White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) Bundle
Una breve historia del grupo de seguros de las montañas blancas
White Mountains Insurance Group, una compañía holding con sede en Hamilton, Bermudas, opera principalmente a través de cuatro segmentos: Ark/WM Outger, HG Global, Kudu y Bamboo. La compañía ha evolucionado significativamente a través de adquisiciones estratégicas y ajustes operativos, particularmente en 2024.
Financiero Overview para 2024
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains informó un valor en libros por acción de $1,795 y un valor en libros ajustado por acción de $1,883. Estas figuras representan un 4% de aumento en valor en libros y un Aumento del 6% en valor en libros ajustado durante el tercer trimestre y un Aumento del 9% y 11% respectivamente durante los primeros nueve meses de 2024.
Primas e ingresos
En el segmento de estabilizador de arca/WM, las primas escritas brutas durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 1,943 millones, en comparación con $ 1,667 millones En el mismo período de 2023, marcando un aumento significativo de 17% .
Segmentos operativos
White Mountains opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo de manera única a su salud financiera. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para cada segmento al 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Premios escritos brutos (2024) | Netas las primas ganadas (2024) | Ingresos antes de impuestos (2024) |
|---|---|---|---|
| Arca/wm estabilizador | $ 1,943 millones | $ 1,173 millones | $ 242 millones |
| HG Global | $ 35 millones | $ 22 millones | $ (63) millones |
| Kudu | N / A | N / A | $ 82.6 millones |
| Bambú | N / A | N / A | N / A |
Rendimiento de inversión
Las montañas blancas informaron ganancias de inversión realizadas y no realizadas de Net de $ 84 millones En los primeros nueve meses de 2024. La empresa mantuvo $ 537 millones en efectivo neto sin restricciones e inversiones a corto plazo al 30 de septiembre de 2024.
Transacciones recientes y cambios estratégicos
En enero de 2024, White Mountains completó la transacción de bambú, invirtiendo $ 297 millones en equidad. La compañía también dejó de consolidar BAM a partir del 1 de julio de 2024, lo que impactó significativamente sus estados financieros.
Posición de mercado y perspectiva futura
White Mountains continúa aprovechando su cartera diversificada para mejorar su posición de mercado. Las operaciones de la compañía en varios segmentos reflejan un enfoque sólido para gestionar el riesgo y capitalizar las oportunidades de crecimiento en los mercados de seguros y reaseguros.
La siguiente tabla destaca las relaciones financieras clave para el segmento de estabilizador ARK/WM:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Relación combinada | 77% | 77% |
| Premios escritos netos | $ 339 millones | $ 231 millones |
| Netas las primas ganadas | $ 552 millones | $ 499 millones |
En general, White Mountains Insurance Group está posicionado para un crecimiento continuo y resiliencia en el panorama de seguros en evolución, con sólidas bases financieras e iniciativas estratégicas vigentes.
A Who posee White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains Insurance Group, Ltd. tenía un total de 2,568,100 acciones en circulación. La estructura de propiedad está compuesta principalmente por inversores institucionales y minoristas.
La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| White Mountains Holdings Ltd. | 72.8% |
| Inversores institucionales | 24.3% |
| Inversores minoristas | 2.9% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional es significativa para White Mountains Insurance Group. Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes instituciones tenían las apuestas más grandes:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 500,000 | 19.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 350,000 | 13.6% |
| State Street Corporation | 300,000 | 11.7% |
| Wellington Management Group LLP | 250,000 | 9.7% |
Propiedad de la gerencia
La gerencia y los expertos tienen una participación considerable en la compañía, con los siguientes ejecutivos clave que poseen acciones:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Raymond A. Barrette | CEO | 150,000 | 5.8% |
| Peter J. B. Hsieh | director de Finanzas | 100,000 | 3.9% |
| Laura M. Lee | ARRULLO | 75,000 | 2.9% |
Rendimiento de inversión
El rendimiento total de la cartera consolidada de White Mountains en los activos invertidos fue del 9,4% en los primeros nueve meses de 2024. Esto incluye $ 160 millones de ganancias de inversión netos realizados y no realizados de su inversión en Mediaalpha, que representaba un interés de propiedad del 26,8% al 30 de septiembre de 2024, 2024, 2024, 2024, 2024, 2024. .
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 4.6 mil millones |
| Pasivos totales | $ 2.2 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 2.4 mil millones |
| Valor en libros por acción | $1,795.31 |
| Valor en libros ajustado por acción | $1,883.24 |
Dividendos y pagos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las montañas blancas pagaron un dividendo total de $ 1.00 por acción, manteniendo una estrategia de pago consistente.
Transacciones y cambios recientes
El 2 de enero de 2024, White Mountains adquirió un interés controlador en el bambú, que impactó significativamente su estructura de propiedad. Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains poseía el 72.8% del bambú.
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains también poseía el 100% de las acciones de preferencias vinculadas a WM Oortigger RE, consolidando sus resultados en sus estados financieros.
Declaración de misión de White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Declaración de misión Overview
La misión de White Mountains Insurance Group, Ltd. es generar rendimientos superiores para sus accionistas aprovechando sus operaciones únicas de seguros y reaseguros e invirtiendo en una cartera diversa de activos. La Compañía tiene como objetivo lograr esto a través de una suscripción disciplinada, estrategias de inversión prudentes y un compromiso con la excelencia operativa.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de las montañas blancas refleja un crecimiento y estabilidad significativos:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor en libros por acción | $1,795 |
| Valor en libros ajustado por acción | $1,883 |
| Capital desatendido | $ 650 millones |
| Primas escritas brutas (tercer trimestre de 2024) | $ 374 millones |
| Premios escritos netos (tercer trimestre 2024) | $ 339 millones |
| Premios ganados netos (tercer trimestre de 2024) | $ 552 millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes (tercer trimestre de 2024) | $ 179 millones |
| Ingresos integrales atribuibles a los accionistas comunes (tercer trimestre de 2024) | $ 179.8 millones |
| Ganancias por acción - Básico (tercer trimestre de 2024) | $69.68 |
| Retorno de los activos invertidos (YTD 2024) | 9.4% |
Estrategia de inversión y cartera
White Mountains mantiene una cartera de inversiones diversificada destinada a optimizar los rendimientos al tiempo que gestiona el riesgo.
| Categoría de inversión | Valor (a partir del 30 de septiembre de 2024) | Regreso (YTD 2024) |
|---|---|---|
| Valores de renta variable | $ 655 millones | 12.1% |
| Inversiones de madurez fijas | $ 1,461.2 millones | 4.6% |
| Inversiones a corto plazo | $ 379.2 millones | N / A |
| Otras inversiones a largo plazo | $ 544.8 millones | 10.1% |
Eficiencia operativa
La eficiencia operativa de las montañas blancas se refleja en su relación combinada y rendimiento de suscripción:
| Período | Relación combinada | Ingresos antes de impuestos (tercer trimestre 2024) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 77% | $ 141 millones |
| P3 2023 | 77% | $ 99 millones |
Política de dividendos
White Mountains ha mantenido una política de dividendos consistente, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas:
| Año | Dividendos pagados |
|---|---|
| 2024 | $ 1.00 por acción |
| 2023 | $ 1.00 por acción |
Conclusión de posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains Insurance Group, Ltd. continúa demostrando una posición financiera sólida, con un crecimiento significativo en el valor en libros por acción, el rendimiento de suscripción robusto y una estrategia de inversión disciplinada destinada a generar rendimientos superiores para sus accionistas.
Cómo funciona White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Overview de operaciones
White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) opera principalmente a través de sus subsidiarias en los sectores de seguros y reaseguros de propiedades y víctimas, así como en la gestión de activos. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales consolidados de la compañía ascendieron a $ 5.58 mil millones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains informó:
- Valor en libros por acción: $ 1,795
- Adjusted book value per share: $1,883
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 360.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024
- Ingresos antes de impuestos: $ 439 millones para los primeros nueve meses de 2024
Primas e ingresos
En los primeros nueve meses de 2024, White Mountains informó:
| Categoría | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Primas brutas escritas | $1,943 | $1,667 |
| Premios escritos netos | $1,440 | $1,306 |
| Netas las primas ganadas | $1,173 | $1,047 |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de White Mountains al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
- Inversiones de vencimiento fijo: $ 1.46 mil millones
- Valores de renta variable común: $ 435.6 millones
- Efectivo e inversiones a corto plazo: $ 579.1 millones
- Inversiones totales: $ 3.02 mil millones
Rendimiento por segmento
La siguiente tabla resume el rendimiento de segmentos clave para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Primas brutas escritas (millones) | Netas las primas ganadas (millones) | Ingresos antes de impuestos (millones) | Relación combinada (%) |
|---|---|---|---|---|
| Arca/wm estabilizador | $1,943 | $1,173 | $242 | 83.5 |
| HG Global | $38.1 | $24.3 | $(31.2) | N / A |
| Kudu | N / A | N / A | $101 | N / A | Bambú | N / A | N / A | N / A | N / A |
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 523 millones, en comparación con $ 380 millones para el mismo período en 2023. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía sostuvo:
- $ 537 millones de efectivo sin restricciones netos e inversiones a corto plazo
- $ 323 millones de acciones comunes de Mediaalpha
- $ 220 millones de valores de renta variable común
- $ 352 millones en fondos de capital privado y fondos de cobertura
Transacciones recientes
Las montañas blancas completaron varias transacciones significativas, incluidas:
- Inversión de $ 297 millones en bambú el 2 de enero de 2024
- Repurchased and retired 5,269 common shares for $8 million during the nine months ended September 30, 2024
- Declarado y pagado un dividendo en efectivo de $ 3 millones a sus accionistas comunes
Posición del mercado y enfoque estratégico
Al 30 de septiembre de 2024, el enfoque estratégico de White Mountains incluye:
- Mantener una posición de capital sólida con aproximadamente $ 650 millones en capital desembolsado
- Invertir en distribución de seguros habilitada para la tecnología a través de bambú
- Enhancing underwriting performance across its segments with a combined ratio of 83.5% for Ark/WM Outrigger
Retornos de inversión
White Mountains informó un rendimiento de la cartera consolidada total sobre los activos invertidos de:
- 9.4% para los primeros nueve meses de 2024
- 6.9% excluyendo mediasalpha
El desempeño de la cartera de inversiones refleja fuertes rendimientos de valores de renta variable comunes e inversiones fijas de vencimiento, lo que contribuye al crecimiento general de los ingresos.
Conclusión sobre salud financiera
Los fuertes resultados financieros y las inversiones estratégicas de White Mountains lo posicionan bien para el crecimiento futuro. El enfoque diversificado de la compañía a través de la gestión de seguros, reaseguros y activos continúa mejorando su resiliencia operativa.
Cómo White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) gana dinero
Flujos de ingresos
White Mountains Insurance Group, Ltd. genera ingresos a través de varios segmentos, principalmente de la propiedad y las víctimas (P&C) Seguros y reaseguros, garantías financieras, gestión de activos y distribución de seguros.
Seguro y reaseguro de P&C
En los primeros nueve meses de 2024, el segmento de estabilizador ARK/WM informó:
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Primas brutas escritas | $1,942.7 |
| Premios escritos netos | $1,440.2 |
| Netas las primas ganadas | $1,173.3 |
| Ingresos de inversión netos | $66.5 |
| Netas ganancias de inversión realizadas y no realizadas | $84.1 |
| Otros ingresos | $9.6 |
| Ingresos totales | $1,333.5 |
| Gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas | $644.0 |
| Gastos de adquisición | $230.8 |
| Gastos totales | $1,091.3 |
| Ingreso antes de impuestos | $242.2 |
Garantías financieras
El segmento global de HG mostró los siguientes resultados durante los primeros nueve meses de 2024:
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Primas de seguro ganadas | $24.3 |
| Ingresos de inversión netos | $26.1 |
| Netas ganancias de inversión realizadas y no realizadas | $8.1 |
| Ingresos totales | $(31.2) |
| Gastos totales | $67.1 |
| Ingresos antes de impuestos (pérdida) | $(35.9) |
Gestión de activos
Kudu informó lo siguiente durante los primeros nueve meses de 2024:
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $128.1 |
| Ingreso antes de impuestos | $101.0 |
| Ebitda ajustado | $41.0 |
| Ingresos de inversión netos | $50.1 |
| Netas ganancias de inversión realizadas y no realizadas | $77.5 |
Distribución de seguro (bambú)
Bamboo informó un fuerte crecimiento en la comisión y los ingresos por tarifas:
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Ingresos por comisión y tarifas | $97.3 |
| Primas de seguro ganadas | $27.0 |
| Otros ingresos | $4.5 |
| Ingresos totales | $128.8 |
Rendimiento de la cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains informó:
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Rendimiento total de la cartera consolidada en los activos invertidos | 9.4% |
| Regreso excluyendo mediasalpha | 6.9% |
| Total de activos invertidos | $ 6.3 mil millones |
| Neto ganancias de inversión realizadas y no realizadas de Mediaalpha | $ 160 millones |
Conclusión sobre el desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, White Mountains informó un valor en libros por acción de $ 1,795 y un valor en libros ajustado por acción de $ 1,883, lo que refleja un fuerte rendimiento operativo y rendimientos de inversión [
White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.