YETI Holdings, Inc. (YETI) Bundle
Una breve historia de Yeti
YETI Holdings, Inc. is a global designer and retailer of premium outdoor products, primarily known for its coolers and drinkware. The company was founded in 2006 by brothers Roy and Ryan Seiders, who aimed to create a high-quality cooler that could withstand extreme conditions. A lo largo de los años, Yeti ha ampliado su línea de productos para incluir una variedad de equipos, ropa y accesorios al aire libre.
Desempeño financiero Overview
Al 28 de septiembre de 2024, Yeti informó un crecimiento financiero significativo. La compañía logró ventas netas de $ 1,283.3 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, un Aumento del 13% en comparación con $ 1,138.9 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado por canales directos al consumidor (DTC) y mayorista, con las ventas de DTC alcanzando $ 719.0 millones y ventas mayoristas en $ 564.3 millones.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 478.4 millones | $ 433.6 millones | $ 44.9 millones | 10% |
| Beneficio bruto | $277.7 million | $ 251.3 millones | $ 26.4 millones | 11% |
| Lngresos netos | $ 56.3 millones | $ 42.7 millones | $ 13.6 millones | 32% |
Expansión del producto y desarrollo de la marca
El compromiso de Yeti con la innovación se refleja en su continuo desarrollo de productos. La compañía lanzó nuevos colores de temporada y amplió su alineación en las categorías de Drinkware y Coolers. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas de Drinkware aumentaron en $ 59.1 millones, mientras que las ventas de refrigeradores y equipos aumentaron $ 85.9 millones.
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
La compañía ha estado activa en la gestión de su estructura de capital. El 1 de febrero de 2024, la junta de Yeti autorizó un $ 300 millones Programa de recompra de compartir. A partir del 28 de septiembre de 2024, $ 200 millones permaneció disponible bajo este programa. Notably, during the first half of 2024, YETI repurchased 2,641,175 shares a un costo promedio de $37.86 por acción, reflejando un movimiento estratégico para mejorar el valor de los accionistas.
Lo más destacado financiero
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Yeti informó:
- Ingresos netos de $ 56.3 millones, representando un Aumento del 32% año tras año.
- Margen de beneficio bruto mantenido en 58.0%.
- Ingreso operativo de $ 69.6 millones, arriba de $ 61.9 millones en el año anterior.
A partir del 28 de septiembre de 2024, los activos totales de Yeti fueron valorados en $ 1.273 mil millones, mientras que los pasivos totales se mantuvieron en $ 503.2 millones, lo que resulta en una fuerte equidad de los accionistas de $769.9 million.
| Resumen del balance general | 28 de septiembre de 2024 | 30 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 1,273.2 millones | $1,297.2 million |
| Pasivos totales | $ 503.2 millones | $ 573.6 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $769.9 million | $ 723.6 millones |
Yeti continúa aprovechando su fuerte identidad de marca y compromiso con la calidad, posicionándose como líder en el mercado de productos al aire libre.
A Who posee Yeti Holdings, Inc. (Yeti)
Principales accionistas
As of 2024, YETI Holdings, Inc. (YETI) has a diverse ownership structure primarily composed of institutional investors and individual shareholders. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 9,358,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 8,700,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 6,300,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 5.1% | 4,500,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | 4,300,000 |
| Propiedad interna | 2.5% | 2,200,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.0% | 17,500,000 |
| Flotador público | 36.0% | 31,500,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 28 de septiembre de 2024, las acciones de Yeti se cotizan a aproximadamente $ 37.86 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de alrededor de $ 3.38 mil millones. El rendimiento de las acciones de la compañía ha mostrado resiliencia, con un aumento de aproximadamente el año aproximadamente el 12%.
Tendencias de propiedad institucional
The institutional ownership of YETI Holdings has seen a gradual increase over the past year. As of the latest filings, institutional investors collectively own approximately 67% of YETI's outstanding shares. This trend indicates strong institutional confidence in YETI's growth prospects and market strategy.
Programa reciente de recompra de acciones
El 1 de febrero de 2024, la junta directiva de Yeti autorizó un programa de recompra de acciones de hasta $ 300 millones. As of September 28, 2024, approximately $100 million has been utilized, resulting in the repurchase of about 2.64 million shares at an average price of $37.86 per share.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Yeti informó:
- Ventas netas: $ 1,283.3 millones
- Ingresos netos: $ 122.5 millones
- Beneficio bruto: $ 736.8 millones
- Ingresos operativos: $ 162.9 millones
The financial health of YETI, characterized by a positive cash flow and strong earnings growth, positions the company favorably among its competitors in the outdoor and lifestyle product market.
YETI Holdings, Inc. (YETI) Mission Statement
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Yeti Holdings, Inc. es crear productos innovadores y de alta calidad que mejoren la experiencia al aire libre para sus clientes. They aim to inspire people to get outside and enjoy nature while providing durable and functional products.
Valores centrales
- Calidad: Compromiso de producir productos duraderos y confiables.
- Innovación: Mejora continua e innovación en el diseño de productos.
- Experiencia del cliente: Centrado en mejorar la experiencia del cliente a través de productos superiores.
- Compromiso comunitario: Active involvement in environmental conservation and community support.
Financial Performance - 2024
YETI Holdings has shown significant financial growth in 2024. The following table illustrates key financial metrics for the nine months ended September 28, 2024, compared to the same period in 2023:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $1,283.3 | $1,138.9 | $144.4 | 13% |
| Beneficio bruto | $736.8 | $628.0 | $108.9 | 17% |
| Ingreso operativo | $162.9 | $127.3 | $35.6 | 28% |
| Lngresos netos | $122.5 | $91.3 | $31.2 | 34% |
| Gastos de SG y A | $574.0 | $500.7 | $73.3 | 15% |
Market Strategy and Goals
Yeti se enfoca en expandir su alcance del mercado y mejorar sus líneas de productos. Su estrategia incluye:
- Diversificación de productos: Ampliar la gama de productos al aire libre para satisfacer diversas necesidades de los clientes.
- Conciencia de la marca: Aumento de los esfuerzos de marketing para mejorar el reconocimiento de la marca y la lealtad del cliente.
- Iniciativas de sostenibilidad: Comprometerse con prácticas respetuosas con el medio ambiente en el desarrollo y las operaciones de productos.
Iniciativas de valor de los accionistas
YETI has implemented a Share Repurchase Program to enhance shareholder value. As of September 28, 2024, the company had authorized the repurchase of up to $300 million of its common stock, with $200 million remaining available under this program.
Desarrollos recientes
En febrero de 2024, Yeti modificó su línea de crédito, manteniendo una línea de crédito giratorio de $ 300 millones y, al 28 de septiembre de 2024, no tenía préstamos pendientes bajo esta instalación. The company continues to ensure compliance with its financial covenants, supporting its liquidity needs moving forward.
How YETI Holdings, Inc. (YETI) Works
Compañía Overview
YETI Holdings, Inc. is a designer, retailer, and distributor of outdoor products, including coolers, drinkware, bags, and apparel. Con sede en Austin, Texas, Yeti se centra en productos innovadores de alta calidad adaptados a entusiastas y consumidores al aire libre que buscan artículos premium.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Yeti informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $478,440 | $433,561 | $44,879 | 10% |
| Beneficio bruto | $277,727 | $251,251 | $26,476 | 11% |
| Ingreso operativo | $69,635 | $61,877 | $7,758 | 13% |
| Lngresos netos | $56,284 | $42,657 | $13,627 | 32% |
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los resultados financieros son los siguientes:
| Métrica financiera | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $1,283,333 | $1,138,920 | $144,413 | 13% |
| Beneficio bruto | $736,846 | $627,959 | $108,887 | 17% |
| Ingreso operativo | $162,872 | $127,306 | $35,566 | 28% |
| Lngresos netos | $122,535 | $91,292 | $31,243 | 34% |
Canales de ingresos
Los ingresos de Yeti provienen principalmente de dos canales: directo al consumidor (DTC) y al por mayor. El desglose de las ventas netas por canal para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Canal | T3 2024 Ventas netas ($) | T3 2023 Ventas netas ($) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Directo a consumidor | $280,811 | $259,499 | $21,312 | 8% |
| Al por mayor | $197,629 | $174,062 | $23,567 | 14% |
Categorías de productos
Yeti clasifica sus productos principalmente en refrigeradores y equipos y bebidas. Las ventas netas por categoría de productos para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 son:
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas netas ($) | T3 2023 Ventas netas ($) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taller de bebidas | $274,981 | $253,274 | $21,707 | 9% |
| Enfriadores y equipos | $192,595 | $171,547 | $21,048 | 12% |
Estructura de costos
La estructura de costos de Yeti incluye el costo de los bienes vendidos (COGS) y los gastos de venta, general y administrativo (SG&A). Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
| Métrico de costo | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Engranaje | $200,713 | $182,310 | $18,403 | 10% |
| Gastos de SG y A | $208,092 | $189,374 | $18,718 | 10% |
Programa de recompra de acciones
El 1 de febrero de 2024, la junta directiva de Yeti autorizó un programa de recompra de acciones de hasta $ 300 millones. Al 28 de septiembre de 2024, $ 200 millones permanecieron bajo este programa.
Flujo de caja y liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, Yeti tenía:
- Saldo en efectivo: $ 280.5 millones
- Capital de trabajo (excluyendo efectivo): $ 237.7 millones
- Préstamos disponibles bajo la línea de crédito renovable: $ 300 millones
Facilidades de deuda y crédito
La línea de crédito de Yeti incluye:
- Centro de crédito giratorio de $ 300 millones
- Préstamo a plazo de $ 84.4 millones a
- Tasa de interés promedio ponderada para préstamo a plazo A: 7.10%
Gasto del impuesto sobre la renta
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Yeti informó un gasto del impuesto sobre la renta de $ 41.2 millones, con una tasa impositiva efectiva del 25%.
Ganancias por acción
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Yeti informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias básicas por acción | $0.66 | $0.49 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.66 | $0.49 |
Equidad de los accionistas
Al 28 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Yeti estaba en:
| Componente | Monto ($) |
|---|---|
| Stock común | $891 |
| Capital pagado adicional | $411,245 |
| Ganancias retenidas | $560,971 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(2,316) |
| Equidad total de los accionistas | $769,981 |
Cómo Yeti Holdings, Inc. (Yeti) gana dinero
Flujos de ingresos
Yeti Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos canales: directo al consumidor (DTC) y al por mayor. As of September 28, 2024, the company reported net sales of $478.4 million for the third quarter, reflecting a 10% increase from $433.6 million in the previous year.
| Canal | T3 2024 Ventas netas (en $ millones) | T3 2023 Ventas netas (en $ millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Directo a consumidor | 280.8 | 259.5 | 21.3 | 8% |
| Al por mayor | 197.6 | 174.1 | 23.6 | 14% |
| Total | 478.4 | 433.6 | 44.9 | 10% |
Categorías de productos
Las ventas de la compañía se dividen aún más en categorías clave de productos: refrigeradores y equipos y bebidas. Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas en estas categorías fueron las siguientes:
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas netas (en $ millones) | T3 2023 Ventas netas (en $ millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taller de bebidas | 275.0 | 253.3 | 21.7 | 9% |
| Enfriadores y equipos | 192.6 | 171.5 | 21.0 | 12% |
| Total | 478.4 | 433.6 | 44.9 | 10% |
Distribución geográfica
Las ventas de Yeti también están segmentadas por la región geográfica. La siguiente tabla ilustra las ventas netas para el tercer trimestre de 2024:
| Región | T3 2024 Ventas netas (en $ millones) | T3 2023 Ventas netas (en $ millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 390.2 | 365.7 | 24.5 | 7% |
| Internacional | 88.3 | 67.9 | 20.4 | 30% |
| Total | 478.4 | 433.6 | 44.9 | 10% |
Estructura de costos
YETI's cost of goods sold (COGS) for the third quarter of 2024 was $200.7 million, resulting in a gross profit of $277.7 million, representing a gross margin of 58.0%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($ millones) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | 478.4 | 433.6 | 44.9 |
| Costo de bienes vendidos | 200.7 | 182.3 | 18.4 |
| Beneficio bruto | 277.7 | 251.3 | 26.4 |
| Margen bruto (%) | 58.0% | 58.0% | 0% |
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) de Yeti para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 208.1 millones, un aumento del 10% de $ 189.4 millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | Q3 2024 (en $ millones) | Q3 2023 (en $ millones) | Cambio ($ millones) | SG&A como % de las ventas netas |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A | 208.1 | 189.4 | 18.7 | 43.5% |
Lngresos netos
Yeti informó un ingreso neto de $ 56.3 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 42.7 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un fuerte rendimiento impulsado por el aumento de las ventas y la gestión efectiva de los costos.
| Métrico | Q3 2024 (en $ millones) | Q3 2023 (en $ millones) | Cambio ($ millones) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | 56.3 | 42.7 | 13.6 |
Conclusión
Yeti Holdings, Inc. ha establecido un modelo de ingresos sólido a través de una combinación de ventas directas a consumidores, asociaciones mayoristas y una oferta de productos diversa. El enfoque estratégico de la compañía en productos al aire libre premium ha contribuido a su crecimiento financiero y su presencia en el mercado.
YETI Holdings, Inc. (YETI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- YETI Holdings, Inc. (YETI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of YETI Holdings, Inc. (YETI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View YETI Holdings, Inc. (YETI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.