W. P. Carey Inc. (WPC) Bundle
Uma breve história de W. P. Carey Inc.
Empresa Overview
A W. P. Carey Inc. (NYSE: WPC) é um líder Global Net Lease Real Estate Investment Trust (REIT), especializado em investir e gerenciar imóveis comerciais operacionalmente críticos operacionalmente. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 1.430 propriedades arrecadadas líquidas, com uma metragem quadrada total de aproximadamente 171,8 milhões de pés quadrados em 26 países.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey registrou receitas totais de US $ 1,176 bilhão, uma queda de US $ 1,329 bilhão no mesmo período em 2023. O lucro líquido atribuível a W. P. Carey no mesmo período foi de US $ 413,8 milhões, de US $ 564,0 milhões no ano anterior. Os fundos ajustados das operações (AFFO) nos nove meses findos foram de US $ 768,3 milhões, em comparação com US $ 856,9 milhões em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Resultado líquido | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Affo | $768,339,000 | $856,917,000 |
| Dividendos declarados | $576,149,000 | $691,237,000 |
Dividendos e devoluções de acionistas
W. P. Carey tem um forte histórico de pagamentos de dividendos, declarando dividendos em dinheiro, totalizando US $ 2,610 por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que incluíram três dividendos trimestrais de US $ 0,865, US $ 0,870 e US $ 0,875. Os dividendos totais declarados nos nove meses em 2023 foram de US $ 691,2 milhões.
Portfólio de propriedades e aquisições
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da empresa consistia em 1.430 propriedades arrendadas líquidas, com um aluguel básico anualizado (ABR) de aproximadamente US $ 1,334 bilhão. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey concluiu 18 investimentos, totalizando US $ 687,8 milhões e executou três projetos de construção que custam US $ 33,2 milhões.
| Métricas de portfólio | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Número de propriedades | 1,430 |
| Total de metragem quadrada (em milhares) | 171,797 |
| Taxa de ocupação | 98.8% |
| Termo de arrendamento médio (em anos) | 12.2 |
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2024, W. P. Carey concluiu três aquisições, totalizando aproximadamente US $ 230,8 milhões, incluindo propriedades no México, Indiana e Kentucky. A empresa também vendeu uma propriedade internacional para receitas brutas de aproximadamente US $ 79,8 milhões durante o mesmo mês.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey tinha dívida total de aproximadamente US $ 7,973 bilhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 3,3%. A dívida de taxa fixa da empresa representou 89% do total de dívidas, com dívida de taxa variável que compõe os 11% restantes.
| Métricas de dívida | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Dívida total | $7,972,821,000 |
| Porcentagem de dívida de taxa fixa | 89% |
| Taxa de juros médio ponderada | 3.3% |
Posição de mercado
O desempenho do preço das ações de W. P. Carey foi influenciado por suas disposições e aquisições estratégicas, mantendo uma forte presença no setor de arrendamento da rede. A empresa permanece focada em ativos operacionalmente críticos, garantindo a sustentabilidade e o crescimento a longo prazo.
A Who é dono da W. P. Carey Inc. (WPC)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a W. P. Carey Inc. (WPC) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, investidores de varejo e insiders. A empresa é negociada publicamente na Bolsa de Nova York sob o símbolo "WPC".
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da W. P. Carey Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 17,938,000 |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 7.5% | 16,404,000 |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 4.9% | 10,739,000 |
| Insider | W. P. Carey Management | 1.5% | 3,300,000 |
| Investidor de varejo | Outros acionistas públicos | 78.9% | 174,000,000 |
Propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional representava aproximadamente 22.6% das ações em circulação da W. P. Carey Inc. Isso reflete um interesse significativo de grandes empresas de investimento.
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é aproximadamente 1.5% de ações totais, indicando um investimento modesto, mas significativo, da equipe de gerenciamento.
Dinâmica dos acionistas
A dinâmica geral dos acionistas do WPC demonstra uma mistura saudável de investidores institucionais e de varejo, fornecendo liquidez e estabilidade às ações. Os três principais acionistas institucionais possuem coletivamente 20.6% da empresa, refletindo forte confiança institucional no modelo de negócios e potencial de crescimento da WPC.
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, houve mudanças notáveis na propriedade, particularmente com o spin-off das propriedades do escritório em um REIT de capital aberto separado, que impactou a distribuição de ações entre os acionistas existentes.
Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações em circulação era de aproximadamente 218,847,015, refletindo um ligeiro aumento devido a ofertas de ações e ajustes de remuneração baseados em ações ao longo do ano.
W. P. Carey Inc. (WPC) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da W. P. Carey Inc. enfatiza seu compromisso de fornecer fortes retornos ajustados ao risco por meio de seu portfólio diversificado de ativos imobiliários comerciais operacionalmente críticos. A empresa se concentra em arrendamentos líquidos de longo prazo com escadas rolantes de aluguel integrado, garantindo assim fluxos de renda constante para seus investidores.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $397,383,000 | $448,553,000 | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Lucro líquido atribuível a W. P. Carey | $111,698,000 | $125,040,000 | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Dividendos declarados | $193,156,000 | $230,862,000 | $576,149,000 | $691,237,000 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,536,765,000 | $812,687,000 | N / D | N / D |
| Fundos ajustados das operações (AFFO) | $259,348,000 | $284,392,000 | $768,339,000 | $856,917,000 |
| Ações da média ponderada diluída em circulação | 220,404,149 | 215,252,969 | 220,425,244 | 214,427,425 |
Portfólio Overview
O portfólio de W. P. Carey é composto por ativos imobiliários comerciais operacionalmente críticos líquidos arrendados a inquilinos localizados principalmente nos Estados Unidos e na Europa Norte e Ocidental. Os dados a seguir refletem o status de portfólio em 30 de setembro de 2024:
| Métricas de portfólio | Valor |
|---|---|
| Aluguel de base anualizado (ABR) | $1,333,585,000 |
| Número de propriedades de arrendamento líquido | 1,430 |
| Número de inquilinos | 346 |
| Total de metragem quadrada (em milhares) | 171,797 |
| Taxa de ocupação | 98.8% |
| Termo de arrendamento de média ponderada (em anos) | 12.2 |
| Total de ativos (em milhares) | $17,631,576 |
| Investimentos líquidos em imóveis (em milhares) | $14,412,081 |
Desenvolvimentos recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey executou várias transações significativas:
- Adquiriu 18 investimentos totalizando US $ 687,8 milhões.
- Concluíram três projetos de construção a um custo total de US $ 33,2 milhões.
- Vendeu 172 propriedades para receitas totais de US $ 1,1 bilhão, incluindo um portfólio de 78 propriedades U-Haul por US $ 464,1 milhões.
- Dividendos em dinheiro declarados totalizando US $ 2,610 por ação, compostos por três dividendos trimestrais: US $ 0,865, US $ 0,870 e US $ 0,875.
Posição de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a posição de dívida e patrimônio de W. P. Carey é a seguinte:
| Métricas de dívida | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total | $7,972,821 |
| Notas não seguras sênior | $6,134,810 |
| Empréstimos a termos não seguros | $1,156,442 |
| Linha de crédito rotativa não garantida | $229,607 |
| Hipotecas sem recurso | $451,962 |
| Taxa de juros da média ponderada | 3.3% |
Conclusão
Este capítulo descreve a declaração de missão da W. P. Carey Inc. e fornece um detalhado overview de seu desempenho financeiro, métricas de portfólio, desenvolvimentos recentes e posição de dívida e patrimônio líquido a partir de 2024. A Companhia permanece focada em fornecer fortes retornos por meio de seus investimentos estratégicos em imóveis comerciais.
Como funciona W. P. Carey Inc. (WPC)
Modelo de negócios
A W. P. Carey Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra principalmente na aquisição, gerenciamento e arrendamento de imóveis comerciais operacionalmente críticos. A empresa investe em propriedades de inquilinos únicos que são arrendados líquidos para inquilinos em vários setores, incluindo espaços industriais, de varejo e escritório.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $397,383,000 | $448,553,000 | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Lucro líquido atribuível a W. P. Carey | $111,698,000 | $125,040,000 | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Dividendos declarados | $193,156,000 | $230,862,000 | $576,149,000 | $691,237,000 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,536,765,000 | $812,687,000 | - | - |
| Fundos ajustados das operações (AFFO) | $259,348,000 | $284,392,000 | $768,339,000 | $856,917,000 |
Portfólio Overview
O portfólio de W. P. Carey consiste em propriedades operacionalmente críticas e arrendadas na rede localizadas principalmente nos Estados Unidos e na Europa. As principais métricas do portfólio em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Métricas de portfólio | Valor |
|---|---|
| Número de propriedades de arrendamento líquido | 1,430 |
| Aluguel base anual (ABR) | $1,333,585,000 |
| Taxa de ocupação | 98.8% |
| Termo de arrendamento de média ponderada (anos) | 12.2 |
| Total de metragem quadrada (milhares) | 171,797 |
| Número de inquilinos | 346 |
Transações recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey concluiu transações de propriedade significativas:
- Adquiriu 18 investimentos totalizando US $ 687,8 milhões.
- Vendeu 172 propriedades para receitas totais de US $ 1,1 bilhão, com um ganho líquido de US $ 63,9 milhões.
- Aquisições recentes notáveis incluem propriedades no México, Indiana e Kentucky, totalizando aproximadamente US $ 230,8 milhões.
Dívida e financiamento
W. P. Carey mantém uma estrutura de capital robusta. Em 30 de setembro de 2024, as métricas de dívida da empresa incluem:
| Métricas de dívida | Valor |
|---|---|
| Dívida total | $7,972,821,000 |
| Taxa de juros da média ponderada | 3.3% |
| Porcentagem de dívida de taxa fixa | 89% |
| Capacidade disponível em linha de crédito rotativo não garantida | US $ 1,8 bilhão |
Política de dividendos
W. P. Carey declarou um dividendo total de US $ 2,610 por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com dividendos trimestrais de:
| Trimestre | Dividendo por ação |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.865 |
| Q2 2024 | $0.870 |
| Q3 2024 | $0.875 |
Conclusão sobre relacionamentos de inquilinos
Em 30 de setembro de 2024, um dos inquilinos de W. P. Carey iniciou o processo voluntário do capítulo 11. Este inquilino representou 1,4% do aluguel básico anual mínimo contratual total (ABR).
Como W. P. Carey Inc. (WPC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A W. P. Carey Inc. gera principalmente receita através de vários fluxos, incluindo receitas de arrendamento, receitas de gerenciamento de investimentos e receita de arrendamentos financeiros e empréstimos a receber. A tabela a seguir resume as receitas totais e as contribuições específicas de cada segmento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $1,176,853 |
| Receitas de arrendamento | $1,056,706 |
| Receitas de propriedade operacional | $112,681 |
| Outra renda relacionada ao arrendamento | $19,005 |
| Receita de gerenciamento de investimentos | $8,307 |
| Renda de arrendamentos financeiros e empréstimos a receber | $56,466 |
Receitas de arrendamento
As receitas de arrendamento são derivadas de propriedades de arrendamento líquido. Em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey relatou um aluguel básico anualizado (ABR) de US $ 1.333.585.000 em 1.430 propriedades arrendadas líquidas. A taxa de ocupação foi de 98,8%, com um termo de arrendamento de média ponderado de 12,2 anos. O colapso do ABR pela indústria é o seguinte:
| Indústria | ABR (em milhares) | Porcentagem de ABR total |
|---|---|---|
| Lojas de varejo | $309,772 | 23.2% |
| Serviços de consumo | $115,785 | 8.7% |
| Bebida e comida | $109,852 | 8.2% |
| Automotivo | $96,851 | 7.3% |
| Saúde e produtos farmacêuticos | $71,886 | 5.4% |
| Outro | $629,439 | 47.8% |
Receita de gerenciamento de investimentos
W. P. Carey ganha receita de gerenciamento de investimentos por meio de acordos de consultoria. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de gerenciamento de ativos totalizou US $ 5.136.000, e outras receitas consultivas atingiram US $ 3.171.000, contribuindo significativamente para a receita geral.
Renda de arrendamentos financeiros e empréstimos a receber
A receita de arrendamentos financeiros e empréstimos a receber viu um declínio devido à venda de certos portfólios. A tabela a seguir descreve a receita deste segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Período | Renda (em milhares) |
|---|---|
| Três meses | $15,712 |
| Nove meses | $56,466 |
Recurso líquido e fundos ajustados das operações (AFFO)
O lucro líquido atribuível a W. P. Carey nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 413.816.000, refletindo mudanças nas disposições de propriedades e reestruturações de arrendamento. O AFFO, uma medida importante para fundos de investimento imobiliário (REITs), foi relatado em US $ 768.339.000 no mesmo período.
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $413,816 |
| Affo | $768,339 |
Disposições e aquisições de propriedade
W. P. Carey tem sido ativo em disposições e aquisições de propriedades. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa vendeu 172 propriedades para receitas totais de US $ 1,1 bilhão, com um ganho líquido de US $ 63,9 milhões. Notavelmente, em outubro de 2024, W. P. Carey concluiu três aquisições, totalizando aproximadamente US $ 230,8 milhões.
Gerenciamento de dívida
A empresa utiliza financiamento de dívidas para financiar suas aquisições e operações. Em 30 de setembro de 2024, W. P. Carey registrou uma dívida total de US $ 7.972.821.000, com uma taxa de juros médica ponderada de 3,3%. A composição da dívida é principalmente de taxa fixa, representando 89% do total de dívidas.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Porcentagem de dívida total |
|---|---|---|
| Taxa fixa | $7,116,402 | 89% |
| Taxa variável | $856,419 | 11% |
Gerenciamento de fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1.536.765.000. Esse aumento foi atribuído ao produto das vendas de investimentos líquidos em arrendamentos do tipo vendas. A empresa também relatou dinheiro líquido usado em atividades de investimento de US $ 436.022.000 durante o mesmo período.
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $1,536,765 |
| Atividades de investimento | ($436,022) |
| Atividades de financiamento | ($914,498) |
Política de dividendos
W. P. Carey mantém uma política de dividendos consistente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou dividendos em dinheiro, totalizando US $ 576.149.000, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas.
| Distribuição de dividendos | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dividendos totais declarados | $576,149 |
W. P. Carey Inc. (WPC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- W. P. Carey Inc. (WPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of W. P. Carey Inc. (WPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View W. P. Carey Inc. (WPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.