Whitestone REIT (WSR) Bundle
Uma breve história de Whitestone REIT
O Whitestone REIT, um Trust (REIT) de investimento imobiliário, passou por mudanças e desenvolvimentos significativos a partir de 2024. Estabelecido para se concentrar nas propriedades centradas na comunidade, a empresa alinhou estrategicamente seu portfólio para aprimorar o valor dos acionistas e otimizar a eficiência operacional.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Whitestone REIT registrou um lucro líquido de US $ 7,7 milhões, em comparação com US $ 2,5 milhões no mesmo período em 2023, indicando um forte crescimento ano a ano. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de aproximadamente US $ 19,8 milhões, acima dos US $ 17,9 milhões em 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 7,7 milhões | US $ 2,5 milhões | US $ 5,2 milhões | 208% |
| Receita total | US $ 19,8 milhões | US $ 17,9 milhões | US $ 1,9 milhão | 11% |
Aquisições e disposições
Em 2024, a Whitestone REIT adquiriu estrategicamente várias propriedades para aprimorar seu portfólio. Notavelmente, a aquisição da Scottsdale Commons em 5 de abril de 2024 acrescentou valor significativo à base de ativos da empresa. Por outro lado, a empresa descartou várias propriedades, incluindo a Fountain Hills Plaza e o Mercado no Scottsdale Ranch, para otimizar as operações e se concentrar nos ativos principais.
Dívida e gerenciamento de capital
Em 30 de setembro de 2024, o Whitestone REIT registrou notas totais a pagar de aproximadamente US $ 633,6 milhões, uma ligeira queda de US $ 640,2 milhões em 2023. A empresa manteve uma estrutura de capital robusta, com US $ 121 milhões disponíveis sob seu revolver 2022, que fornece flexibilidade para futuras aquisições e necessidades operacionais.
| Métricas de dívida | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Notas totais a pagar | US $ 633,6 milhões | US $ 640,2 milhões |
| Disponibilidade do revólver | US $ 121 milhões | N / D |
Retornos e distribuições dos acionistas
O Whitestone REIT manteve uma política de distribuição consistente. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa pagou distribuições totalizando US $ 18,6 milhões, em comparação com US $ 18,0 milhões no mesmo período em 2023. A distribuição por ação ordinária para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 0,1238, refletindo o compromisso da empresa em devolver o valor de seus acionistas. .
| Distribuição Overview | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Distribuições totais pagas | US $ 6,2 milhões | US $ 6,0 milhões |
| Distribuição por ação | $0.1238 | $0.1200 |
Posição de mercado e perspectiva futura
A partir de 2024, o Whitestone REIT está bem posicionado para capitalizar as oportunidades de mercado devido ao seu foco nas propriedades centradas na comunidade e no gerenciamento estratégico de ativos. A Companhia continua a avaliar suas condições de portfólio e mercado para garantir o crescimento e a criação de valor sustentáveis para seus investidores.
Um que é dono de Whitestone REIT (WSR)
Principais acionistas
A partir de 2024, o Whitestone REIT (WSR) possui uma estrutura de propriedade diversificada, incluindo investidores institucionais, acionistas individuais e participações internas. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome da entidade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 12.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 10.3% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 7.8% |
| Acionista individual | James W. Mastandrea (CEO) | 5.0% |
| Acionista individual | Outros insiders e gerenciamento | 2.0% |
| Flutuação pública | Vários investidores de varejo | 62.4% |
Desenvolvimentos recentes que afetam a propriedade
Em 25 de janeiro de 2024, o Whitestone REIT exerceu seu aviso de resgate para substancialmente todo o seu investimento na Pillarstone Op, que anteriormente representava uma participação de 81,4% no valor de US $ 31,67 milhões em 31 de dezembro de 2023. Após esta redenção, a empresa cessou a utilização O método de patrimônio para Pillarstone op.
Desempenho financeiro e impacto dos acionistas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi relatado em US $ 7,624 milhões, traduzindo -se a um lucro diluído por ação de US $ 0,15. O número médio ponderado de ações ordinárias em circulação foi de 51,305 milhões.
Perspectivas futuras
Em 30 de setembro de 2024, o Whitestone REIT teve receita total de aproximadamente US $ 38,6 milhões, um pequeno aumento de US $ 37,1 milhões no mesmo período em 2023. A empresa antecipa o crescimento da renda de aluguel devido a adições de propriedades e aumentos de aluguel.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de notas do Whitestone REIT pagável totalizou US $ 634,570 milhões, com vencimentos programados da seguinte forma:
| Ano | Valor devido (em milhares) |
|---|---|
| 2024 (restante) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Depois disso | $72,532 |
Conclusão da estrutura de propriedade
A propriedade da Whitestone REIT é caracterizada por uma combinação de investidores institucionais e individuais, juntamente com a significativa participação da gerência. As recentes decisões estratégicas sobre Pillarstone Op alteraram o cenário da propriedade e devem influenciar a trajetória financeira da empresa no futuro.
Declaração de missão Whitestone REIT (WSR)
Empresa Overview
O Whitestone REIT (WSR) se concentra em gerenciar e adquirir propriedades centradas na comunidade em mercados selecionados. A empresa opera sob a missão de aprimorar a qualidade de vida nas comunidades que atende, fornecendo propriedades de varejo de alta qualidade e propriedades de uso misto que promovem o envolvimento da comunidade.
Declaração de missão
A missão da Whitestone REIT é criar e gerenciar propriedades de alta qualidade centradas na comunidade que aprimoram a comunidade local, concentrando-se no sucesso do inquilino e no crescimento sustentável.
Valores centrais
- Engajamento da comunidade: Promovendo conexões entre empresas e residentes locais.
- Sustentabilidade: Implementando práticas ecológicas em gerenciamento e desenvolvimento de propriedades.
- Sucesso do inquilino: Priorizando as necessidades dos inquilinos para garantir seu crescimento e satisfação.
- Integridade: Conduzindo negócios com honestidade e transparência.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Whitestone REIT relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita de aluguel | $112,328 |
| Resultado líquido | $19,813 |
| Total de ativos | $1,112,561 |
| Passivos totais | $687,557 |
| Equidade | $425,004 |
| Distribuições pagas | $18,565 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o Whitestone REIT realizou várias aquisições estratégicas, incluindo:
- Scottsdale Commons adquiriu US $ 22,2 milhões.
- O Garden Oaks Shopping Center adquiriu por US $ 27,2 milhões.
- Anderson Arbor Pad adquiriu US $ 0,9 milhão.
Estratégia de distribuição
A Whitestone REIT aumentou sua distribuição trimestral para US $ 0,12375 por ação ordinária e unidade de OP, refletindo o compromisso da Companhia em retornar o valor aos seus acionistas. Os seguintes valores de distribuição foram relatados:
| Trimestre | Distribuições por ação ordinária | Valor total pago (em milhares) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.1200 | $6,049 |
| Q2 2024 | $0.1238 | $6,242 |
| Q3 2024 | $0.1238 | $6,274 |
| Total 2024 | $0.3676 | $18,565 |
Conclusão
O Whitestone REIT continua a perseguir sua missão de melhorar a vida da comunidade por meio de gerenciamento e desenvolvimento estratégico de propriedades, proporcionando desempenho financeiro consistente e valor dos acionistas.
Como funciona o Whitestone REIT (WSR)
Empresa Overview
O Whitestone REIT (WSR) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) com foco nas propriedades de varejo e uso misto centradas na comunidade. Em 30 de setembro de 2024, possuía e operava 55 propriedades nos Estados Unidos, com uma área arregalada agregada (GLA) de aproximadamente 4.943.761 pés quadrados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Whitestone REIT relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | $113,444,000 | $109,445,000 |
| Despesas operacionais totais | $77,507,000 | $74,204,000 |
| Resultado líquido | $19,556,000 | $17,639,000 |
| Fundos das operações (FFO) | $36,064,000 | $34,387,000 |
| Receita operacional líquida de propriedade (NOI) | $79,972,000 | $77,329,000 |
Taxas de ocupação
A taxa de ocupação final para o portfólio operacional foi de 94% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 93% no ano anterior.
Distribuições
As distribuições pagas em ações ordinárias e unidades de OP foram de US $ 18.565.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 18.003.000 para o mesmo período em 2023. A distribuição por ação ordinária e a unidade de OP foi de US $ 0,3676 para 2024 versus $ 0,3600 para 2023.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Whitestone REIT tinha notas totais pagáveis de US $ 633.552.000. A dívida consistia no seguinte:
| Descrição | Valor ($) | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Notas de taxa fixa | $265,000,000 | 3,18% + 1,45% a 2,10% | 31 de janeiro de 2028 |
| Nota de taxa fixa | $80,000,000 | 3.72% | 1 de junho de 2027 |
| Nota de taxa fixa | $19,000,000 | 4.15% | 1 de dezembro de 2024 |
| Linha de crédito não segura | $79,000,000 | SOFR + 1,50% a 2,10% | 16 de setembro de 2026 |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 40.156.000. O fluxo de caixa das operações excedeu as distribuições em aproximadamente US $ 21.591.000.
Aquisições e disposições
Durante 2024, o Whitestone REIT adquiriu as seguintes propriedades:
| Nome da propriedade | Preço de aquisição ($) | Arrendado (%) | Data |
|---|---|---|---|
| Scottsdale Commons | $22,200,000 | 96.6% | 5 de abril de 2024 |
| Garden Oaks Shopping Center | $27,200,000 | 95.8% | 20 de fevereiro de 2024 |
| Anderson Arbor Pad | $900,000 | N / D | 1 de abril de 2024 |
Inquilino Overview
Em 30 de setembro de 2024, Whitestone REIT tinha 1.466 inquilinos, com o maior inquilino representando apenas 2,1% das receitas anualizadas de aluguel. Os termos de arrendamento geralmente variam de menos de um ano a mais de 15 anos.
Estrutura de funcionários
A Whitestone REIT empregou 73 funcionários em período integral em 30 de setembro de 2024, gerenciando suas operações internamente.
Como Whitestone REIT (WSR) ganha dinheiro
Geração de receita
O Whitestone REIT gera principalmente receita por meio da receita de aluguel de suas propriedades. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais totalizaram aproximadamente US $ 38,6 milhões, em comparação com US $ 37,1 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 113,4 milhões, um aumento de US $ 109,4 milhões no período correspondente de 2023.
Redução de renda de aluguel
A renda de aluguel consiste em vários componentes, conforme detalhado abaixo:
| Componente | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | $27,114 | $26,521 | $593 | 2.2% |
| Recuperações | $11,338 | $10,535 | $803 | 7.6% |
| Ajustes de dívida incorreta | ($345) | ($389) | $44 | (11.3%) |
| Renda total de aluguel | $38,107 | $36,667 | $1,440 | 3.9% |
Taxas de ocupação e gerenciamento de arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, a Whitestone REIT relatou uma taxa de ocupação de 94% em seu portfólio operacional, acima de 93% no ano anterior. Esse aumento é crítico, pois as taxas de ocupação mais altas se correlacionam diretamente com o aumento da receita de aluguel.
A empresa possui uma base diversificada de inquilinos, com o maior inquilino contribuindo com apenas 2,1% das receitas anualizadas de aluguel. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Whitestone completou 219 arrendamentos novos e de renovação, totalizando 735.695 pés quadrados e aproximadamente US $ 78,2 milhões em valor total de arrendamento.
Receita operacional líquida de propriedade (NOI)
O lucro operacional líquido da propriedade é uma métrica crucial para avaliar a lucratividade das propriedades de Whitestone. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NOI foi de aproximadamente US $ 79,972 milhões, em comparação com US $ 77,329 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 3,4%.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais do Whitestone REIT foram de US $ 77,507 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 74,204 milhões em 2023. Os principais componentes dessas despesas incluíram:
| Tipo de despesa | 2024 (em US $ 000) | 2023 (em US $ 000) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Operações de propriedade e manutenção | $19,633 | $18,665 | $968 |
| Impostos imobiliários | $12,450 | $13,636 | ($1,186) |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Whitestone REIT tinha dívida total de US $ 634,570 milhões. A empresa garantiu a dívida garantida por propriedades com um valor contábil de US $ 242,7 milhões. Os vencimentos programados de dívida pendente são os seguintes:
| Ano | Valor devido (em US $ 000) |
|---|---|
| 2024 (restante) | $18,062 |
| 2025 | $17,596 |
| 2026 | $146,143 |
| 2027 | $97,414 |
| 2028 | $282,823 |
| Depois disso | $72,532 |
| Total | $634,570 |
Distribuições aos acionistas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Whitestone REIT pagou US $ 18.565 milhões em distribuições a acionistas ordinários e titulares de unidades de OP, em comparação com US $ 18,003 milhões no mesmo período de 2023. A distribuição por ação ordinária e unidade de OP foi de US $ 0,3676 em 2024.
Conclusão
O modelo de negócios da Whitestone REIT se concentra na manutenção de altas taxas de ocupação, otimizando a receita de aluguel, gerenciando as despesas operacionais de maneira eficaz e garantindo uma distribuição confiável de ganhos para seus acionistas. A capacidade da empresa de se adaptar às condições do mercado, juntamente com sua base diversificada de inquilinos, a posiciona bem para a geração contínua de receita no futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Whitestone REIT (WSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whitestone REIT (WSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Whitestone REIT (WSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.