White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) Bundle
Uma breve história do Grupo de Seguros de Montanhas Brancas
O White Mountains Insurance Group, uma holding com sede em Hamilton, Bermuda, opera principalmente em quatro segmentos: ARK/WM Outrigger, HG Global, Kudu e Bamboo. A empresa evoluiu significativamente por meio de aquisições estratégicas e ajustes operacionais, principalmente em 2024.
Financeiro Overview para 2024
Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas relataram um valor contábil por ação de $1,795 e um valor contábil ajustado por ação de $1,883. Esses números representam um Aumento de 4% no valor contábil e um Aumento de 6% em valor contábil ajustado durante o terceiro trimestre e um Aumento de 9% e 11% respectivamente nos primeiros nove meses de 2024.
Premiums e renda
No segmento ARK/WM, prêmios graves por escrito nos primeiros nove meses de 2024 totalizados US $ 1.943 milhões, comparado com US $ 1.667 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento significativo de 17% .
Segmentos operacionais
As montanhas brancas opera através de vários segmentos, cada um contribuindo exclusivamente para sua saúde financeira. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para cada segmento em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Prêmios brutos por escrito (2024) | Líquido de prêmios ganhos (2024) | Renda antes dos impostos (2024) |
|---|---|---|---|
| ARK/WM ULVIGER | US $ 1.943 milhões | US $ 1.173 milhões | US $ 242 milhões |
| HG Global | US $ 35 milhões | US $ 22 milhões | $ (63) milhões |
| KUDU | N / D | N / D | US $ 82,6 milhões |
| Bambu | N / D | N / D | N / D |
Desempenho do investimento
Montanhas brancas relataram ganhos de investimento realizado e não realizado de US $ 84 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. A empresa mantinha US $ 537 milhões em dinheiro líquido sem restrições e investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2024.
Transações recentes e mudanças estratégicas
Em janeiro de 2024, as montanhas brancas completaram a transação de bambu, investindo US $ 297 milhões em patrimônio. A empresa também deixou de consolidar a BAM em 1º de julho de 2024, que impactou significativamente suas demonstrações financeiras.
Posição de mercado e perspectiva futura
As montanhas brancas continuam a alavancar seu portfólio diversificado para melhorar sua posição de mercado. As operações da empresa em vários segmentos refletem uma abordagem robusta para gerenciar riscos e capitalizar oportunidades de crescimento nos mercados de seguros e resseguros.
A tabela a seguir destaca os principais índices financeiros para o segmento ARK/WM:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Proporção combinada | 77% | 77% |
| Prêmios por escrito líquidos | US $ 339 milhões | US $ 231 milhões |
| Prêmios Net ganhos | US $ 552 milhões | US $ 499 milhões |
No geral, o White Mountains Insurance Group está posicionado para o crescimento e a resiliência contínuos no cenário de seguros em evolução, com fortes fundações financeiras e iniciativas estratégicas em vigor.
A Who é dono do White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, o White Mountains Insurance Group, Ltd. tinha um total de 2.568.100 ações em circulação. A estrutura de propriedade é composta principalmente por investidores institucionais e de varejo.
A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| White Mountains Holdings Ltd. | 72.8% |
| Investidores institucionais | 24.3% |
| Investidores de varejo | 2.9% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional é significativa para o Grupo de Seguros de Montanhas Brancas. Em 30 de setembro de 2024, as seguintes instituições mantiveram as maiores apostas:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 500,000 | 19.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 350,000 | 13.6% |
| State Street Corporation | 300,000 | 11.7% |
| Wellington Management Group LLP | 250,000 | 9.7% |
Propriedade da gerência
A gerência e os insiders têm uma participação considerável na empresa, com os seguintes executivos segurando ações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Raymond A. Barrette | CEO | 150,000 | 5.8% |
| Peter J. B. Hsieh | Diretor Financeiro | 100,000 | 3.9% |
| Laura M. Lee | COO | 75,000 | 2.9% |
Desempenho do investimento
O retorno total do portfólio consolidado das montanhas brancas sobre ativos investidos foi de 9,4% nos primeiros nove meses de 2024. Isso inclui US $ 160 milhões em ganhos de investimento líquidos e não realizados com seu investimento em seu investimento na Mediaalpha, que representou uma participação de 26,8% em 30 de setembro de 2024, 2024 .
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas relataram os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 4,6 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,2 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 2,4 bilhões |
| Valor contábil por ação | $1,795.31 |
| Valor contábil ajustado por ação | $1,883.24 |
Dividendos e pagamentos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas pagaram um dividendo total de US $ 1,00 por ação, mantendo uma estratégia de pagamento consistente.
Transações e mudanças recentes
Em 2 de janeiro de 2024, as Montanhas Brancas adquiriram um interesse controlador em bambu, que impactou significativamente sua estrutura de propriedade. Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas possuíam 72,8% de bambu.
Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas também possuíam 100% das ações preferenciais vinculadas ao WM Outrigger RE, consolidando seus resultados em suas demonstrações financeiras.
Grupo de Seguro de Montanhas Brancas, Ltd. (WTM) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão do White Mountains Insurance Group, Ltd. é gerar retornos superiores para seus acionistas, aproveitando suas operações exclusivas de seguros e resseguros e investindo em um portfólio diversificado de ativos. A empresa pretende conseguir isso por meio de subscrição disciplinada, estratégias prudentes de investimento e um compromisso com a excelência operacional.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro das montanhas brancas reflete um crescimento e estabilidade significativos:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor contábil por ação | $1,795 |
| Valor contábil ajustado por ação | $1,883 |
| Capital não implantado | US $ 650 milhões |
| Prêmios brutos por escrito (terceiro trimestre 2024) | US $ 374 milhões |
| Prêmios líquidos por escrito (Q3 2024) | US $ 339 milhões |
| Prêmios Net Ganhado (Q3 2024) | US $ 552 milhões |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários (terceiro trimestre 2024) | US $ 179 milhões |
| Renda abrangente atribuível aos acionistas ordinários (terceiro trimestre 2024) | US $ 179,8 milhões |
| Ganhos por ação - BASIC (Q3 2024) | $69.68 |
| Retorno sobre ativos investidos (YTD 2024) | 9.4% |
Estratégia de investimento e portfólio
As montanhas brancas mantêm um portfólio de investimentos diversificado que visa otimizar os retornos, gerenciando riscos.
| Categoria de investimento | Valor (a partir de 30 de setembro de 2024) | Retorno (YTD 2024) |
|---|---|---|
| Títulos comuns de patrimônio líquido | US $ 655 milhões | 12.1% |
| Investimentos de maturidade fixos | US $ 1.461,2 milhões | 4.6% |
| Investimentos de curto prazo | US $ 379,2 milhões | N / D |
| Outros investimentos de longo prazo | US $ 544,8 milhões | 10.1% |
Eficiência operacional
A eficiência operacional das montanhas brancas se reflete em sua proporção combinada e desempenho de subscrição:
| Período | Proporção combinada | Renda antes dos impostos (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 77% | US $ 141 milhões |
| Q3 2023 | 77% | US $ 99 milhões |
Política de dividendos
White Mountains manteve uma política de dividendos consistente, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas:
| Ano | Dividendos pagos |
|---|---|
| 2024 | US $ 1,00 por ação |
| 2023 | US $ 1,00 por ação |
Conclusão de posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, o White Mountains Insurance Group, Ltd. continua a demonstrar uma forte posição financeira, com crescimento significativo no valor contábil por ação, desempenho robusto de subscrição e uma estratégia de investimento disciplinada que visa gerar retornos superiores para seus acionistas.
Como funciona o White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)
Overview de operações
O White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) opera principalmente por meio de suas subsidiárias nos setores de seguro e resseguros de propriedades e vítimas, bem como no gerenciamento de ativos. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos consolidados da empresa totalizou US $ 5,58 bilhões.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas relataram:
- Valor contábil por ação: $ 1.795
- Valor contábil ajustado por ação: $ 1.883
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 360,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024
- Renda antes dos impostos: US $ 439 milhões nos primeiros nove meses de 2024
Premiums e receita
Nos primeiros nove meses de 2024, as montanhas brancas relataram:
| Categoria | 2024 (milhões) | 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Prêmios brutos por escrito | $1,943 | $1,667 |
| Prêmios por escrito líquidos | $1,440 | $1,306 |
| Prêmios Net ganhos | $1,173 | $1,047 |
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da White Mountains em 30 de setembro de 2024 incluiu:
- Investimentos de maturidade fixa: US $ 1,46 bilhão
- Títulos comuns de patrimônio líquido: US $ 435,6 milhões
- Investimentos em dinheiro e de curto prazo: US $ 579,1 milhões
- Total de investimentos: US $ 3,02 bilhões
Desempenho por segmento
A tabela a seguir resume o desempenho dos principais segmentos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Prêmios graves escritos (milhões) | Prêmios ganhos líquidos (milhões) | Renda antes dos impostos (milhões) | Proporção combinada (%) |
|---|---|---|---|---|
| ARK/WM ULVIGER | $1,943 | $1,173 | $242 | 83.5 |
| HG Global | $38.1 | $24.3 | $(31.2) | N / D |
| KUDU | N / D | N / D | $101 | N / D | Bambu | N / D | N / D | N / D | N / D |
Fluxo de caixa e liquidez
O caixa líquido fornecido das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 523 milhões, em comparação com US $ 380 milhões no mesmo período em 2023. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou:
- US $ 537 milhões em dinheiro líquido sem restrições e investimentos de curto prazo
- US $ 323 milhões em ações ordinárias da MediaAlpha
- US $ 220 milhões em títulos de ações comuns
- US $ 352 milhões em fundos de private equity e fundos de hedge
Transações recentes
Montanhas brancas completaram várias transações significativas, incluindo:
- Investimento de US $ 297 milhões em bambu em 2 de janeiro de 2024
- Recomprado e aposentou 5.269 ações ordinárias por US $ 8 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024
- Declarou e pagou um dividendo em dinheiro de US $ 3 milhões aos seus acionistas ordinários
Posição de mercado e foco estratégico
Em 30 de setembro de 2024, o foco estratégico da White Mountains inclui:
- Mantendo uma forte posição de capital com aproximadamente US $ 650 milhões em capital indesejado
- Investir em distribuição de seguros habilitada para tecnologia através de bambu
- Melhorando o desempenho da subscrição em seus segmentos com uma proporção combinada de 83,5% para estabilizadores ARK/WM
Retornos de investimento
Montanhas Brancas relataram um retorno total de portfólio consolidado sobre ativos investidos de:
- 9,4% nos primeiros nove meses de 2024
- 6,9% excluindo mediaalpha
O desempenho do portfólio de investimentos reflete fortes retornos de valores mobiliários comuns e investimentos de maturidade fixa, contribuindo para o crescimento geral da receita.
Conclusão sobre saúde financeira
Os fortes resultados financeiros e investimentos estratégicos das montanhas brancas o posicionam bem para o crescimento futuro. A abordagem diversificada da empresa em seguros, resseguros e gerenciamento de ativos continua a aumentar sua resiliência operacional.
Como o White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Grupo de Seguro de Montanhas Brancas, Ltd. Gera receita através de vários segmentos, principalmente de seguros e resseguros de propriedade e vítimas (P&C), garantias financeiras, gerenciamento de ativos e distribuição de seguros.
Seguro e resseguro de P&C
Nos primeiros nove meses de 2024, o segmento ARK/WM Outrigger relatou:
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Prêmios brutos por escrito | $1,942.7 |
| Prêmios por escrito líquidos | $1,440.2 |
| Prêmios Net ganhos | $1,173.3 |
| Receita de investimento líquido | $66.5 |
| Net ganhos de investimento realizados e não realizados | $84.1 |
| Outras receitas | $9.6 |
| Receita total | $1,333.5 |
| Despesas de ajuste de perda e perda | $644.0 |
| Despesas de aquisição | $230.8 |
| Despesas totais | $1,091.3 |
| Renda antes dos impostos | $242.2 |
Garantias financeiras
O segmento Global HG mostrou os seguintes resultados nos primeiros nove meses de 2024:
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Ganhos de prêmios de seguro | $24.3 |
| Receita de investimento líquido | $26.1 |
| Net ganhos de investimento realizados e não realizados | $8.1 |
| Receita total | $(31.2) |
| Despesas totais | $67.1 |
| Renda antes dos impostos (perda) | $(35.9) |
Gestão de ativos
Kudu relatou o seguinte nos primeiros nove meses de 2024:
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Receita total | $128.1 |
| Renda antes dos impostos | $101.0 |
| Ebitda ajustada | $41.0 |
| Receita de investimento líquido | $50.1 |
| Net ganhos de investimento realizados e não realizados | $77.5 |
Distribuição de seguros (bambu)
Bamboo relatou um forte crescimento nas receitas de comissão e taxas:
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Receita de comissão e taxa | $97.3 |
| Ganhos de prêmios de seguro | $27.0 |
| Outras receitas | $4.5 |
| Receita total | $128.8 |
Desempenho do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas relataram:
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Total de portfólio consolidado Retorno sobre ativos investidos | 9.4% |
| Retorno excluindo mediaalpha | 6.9% |
| Total de ativos investidos | US $ 6,3 bilhões |
| Net obteve ganhos de investimento realizado e não realizado da MediaAlpha | US $ 160 milhões |
Conclusão sobre desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as montanhas brancas relataram um valor contábil por ação de US $ 1.795 e um valor contábil ajustado por ação de US $ 1.883, refletindo fortes retornos operacionais e retornos de investimento.
White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View White Mountains Insurance Group, Ltd. (WTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.