White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) Bundle
Un bref historique de groupe d'assurance des montagnes blanches
White Mountains Insurance Group, une société de portefeuille basée à Hamilton, Bermuda, opère principalement par quatre segments: Ark / WM Outrigger, HG Global, Kudu et Bamboo. La société a évolué de manière significative grâce à des acquisitions stratégiques et à des ajustements opérationnels, en particulier en 2024.
Financier Overview pour 2024
Au 30 septembre 2024, White Mountains a déclaré une valeur comptable par action de $1,795 et une valeur comptable ajustée par action de $1,883. Ces chiffres représentent un Augmentation de 4% en valeur comptable et un Augmentation de 6% en valeur comptable ajustée au cours du troisième trimestre, et un Augmentation de 9% et 11% respectivement pour les neuf premiers mois de 2024.
Primes et revenus
Dans le segment ARK / WM Outrigger, les primes écrites brutes pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 1 943 millions de dollars, par rapport à 1 667 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation significative de 17% .
Segments opérationnels
Les montagnes blanches opèrent à travers divers segments, chacun contribuant de manière unique à sa santé financière. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour chaque segment au 30 septembre 2024:
| Segment | Primes écrites brutes (2024) | Les primes gagnées nettes (2024) | Revenu avant impôt (2024) |
|---|---|---|---|
| Arche / wm outrigger | 1 943 millions de dollars | 1 173 millions de dollars | 242 millions de dollars |
| HG Global | 35 millions de dollars | 22 millions de dollars | (63) millions de dollars |
| Kudu | N / A | N / A | 82,6 millions de dollars |
| Bambou | N / A | N / A | N / A |
Performance d'investissement
Les montagnes blanches ont déclaré que les gains d'investissement réalisés et non réalisés ne sont pas 84 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024. L'entreprise a maintenu 537 millions de dollars en espèces sans restriction et investissements à court terme au 30 septembre 2024.
Transactions récentes et changements stratégiques
En janvier 2024, White Mountains a terminé la transaction en bambou, investissant 297 millions de dollars en capitaux propres. La société a également cessé de consolider BAM au 1er juillet 2024, ce qui a eu un impact significatif sur ses états financiers.
Position du marché et perspectives futures
White Mountains continue de tirer parti de son portefeuille diversifié pour améliorer sa position de marché. Les opérations de la société dans divers segments reflètent une approche robuste pour gérer les risques et capitaliser sur les opportunités de croissance sur les marchés de l'assurance et de la réassurance.
Le tableau suivant met en évidence les ratios financiers clés du segment ARK / WM Outrigger:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Rapport combiné | 77% | 77% |
| Primes écrites nettes | 339 millions de dollars | 231 millions de dollars |
| Primes de filet en filet | 552 millions de dollars | 499 millions de dollars |
Dans l'ensemble, White Mountains Insurance Group est positionné pour une croissance et une résilience continues dans le paysage en évolution de l'assurance, avec de solides fondations financières et des initiatives stratégiques en place.
A qui possède White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, White Mountains Insurance Group, Ltd., avait un total de 2 568 100 actions en circulation. La structure de propriété est principalement composée d'investisseurs institutionnels et de détail.
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| White Mountains Holdings Ltd. | 72.8% |
| Investisseurs institutionnels | 24.3% |
| Investisseurs de détail | 2.9% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est importante pour White Mountains Insurance Group. Au 30 septembre 2024, les institutions suivantes ont organisé les plus grandes participations:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 500,000 | 19.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 350,000 | 13.6% |
| State Street Corporation | 300,000 | 11.7% |
| Wellington Management Group LLP | 250,000 | 9.7% |
Propriété de gestion
La direction et les initiés ont une participation considérable dans la société, les cadres clés suivants détenant des actions:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Raymond A. Barrette | PDG | 150,000 | 5.8% |
| Peter J. B. Hsieh | Directeur financier | 100,000 | 3.9% |
| Laura M. Lee | ROUCOULER | 75,000 | 2.9% |
Performance d'investissement
Le rendement total du portefeuille consolidé de White Mountains sur les actifs investis était de 9,4% au cours des neuf premiers mois de 2024. Cela comprend 160 millions de dollars de gains d'investissement net et non réalisés net à partir de son investissement à Mediaalpha, qui représentait une participation de 26,8% au 30 septembre 2024 .
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, White Mountains a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 4,6 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,2 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 2,4 milliards de dollars |
| Valeur comptable par action | $1,795.31 |
| Valeur comptable ajustée par action | $1,883.24 |
Dividendes et paiements
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les montagnes blanches ont versé un dividende total de 1,00 $ par action, en maintenant une stratégie de paiement cohérente.
Transactions et changements récents
Le 2 janvier 2024, White Mountains a acquis un intérêt majoritaire dans le bambou, qui a eu un impact significatif sur sa structure de propriété. Au 30 septembre 2024, White Mountains détenait 72,8% du bambou.
Au 30 septembre 2024, White Mountains détenait également 100% des actions de préférence liées à WM Outrigger Re, consolidant ses résultats dans ses états financiers.
Énoncé de mission White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Énoncé de mission Overview
La mission de White Mountains Insurance Group, Ltd., doit générer des rendements supérieurs pour ses actionnaires en tirant parti de ses opérations d'assurance et de réassurance uniques et en investissant dans un portefeuille diversifié d'actifs. La société vise à y parvenir grâce à une souscription disciplinée, à des stratégies d'investissement prudentes et à un engagement envers l'excellence opérationnelle.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, la performance financière des montagnes blanches reflète une croissance et une stabilité importantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur comptable par action | $1,795 |
| Valeur comptable ajustée par action | $1,883 |
| Capital non rapporté | 650 millions de dollars |
| Primes écrites brutes (T1 2024) | 374 millions de dollars |
| Primes écrites nettes (Q3 2024) | 339 millions de dollars |
| Primes nettes gagnées (T1 2024) | 552 millions de dollars |
| Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires (TC 2024) | 179 millions de dollars |
| Revenu global attribuable aux actionnaires ordinaires (TC 2024) | 179,8 millions de dollars |
| Géré par action - Basic (troisième classe 2024) | $69.68 |
| Retour sur les actifs investis (YTD 2024) | 9.4% |
Stratégie d'investissement et portefeuille
White Mountains maintient un portefeuille d'investissement diversifié visant à optimiser les rendements tout en gérant les risques.
| Catégorie d'investissement | Valeur (au 30 septembre 2024) | Retour (YTD 2024) |
|---|---|---|
| Titres de capitaux propres communs | 655 millions de dollars | 12.1% |
| Investissements à maturité fixe | 1 461,2 millions de dollars | 4.6% |
| Investissements à court terme | 379,2 millions de dollars | N / A |
| Autres investissements à long terme | 544,8 millions de dollars | 10.1% |
Efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle des montagnes blanches se reflète dans son rapport combiné et ses performances de souscription:
| Période | Rapport combiné | Revenu avant impôt (TC 2024) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 77% | 141 millions de dollars |
| Q3 2023 | 77% | 99 millions de dollars |
Politique de dividende
White Mountains a maintenu une politique de dividende cohérente, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires:
| Année | Dividendes versés |
|---|---|
| 2024 | 1,00 $ par action |
| 2023 | 1,00 $ par action |
Conclusion de la situation financière
Au 30 septembre 2024, White Mountains Insurance Group, Ltd. continue de démontrer une situation financière solide, avec une croissance significative de la valeur comptable par action, une solide performance de souscription et une stratégie d'investissement disciplinée visant à générer des rendements supérieurs pour ses actionnaires.
Comment fonctionne White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Overview des opérations
White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) opère principalement par le biais de ses filiales dans les secteurs d'assurance et de réassurance des propriétés, ainsi que dans la gestion des actifs. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux consolidés de la société s'élevaient à 5,58 milliards de dollars.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, White Mountains a rapporté:
- Valeur comptable par action: 1 795 $
- Valeur comptable ajustée par action: 1 883 $
- Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires: 360,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024
- Revenu avant impôt: 439 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024
Primes et revenus
Au cours des neuf premiers mois de 2024, White Mountains a rapporté:
| Catégorie | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Primes écrites brutes | $1,943 | $1,667 |
| Primes écrites nettes | $1,440 | $1,306 |
| Primes de filet en filet | $1,173 | $1,047 |
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement de White Mountains au 30 septembre 2024, comprenait:
- Investissements à échéance fixe: 1,46 milliard de dollars
- Titres de capitaux propres communs: 435,6 millions de dollars
- Investissements en espèces et à court terme: 579,1 millions de dollars
- Investissements totaux: 3,02 milliards de dollars
Performance par segment
Le tableau suivant résume les performances des segments clés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Primes écrites brutes (millions) | Les primes gagnées nettes (millions) | Revenu avant impôt (millions) | Ratio combiné (%) |
|---|---|---|---|---|
| Arche / wm outrigger | $1,943 | $1,173 | $242 | 83.5 |
| HG Global | $38.1 | $24.3 | $(31.2) | N / A |
| Kudu | N / A | N / A | $101 | N / A | Bambou | N / A | N / A | N / A | N / A |
Flux de trésorerie et liquidité
L'argent net prévu des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 523 millions de dollars, contre 380 millions de dollars pour la même période en 2023. Le 30 septembre 2024, la société a tenu:
- 537 millions de dollars de liquidités nettes sans restriction et investissements à court terme
- 323 millions de dollars d'actions ordinaires de Mediaalpha
- 220 millions de dollars de titres de capitaux communs communs
- 352 millions de dollars de fonds de capital-investissement et de fonds spéculatifs
Transactions récentes
White Mountains a effectué plusieurs transactions importantes, notamment:
- Investissement de 297 millions de dollars en bambou le 2 janvier 2024
- Racheté et retiré 5 269 actions ordinaires pour 8 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024
- Déclaré et payé un dividende en espèces de 3 millions de dollars à ses actionnaires communs
Position du marché et orientation stratégique
Au 30 septembre 2024, la mise au point stratégique des White Mountains comprend:
- Maintenir une solide position de capital avec environ 650 millions de dollars en capital non exploité
- Investir dans la distribution d'assurance à la technologie via le bambou
- Amélioration des performances de souscription sur ses segments avec un rapport combiné de 83,5% pour ARK / WM outrigger
Rendements des investissements
Les montagnes blanches ont déclaré un rendement total de portefeuille consolidé sur les actifs investis de:
- 9,4% pour les neuf premiers mois de 2024
- 6,9% à l'exclusion de Mediaalpha
La performance du portefeuille d'investissement reflète de solides rendements des titres de capitaux propres communs et des investissements à l'échéance fixes, contribuant à la croissance globale des revenus.
Conclusion sur la santé financière
Les forts résultats financiers et les investissements stratégiques des White Mountains le positionnent bien pour la croissance future. L'approche diversifiée de l'entreprise à travers l'assurance, la réassurance et la gestion des actifs continue d'améliorer sa résilience opérationnelle.
Comment White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) fait de l'argent
Sources de revenus
White Mountains Insurance Group, Ltd. génère des revenus à travers divers segments, principalement de l'assurance et de la réassurance des biens et des victimes (P&C), des garanties financières, une gestion des actifs et une distribution d'assurance.
Assurance et réassurance P&C
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le segment ARK / WM Outrigger a rapporté:
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Primes écrites brutes | $1,942.7 |
| Primes écrites nettes | $1,440.2 |
| Primes de filet en filet | $1,173.3 |
| Revenu de placement net | $66.5 |
| Gains d'investissement réalisés et non réalisés nets | $84.1 |
| Autres revenus | $9.6 |
| Revenus totaux | $1,333.5 |
| Frais d'ajustement des pertes et des pertes | $644.0 |
| Frais d'acquisition | $230.8 |
| Dépenses totales | $1,091.3 |
| Revenu avant impôt | $242.2 |
Garanties financières
Le segment HG Global a montré les résultats suivants pour les neuf premiers mois de 2024:
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Primes d'assurance gagnées | $24.3 |
| Revenu de placement net | $26.1 |
| Gains d'investissement réalisés et non réalisés nets | $8.1 |
| Revenus totaux | $(31.2) |
| Dépenses totales | $67.1 |
| Revenu avant impôt (perte) | $(35.9) |
Gestion des actifs
Kudu a rapporté ce qui suit pour les neuf premiers mois de 2024:
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $128.1 |
| Revenu avant impôt | $101.0 |
| EBITDA ajusté | $41.0 |
| Revenu de placement net | $50.1 |
| Gains d'investissement réalisés et non réalisés nets | $77.5 |
Distribution de l'assurance (bambou)
Bamboo a déclaré une forte croissance des revenus de commission et de frais:
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Commission et revenus des frais | $97.3 |
| Primes d'assurance gagnées | $27.0 |
| Autres revenus | $4.5 |
| Revenus totaux | $128.8 |
Performance du portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, White Mountains a rapporté:
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Retour total du portefeuille consolidé sur les actifs investis | 9.4% |
| Retour à l'exclusion de Mediaalpha | 6.9% |
| Total des actifs investis | 6,3 milliards de dollars |
| Gains d'investissement réalisés et non réalisés de Mediaalpha | 160 millions de dollars |
Conclusion sur la performance financière
Au 30 septembre 2024, White Mountains a déclaré une valeur comptable par action de 1 795 $ et une valeur comptable ajustée par action de 1 883 $, reflétant de solides performances opérationnelles et des rendements d'investissement.
White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.