Whitestone REIT (WSR) Bundle
Una breve historia de Whitestone REIT
Whitestone REIT, un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), ha sufrido cambios y desarrollos significativos a partir de 2024. Establecido para centrarse en las propiedades centradas en la comunidad, la compañía ha alineado estratégicamente su cartera para mejorar el valor de los accionistas y optimizar las eficiencias operativas.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT reportó un ingreso neto de $ 7.7 millones, en comparación con $ 2.5 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un fuerte crecimiento año tras año. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de aproximadamente $ 19.8 millones, frente a $ 17.9 millones en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 7.7 millones | $ 2.5 millones | $ 5.2 millones | 208% |
| Ingresos totales | $ 19.8 millones | $ 17.9 millones | $ 1.9 millones | 11% |
Adquisiciones y disposiciones
En 2024, Whitestone REIT ha adquirido estratégicamente varias propiedades para mejorar su cartera. En particular, la adquisición de Scottsdale Commons el 5 de abril de 2024, agregó un valor significativo a la base de activos de la compañía. Por el contrario, la compañía eliminó varias propiedades, incluidas Fountain Hills Plaza y Mercado en Scottsdale Ranch, para racionalizar las operaciones y centrarse en los activos centrales.
Gestión de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT reportó notas totales pagaderas de aproximadamente $ 633.6 millones, una ligera disminución de $ 640.2 millones en 2023. La compañía mantuvo una estructura de capital robusta, con $ 121 millones disponibles bajo su revólver 2022, lo que proporciona flexibilidad para adquisiciones futuras y necesidades operativas.
| Métricas de deuda | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Notas totales por pagar | $ 633.6 millones | $ 640.2 millones |
| Disponibilidad de revólver | $ 121 millones | N / A |
Devoluciones y distribuciones de los accionistas
Whitestone REIT ha mantenido una política de distribución consistente. Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó distribuciones por un total de $ 18.6 millones, en comparación con $ 18.0 millones en el mismo período en 2023. La distribución por acción común para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 0.1238, lo que refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas a sus accionistas .
| Distribución Overview | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Distribuciones totales pagadas | $ 6.2 millones | $ 6.0 millones |
| Distribución por acción | $0.1238 | $0.1200 |
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Whitestone REIT está bien posicionado para capitalizar las oportunidades de mercado debido a su enfoque en las propiedades centradas en la comunidad y la gestión de activos estratégicos. La compañía continúa evaluando su cartera y condiciones de mercado para garantizar un crecimiento sostenible y la creación de valor para sus inversores.
A Who posee Whitestone REIT (WSR)
Principales accionistas
A partir de 2024, Whitestone REIT (WSR) tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos inversores institucionales, accionistas individuales e participaciones internos. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre de la entidad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 12.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 10.3% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.8% |
| Accionista individual | James W. Mastandrea (CEO) | 5.0% |
| Accionista individual | Otros expertos y gestión | 2.0% |
| Flotador público | Varios inversores minoristas | 62.4% |
Desarrollos recientes que afectan la propiedad
El 25 de enero de 2024, Whitestone REIT ejerció su aviso de redención por sustancialmente toda su inversión en Pillarstone Op, que anteriormente representaba un interés de propiedad de 81.4% valorado en $ 31.67 millones al 31 de diciembre de 2023. Después de esta redención, la compañía dejó de utilizar El método de equidad para Pillarstone op.
Desempeño financiero e impacto de los accionistas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes se informó en $ 7.624 millones, lo que se tradujo en ganancias diluidas por acción de $ 0.15. El número promedio ponderado de acciones comunes en circulación fue de 51.305 millones.
Perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT tuvo ingresos totales de aproximadamente $ 38.6 millones, un ligero aumento de $ 37.1 millones para el mismo período en 2023. La compañía anticipa el crecimiento de los ingresos de alquiler debido a las adiciones de propiedad y aumentos de alquileres.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las notas totales de Whitestone Reit por pagar ascendieron a $ 634.570 millones, con vencimientos programados de la siguiente manera:
| Año | Cantidad adeudada (en miles) |
|---|---|
| 2024 (restante) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Después de eso | $72,532 |
Conclusión de la estructura de propiedad
La propiedad de Whitestone REIT se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales, junto con importantes propiedades de gestión. Las recientes decisiones estratégicas con respecto a Pillarstone OP han alterado el panorama de la propiedad y se espera que influyan en la trayectoria financiera de la compañía en el futuro.
Declaración de misión de Whitestone Reit (WSR)
Compañía Overview
Whitestone REIT (WSR) se centra en administrar y adquirir propiedades centradas en la comunidad en mercados seleccionados. La compañía opera bajo una misión para mejorar la calidad de vida en las comunidades a las que sirve al proporcionar propiedades minoristas y de uso mixto de alta calidad que fomentan la participación de la comunidad.
Declaración de misión
La misión de Whitestone Reit es crear y gestionar propiedades centradas en la comunidad de alta calidad que mejoren la comunidad local, centrándose en el éxito de los inquilinos y el crecimiento sostenible.
Valores centrales
- Compromiso comunitario: Fomentar conexiones entre empresas y residentes locales.
- Sostenibilidad: Implementación de prácticas ecológicas en administración y desarrollo de propiedades.
- Éxito del inquilino: Priorizar las necesidades de los inquilinos para garantizar su crecimiento y satisfacción.
- Integridad: Realizar negocios con honestidad y transparencia.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos de alquiler | $112,328 |
| Lngresos netos | $19,813 |
| Activos totales | $1,112,561 |
| Pasivos totales | $687,557 |
| Equidad | $425,004 |
| Distribuciones pagadas | $18,565 |
Desarrollos recientes
En 2024, Whitestone REIT ha realizado varias adquisiciones estratégicas, que incluyen:
- Scottsdale Commons adquirió por $ 22.2 millones.
- Garden Oaks Shopping Center adquirido por $ 27.2 millones.
- Anderson Arbor Pad adquirió por $ 0.9 millones.
Estrategia de distribución
Whitestone REIT ha aumentado su distribución trimestral a $ 0.12375 por unidad de acción común y unidad OP, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver el valor a sus accionistas. Se informaron los siguientes montos de distribución:
| Cuarto | Distribuciones por acción común | Monto total pagado (en miles) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.1200 | $6,049 |
| Q2 2024 | $0.1238 | $6,242 |
| P3 2024 | $0.1238 | $6,274 |
| Total 2024 | $0.3676 | $18,565 |
Conclusión
Whitestone REIT continúa siguiendo su misión de mejorar la vida comunitaria a través de la gestión y el desarrollo estratégico de la propiedad al tiempo que ofrece un desempeño financiero consistente y el valor de los accionistas.
Cómo funciona Whitestone Reit (WSR)
Compañía Overview
Whitestone REIT (WSR) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en las propiedades minoristas y de uso mixto centrados en la comunidad. Al 30 de septiembre de 2024, poseía y operaba 55 propiedades en los Estados Unidos, con un área gruesa agregada (GLA) de aproximadamente 4,943,761 pies cuadrados.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $113,444,000 | $109,445,000 |
| Gastos operativos totales | $77,507,000 | $74,204,000 |
| Lngresos netos | $19,556,000 | $17,639,000 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $36,064,000 | $34,387,000 |
| Ingresos operativos netos de propiedad (NOI) | $79,972,000 | $77,329,000 |
Tasas de ocupación
La tasa de ocupación final para la cartera operativa fue del 94% al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 93% en el año anterior.
Distribuciones
Las distribuciones pagadas por acciones comunes y unidades OP fueron de $ 18,565,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 18,003,000 por el mismo período en 2023. La distribución por acción común y la unidad OP fue de $ 0.3676 por 2024 versus $ 0.3600 para 2023.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT tenía notas totales a pagar de $ 633,552,000. La deuda consistió en lo siguiente:
| Descripción | Monto ($) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Notas de tasa fija | $265,000,000 | 3.18% + 1.45% a 2.10% | 31 de enero de 2028 |
| Nota de tasa fija | $80,000,000 | 3.72% | 1 de junio de 2027 |
| Nota de tasa fija | $19,000,000 | 4.15% | 1 de diciembre de 2024 |
| Línea de crédito no garantizada | $79,000,000 | SOfr + 1.50% a 2.10% | 16 de septiembre de 2026 |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de $ 40,156,000. El flujo de efectivo de las operaciones excedió las distribuciones en aproximadamente $ 21,591,000.
Adquisiciones y disposiciones
Durante 2024, Whitestone REIT adquirió las siguientes propiedades:
| Nombre de propiedad | Precio de adquisición ($) | Arrendado (%) | Fecha |
|---|---|---|---|
| Scottsdale Commons | $22,200,000 | 96.6% | 5 de abril de 2024 |
| Centro comercial de robles de jardín | $27,200,000 | 95.8% | 20 de febrero de 2024 |
| Almohadilla Anderson Arbor | $900,000 | N / A | 1 de abril de 2024 |
Arrendatario Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT tenía 1,466 inquilinos, y el inquilino más grande representa solo el 2.1% de los ingresos de alquiler anualizados. Los términos de arrendamiento generalmente varían de menos de un año a más de 15 años.
Estructura de empleados
Whitestone REIT empleó a 73 empleados a tiempo completo al 30 de septiembre de 2024, administrando sus operaciones internamente.
Cómo Whitestone Reit (WSR) gana dinero
Generación de ingresos
Whitestone REIT genera principalmente ingresos a través de los ingresos por alquiler de sus propiedades. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a aproximadamente $ 38.6 millones, en comparación con $ 37.1 millones para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 113.4 millones, un aumento de $ 109.4 millones en el período correspondiente de 2023.
Desglose de ingresos de alquiler
El ingreso de alquiler consta de varios componentes, como se detalla a continuación:
| Componente | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000s) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler | $27,114 | $26,521 | $593 | 2.2% |
| Recuperación | $11,338 | $10,535 | $803 | 7.6% |
| Ajustes de deuda incobrables | ($345) | ($389) | $44 | (11.3%) |
| Ingresos de alquiler total | $38,107 | $36,667 | $1,440 | 3.9% |
Tasas de ocupación y gestión del arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT informó una tasa de ocupación del 94% en su cartera operativa, frente al 93% en el año anterior. Este aumento es crítico ya que las tasas de ocupación más altas se correlacionan directamente con un aumento de los ingresos por alquiler.
La compañía tiene una base diversa de inquilinos, y el inquilino más grande contribuyó solo al 2.1% de los ingresos de alquiler anualizados. En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Whitestone completó 219 arrendamientos de nuevos y renovados, por un total de 735,695 pies cuadrados y aproximadamente $ 78.2 millones en valor total de arrendamiento.
Ingresos operativos netos de propiedad (NOI)
El ingreso operativo neto de propiedad es una métrica crucial para evaluar la rentabilidad de las propiedades de Whitestone. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el NOI fue de aproximadamente $ 79.972 millones, en comparación con $ 77.329 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento del 3.4%.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para Whitestone REIT fueron de $ 77.507 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 74.204 millones en 2023. Los componentes clave de estos gastos incluyeron:
| Tipo de gasto | 2024 (en $ 000S) | 2023 (en $ 000S) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Operaciones de propiedad y mantenimiento | $19,633 | $18,665 | $968 |
| Impuestos inmobiliarios | $12,450 | $13,636 | ($1,186) |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT tenía una deuda total de $ 634.570 millones. La compañía ha asegurado la deuda garantizada por propiedades con un valor en libros de $ 242.7 millones. Los vencimientos programados de la deuda pendiente son los siguientes:
| Año | Cantidad adeudada (en $ 000S) |
|---|---|
| 2024 (restante) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Después de eso | $72,532 |
| Total | $634,570 |
Distribuciones a los accionistas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Whitestone REIT pagó $ 18.565 millones en distribuciones a accionistas comunes y titulares de la unidad OP, en comparación con $ 18.003 millones en el mismo período de 2023. La distribución por acción común y la unidad OP fue de $ 0.3676 en 2024.
Conclusión
El modelo de negocio de Whitestone Reit se centra en mantener altas tasas de ocupación, optimizar los ingresos por alquiler, gestionar los gastos operativos de manera efectiva y garantizar una distribución confiable de las ganancias a sus accionistas. La capacidad de la compañía para adaptarse a las condiciones del mercado, junto con su base de inquilinos diversificada, la posiciona bien para la generación continua de ingresos en el futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Whitestone REIT (WSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whitestone REIT (WSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Whitestone REIT (WSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.