Whitestone REIT (WSR) Bundle
Une brève histoire de Whitestone Reit
Whitestone REIT, une fiducie de placement immobilier (REIT), a subi des changements et des développements importants à partir de 2024. Établi pour se concentrer sur les propriétés centrées sur la communauté, la société a stratégiquement aligné son portefeuille pour améliorer la valeur des actionnaires et optimiser les efficacités opérationnelles.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT a déclaré un bénéfice net de 7,7 millions de dollars, contre 2,5 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une forte croissance d'une année à l'autre. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient d'environ 19,8 millions de dollars, contre 17,9 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 7,7 millions de dollars | 2,5 millions de dollars | 5,2 millions de dollars | 208% |
| Revenus totaux | 19,8 millions de dollars | 17,9 millions de dollars | 1,9 million de dollars | 11% |
Acquisitions et dispositions
En 2024, Whitestone REIT a stratégiquement acquis plusieurs propriétés pour améliorer son portefeuille. Notamment, l'acquisition de Scottsdale Commons le 5 avril 2024 a ajouté une valeur significative à la base d'actifs de la société. À l'inverse, la société a éliminé plusieurs propriétés, dont Fountain Hills Plaza et Mercado au Scottsdale Ranch, pour rationaliser les opérations et se concentrer sur les actifs de base.
Gestion de la dette et du capital
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT a déclaré des billets totaux à payer d'environ 633,6 millions de dollars, une légère baisse de 640,2 millions de dollars en 2023. et les besoins opérationnels.
| Métriques de la dette | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Notes totales à payer | 633,6 millions de dollars | 640,2 millions de dollars |
| Disponibilité du revolver | 121 millions de dollars | N / A |
Retours et distributions des actionnaires
Whitestone REIT a maintenu une politique de distribution cohérente. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a payé des distributions totalisant 18,6 millions de dollars, contre 18,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La distribution par action ordinaire pour le troisième trimestre 2024 était de 0,1238, reflétant l'engagement de la Société à retourner la valeur à ses actionnaires .
| Distribution Overview | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Distributions totales payées | 6,2 millions de dollars | 6,0 millions de dollars |
| Distribution par action | $0.1238 | $0.1200 |
Position du marché et perspectives futures
En 2024, Whitestone REIT est bien positionné pour capitaliser sur les opportunités de marché en raison de son accent sur les propriétés centrées sur la communauté et la gestion des actifs stratégiques. La Société continue d'évaluer ses conditions de portefeuille et de marché pour assurer une croissance durable et une création de valeur à ses investisseurs.
A qui possède Whitestone REIT (WSR)
Importants actionnaires
En 2024, Whitestone REIT (WSR) a une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les avoirs d'initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'entité | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 12.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 10.3% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 7.8% |
| Actionnaire individuel | James W. Mastandrea (PDG) | 5.0% |
| Actionnaire individuel | Autres initiés et gestion | 2.0% |
| Flotteur public | Divers investisseurs de détail | 62.4% |
Développements récents impactant la propriété
Le 25 janvier 2024, Whitestone REIT a exercé son avis de rachat pour la quasi-totalité de ses investissements dans Pilrstone OP, qui représentait auparavant un intérêt de propriété de 81,4% d'une valeur de 31,67 millions de dollars au 31 décembre 2023. Après ce rachat, la société a cessé d'utiliser en utilisant l'utilisation du 31 décembre 2023. À la suite de ce rachat, la société a cessé d'utiliser en utilisant La méthode des actions pour Pilrsstone Op.
Performance financière et impact des actionnaires
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a été déclaré à 7,624 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action de 0,15 $. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation était de 51,305 millions.
Perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT a connu des revenus totaux d'environ 38,6 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 37,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La société prévoit une croissance des revenus de location en raison des ajouts de propriété et des augmentations de loyers.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, les billets totaux de Whitestone REIT à payer sont élevés à 634,570 millions de dollars, avec des échéances prévues comme suit:
| Année | Montant dû (en milliers) |
|---|---|
| 2024 (restant) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Par la suite | $72,532 |
Conclusion de la structure de propriété
La propriété de Whitestone REIT se caractérise par une combinaison d'investisseurs institutionnels et individuels, aux côtés d'importants avoirs en gestion. Les récentes décisions stratégiques concernant Pilrsstone OP ont modifié le paysage de la propriété et devraient influencer la trajectoire financière de l'entreprise.
Énoncé de mission Whitestone REIT (WSR)
Entreprise Overview
Whitestone REIT (WSR) se concentre sur la gestion et l'acquisition de propriétés centrées sur la communauté sur certains marchés. La société opère sous une mission pour améliorer la qualité de vie dans les communautés qu'elle dessert en fournissant des propriétés de vente au détail et à usage mixte de haute qualité qui favorisent l'engagement communautaire.
Énoncé de mission
La mission de Whitestone Reit est de créer et de gérer des propriétés centrées sur la communauté de haute qualité qui améliorent la communauté locale, en se concentrant sur la réussite des locataires et la croissance durable.
Valeurs fondamentales
- Engagement communautaire: Favoriser les connexions entre les entreprises locales et les résidents.
- Durabilité: Mise en œuvre des pratiques écologiques en gestion et développement immobiliers.
- Succès des locataires: Prioriser les besoins des locataires pour assurer leur croissance et leur satisfaction.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de location | $112,328 |
| Revenu net | $19,813 |
| Actif total | $1,112,561 |
| Passifs totaux | $687,557 |
| Équité | $425,004 |
| Distributions payées | $18,565 |
Développements récents
En 2024, Whitestone REIT a entrepris plusieurs acquisitions stratégiques, notamment:
- Scottsdale Commons a acquis pour 22,2 millions de dollars.
- Le centre commercial Garden Oaks a acquis 27,2 millions de dollars.
- Anderson Arbor Pad a acquis 0,9 million de dollars.
Stratégie de distribution
Whitestone REIT a augmenté sa distribution trimestrielle à 0,12375 $ par action ordinaire et unité OP, reflétant l'engagement de la société à retourner la valeur à ses actionnaires. Les montants de distribution suivants ont été signalés:
| Quart | Distributions par part commune | Montant total payé (par milliers) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.1200 | $6,049 |
| Q2 2024 | $0.1238 | $6,242 |
| Q3 2024 | $0.1238 | $6,274 |
| Total 2024 | $0.3676 | $18,565 |
Conclusion
Whitestone REIT continue de poursuivre sa mission d'améliorer la vie communautaire grâce à la gestion et au développement des propriétés stratégiques tout en offrant des performances financières cohérentes et une valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Whitestone REIT (WSR)
Entreprise Overview
Whitestone REIT (WSR) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) en se concentrant sur les propriétés de vente au détail et à usage mixte centrées sur la communauté. Au 30 septembre 2024, il possédait et exploitait 55 propriétés à travers les États-Unis, avec une superficie de location brute (GLA) agrégée d'environ 4 943 761 pieds carrés.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Whitestone REIT a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $113,444,000 | $109,445,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $77,507,000 | $74,204,000 |
| Revenu net | $19,556,000 | $17,639,000 |
| Fonds des opérations (FFO) | $36,064,000 | $34,387,000 |
| Revenu opérationnel net de propriété (NOI) | $79,972,000 | $77,329,000 |
Taux d'occupation
Le taux d'occupation de fin du portefeuille d'exploitation était de 94% au 30 septembre 2024, contre 93% l'année précédente.
Distribution
Les distributions payées sur les actions ordinaires et les unités OP étaient de 18 565 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 18 003 000 $ pour la même période en 2023. La distribution par action ordinaire et l'unité OP était de 0,3676 $ pour 2024 contre 0,3600 $ pour 2023.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT avait des billets totaux à payer de 633 552 000 $. La dette consistait en ce qui suit:
| Description | Montant ($) | Taux d'intérêt | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Notes de taux fixe | $265,000,000 | 3,18% + 1,45% à 2,10% | 31 janvier 2028 |
| Note de taux fixe | $80,000,000 | 3.72% | 1er juin 2027 |
| Note de taux fixe | $19,000,000 | 4.15% | 1er décembre 2024 |
| Ligne de crédit non garantie | $79,000,000 | SOFR + 1,50% à 2,10% | 16 septembre 2026 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient de 40 156 000 $. Les flux de trésorerie des opérations ont dépassé les distributions d'environ 21 591 000 $.
Acquisitions et dispositions
En 2024, Whitestone REIT a acquis les propriétés suivantes:
| Nom de propriété | Prix d'acquisition ($) | Loué (%) | Date |
|---|---|---|---|
| Scottsdale Commons | $22,200,000 | 96.6% | 5 avril 2024 |
| Centre commercial Garden Oaks | $27,200,000 | 95.8% | 20 février 2024 |
| Pad anderson arbor | $900,000 | N / A | 1er avril 2024 |
Locataire Overview
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT comptait 1 466 locataires, le plus grand locataire ne représentant que 2,1% des revenus de location annualisés. Les termes de location vont généralement de moins d'un an à plus de 15 ans.
Structure des employés
Whitestone REIT a employé 73 employés à temps plein au 30 septembre 2024, gérant ses opérations en interne.
Comment Whitestone REIT (WSR) fait de l'argent
Génération de revenus
Whitestone REIT génère principalement des revenus grâce à des revenus de location à partir de ses propriétés. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus s'élevait à environ 38,6 millions de dollars, contre 37,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 113,4 millions de dollars, soit une augmentation de 109,4 $ millions dans la période correspondante de 2023.
Répartition des revenus de location
Le revenu de location se compose de divers composants, comme détaillé ci-dessous:
| Composant | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de location | $27,114 | $26,521 | $593 | 2.2% |
| Recouvrement | $11,338 | $10,535 | $803 | 7.6% |
| Ajustements de créance mauvais | ($345) | ($389) | $44 | (11.3%) |
| Revenu locatif total | $38,107 | $36,667 | $1,440 | 3.9% |
Taux d'occupation et gestion des baux
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT a déclaré un taux d'occupation de 94% dans son portefeuille d'exploitation, contre 93% l'année précédente. Cette augmentation est essentielle car les taux d'occupation plus élevés sont directement en corrélation avec l'augmentation des revenus de location.
La société possède une base de locataires diversifiée, le plus grand locataire ne contribuant que 2,1% des revenus de location annualisés. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Whitestone a complété 219 baux de nouveau renouvellement, totalisant 735 695 pieds carrés et environ 78,2 millions de dollars de valeur de location totale.
Revenu opérationnel net de propriété (NOI)
Le résultat d'exploitation net des biens est une métrique cruciale pour évaluer la rentabilité des propriétés de Whitestone. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NOI était d'environ 79,972 millions de dollars, contre 77,329 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance de 3,4%.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour Whitestone REIT étaient de 77,507 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 74,204 millions de dollars en 2023. Les éléments clés de ces dépenses comprenaient:
| Type de dépenses | 2024 (en 000 $) | 2023 (en 000 $) | Changement |
|---|---|---|---|
| Opérations et maintenance immobilières | $19,633 | $18,665 | $968 |
| Impôts immobiliers | $12,450 | $13,636 | ($1,186) |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT avait une dette totale de 634,570 millions de dollars. La société a garanti la dette garantie par des propriétés d'une valeur comptable de 242,7 millions de dollars. Les échéances prévues de la dette en circulation sont les suivantes:
| Année | Montant dû (en 000 $) |
|---|---|
| 2024 (restant) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Par la suite | $72,532 |
| Total | $634,570 |
Distributions aux actionnaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Whitestone REIT a payé 18,565 millions de dollars en distribution aux actionnaires ordinaires et aux détenteurs d'unités OP, contre 18,003 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La distribution par action ordinaire et unité OP était de 0,3676 $ en 2024.
Conclusion
Le modèle commercial de Whitestone REIT se concentre sur le maintien de taux d'occupation élevés, l'optimisation des revenus locatifs, la gestion efficace des dépenses opérationnelles et la répartition fiable des bénéfices à ses actionnaires. La capacité de l'entreprise à s'adapter aux conditions du marché, ainsi que sa base de locataires diversifiée, la positionne bien pour la génération continue des revenus à l'avenir.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Whitestone REIT (WSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whitestone REIT (WSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Whitestone REIT (WSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.