Watsco, Inc. (WSO) Bundle
Uma breve história da Watsco, Inc.
A Watsco, Inc. é um distribuidor líder de equipamentos de ar condicionado, aquecimento e refrigeração nos Estados Unidos. Fundada em 1945, a empresa cresceu através de uma série de aquisições estratégicas e crescimento orgânico. A partir de 2024, a WATSCO opera mais de 690 locais nos EUA e no Canadá, atendendo a empreiteiros e outros clientes no setor de HVAC/R.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Watsco registrou receitas de US $ 5.864,4 milhões, refletindo um aumento de 3% em relação a US $ 5.680,6 milhões no mesmo período de 2023. O lucro bruto no mesmo período foi de US $ 1.576,6 milhões, com uma margem bruta de 26,9% , abaixo de 27,8% no ano anterior, principalmente devido a pressões de preços e turnos de mix de vendas.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 5.864,4 milhões | US $ 5.680,6 milhões | +3% |
| Lucro bruto | US $ 1.576,6 milhões | US $ 1.577,7 milhões | -0.1% |
| Margem bruta | 26.9% | 27.8% | -90 bps |
| Resultado líquido | US $ 520,6 milhões | US $ 536,4 milhões | -3% |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da Watsco estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 300 por ação, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 12,2 bilhões. A empresa retornou consistentemente valor aos acionistas por meio de dividendos, pagando US $ 2,70 por ação no trimestre mais recente.
Dividendos e devoluções de acionistas
A Watsco tem um histórico de pagamentos robustos de dividendos, com dividendos em dinheiro declarados, totalizando US $ 314,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 286,1 milhões no mesmo período de 2023. O pagamento de dividendos reflete o compromisso da Companhia com o capital de retorno com os acionistas enquanto Manter um forte balanço patrimonial.
Aquisições e estratégia de crescimento
A Watsco buscou uma estratégia de aquisição agressiva, com aquisições recentes, incluindo especialistas comerciais, Inc. e vários outros distribuidores de HVAC. Em 30 de setembro de 2024, a empresa abriu 7 novos locais e adquiriu 2 empresas adicionais, contribuindo para o crescimento da receita.
Métricas operacionais
A tabela a seguir resume as principais métricas operacionais para o WATSCO em 30 de setembro de 2024:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Número de locais | 689 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 294,4 milhões |
| Investimentos em dinheiro de curto prazo | US $ 255,7 milhões |
| Capital de giro | US $ 2.199,8 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Watsco permanece forte, com dinheiro e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 550,1 milhões, fornecendo amplos recursos para necessidades operacionais e iniciativas estratégicas.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a WATSCO visa continuar expandindo sua presença no mercado por meio de crescimento e aquisições orgânicas, aproveitando sua extensa rede de distribuição e fortes relacionamentos de fornecedores para capturar participação de mercado adicional na indústria HVAC/R. A empresa antecipa a demanda contínua por produtos de HVAC impulsionados por tendências sazonais e aumento dos padrões de eficiência energética.
Um dono da Watsco, Inc. (WSO)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Watsco, Inc. (WSO) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo principalmente investidores e insiders institucionais. A tabela a seguir resume os principais acionistas da Watsco, Inc.
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 80.5% | 32,470,000 |
| Propriedade interna | 10.3% | 4,150,000 |
| Investidores de varejo | 9.2% | 3,620,000 |
Redução de propriedade institucional
Os acionistas institucionais desempenham um papel significativo na estrutura patrimonial da WATSCO. Abaixo está um detalhamento detalhado dos maiores acionistas institucionais:
| Nome da instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 3,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 6.8% | 2,720,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.4% | 2,160,000 |
| State Street Corporation | 4.9% | 1,960,000 |
| Outros investidores institucionais | 55.9% | 22,630,000 |
Detalhes da propriedade privilegiada
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por diretores executivos e membros do conselho. A tabela a seguir lista insiders significativos e suas respectivas participações:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Albert H. Nahmad | Presidente | 1,500,000 |
| Jorge C. Nahmad | Presidente | 1,300,000 |
| Outros insiders | Vários | 1,350,000 |
Compartilhar desempenho e dividendos
A Watsco, Inc. mostrou desempenho consistente em termos de preço das ações e dividendos. O preço das ações em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 176,50, com um aumento de 12,3%no ano. A empresa declarou um dividendo em dinheiro de US $ 2,70 por ação durante o mesmo período.
Capitalização de mercado e financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Watsco, Inc. tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 7,1 bilhões. O desempenho financeiro dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido na tabela a seguir:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Receita | $5,864.4 |
| Resultado líquido | $520.6 |
| Lucro bruto | $1,576.6 |
| Receita operacional | $645.6 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da Watsco, Inc. é caracterizada por fortes apoio institucional e propriedade significativa, refletindo a confiança na direção estratégica e no desempenho operacional da empresa. As sólidas métricas financeiras da empresa reforçam ainda mais sua posição no setor de distribuição HVAC/R.
Watsco, Inc. (WSO) Declaração de missão
Empresa Overview
A Watsco, Inc. é um distribuidor líder de equipamentos HVAC/R (aquecimento, ventilação, ar condicionado e refrigeração) e peças e suprimentos relacionados na América do Norte. A empresa opera através de uma rede de distribuidores e fornecedores independentes, alavancando a tecnologia para aprimorar o atendimento ao cliente, a eficiência operacional e a disponibilidade de produtos.
Declaração de missão
A missão da WATSCO é ser o melhor distribuidor da indústria HVAC/R, fornecendo produtos e serviços da mais alta qualidade, promovendo a inovação e garantindo a satisfação do cliente. A empresa enfatiza uma cultura de integridade, trabalho em equipe e melhoria contínua.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Watsco relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita (em milhões) | $2,160.0 | $2,126.8 | $33.2 (2%) |
| Lucro bruto (em milhões) | $566.2 | $566.9 | $(0.7) (0%) |
| Lucro líquido (em milhões) | $171.0 | $170.9 | $0.1 (0%) |
| Margem bruta | 26.2% | 26.7% | (50 pontos base) |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas (em milhões) | $326.4 | $319.8 | $6.6 (2%) |
| Taxa de imposto efetiva | 24.3% | 23.8% | (50 pontos base) |
Iniciativas estratégicas
A WATSCO se concentra em várias iniciativas estratégicas para impulsionar o crescimento e manter sua vantagem competitiva:
- Expansão de ofertas de produtos em equipamentos HVAC/R.
- Investimento em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e a experiência do cliente.
- Aquisição de empresas complementares para ampliar o alcance do mercado.
- Aprimorando os recursos da força de trabalho por meio de programas de treinamento e desenvolvimento.
Posição de mercado
A Watsco ocupa uma posição de mercado significativa na indústria HVAC/R, caracterizada por:
- Mais de 689 locais na América do Norte em 30 de setembro de 2024.
- Relacionamentos fortes com os principais fabricantes e fornecedores no espaço HVAC/R.
- Crescimento consistente da receita impulsionado por aquisições estratégicas e iniciativas de crescimento orgânico.
Desenvolvimentos recentes
Nos últimos meses, a WATSCO realizou várias iniciativas para fortalecer sua posição de mercado:
- Aquisição da Gateway Supply Company para aprimorar os recursos de distribuição.
- Implementação de um plano de reinvestimento de dividendos para atrair investidores de longo prazo.
- Maior investimentos em tecnologia para melhor gerenciamento de inventário e atendimento ao cliente.
Conclusão
A Watsco, Inc. continua a se concentrar em sua missão de oferecer serviços e produtos excepcionais e, ao mesmo tempo, alcançar um crescimento sustentável no mercado de distribuição HVAC/R.
Como funciona a Watsco, Inc. (WSO)
Empresa Overview
A Watsco, Inc. é um distribuidor líder de produtos HVAC (aquecimento, ventilação e ar condicionado), com operações nos Estados Unidos e em partes do Canadá. Em 30 de setembro de 2024, a Watsco opera 689 locais, uma ligeira queda em relação a 691 locais no ano anterior.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a WATSCO registrou receitas totais de US $ 5.864,4 milhões, um aumento de 3% em comparação com US $ 5.680,6 milhões durante o mesmo período em 2023. As vendas nas mesmas lojas para esse período aumentaram 1%, totalizando US $ 5.711,4 milhões .
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita (em milhões) | $5,864.4 | $5,680.6 | +3% |
| Vendas nas mesmas lojas (em milhões) | $5,711.4 | $5,675.1 | +1% |
| Lucro líquido (em milhões) | $520.6 | $536.4 | -3% |
| Ganhos diluídos por ação | $10.92 | $11.60 | -5.8% |
Recutação de receita
A repartição da receita pelas principais linhas de produtos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Linha de produtos | % das vendas 2024 | % das vendas 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Equipamento HVAC | 70% | 69% | +3% |
| Outros produtos HVAC | 26% | 27% | -3% |
| Produtos de refrigeração comercial | 4% | 4% | 0% |
Lucro bruto e margens
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a WATSCO registrou um lucro bruto de US $ 1.576,6 milhões, com uma margem bruta de 26,9%, abaixo de 27,8% em 2023. O declínio na margem bruta é atribuído a pressões de preços e impactos de mixagem de vendas. .
Despesas operacionais
As despesas de venda, gerais e administrativas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 955,0 milhões, o que é um aumento de 5% em comparação com US $ 911,0 milhões no mesmo período de 2023.
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses, em milhões) | 2023 (9 meses, em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Venda, despesas gerais e administrativas | $955.0 | $911.0 | +5% |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a WATSCO tinha dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 294,4 milhões e investimentos em dinheiro de curto prazo de US $ 255,7 milhões. A empresa gerou US $ 394,2 milhões em fluxo de caixa das atividades operacionais, demonstrando forte liquidez para apoiar suas operações.
Política de dividendos
A WATSCO possui uma política de dividendos consistente, declarando dividendos em dinheiro de US $ 2,70 por ação durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O total de dividendos pagos durante esse período foi de US $ 314,5 milhões.
Aquisições recentes
Em 1º de fevereiro de 2024, a Watsco adquiriu especialistas comerciais, Inc. para uma consideração total de US $ 6,037 milhões em dinheiro e ações. Essa aquisição faz parte da estratégia da WATSCO de expandir sua presença no mercado no setor de distribuição HVAC.
Investimento em joint ventures
A Watsco possui uma participação de 38,4% na Russell Sigler, Inc. e registrou outra receita de US $ 23,9 milhões desse investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Posição e estratégia de mercado
A WATSCO continua aumentando sua posição no mercado de distribuição HVAC por meio de aquisições estratégicas e eficiências operacionais. A empresa se concentra em melhorar o atendimento ao cliente e expandir suas ofertas de produtos para atender à crescente demanda por produtos HVAC.
Como Watsco, Inc. (WSO) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Watsco, Inc. é o maior distribuidor de equipamentos de ar condicionado, aquecimento e refrigeração na América do Norte. Em 30 de setembro de 2024, as receitas da empresa são derivadas principalmente das seguintes fontes:
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total | Mudança de 2023 |
|---|---|---|---|
| Equipamento HVAC | $4,100.0 | 70% | 3% |
| Outros produtos HVAC | $1,500.0 | 26% | (3%) |
| Produtos de refrigeração comercial | $264.4 | 4% | — |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Watsco registrou receitas totais de US $ 5.864,4 milhões, representando um aumento de 3% em comparação com US $ 5.680,6 milhões no mesmo período de 2023. O aumento incluiu US $ 145,0 milhões atribuíveis a novos locais adquiridos e US $ 7,9 milhões de outros locais Aberto, compensado por US $ 5,4 milhões em locais fechados.
Lucro bruto e margem
O lucro bruto da Watsco nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1.576,6 milhões, com uma margem bruta de 26,9%. Isso representa um ligeiro declínio de US $ 1.577,7 milhões e uma margem bruta de 27,8% no mesmo período em 2023.
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 955,0 milhões, acima dos US $ 911,0 milhões em 2023, refletindo um aumento de 5%. Como porcentagem de receitas, as despesas da SG&A foram de 16,3%.
Resultado líquido
O lucro líquido da WATSCO atribuível à empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 520,6 milhões, abaixo dos US $ 536,4 milhões no ano anterior, indicando uma queda de 3%.
Fluxos de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a WATSCO gerou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 394,2 milhões, em comparação com US $ 263,3 milhões no mesmo período de 2023.
Dividendos e devoluções de acionistas
A WATSCO declarou dividendos em dinheiro de US $ 2,70 por ação em ações ordinárias da Common e Classe B em outubro de 2024. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos totais em dinheiro pagos foram de US $ 314,5 milhões.
Presença de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Watsco operava 689 locais nos EUA, Canadá, México e Porto Rico. A empresa continuou a expandir seu alcance de mercado por meio de aquisições, incluindo a Commercial Specialists, Inc. em fevereiro de 2024.
Sazonalidade
As vendas da Watsco são sazonais, com a demanda por produtos de HVAC atingindo o pico nos meses mais quentes. A empresa experimenta a maior demanda por produtos de ar condicionado durante o segundo e o terceiro trimestres.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Watsco, Inc. (WSO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Watsco, Inc. (WSO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Watsco, Inc. (WSO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.