca principalmente en adquirir, administrar y arrendar bienes inmuebles comerciales operacionalmente críticos. La compañía invierte en propiedades de inquilino único que se alquilan netos a los inquilinos en varios sectores, incluidos los espacios industriales, minoristas y de oficinas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey informó los siguientes destacados financieros:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $397,383,000 | $448,553,000 | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Ingresos netos atribuibles a W. P. Carey | $111,698,000 | $125,040,000 | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Dividendos declarados | $193,156,000 | $230,862,000 | $576,149,000 | $691,237,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,536,765,000 | $812,687,000 | - | - |
| Fondos ajustados de las operaciones (AFFO) | $259,348,000 | $284,392,000 | $768,339,000 | $856,917,000 |
Cartera Overview
La cartera de W. P. Carey consiste en propiedades operativamente críticas y alentadas de red ubicadas principalmente en los Estados Unidos y Europa. Las métricas clave de la cartera al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métricas de cartera | Valor |
|---|---|
| Número de propiedades alentadas de red | 1,430 |
| Alquiler base anual (ABR) | $1,333,585,000 |
| Tasa de ocupación | 98.8% |
| Término de arrendamiento promedio ponderado (años) | 12.2 |
| Total de pies cuadrados (miles) | 171,797 |
| Número de inquilinos | 346 |
Transacciones recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey completó importantes transacciones de propiedad:
- Adquirió 18 inversiones por un total de $ 687.8 millones.
- Vendió 172 propiedades por ganancias totales de $ 1.1 mil millones, con una ganancia neta de $ 63.9 millones.
- Las adquisiciones recientes notables incluyen propiedades en México, Indiana y Kentucky por un total de aproximadamente $ 230.8 millones.
Deuda y financiamiento
W. P. Carey mantiene una estructura de capital robusta. Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de deuda de la compañía incluyen:
| Métricas de deuda | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $7,972,821,000 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 3.3% |
| Porcentaje de deuda de tasa fija | 89% |
| Capacidad disponible bajo la línea de crédito giratorio no garantizado | $ 1.8 mil millones |
Política de dividendos
W. P. Carey declaró un dividendo total de $ 2.610 por acción durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con dividendos trimestrales de:
| Cuarto | Dividendo por acción |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.865 |
| Q2 2024 | $0.870 |
| P3 2024 | $0.875 |
Conclusión sobre las relaciones de los inquilinos
Al 30 de septiembre de 2024, uno de los inquilinos de W. P. Carey inició procedimientos voluntarios del Capítulo 11 de bancarrota. Este inquilino representó el 1,4% del alquiler base mínimo contractual anualizado (ABR) total contractual.
Cómo W. P. Carey Inc. (WPC) gana dinero
Flujos de ingresos
W. P. Carey Inc. genera principalmente ingresos a través de diversas corrientes, incluidos los ingresos de arrendamiento, los ingresos de la gestión de inversiones e ingresos de arrendamientos financieros y préstamos por cobrar. La siguiente tabla resume los ingresos totales y las contribuciones específicas de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,176,853 |
| Ingresos de arrendamiento | $1,056,706 |
| Ingresos de propiedad operativa | $112,681 |
| Otros ingresos relacionados con el arrendamiento | $19,005 |
| Ingresos de gestión de inversiones | $8,307 |
| Ingresos de arrendamientos financieros y préstamos por cobrar | $56,466 |
Ingresos de arrendamiento
Los ingresos de arrendamiento se derivan de propiedades alentadas de red. Al 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey reportó una renta base anualizada (ABR) de $ 1,333,585,000 en 1,430 propiedades alentadas de redes. La tasa de ocupación fue del 98.8%, con un plazo de arrendamiento promedio ponderado de 12.2 años. El desglose de ABR por industria es el siguiente:
| Industria | ABR (en miles) | Porcentaje de ABR total |
|---|---|---|
| Tiendas minoristas | $309,772 | 23.2% |
| Servicios de consumo | $115,785 | 8.7% |
| Bebida y comida | $109,852 | 8.2% |
| Automotor | $96,851 | 7.3% |
| Atención médica y productos farmacéuticos | $71,886 | 5.4% |
| Otro | $629,439 | 47.8% |
Ingresos de gestión de inversiones
W. P. Carey obtiene ingresos de gestión de inversiones a través de acuerdos de asesoramiento. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de gestión de activos totalizaron $ 5,136,000, y otros ingresos de asesoramiento alcanzaron $ 3,171,000, contribuyendo significativamente a los ingresos generales.
Ingresos de arrendamientos financieros y préstamos por cobrar
Los ingresos de los arrendamientos financieros y los préstamos por cobrar han visto una disminución debido a la venta de ciertas carteras. La siguiente tabla describe los ingresos de este segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Período | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Tres meses | $15,712 |
| Nueve meses | $56,466 |
Ingresos netos y fondos ajustados de las operaciones (AFFO)
El ingreso neto atribuible a W. P. Carey durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 413,816,000, lo que refleja los cambios en las disposiciones de la propiedad y las reestructuraciones de arrendamiento. El AFFO, una medida importante para los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), se informó en $ 768,339,000 por el mismo período.
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Lngresos netos | $413,816 |
| Affo | $768,339 |
Disposiciones y adquisiciones de propiedades
W. P. Carey ha estado activo en disposiciones y adquisiciones de propiedades. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía vendió 172 propiedades por ganancias totales de $ 1.1 mil millones, con una ganancia neta de $ 63.9 millones. En particular, en octubre de 2024, W. P. Carey completó tres adquisiciones por un total de aproximadamente $ 230.8 millones.
Gestión de la deuda
La compañía utiliza financiamiento de deuda para financiar sus adquisiciones y operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, W. P. Carey reportó una deuda total de $ 7,972,821,000, con una tasa de interés promedio ponderada del 3.3%. La composición de la deuda tiene una tasa fija principalmente, lo que representa el 89% de la deuda total.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Porcentaje de deuda total |
|---|---|---|
| Tasa fija | $7,116,402 | 89% |
| Tasa variable | $856,419 | 11% |
Gestión de flujo de efectivo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,536,765,000. Este aumento se atribuyó a los ingresos de las ventas de inversiones netas en arrendamientos de tipo de ventas. La compañía también informó que el efectivo neto utilizado en actividades de inversión de $ 436,022,000 durante el mismo período.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $1,536,765 |
| Actividades de inversión | ($436,022) |
| Actividades financieras | ($914,498) |
Política de dividendos
W. P. Carey mantiene una política de dividendos consistente. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró que los dividendos en efectivo por un total de $ 576,149,000, lo que refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Distribución de dividendos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Dividendos totales declarados | $576,149 |
W. P. Carey Inc. (WPC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- W. P. Carey Inc. (WPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of W. P. Carey Inc. (WPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View W. P. Carey Inc. (WPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.