Whitestone REIT (WSR) Bundle
Eine kurze Geschichte von Whitestone Reit
Whitestone REIT, ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), hat sich ab 2024 erhebliche Veränderungen und Entwicklungen unterzogen, um sich auf gemeindenahe Immobilien zu konzentrieren, und hat sein Portfolio strategisch ausgerichtet, um den Wertschöpfungswert zu verbessern und die Betriebswirksamkeiten zu optimieren.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete Whitestone REIT ein Nettoergebnis von 7,7 Mio. USD gegenüber 2,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023, was auf ein starkes Wachstum gegenüber dem Vorjahr hinweist. Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen ungefähr 19,8 Millionen US -Dollar, gegenüber 17,9 Mio. USD im Jahr 2023.
| Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 7,7 Millionen US -Dollar | 2,5 Millionen US -Dollar | 5,2 Millionen US -Dollar | 208% |
| Gesamtumsatz | 19,8 Millionen US -Dollar | 17,9 Millionen US -Dollar | 1,9 Millionen US -Dollar | 11% |
Akquisitionen und Dispositionen
Im Jahr 2024 hat Whitestone REIT strategisch mehrere Immobilien erworben, um sein Portfolio zu verbessern. Insbesondere die Übernahme von Scottsdale Commons am 5. April 2024 erhöhte die Vermögensbasis des Unternehmens erheblich. Umgekehrt veranlasste das Unternehmen mehrere Immobilien, darunter Fountain Hills Plaza und Mercado auf der Scottsdale Ranch, um den Betrieb zu optimieren und sich auf Kernvermögen zu konzentrieren.
Verschuldung und Kapitalverwaltung
Bis zum 30. September 2024 meldete Whitestone REIT die Gesamtscheine, die rund 633,6 Mio. USD zu zahlen sind, was einem geringfügigen Rückgang von 640,2 Mio. USD im Jahr 2023. und operative Bedürfnisse.
| Schuldenmetriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtnotizen zu zahlen | 633,6 Millionen US -Dollar | 640,2 Millionen US -Dollar |
| Revolver -Verfügbarkeit | 121 Millionen Dollar | N / A |
Anteilseigner Renditen und Ausschüttungen
Whitestone REIT hat eine konsistente Verteilungsrichtlinie beibehalten. Für die neun Monate zum 30. September 2024 zahlte das Unternehmen Ausschüttungen in Höhe von 18,6 Mio. USD, verglichen mit 18,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Ausschüttung pro Stammaktie für Quartal 2024 betrug 0,1238 USD, was das Engagement des Unternehmens für den Rückkehrwert für seine Aktionäre widerspiegelt .
| Verteilung Overview | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtausschüttungen gezahlt | 6,2 Millionen US -Dollar | 6,0 Millionen US -Dollar |
| Verteilung pro Aktie | $0.1238 | $0.1200 |
Marktposition und zukünftige Aussichten
Ab 2024 ist Whitestone REIT gut positioniert, um Marktchancen zu nutzen, da sich der Schwerpunkt auf gemeindenahen Immobilien und strategischem Vermögensverwaltung konzentriert. Das Unternehmen bewertet weiterhin sein Portfolio und die Marktbedingungen, um seine Anleger nachhaltiges Wachstum und Wertschöpfung zu gewährleisten.
A WHO gehört Whitestone REIT (WSR)
Hauptaktionäre
Ab 2024 verfügt Whitestone REIT (WSR) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, einschließlich institutioneller Anleger, einzelner Aktionäre und Insiderbestände. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionärsart | Entitätsname | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Institutioneller Investor | The Vanguard Group, Inc. | 12.5% |
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 10.3% |
| Institutioneller Investor | State Street Corporation | 7.8% |
| Einzelner Aktionär | James W. Mastandrea (CEO) | 5.0% |
| Einzelner Aktionär | Andere Insider und Management | 2.0% |
| Öffentlicher Float | Verschiedene Einzelhandelsinvestoren | 62.4% |
Jüngste Entwicklungen, die sich auf das Eigentum auswirken
Am 25. Januar 2024 übte Whitestone REIT seine Rücknahme für im Wesentlichen alle seine Investitionen in Pillarstone OP aus, die zuvor einen Eigentümerzins von 81,4% im Wert von 31,67 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 darstellten. Nach dieser Rücknahme stellte das Unternehmen ein Die Eigenkapitalmethode für Pillarstone op.
Finanzielle Leistung und Aktionär Auswirkungen
Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde der Nettoergebnis, das den Stammaktionären zu dem Rücktritt von Stammaktionären, bei 7,624 Mio. USD gemeldet wurde, was zu einem verwässerten Gewinn je Aktie von 0,15 USD führte. Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Stammaktien betrug 51,305 Millionen.
Zukünftige Aussichten
Zum 30. September 2024 erzielte Whitestone REIT einen Gesamtumsatz von ca. 38,6 Mio. USD, ein geringfügiger Anstieg von 37,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Unternehmen erwartet das Wachstum des Mietergebnisses aufgrund von Immobilienzusammenhältern und Mietzehörungen.
Schuldenstruktur
Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtnotizen von Whitestone REIT auf 634,570 Mio. USD mit geplanten Laufzeiten wie folgt:
| Jahr | Betrag fälliger (in Tausenden) |
|---|---|
| 2024 (verbleibend) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Danach | $72,532 |
Schlussfolgerung der Eigentümerstruktur
Das Eigentum von Whitestone REIT zeichnet sich durch eine Kombination von institutionellen und einzelnen Anlegern zusammen mit bedeutenden Managementbeständen aus. Die jüngsten strategischen Entscheidungen in Bezug auf Pillarstone OP haben die Landschaft des Eigentums verändert und werden voraussichtlich die finanzielle Flugbahn des Unternehmens in Zukunft beeinflussen.
Whitestone REIT (WSR) Leitbild
Unternehmen Overview
Whitestone REIT (WSR) konzentriert sich auf die Verwaltung und Erwerbung von Community-zentrierten Immobilien über ausgewählte Märkte. Das Unternehmen ist unter der Mission operiert, die Lebensqualität in den Gemeinden zu verbessern, die es dient, indem es qualitativ hochwertige Einzelhandels- und Mischnutzungseigenschaften bereitstellt, die das Engagement der Gemeinschaft fördern.
Leitbild
Die Mission von Whitestone REIT ist es, hochwertige gemeinschaftsorientierte Immobilien zu schaffen und zu verwalten, die die lokale Gemeinschaft verbessern und sich auf den Erfolg von Mietern und das nachhaltige Wachstum konzentrieren.
Kernwerte
- Community Engagement: Förderung von Verbindungen zwischen lokalen Unternehmen und Bewohnern.
- Nachhaltigkeit: Umsetzung umweltfreundlicher Praktiken in der Immobilienverwaltung und -entwicklung.
- Mietererfolg: Priorisierung der Bedürfnisse von Mietern, um ihr Wachstum und ihre Zufriedenheit zu gewährleisten.
- Integrität: Geschäfte mit Ehrlichkeit und Transparenz führen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Whitestone REIT die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Mieteinnahmen | $112,328 |
| Nettoeinkommen | $19,813 |
| Gesamtvermögen | $1,112,561 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $687,557 |
| Eigenkapital | $425,004 |
| Ausschüttungen bezahlt | $18,565 |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat Whitestone REIT mehrere strategische Akquisitionen durchgeführt, darunter:
- Scottsdale Commons erwarb 22,2 Millionen US -Dollar.
- Garden Oaks Shopping Center für 27,2 Millionen US -Dollar erworben.
- Anderson Arbor Pad wurde für 0,9 Millionen US -Dollar erworben.
Verteilungsstrategie
Whitestone REIT hat seine vierteljährliche Ausschüttung auf 0,12375 USD pro Stammaktie und OP -Einheit erhöht, was das Engagement des Unternehmens für die Rückgabewert an seine Aktionäre widerspiegelt. Die folgenden Verteilungsmengen wurden gemeldet:
| Quartal | Ausschüttungen pro Stammanteil | Gesamtbetrag bezahlt (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.1200 | $6,049 |
| Q2 2024 | $0.1238 | $6,242 |
| Q3 2024 | $0.1238 | $6,274 |
| Gesamt 2024 | $0.3676 | $18,565 |
Abschluss
Whitestone REIT verfolgt weiterhin seine Mission, das Gemeinschaftsleben durch strategisches Immobilienmanagement und -entwicklung zu verbessern und gleichzeitig eine konsistente finanzielle Leistung und den Aktionärswert zu erzielen.
Wie Whitestone REIT (WSR) funktioniert
Unternehmen Overview
Whitestone REIT (WSR) ist als Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf gemeinschaftszentrierte Einzelhandels- und Mischnutzungsobjekte konzentriert. Zum 30. September 2024 besaß und betrieb es 55 Immobilien in den USA mit einer aggregierten Brutto -Leasingfläche (GLA) von ungefähr 4.943.761 Quadratfuß.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Whitestone REIT die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $113,444,000 | $109,445,000 |
| Gesamtbetriebskosten | $77,507,000 | $74,204,000 |
| Nettoeinkommen | $19,556,000 | $17,639,000 |
| Fonds aus Operations (FFO) | $36,064,000 | $34,387,000 |
| Eigentumsnetto -Betriebsergebnis (NOI) | $79,972,000 | $77,329,000 |
Belegungsraten
Die endgültige Belegungsrate für das Betriebsportfolio betrug ab dem 30. September 2024 94%, verglichen mit 93% im Vorjahr.
Verteilungen
Die auf Stammaktien und OP -Einheiten gezahlten Ausschüttungen betrugen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 18.565.000 USD, verglichen mit 18.003.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Ausschüttung pro Stammaktie und OP -Einheit betrug 0,3676 USD für 2024 gegenüber 0,3600 USD für 2023.
Schuldenstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Whitestone REIT insgesamt 633.552.000 USD. Die Schulden bestand aus Folgendes:
| Beschreibung | Betrag ($) | Zinssatz | Fälligkeitsdatum |
|---|---|---|---|
| Feste Ratennotizen | $265,000,000 | 3,18% + 1,45% bis 2,10% | 31. Januar 2028 |
| Fester Ratennotiz | $80,000,000 | 3.72% | 1. Juni 2027 |
| Fester Ratennotiz | $19,000,000 | 4.15% | 1. Dezember 2024 |
| Ungesicherte Kreditlinie | $79,000,000 | SOFR + 1,50% bis 2,10% | 16. September 2026 |
Cashflow und Liquidität
Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Bargeld 40.156.000 USD. Der Cashflow aus den Geschäftstätigkeiten übertraf die Ausschüttungen um ca. 21.591.000 USD.
Akquisitionen und Dispositionen
Im Jahr 2024 erwarb Whitestone REIT die folgenden Eigenschaften:
| Eigenschaftsname | Akquisitionspreis ($) | Geleast (%) | Datum |
|---|---|---|---|
| Scottsdale Commons | $22,200,000 | 96.6% | 5. April 2024 |
| Garten Oaks Einkaufszentrum | $27,200,000 | 95.8% | 20. Februar 2024 |
| Anderson Arbor Pad | $900,000 | N / A | 1. April 2024 |
Mieter Overview
Zum 30. September 2024 hatte Whitestone REIT 1.466 Mieter, wobei der größte Mieter nur 2,1% der annualisierten Mieteinnahmen ausmachte. Die Mietbegriffe liegen in der Regel von weniger als einem Jahr und über 15 Jahren.
Mitarbeiterstruktur
Whitestone REIT beschäftigte zum 30. September 2024 73 Vollzeitbeschäftigte und verwaltete seine Geschäftstätigkeit intern.
Wie Whitestone REIT (WSR) Geld verdient
Einnahmeerzeugung
Whitestone REIT erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieteinnahmen aus seinen Immobilien. Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Gesamteinnahmen auf ca. 38,6 Mio. USD gegenüber 37,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die Gesamteinnahmen 113,4 Mio. USD, eine Erhöhung von 109,4 USD in Höhe von 109,4 USD, eine Erhöhung von 109,4 USD. Millionen im entsprechenden Zeitraum von 2023.
Mieteinkommensumschläge
Das Mietergebnis besteht aus verschiedenen Komponenten, wie unten beschrieben:
| Komponente | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in 000 000s) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in 000 000 $) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | $27,114 | $26,521 | $593 | 2.2% |
| Wiederherstellungen | $11,338 | $10,535 | $803 | 7.6% |
| Forderungsausfälleanpassungen | ($345) | ($389) | $44 | (11.3%) |
| Gesamtmieteinkommen | $38,107 | $36,667 | $1,440 | 3.9% |
Belegungsquoten und Mietmanagement
Zum 30. September 2024 verzeichnete Whitestone REIT eine Belegungsrate von 94% in seinem Betriebsportfolio, gegenüber 93% im Vorjahr. Dieser Anstieg ist kritisch, da höhere Auslastungsraten direkt mit den erhöhten Mieteinnahmen korrelieren.
Das Unternehmen verfügt über eine vielfältige Mieterbasis, wobei der größte Mieter nur 2,1% der annualisierten Mieteinnahmen beiträgt. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, absolvierte Whitestone 219 neue und Erneuerungsmietverträge mit insgesamt 735.695 Quadratfuß und rund 78,2 Mio. USD an Gesamtmietwert.
Eigentumsnetto -Betriebsergebnis (NOI)
Der Betriebsergebnis des Immobiliennetzes ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Rentabilität der Eigenschaften von Whitestone. In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag der NOI ungefähr 79,972 Mio. USD, verglichen mit 77,329 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von 3,4%widerspricht.
Betriebskosten
Die Gesamtbetriebskosten für Whitestone REIT betrugen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, 74,204 Mio. USD im Jahr 2023. Zu den Schlüsselkomponenten dieser Ausgaben gehörten:
| Kostentyp | 2024 (in $ 000s) | 2023 (in $ 000s) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Immobilienbetrieb und Wartung | $19,633 | $18,665 | $968 |
| Immobiliensteuern | $12,450 | $13,636 | ($1,186) |
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 hatte Whitestone Reit eine Gesamtverschuldung von 634,570 Mio. USD. Das Unternehmen hat Schulden durch Immobilien mit einem Tragwert von 242,7 Mio. USD erhalten. Die geplanten Laufzeiten der ausstehenden Schulden sind wie folgt:
| Jahr | Betrag fälliger (in $ 000s) |
|---|---|
| 2024 (verbleibend) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Danach | $72,532 |
| Gesamt | $634,570 |
Ausschüttungen an Aktionäre
In den neun Monaten zum 30. September 2024 zahlte Whitestone REIT 18,565 Mio. USD an Stammaktionäre und Inhaber von OP -Einheiten, verglichen mit 18,003 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Die Ausschüttung pro gemeinsamer Aktie und OP -Einheit betrug im Jahr 2024 0,3676 USD.
Abschluss
Das Geschäftsmodell von Whitestone REIT konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung hoher Belegungsraten, die Optimierung des Mieteinkommens, die effektive Verwaltung der Betriebskosten und die Gewährleistung einer zuverlässigen Verteilung des Gewinns an seine Aktionäre. Die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die Marktbedingungen anzupassen, positioniert sie in Zukunft gut für die kontinuierliche Umsatzerzeugung.
Whitestone REIT (WSR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Whitestone REIT (WSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whitestone REIT (WSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Whitestone REIT (WSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.