Watsco, Inc. (WSO) Bundle
Una breve historia de Watsco, Inc.
Watsco, Inc. es un distribuidor líder de equipos de aire acondicionado, calefacción y refrigeración en los Estados Unidos. Fundada en 1945, la compañía ha crecido a través de una serie de adquisiciones estratégicas y crecimiento orgánico. A partir de 2024, Watsco opera más de 690 ubicaciones en los Estados Unidos y Canadá, sirviendo a contratistas y otros clientes en la industria de HVAC/R.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Watsco reportó ingresos de $ 5,864.4 millones, lo que refleja un aumento del 3% de $ 5,680.6 millones en el mismo período de 2023. La ganancia bruta para el mismo período fue de $ 1,576.6 millones, con un margen bruto de 26.9% , por debajo del 27.8% en el año anterior, principalmente debido a las presiones de precios y los cambios de mezcla de ventas.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 5,864.4 millones | $ 5,680.6 millones | +3% |
| Beneficio bruto | $ 1,576.6 millones | $ 1,577.7 millones | -0.1% |
| Margen bruto | 26.9% | 27.8% | -90 bps |
| Lngresos netos | $ 520.6 millones | $ 536.4 millones | -3% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Watsco cotizaban a aproximadamente $ 300 por acción, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 12.2 mil millones. La compañía ha devuelto constantemente valor a los accionistas a través de dividendos, pagando $ 2.70 por acción en el trimestre más reciente.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Watsco tiene un historial de pagos de dividendos sólidos, con dividendos en efectivo declarados por un total de $ 314.5 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 286.1 millones en el mismo período de 2023. El pago de dividendos refleja el compromiso de la compañía de devolver capital a los accionistas mientras manteniendo un balance fuerte.
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
Watsco ha seguido una estrategia de adquisición agresiva, con adquisiciones recientes que incluyen especialistas comerciales, Inc. y varios otros distribuidores de HVAC. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había abierto 7 nuevas ubicaciones y adquirió 2 compañías adicionales, contribuyendo a su crecimiento de ingresos.
Métricas operativas
La siguiente tabla resume las métricas operativas clave para Watsco al 30 de septiembre de 2024:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Número de ubicaciones | 689 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 294.4 millones |
| Inversiones en efectivo a corto plazo | $ 255.7 millones |
| Capital de explotación | $ 2,199.8 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Watsco sigue siendo fuerte, con efectivo e inversiones a corto plazo por un total de $ 550.1 millones, proporcionando amplios recursos para las necesidades operativas e iniciativas estratégicas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Watsco tiene como objetivo continuar expandiendo su presencia en el mercado a través del crecimiento orgánico y las adquisiciones, aprovechando su extensa red de distribución y sus fuertes relaciones de proveedores para capturar una participación de mercado adicional en la industria HVAC/R. La compañía anticipa la demanda continua de productos HVAC impulsados por las tendencias estacionales y el aumento de los estándares de eficiencia energética.
A Who posee Watsco, Inc. (WSO)
Principales accionistas
A partir de 2024, Watsco, Inc. (WSO) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende principalmente inversores y expertos institucionales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Watsco, Inc.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 80.5% | 32,470,000 |
| Propiedad interna | 10.3% | 4,150,000 |
| Inversores minoristas | 9.2% | 3,620,000 |
Desglose de propiedad institucional
Los accionistas institucionales juegan un papel importante en la estructura de capital de Watsco. A continuación se muestra un desglose detallado de los mayores accionistas institucionales:
| Nombre de la institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 3,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 6.8% | 2,720,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.4% | 2,160,000 |
| State Street Corporation | 4.9% | 1,960,000 |
| Otros inversores institucionales | 55.9% | 22,630,000 |
Detalles de propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de funcionarios ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla enumera insidentes importantes y sus respectivas tenencias:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Albert H. Nahmad | Presidente | 1,500,000 |
| Jorge C. Nahmad | Presidente | 1,300,000 |
| Otros expertos | Varios | 1,350,000 |
Compartir rendimiento y dividendos
Watsco, Inc. ha mostrado un rendimiento constante en términos de precio de las acciones y dividendos. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 176.50, con un aumento de un año hasta la fecha del 12.3%. La compañía declaró un dividendo en efectivo de $ 2.70 por acción durante el mismo período.
Capitalización de mercado y financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Watsco, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 7.1 mil millones. El desempeño financiero para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume en la siguiente tabla:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ganancia | $5,864.4 |
| Lngresos netos | $520.6 |
| Beneficio bruto | $1,576.6 |
| Ingreso operativo | $645.6 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Watsco, Inc. se caracteriza por un fuerte respaldo institucional y una importante propiedad interna, lo que refleja la confianza en la dirección estratégica y el desempeño operativo de la compañía. Las sólidas métricas financieras de la compañía refuerzan aún más su posición en el sector de distribución HVAC/R.
Declaración de misión de Watsco, Inc. (WSO)
Compañía Overview
Watsco, Inc. es un distribuidor líder de equipos principales de HVAC/R (calefacción, ventilación, aire acondicionado y refrigeración) y piezas y suministros relacionados en América del Norte. La compañía opera a través de una red de distribuidores y proveedores independientes, aprovechando la tecnología para mejorar el servicio al cliente, la eficiencia operativa y la disponibilidad del producto.
Declaración de misión
La misión de Watsco es ser el mejor distribuidor en la industria de HVAC/R al proporcionar los productos y servicios de la más alta calidad, fomentar la innovación y garantizar la satisfacción del cliente. La compañía enfatiza una cultura de integridad, trabajo en equipo y mejora continua.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Watsco informó los siguientes destacados financieros:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos (en millones) | $2,160.0 | $2,126.8 | $33.2 (2%) |
| Ganancia bruta (en millones) | $566.2 | $566.9 | $(0.7) (0%) |
| Ingresos netos (en millones) | $171.0 | $170.9 | $0.1 (0%) |
| Margen bruto | 26.2% | 26.7% | (50 puntos básicos) |
| Gastos de venta, generales y administrativos (en millones) | $326.4 | $319.8 | $6.6 (2%) |
| Tasa impositiva efectiva | 24.3% | 23.8% | (50 puntos básicos) |
Iniciativas estratégicas
Watsco se centra en varias iniciativas estratégicas para impulsar el crecimiento y mantener su ventaja competitiva:
- Expansión de las ofertas de productos en equipos HVAC/R.
- Inversión en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y la experiencia del cliente.
- Adquisición de empresas complementarias para ampliar el alcance del mercado.
- Mejora de las capacidades de la fuerza laboral a través de programas de capacitación y desarrollo.
Posición de mercado
Watsco ocupa una posición de mercado significativa en la industria HVAC/R, caracterizada por:
- Más de 689 ubicaciones en América del Norte al 30 de septiembre de 2024.
- Fuertes relaciones con los principales fabricantes y proveedores en el espacio HVAC/R.
- Crecimiento constante de ingresos impulsado por adquisiciones estratégicas e iniciativas de crecimiento orgánico.
Desarrollos recientes
En los últimos meses, Watsco ha emprendido varias iniciativas para fortalecer su posición de mercado:
- Adquisición de Gateway Supply Company para mejorar las capacidades de distribución.
- Implementación de un plan de reinversión de dividendos para atraer inversores a largo plazo.
- Aumento de las inversiones en tecnología para una mejor gestión de inventario y servicio al cliente.
Conclusión
Watsco, Inc. continúa enfocándose en su misión de brindar un servicio y productos excepcionales al tiempo que logran un crecimiento sostenible en el mercado de distribución HVAC/R.
Cómo funciona Watsco, Inc. (WSO)
Compañía Overview
Watsco, Inc. es un distribuidor líder de productos HVAC (calefacción, ventilación y aire acondicionado), con operaciones en los Estados Unidos y partes de Canadá. Al 30 de septiembre de 2024, Watsco opera 689 ubicaciones, una ligera disminución de 691 ubicaciones en el año anterior.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Watsco reportó ingresos totales de $ 5,864.4 millones, un aumento del 3% en comparación con $ 5,680.6 millones durante el mismo período en 2023. Las ventas en la misma tienda para este período aumentaron en un 1%, ascendiendo a $ 5,711.4 millones. .
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos (en millones) | $5,864.4 | $5,680.6 | +3% |
| Ventas en la misma tienda (en millones) | $5,711.4 | $5,675.1 | +1% |
| Ingresos netos (en millones) | $520.6 | $536.4 | -3% |
| Ganancias diluidas por acción | $10.92 | $11.60 | -5.8% |
Desglose de ingresos
El desglose de ingresos por las principales líneas de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Línea de productos | % de ventas 2024 | % de ventas 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Equipo HVAC | 70% | 69% | +3% |
| Otros productos de HVAC | 26% | 27% | -3% |
| Productos de refrigeración comercial | 4% | 4% | 0% |
Ganancias y márgenes brutos
Para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, Watsco registró una ganancia bruta de $ 1,576.6 millones, con un margen bruto de 26.9%, por debajo del 27.8% en 2023. La disminución del margen bruto se atribuye a las presiones de precios y los impactos de mezclas de ventas. .
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 totalizaron $ 955.0 millones, que es un aumento del 5% en comparación con $ 911.0 millones en el mismo período de 2023.
| Tipo de gasto | 2024 (9 meses, en millones) | 2023 (9 meses, en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $955.0 | $911.0 | +5% |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Watsco tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 294.4 millones e inversiones en efectivo a corto plazo de $ 255.7 millones. La compañía generó $ 394.2 millones en flujo de efectivo a partir de actividades operativas, lo que demuestra una fuerte liquidez para respaldar sus operaciones.
Política de dividendos
Watsco tiene una política de dividendos consistente, que declara dividendos en efectivo de $ 2.70 por acción durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los dividendos totales pagados durante este período ascendieron a $ 314.5 millones.
Adquisiciones recientes
El 1 de febrero de 2024, Watsco adquirió especialistas comerciales, Inc. para una consideración total de $ 6.037 millones en efectivo y acciones. Esta adquisición es parte de la estrategia de Watsco para expandir su presencia en el mercado en el sector de distribución de HVAC.
Inversión en empresas conjuntas
Watsco posee una participación de capital del 38.4% en Russell Sigler, Inc. e informó otros ingresos de $ 23.9 millones de esta inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Posición y estrategia del mercado
Watsco continúa mejorando su posición en el mercado de distribución de HVAC a través de adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas. La compañía se enfoca en mejorar el servicio al cliente y ampliar sus ofertas de productos para satisfacer la creciente demanda de productos HVAC.
Cómo Watsco, Inc. (WSO) gana dinero
Fuentes de ingresos
Watsco, Inc. es el mayor distribuidor de equipos de aire acondicionado, calefacción y refrigeración en América del Norte. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía se derivan principalmente de las siguientes fuentes:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales | Cambio de 2023 |
|---|---|---|---|
| Equipo HVAC | $4,100.0 | 70% | 3% |
| Otros productos de HVAC | $1,500.0 | 26% | (3%) |
| Productos de refrigeración comercial | $264.4 | 4% | — |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Watsco reportó ingresos totales de $ 5,864.4 millones, lo que representa un aumento del 3% en comparación con $ 5,680.6 millones en el mismo período de 2023. El aumento incluyó $ 145.0 millones atribuibles a nuevas ubicaciones adquiridas y $ 7.9 millones de otras ubicaciones de otras ubicaciones. Abierto, compensado por $ 5.4 millones de ubicaciones cerradas.
Ganancias brutas y margen
La ganancia bruta de Watsco para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,576.6 millones, con un margen bruto de 26.9%. Esto representa una ligera disminución de $ 1,577.7 millones y un margen bruto de 27.8% en el mismo período en 2023.
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 totalizaron $ 955.0 millones, frente a $ 911.0 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 5%. Como porcentaje de ingresos, los gastos de SG y A fueron del 16,3%.
Lngresos netos
El ingreso neto de Watsco atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 520.6 millones, por debajo de $ 536.4 millones en el año anterior, lo que indica una disminución del 3%.
Flujos de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Watsco generó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 394.2 millones, en comparación con $ 263.3 millones en el mismo período de 2023.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Watsco declaró dividendos en efectivo de $ 2.70 por acción en acciones comunes y de Clase B en octubre de 2024. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos totales en efectivo pagados fueron de $ 314.5 millones.
Presencia en el mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Watsco operaba 689 ubicaciones en los Estados Unidos, Canadá, México y Puerto Rico. La compañía ha continuado expandiendo su alcance del mercado a través de adquisiciones, incluidas las especialistas comerciales, Inc. en febrero de 2024.
Estacionalidad
Las ventas de Watsco son estacionales, con demanda de productos HVAC en los meses más cálidos. La compañía experimenta la mayor demanda de productos de aire acondicionado durante el segundo y tercer trimestre.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Watsco, Inc. (WSO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Watsco, Inc. (WSO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Watsco, Inc. (WSO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.