W. P. Carey Inc. (WPC) Bundle
Une brève histoire de W. P. Carey Inc.
Entreprise Overview
W. P. Carey Inc. (NYSE: WPC) est une fiducie de placement de placement immobilier (REIT) de Lan Lail Net de premier plan (REIT) qui se spécialise dans l'investissement et la gestion de l'immobilier commercial critique opérationnel. Au 30 septembre 2024, la société possédait 1 430 propriétés à loués nets, avec une superficie totale d'environ 171,8 millions de pieds carrés dans 26 pays.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, W. P. Carey a déclaré des revenus totaux de 1,176 milliard de dollars, une baisse de 1,329 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Le revenu net attribuable à W. P. Carey pour la même période était de 413,8 millions de dollars, contre 564,0 millions de dollars, contre 564,0 millions de dollars l'année précédente. Les fonds ajustés des opérations (AFFO) pour la fin des neuf mois étaient de 768,3 millions de dollars, contre 856,9 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Revenu net | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Affo | $768,339,000 | $856,917,000 |
| Dividendes déclarés | $576,149,000 | $691,237,000 |
Dividendes et rendements des actionnaires
W. P. Carey a une solide référence de versements de dividendes, déclarant des dividendes en espèces totalisant 2,610 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui comprenaient trois dividendes trimestriels de 0,865 $, 0,870 $ et 0,875 $. Les dividendes totaux déclarés pour les neuf mois en 2023 étaient de 691,2 millions de dollars.
Portefeuille de biens et acquisitions
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de la société comprenait 1 430 propriétés notantes, avec un loyer de base annualisé (ABR) d'environ 1,334 milliard de dollars. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, W. P. Carey a achevé 18 investissements totalisant 687,8 millions de dollars et exécuté trois projets de construction coûtant 33,2 millions de dollars.
| Métriques de portefeuille | Valeur au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Nombre de propriétés | 1,430 |
| En pieds carrés totaux (en milliers) | 171,797 |
| Taux d'occupation | 98.8% |
| Terme de location moyenne (en années) | 12.2 |
Développements récents
En octobre 2024, W. P. Carey a terminé trois acquisitions totalisant environ 230,8 millions de dollars, y compris les propriétés au Mexique, dans l'Indiana et le Kentucky. La société a également vendu une propriété internationale pour un produit brut d'environ 79,8 millions de dollars au cours du même mois.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, W. P. Carey avait une dette totale d'environ 7,973 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt pondéré de 3,3%. La dette à taux fixe de la société représentait 89% de la dette totale, la dette à taux variable représentant les 11% restants.
| Métriques de la dette | Valeur au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Dette totale | $7,972,821,000 |
| Pourcentage de dette à taux fixe | 89% |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 3.3% |
Position sur le marché
La performance des cours des actions de W. P. Carey a été influencée par ses dispositions et acquisitions stratégiques, en maintenant une forte présence dans le secteur des bail nets. La société reste concentrée sur les actifs critiques opérationnellement, garantissant la durabilité et la croissance à long terme.
A qui possède W. P. Carey Inc. (WPC)
Structure de propriété
En 2024, W. P. Carey Inc. (WPC) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés. La société est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole du ticker "WPC".
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de W. P. Carey Inc. au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 17,938,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 7.5% | 16,404,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 4.9% | 10,739,000 |
| Initié | W. P. Carey Management | 1.5% | 3,300,000 |
| Investisseur de détail | Autres actionnaires publics | 78.9% | 174,000,000 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle représentait approximativement 22.6% des actions en circulation de W. P. Carey Inc. Cela reflète un intérêt important des grandes entreprises d'investissement.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés se situe à peu près 1.5% du total des actions, indiquant un investissement modeste mais significatif de l'équipe de direction.
Dynamique des actionnaires
La dynamique globale des actionnaires de WPC démontre un mélange sain d'investisseurs institutionnels et de détail, offrant des liquidités et une stabilité au stock. Les trois principaux actionnaires institutionnels possèdent collectivement 20.6% de l'entreprise, reflétant une forte confiance institutionnelle dans le modèle commercial et le potentiel de croissance de WPC.
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans la propriété, en particulier avec le spin-off des propriétés de bureau en une FPI distincte cotée en bourse, qui a eu un impact sur la distribution des actions entre les actionnaires existants.
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation était approximativement 218,847,015, reflétant une légère augmentation due aux offres d'actions et aux ajustements de rémunération à base d'actions tout au long de l'année.
Énoncé de mission W. P. Carey Inc. (WPC)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de W. P. Carey Inc. souligne son engagement à fournir de solides rendements ajustés au risque grâce à son portefeuille diversifié d'actifs immobiliers commerciaux critiques opérationnellement. La société se concentre sur des baux nets à long terme avec des escaliers mécaniques de loyer intégrés, garantissant ainsi des flux de revenus stables pour ses investisseurs.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, W. P. Carey a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $397,383,000 | $448,553,000 | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Revenu net attribuable à W. P. Carey | $111,698,000 | $125,040,000 | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Dividendes déclarés | $193,156,000 | $230,862,000 | $576,149,000 | $691,237,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,536,765,000 | $812,687,000 | N / A | N / A |
| Fonds ajustés des opérations (AFFO) | $259,348,000 | $284,392,000 | $768,339,000 | $856,917,000 |
| Actions à la moyenne pondérée diluées en circulation | 220,404,149 | 215,252,969 | 220,425,244 | 214,427,425 |
Portefeuille Overview
Le portefeuille de W. P. Carey comprend des actifs immobiliers commerciaux critiques sur le plan des locataires situés principalement aux États-Unis et en Europe du Nord et de l'Ouest. Les données suivantes reflètent le statut de portefeuille au 30 septembre 2024:
| Métriques de portefeuille | Valeur |
|---|---|
| Loyer de base annualisé (ABR) | $1,333,585,000 |
| Nombre de propriétés liées nettes | 1,430 |
| Nombre de locataires | 346 |
| En pieds carrés totaux (en milliers) | 171,797 |
| Taux d'occupation | 98.8% |
| Terme de location à la moyenne pondérée (en années) | 12.2 |
| Total des actifs (en milliers) | $17,631,576 |
| Investissements nets dans l'immobilier (par milliers) | $14,412,081 |
Développements récents
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, W. P. Carey a exécuté plusieurs transactions importantes:
- Acquis 18 investissements totalisant 687,8 millions de dollars.
- A réalisé trois projets de construction à un coût total de 33,2 millions de dollars.
- Vendu 172 propriétés pour un produit total de 1,1 milliard de dollars, dont un portefeuille de 78 propriétés U-Haul pour 464,1 millions de dollars.
- Déclaré des dividendes en espèces totalisant 2,610 $ par action, composé de trois dividendes trimestriels: 0,865 $, 0,870 $ et 0,875 $.
Dette et position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette et la position de l'équité de W. P. Carey sont les suivantes:
| Métriques de la dette | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $7,972,821 |
| Notes non garanties seniors | $6,134,810 |
| Prêts à terme non garantis | $1,156,442 |
| Facilité de crédit renouvelable non garantie | $229,607 |
| Hypothèques sans recours | $451,962 |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 3.3% |
Conclusion
Ce chapitre décrit l'énoncé de mission de W. P. Carey Inc. et fournit un détail overview de sa performance financière, de ses métriques de portefeuille, de ses développements récents et de sa position de dette et de capitaux propres en 2024. La société reste concentrée sur la fourniture de rendements solides grâce à ses investissements stratégiques dans l'immobilier commercial.
Comment fonctionne W. P. Carey Inc. (WPC)
Modèle commercial
W. P. Carey Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur l'acquisition, la gestion et la location de l'immobilier commercial critique opérationnel. L'entreprise investit dans des propriétés uniques qui sont louées nettes aux locataires dans divers secteurs, y compris les espaces industriels, de vente au détail et de bureaux.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, W. P. Carey a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $397,383,000 | $448,553,000 | $1,176,853,000 | $1,328,921,000 |
| Revenu net attribuable à W. P. Carey | $111,698,000 | $125,040,000 | $413,816,000 | $564,040,000 |
| Dividendes déclarés | $193,156,000 | $230,862,000 | $576,149,000 | $691,237,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,536,765,000 | $812,687,000 | - | - |
| Fonds ajustés des opérations (AFFO) | $259,348,000 | $284,392,000 | $768,339,000 | $856,917,000 |
Portefeuille Overview
Le portefeuille de W. P. Carey est constitué de propriétés notantes et notantes, principalement situées aux États-Unis et en Europe. Les principales mesures du portefeuille au 30 septembre 2024 comprennent:
| Métriques de portefeuille | Valeur |
|---|---|
| Nombre de propriétés liées nettes | 1,430 |
| Loyer de base annuel (ABR) | $1,333,585,000 |
| Taux d'occupation | 98.8% |
| Terme de location à la moyenne pondérée (années) | 12.2 |
| En pieds carrés totaux (des milliers) | 171,797 |
| Nombre de locataires | 346 |
Transactions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, W. P. Carey a effectué des transactions immobilières importantes:
- Acquis 18 investissements totalisant 687,8 millions de dollars.
- Vendu 172 propriétés pour un produit total de 1,1 milliard de dollars, avec un gain net de 63,9 millions de dollars.
- Les acquisitions récentes notables comprennent des propriétés au Mexique, à l'Indiana et au Kentucky totalisant environ 230,8 millions de dollars.
Dette et financement
W. P. Carey maintient une structure de capital robuste. Au 30 septembre 2024, les mesures de dette de la société comprennent:
| Métriques de la dette | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | $7,972,821,000 |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 3.3% |
| Pourcentage de dette à taux fixe | 89% |
| Capacité disponible sous facilité de crédit renouvelable non garantie | 1,8 milliard de dollars |
Politique de dividende
W. P. Carey a déclaré un dividende total de 2,610 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des dividendes trimestriels de:
| Quart | Dividende par action |
|---|---|
| T1 2024 | $0.865 |
| Q2 2024 | $0.870 |
| Q3 2024 | $0.875 |
Conclusion sur les relations avec les locataires
Au 30 septembre 2024, l'un des locataires de W. P. Carey a engagé la procédure volontaire du chapitre 11. Ce locataire a représenté 1,4% du total du loyer de base annualisé minimum (ABR) total.
Comment W. P. Carey Inc. (WPC) fait de l'argent
Sources de revenus
W. P. Carey Inc. génère principalement des revenus grâce à divers cours d'eau, notamment des revenus de location, des revenus de gestion des investissements et des revenus des baux financiers et des prêts à débat. Le tableau suivant résume les revenus totaux et les contributions spécifiques de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,176,853 |
| Revenus de location | $1,056,706 |
| Revenus de biens opérationnels | $112,681 |
| Autres revenus liés à la bail | $19,005 |
| Revenus de gestion des investissements | $8,307 |
| Revenu des baux financiers et des prêts à recevoir | $56,466 |
Revenus de location
Les revenus de location sont dérivés des propriétés liées au net. Au 30 septembre, 2024, W. P. Carey a déclaré un loyer de base annualisé (ABR) de 1 333 585 000 $ dans 1 430 propriétés à louches nettes. Le taux d'occupation était de 98,8%, avec une durée de bail à la moyenne pondérée de 12,2 ans. La ventilation de l'ABR par l'industrie est la suivante:
| Industrie | ABR (en milliers) | Pourcentage de l'ABR total |
|---|---|---|
| Magasins de détail | $309,772 | 23.2% |
| Services à la consommation | $115,785 | 8.7% |
| Boisson et nourriture | $109,852 | 8.2% |
| Automobile | $96,851 | 7.3% |
| Soins de santé et pharmaceutiques | $71,886 | 5.4% |
| Autre | $629,439 | 47.8% |
Revenus de gestion des investissements
W. P. Carey obtient des revenus de gestion des investissements grâce à des accords de conseil. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de gestion des actifs ont totalisé 5 136 000 $ et d'autres revenus consultatifs ont atteint 3 171 000 $, contribuant de manière significative aux revenus globaux.
Revenu des baux financiers et des prêts à recevoir
Les revenus des baux et des prêts financiers ont connu une baisse due à la vente de certains portefeuilles. Le tableau suivant décrit les revenus de ce segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Période | Revenus (par milliers) |
|---|---|
| Trois mois | $15,712 |
| Neuf mois | $56,466 |
Revenu net et fonds ajustés des opérations (AFFO)
Le bénéfice net attribuable à W. P. Carey pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 413 816 000 $, reflétant les changements dans les dispositions de propriété et les restructurations de location. L'AFFO, une mesure importante pour les fiducies d'investissement immobilier (FPI), a été déclaré à 768 339 000 $ pour la même période.
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $413,816 |
| Affo | $768,339 |
Dispositions et acquisitions de biens
W. P. Carey a été actif dans les dispositions et les acquisitions de biens. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a vendu 172 propriétés pour un produit total de 1,1 milliard de dollars, avec un gain net de 63,9 millions de dollars. Notamment, en octobre 2024, W. P. Carey a terminé trois acquisitions totalisant environ 230,8 millions de dollars.
Gestion de la dette
La Société utilise le financement de la dette pour financer ses acquisitions et ses opérations. Au 30 septembre 2024, W. P. Carey a déclaré une dette totale de 7 972 821 000 $, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,3%. La composition de la dette est principalement à taux fixe, représentant 89% de la dette totale.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Pourcentage de la dette totale |
|---|---|---|
| Taux fixe | $7,116,402 | 89% |
| Taux variable | $856,419 | 11% |
Gestion des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 536 765 000 $. Cette augmentation a été attribuée au produit des ventes d'investissements nets dans des baux de type vendeur. La société a également déclaré des espèces nettes utilisées dans des activités d'investissement de 436 022 000 $ au cours de la même période.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,536,765 |
| Activités d'investissement | ($436,022) |
| Activités de financement | ($914,498) |
Politique de dividende
W. P. Carey maintient une politique de dividende cohérente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes en espèces totalisant 576 149 000 $, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
| Distribution de dividendes | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des dividendes déclarés | $576,149 |
W. P. Carey Inc. (WPC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- W. P. Carey Inc. (WPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of W. P. Carey Inc. (WPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View W. P. Carey Inc. (WPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.