Watsco, Inc. (WSO) Bundle
Une brève histoire de Watsco, Inc.
Watsco, Inc. est l'un des principaux distributeurs d'équipements de climatisation, de chauffage et de réfrigération aux États-Unis. Fondée en 1945, la société a grandi grâce à une série d'acquisitions stratégiques et de croissance organique. En 2024, Watsco exploite plus de 690 emplacements aux États-Unis et au Canada, desservant les entrepreneurs et autres clients de l'industrie HVAC / R.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Watsco a déclaré des revenus de 5 864,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 3% par rapport à 5 680,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut pour la même période était de 1 576,6 millions de dollars, avec une marge brute de 26,9% , en baisse par rapport à 27,8% l'année précédente, principalement en raison des pressions sur les prix et des changements de mélange de ventes.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 5 864,4 millions de dollars | 5 680,6 millions de dollars | +3% |
| Bénéfice brut | 1 576,6 millions de dollars | 1 577,7 millions de dollars | -0.1% |
| Marge brute | 26.9% | 27.8% | -90 bps |
| Revenu net | 520,6 millions de dollars | 536,4 millions de dollars | -3% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Watsco se négociaient à environ 300 $ par action, avec une capitalisation boursière d'environ 12,2 milliards de dollars. La société a toujours rendu la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes, payant 2,70 $ par action au cours du dernier trimestre.
Dividendes et rendements des actionnaires
Watsco a des antécédents de versions de dividendes solides, les dividendes en espèces déclarés totalisant 314,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 286,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. maintenir un bilan solide.
Acquisitions et stratégie de croissance
Watsco a poursuivi une stratégie d'acquisition agressive, avec des acquisitions récentes, notamment des spécialistes commerciaux, Inc. et plusieurs autres distributeurs CVC. Au 30 septembre 2024, la société avait ouvert 7 nouveaux emplacements et acquis 2 sociétés supplémentaires, contribuant à sa croissance des revenus.
Métriques opérationnelles
Le tableau suivant résume les principales mesures opérationnelles pour Watsco au 30 septembre 2024:
| Métrique opérationnelle | Valeur |
|---|---|
| Nombre d'emplacements | 689 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 294,4 millions de dollars |
| Investissements en espèces à court terme | 255,7 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 2 199,8 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de Watsco reste solide, avec des investissements en espèces et à court terme totalisant 550,1 millions de dollars, fournissant de nombreuses ressources pour les besoins opérationnels et les initiatives stratégiques.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Watsco vise à continuer d'élargir sa présence sur le marché grâce à la croissance organique et aux acquisitions, en tirant parti de son vaste réseau de distribution et de solides relations avec les fournisseurs pour saisir une part de marché supplémentaire dans l'industrie HVAC / R. La société prévoit une demande continue de produits CVC dus par les tendances saisonnières et l'augmentation des normes d'efficacité énergétique.
A qui possède Watsco, Inc. (WSO)
Importants actionnaires
En 2024, Watsco, Inc. (WSO) a une structure de propriété diversifiée comprenant principalement des investisseurs et des initiés institutionnels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Watsco, Inc.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80.5% | 32,470,000 |
| Propriété d'initié | 10.3% | 4,150,000 |
| Investisseurs de détail | 9.2% | 3,620,000 |
Répartition de la propriété institutionnelle
Les actionnaires institutionnels jouent un rôle important dans la structure des actions de Watsco. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des plus grands actionnaires institutionnels:
| Nom de l'institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 3,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 6.8% | 2,720,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.4% | 2,160,000 |
| State Street Corporation | 4.9% | 1,960,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 55.9% | 22,630,000 |
Détails de la propriété d'initiés
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par des membres de la haute direction et des membres du conseil d'administration. Le tableau suivant répertorie les initiés importants et leurs avoirs respectifs:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Albert H. Nahmad | Président | 1,500,000 |
| Jorge C. Nahmad | Président | 1,300,000 |
| Autres initiés | Divers | 1,350,000 |
Partager les performances et les dividendes
Watsco, Inc. a montré des performances cohérentes en termes de cours et de dividendes. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était de 176,50 $, avec une augmentation du début de l'année de 12,3%. La société a déclaré un dividende en espèces de 2,70 $ par action au cours de la même période.
Capitalisation boursière et financier Overview
Au 30 septembre 2024, Watsco, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 7,1 milliards de dollars. La performance financière des neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau suivant:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenu | $5,864.4 |
| Revenu net | $520.6 |
| Bénéfice brut | $1,576.6 |
| Revenu opérationnel | $645.6 |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Watsco, Inc. se caractérise par un solide soutien institutionnel et une propriété d'initiés importante, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique et la performance opérationnelle de l'entreprise. Les statistiques financières solides de la société renforcent encore sa position dans le secteur de la distribution HVAC / R.
Énoncé de mission Watsco, Inc. (WSO)
Entreprise Overview
Watsco, Inc. est l'un des principaux distributeurs d'équipements CVC / R (chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération) et pièces et fournitures connexes en Amérique du Nord. La société opère via un réseau de distributeurs et de fournisseurs indépendants, tirant parti de la technologie pour améliorer le service client, l'efficacité opérationnelle et la disponibilité des produits.
Énoncé de mission
La mission de Watsco est d'être le meilleur distributeur de l'industrie HVAC / R en fournissant des produits et services de la plus haute qualité, en favorisant l'innovation et en assurant la satisfaction du client. L'entreprise met l'accent sur une culture d'intégrité, de travail d'équipe et d'amélioration continue.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Watsco a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus (en millions) | $2,160.0 | $2,126.8 | $33.2 (2%) |
| Bénéfice brut (en millions) | $566.2 | $566.9 | $(0.7) (0%) |
| Revenu net (en millions) | $171.0 | $170.9 | $0.1 (0%) |
| Marge brute | 26.2% | 26.7% | (50 points de base) |
| Vente, frais généraux et administratifs (en millions) | $326.4 | $319.8 | $6.6 (2%) |
| Taux d'imposition effectif | 24.3% | 23.8% | (50 points de base) |
Initiatives stratégiques
Watsco se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour stimuler la croissance et maintenir son avantage concurrentiel:
- Expansion des offres de produits dans l'équipement HVAC / R.
- Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et l'expérience client.
- Acquisition d'entreprises complémentaires pour élargir la portée du marché.
- Améliorer les capacités de la main-d'œuvre grâce à des programmes de formation et de développement.
Position sur le marché
Watsco détient une position de marché importante dans l'industrie HVAC / R, caractérisée par:
- Plus de 689 emplacements à travers l'Amérique du Nord au 30 septembre 2024.
- Des relations solides avec les principaux fabricants et fournisseurs dans l'espace CVC / R.
- Groillage des revenus cohérente motivé par les acquisitions stratégiques et les initiatives de croissance organique.
Développements récents
Ces derniers mois, Watsco a entrepris plusieurs initiatives pour renforcer sa position sur le marché:
- Acquisition de Gateway Supply Company pour améliorer les capacités de distribution.
- Mise en œuvre d'un plan de réinvestissement de dividendes pour attirer des investisseurs à long terme.
- Augmentation des investissements dans la technologie pour une meilleure gestion des stocks et le service client.
Conclusion
Watsco, Inc. continue de se concentrer sur sa mission de fournir des services et des produits exceptionnels tout en atteignant une croissance durable sur le marché de la distribution HVAC / R.
Comment fonctionne Watsco, Inc. (WSO)
Entreprise Overview
Watsco, Inc. est l'un des principaux distributeurs de produits CVC (chauffage, ventilation et climatisation), avec des opérations à travers les États-Unis et certaines parties du Canada. Au 30 septembre 2024, Watsco exploite 689 emplacements, une légère diminution de 691 emplacements l'année précédente.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Watsco a déclaré un chiffre d'affaires total de 5 864,4 millions de dollars, soit une augmentation de 3% contre 5 680,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les ventes de tout magasin pour cette période ont augmenté de 1%, atteignant 5 711,4 millions de dollars .
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus (en millions) | $5,864.4 | $5,680.6 | +3% |
| Ventes à magasins comparables (en millions) | $5,711.4 | $5,675.1 | +1% |
| Revenu net (en millions) | $520.6 | $536.4 | -3% |
| Bénéfice dilué par action | $10.92 | $11.60 | -5.8% |
Répartition des revenus
La répartition des revenus par les principales gammes de produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Gamme de produits | % des ventes 2024 | % des ventes 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Équipement CVC | 70% | 69% | +3% |
| Autres produits CVC | 26% | 27% | -3% |
| Produits de réfrigération commerciale | 4% | 4% | 0% |
Bénéfice et marges bruts
Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Watsco a enregistré un bénéfice brut de 1 576,6 millions de dollars, avec une marge brute de 26,9%, contre 27,8% en 2023. La baisse de la marge brute est attribuée aux pressions sur les prix et les impacts de la mixage des ventes .
Dépenses d'exploitation
La vente, les frais généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 955,0 millions de dollars, soit une augmentation de 5% contre 911,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois, en millions) | 2023 (9 mois, en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses de vente, générale et administrative | $955.0 | $911.0 | +5% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Watsco avait des équivalents en espèces et en espèces de 294,4 millions de dollars et des investissements en espèces à court terme de 255,7 millions de dollars. La société a généré 394,2 millions de dollars de flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation, démontrant une forte liquidité pour soutenir ses opérations.
Politique de dividende
Watsco a une politique de dividende cohérente, déclarant des dividendes en espèces de 2,70 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dividendes totaux versés au cours de cette période s'élevaient à 314,5 millions de dollars.
Acquisitions récentes
Le 1er février 2024, Watsco a acquis des spécialistes commerciaux, Inc. pour une contrepartie totale de 6,037 millions de dollars en espèces et en actions. Cette acquisition fait partie de la stratégie de Watsco pour étendre sa présence sur le marché dans le secteur de la distribution HVAC.
Investissement dans les coentreprises
Watsco détient un intérêt de 38,4% dans Russell Sigler, Inc. et a déclaré d'autres revenus de 23,9 millions de dollars sur cet investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Position et stratégie du marché
Watsco continue d'améliorer sa position sur le marché de la distribution HVAC par le biais d'acquisitions stratégiques et d'efficacité opérationnelle. L'entreprise se concentre sur l'amélioration du service client et l'élargissement de ses offres de produits pour répondre à la demande croissante de produits CVC.
Comment Watsco, Inc. (WSO) gagne de l'argent
Sources de revenus
Watsco, Inc. est le plus grand distributeur d'équipements de climatisation, de chauffage et de réfrigération en Amérique du Nord. Au 30 septembre 2024, les revenus de la société sont principalement dérivés des sources suivantes:
| Source de revenus | 2024 Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|---|
| Équipement CVC | $4,100.0 | 70% | 3% |
| Autres produits CVC | $1,500.0 | 26% | (3%) |
| Produits de réfrigération commerciale | $264.4 | 4% | — |
Performance financière
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Watsco a déclaré des revenus totaux de 5 864,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 3% contre 5 680,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation comprenait 145,0 millions de dollars attribuables aux nouveaux emplacements acquis et 7,9 millions de dollars provenant d'autres emplacements ouvert, compensé de 5,4 millions de dollars des emplacements fermés.
Bénéfice et marge bruts
Le bénéfice brut de Watsco pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 576,6 millions de dollars, avec une marge brute de 26,9%. Cela représente une légère baisse de 1 577,7 millions de dollars et une marge brute de 27,8% au cours de la même période en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 955,0 millions de dollars, contre 911,0 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 5%. En pourcentage de revenus, les dépenses SG & A étaient de 16,3%.
Revenu net
Le revenu net de Watsco attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 520,6 millions de dollars, contre 536,4 millions de dollars l'année précédente, indiquant une baisse de 3%.
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Watsco a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 394,2 millions de dollars, contre 263,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Dividendes et rendements des actionnaires
Watsco a déclaré des dividendes en espèces de 2,70 $ par action sur les actions ordinaires communs et de classe B en octobre 2024. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes en espèces totaux versés étaient de 314,5 millions de dollars.
Présence du marché
Au 30 septembre 2024, Watsco a exploité 689 emplacements aux États-Unis, au Canada, au Mexique et à Porto Rico. La société a continué d'étendre sa portée de marché par le biais d'acquisitions, notamment Commercial Specialists, Inc. en février 2024.
Saisonnalité
Les ventes de Watsco sont saisonnières, avec une demande de produits CVC culminant dans les mois les plus chauds. L'entreprise subit la plus forte demande de produits de climatisation au cours des deuxième et troisième trimestres.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Watsco, Inc. (WSO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Watsco, Inc. (WSO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Watsco, Inc. (WSO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.