Whitestone REIT (WSR) Bundle
تاريخ موجز لصندوق وايتستون ريت
خضع Whitestone REIT، وهو صندوق استثمار عقاري (REIT)، لتغييرات وتطورات كبيرة اعتبارًا من عام 2024. وقد تم إنشاء الشركة للتركيز على العقارات التي تركز على المجتمع، وقد قامت بمواءمة محفظتها بشكل استراتيجي لتعزيز قيمة المساهمين وتحسين الكفاءة التشغيلية.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Whitestone REIT عن دخل صافي قدره 7.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو قوي على أساس سنوي. وبلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 19.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 17.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 7.7 مليون دولار | 2.5 مليون دولار | 5.2 مليون دولار | 208% |
| إجمالي الإيرادات | 19.8 مليون دولار | 17.9 مليون دولار | 1.9 مليون دولار | 11% |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
في عام 2024، استحوذت شركة Whitestone REIT بشكل استراتيجي على العديد من العقارات لتعزيز محفظتها. والجدير بالذكر أن الاستحواذ على سكوتسديل كومنز في 5 أبريل 2024 أضاف قيمة كبيرة إلى قاعدة أصول الشركة. وعلى العكس من ذلك، تخلصت الشركة من العديد من العقارات، بما في ذلك فاونتن هيلز بلازا وميركادو في سكوتسديل رانش، لتبسيط العمليات والتركيز على الأصول الأساسية.
إدارة الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Whitestone REIT عن إجمالي سندات مستحقة الدفع تبلغ حوالي 633.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 640.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وحافظت الشركة على هيكل رأسمالي قوي، مع توفر 121 مليون دولار أمريكي في إطار Revolver لعام 2022، مما يوفر المرونة لعمليات الاستحواذ المستقبلية. والاحتياجات التشغيلية.
| مقاييس الديون | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي أوراق الدفع | 633.6 مليون دولار | 640.2 مليون دولار |
| توافر المسدس | 121 مليون دولار | لا يوجد |
عوائد المساهمين والتوزيعات
حافظت شركة Whitestone REIT على سياسة توزيع متسقة. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دفعت الشركة توزيعات بقيمة إجمالية 18.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 18.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ التوزيع لكل سهم عادي للربع الثالث من عام 2024 0.1238 دولار أمريكي، مما يعكس التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مساهميها. .
| توزيع Overview | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي التوزيعات المدفوعة | 6.2 مليون دولار | 6.0 مليون دولار |
| التوزيع لكل سهم | $0.1238 | $0.1200 |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Whitestone REIT بوضع جيد للاستفادة من فرص السوق نظرًا لتركيزها على العقارات التي تركز على المجتمع وإدارة الأصول الإستراتيجية. تواصل الشركة تقييم محفظتها وظروف السوق لضمان النمو المستدام وخلق القيمة لمستثمريها.
من يملك Whitestone REIT (WSR)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتمتع صندوق Whitestone REIT (WSR) بهيكل ملكية متنوع، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والممتلكات الداخلية. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | اسم الكيان | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمر المؤسسي | مجموعة الطليعة، وشركة | 12.5% |
| المستثمر المؤسسي | شركة بلاك روك | 10.3% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ستيت ستريت | 7.8% |
| المساهم الفردي | جيمس دبليو ماستاندريا (الرئيس التنفيذي) | 5.0% |
| المساهم الفردي | المطلعين الآخرين والإدارة | 2.0% |
| التعويم العام | مختلف المستثمرين الأفراد | 62.4% |
التطورات الأخيرة التي تؤثر على الملكية
في 25 يناير 2024، مارست شركة Whitestone REIT إشعار الاسترداد لجميع استثماراتها تقريبًا في Pillarstone OP، والتي كانت تمثل سابقًا حصة ملكية بنسبة 81.4٪ بقيمة 31.67 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وبعد هذا الاسترداد، توقفت الشركة عن الاستفادة من طريقة حقوق الملكية في Pillarstone OP.
الأداء المالي وتأثير المساهمين
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين بمبلغ 7.624 مليون دولار أمريكي، وهو ما يترجم إلى ربحية مخففة للسهم قدرها 0.15 دولار أمريكي. وبلغ المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة 51.305 مليون سهم.
النظرة المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات Whitestone REIT حوالي 38.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة طفيفة من 37.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتتوقع الشركة نموًا في إيرادات الإيجار بسبب الإضافات العقارية وزيادة الإيجارات.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي السندات المستحقة الدفع لـ Whitestone REIT 634.570 مليون دولار أمريكي، مع فترات استحقاق مجدولة على النحو التالي:
| سنة | المبلغ المستحق (بالآلاف) |
|---|---|
| 2024 (المتبقي) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| بعد ذلك | $72,532 |
اختتام هيكل الملكية
تتميز ملكية Whitestone REIT بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، إلى جانب ممتلكات إدارية كبيرة. لقد غيرت القرارات الإستراتيجية الأخيرة المتعلقة بـ Pillarstone OP مشهد الملكية ومن المتوقع أن تؤثر على المسار المالي للشركة في المضي قدمًا.
بيان مهمة وايتستون ريت (WSR).
شركة Overview
يركز Whitestone REIT (WSR) على إدارة والحصول على العقارات التي تركز على المجتمع في أسواق مختارة. تعمل الشركة في إطار مهمة تتمثل في تحسين نوعية الحياة في المجتمعات التي تخدمها من خلال توفير عقارات للبيع بالتجزئة ومتعددة الاستخدامات عالية الجودة تعزز المشاركة المجتمعية.
بيان المهمة
تتمثل مهمة Whitestone REIT في إنشاء وإدارة عقارات عالية الجودة تتمحور حول المجتمع والتي تعزز المجتمع المحلي، مع التركيز على نجاح المستأجر والنمو المستدام.
القيم الأساسية
- المشاركة المجتمعية: - تعزيز الروابط بين الشركات المحلية والسكان.
- الاستدامة: تطبيق الممارسات الصديقة للبيئة في إدارة وتطوير الممتلكات.
- نجاح المستأجر: تحديد أولويات احتياجات المستأجرين لضمان نموهم ورضاهم.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بأمانة وشفافية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Whitestone REIT عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إيرادات الإيجار | $112,328 |
| صافي الدخل | $19,813 |
| إجمالي الأصول | $1,112,561 |
| إجمالي الالتزامات | $687,557 |
| عدالة | $425,004 |
| التوزيعات مدفوعة | $18,565 |
التطورات الأخيرة
في عام 2024، قامت شركة Whitestone REIT بالعديد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، بما في ذلك:
- حصلت سكوتسديل كومنز على 22.2 مليون دولار.
- تم الاستحواذ على مركز جاردن أوكس للتسوق مقابل 27.2 مليون دولار.
- تم شراء Anderson Arbor Pad مقابل 0.9 مليون دولار.
استراتيجية التوزيع
قامت شركة Whitestone REIT بزيادة توزيعاتها ربع السنوية إلى 0.12375 دولار أمريكي لكل سهم عادي ووحدة OP، مما يعكس التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مساهميها. وقد تم الإبلاغ عن مبالغ التوزيع التالية:
| ربع | التوزيعات لكل سهم عادي | إجمالي المبلغ المدفوع (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | $0.1200 | $6,049 |
| الربع الثاني 2024 | $0.1238 | $6,242 |
| الربع الثالث 2024 | $0.1238 | $6,274 |
| المجموع 2024 | $0.3676 | $18,565 |
خاتمة
تواصل Whitestone REIT متابعة مهمتها المتمثلة في تعزيز حياة المجتمع من خلال إدارة الممتلكات وتطويرها بشكل استراتيجي مع تقديم أداء مالي ثابت وقيمة للمساهمين.
كيف يعمل صندوق وايتستون ريت (WSR).
شركة Overview
تعمل شركة Whitestone REIT (WSR) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على عقارات البيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات التي تركز على المجتمع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت تمتلك وتدير 55 عقارًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بمساحة إجمالية قابلة للتأجير (GLA) تبلغ حوالي 4,943,761 قدم مربع.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Whitestone REIT عن المقاييس المالية التالية:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $113,444,000 | $109,445,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $77,507,000 | $74,204,000 |
| صافي الدخل | $19,556,000 | $17,639,000 |
| الأموال من العمليات (FFO) | $36,064,000 | $34,387,000 |
| صافي الدخل التشغيلي للعقار (NOI) | $79,972,000 | $77,329,000 |
معدلات الإشغال
وبلغ معدل الإشغال النهائي للمحفظة التشغيلية 94% حتى 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 93% في العام السابق.
توزيعات
بلغت التوزيعات المدفوعة على الأسهم العادية ووحدات OP 18,565,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 18,003,000 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023. وكان التوزيع لكل سهم عادي ووحدة OP 0.3676 دولارًا أمريكيًا لعام 2024 مقابل 0.3600 دولارًا أمريكيًا لعام 2023.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Whitestone REIT إجمالي سندات مستحقة الدفع بقيمة 633,552,000 دولار أمريكي. وكان الدين يتكون مما يلي:
| وصف | المبلغ ($) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات بسعر ثابت | $265,000,000 | 3.18% + 1.45% إلى 2.10% | 31 يناير 2028 |
| مذكرة بسعر ثابت | $80,000,000 | 3.72% | 1 يونيو 2027 |
| مذكرة بسعر ثابت | $19,000,000 | 4.15% | 1 ديسمبر 2024 |
| خط ائتمان غير مضمون | $79,000,000 | SOFR + 1.50% إلى 2.10% | 16 سبتمبر 2026 |
التدفق النقدي والسيولة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 40,156,000 دولار أمريكي. تجاوز التدفق النقدي من العمليات التوزيعات بحوالي 21,591,000 دولار.
عمليات الاستحواذ والتصرفات
خلال عام 2024، استحوذ صندوق وايتستون ريت على العقارات التالية:
| اسم العقار | سعر الاستحواذ ($) | المؤجر (%) | تاريخ |
|---|---|---|---|
| سكوتسديل كومنز | $22,200,000 | 96.6% | 5 أبريل 2024 |
| مركز تسوق جاردن أوكس | $27,200,000 | 95.8% | 20 فبراير 2024 |
| أندرسون أربور باد | $900,000 | لا يوجد | 1 أبريل 2024 |
مستأجر Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Whitestone REIT 1466 مستأجرًا، حيث يمثل أكبر مستأجر 2.1٪ فقط من إيرادات الإيجار السنوية. تتراوح شروط الإيجار عادة من أقل من سنة إلى أكثر من 15 سنة.
هيكل الموظف
قام Whitestone REIT بتوظيف 73 موظفًا بدوام كامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حيث كان يدير عملياته داخليًا.
كيف تجني شركة Whitestone REIT (WSR) الأموال
توليد الإيرادات
تحقق شركة Whitestone REIT إيراداتها في المقام الأول من خلال إيرادات الإيجار من ممتلكاتها. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات نحو 38.6 مليون دولار، مقارنة بـ 37.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 113.4 مليون دولار، بارتفاع من 109.4 دولار. مليون دولار في الفترة المقابلة من عام 2023.
توزيع دخل الإيجار
يتكون إيرادات الإيجار من عناصر مختلفة، كما هو مفصل أدناه:
| عنصر | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بآلاف الدولارات) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بآلاف الدولارات) | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | $27,114 | $26,521 | $593 | 2.2% |
| المبالغ المستردة | $11,338 | $10,535 | $803 | 7.6% |
| تسويات الديون المعدومة | ($345) | ($389) | $44 | (11.3%) |
| إجمالي دخل الإيجار | $38,107 | $36,667 | $1,440 | 3.9% |
معدلات الإشغال وإدارة الإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Whitestone REIT عن معدل إشغال بنسبة 94% عبر محفظتها التشغيلية، ارتفاعًا من 93% في العام السابق. تعتبر هذه الزيادة أمرًا بالغ الأهمية نظرًا لأن معدلات الإشغال المرتفعة ترتبط ارتباطًا مباشرًا بزيادة إيرادات الإيجار.
تمتلك الشركة قاعدة متنوعة من المستأجرين، حيث يساهم أكبر مستأجر بنسبة 2.1% فقط من إيرادات الإيجار السنوية. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أكملت Whitestone 219 عقد إيجار جديد ومتجدد، بإجمالي 735,695 قدمًا مربعًا وحوالي 78.2 مليون دولار أمريكي من إجمالي قيمة الإيجار.
صافي الدخل التشغيلي للعقار (NOI)
يعد صافي الدخل التشغيلي للعقار مقياسًا حاسمًا لتقييم ربحية عقارات Whitestone. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الاستثمار حوالي 79.972 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 77.329 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس نموًا بنسبة 3.4%.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لـ Whitestone REIT 77.507 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 74.204 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتضمنت المكونات الرئيسية لهذه النفقات ما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 (بآلاف الدولارات) | 2023 (بآلاف الدولارات) | يتغير |
|---|---|---|---|
| تشغيل وصيانة الممتلكات | $19,633 | $18,665 | $968 |
| الضرائب العقارية | $12,450 | $13,636 | ($1,186) |
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون Whitestone REIT 634.570 مليون دولار. حصلت الشركة على ديون مضمونة بعقارات بقيمة دفترية تبلغ 242.7 مليون دولار. إن آجال الاستحقاق المجدولة للديون القائمة هي كما يلي:
| سنة | المبلغ المستحق (بآلاف الدولارات) |
|---|---|
| 2024 (المتبقي) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| بعد ذلك | $72,532 |
| المجموع | $634,570 |
التوزيعات على المساهمين
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دفعت شركة Whitestone REIT توزيعات بقيمة 18.565 مليون دولار أمريكي للمساهمين العاديين وحاملي وحدات OP، مقارنة بـ 18.003 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان التوزيع لكل سهم عادي ووحدة OP 0.3676 دولارًا أمريكيًا في عام 2024.
خاتمة
يركز نموذج أعمال Whitestone REIT على الحفاظ على معدلات إشغال عالية، وتحسين إيرادات الإيجار، وإدارة النفقات التشغيلية بفعالية، وضمان توزيع موثوق للأرباح على المساهمين. إن قدرة الشركة على التكيف مع ظروف السوق، إلى جانب قاعدة المستأجرين المتنوعة، تضعها في موقع جيد لاستمرار توليد الإيرادات في المستقبل.
Whitestone REIT (WSR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Whitestone REIT (WSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whitestone REIT (WSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Whitestone REIT (WSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.