The Macerich Company (Mac): Canvas de modelo de negocio [11-2024 actualizado]
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The Macerich Company (MAC) Bundle
Descubra el innovador modelo de negocio de The Macerich Company (Mac), líder en el sector inmobiliario minorista. Esta publicación de blog profundiza en sus asociaciones estratégicas, actividades clave y propuestas de valor únicas que impulsan su éxito. Aprenda cómo se relacionan efectivamente con los inquilinos y los consumidores por igual, mientras navegan por las complejidades del panorama minorista. Explore los componentes esenciales de su lienzo de modelo de negocio y comprenda lo que distingue a Macerich en un mercado competitivo.
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: asociaciones clave
Empresas conjuntas con Simon Property Group
La compañía Macerich mantiene una importante empresa conjunta con Simon Property Group, centrada principalmente en el desarrollo de espacios minoristas. Esta asociación incluye una participación de 50/50 en varios proyectos, como los puntos de venta premium de Los Ángeles. Sin embargo, a partir de 2024, la compañía ha decidido cesar una mayor inversión en este proyecto en particular debido a condiciones desfavorables, lo que resulta en una cancelación de $ 57.7 millones en el primer trimestre.
Asociaciones con gobiernos locales para proyectos de reurbanización
Macerich colabora con los gobiernos locales para facilitar las iniciativas de reurbanización en sus propiedades. Por ejemplo, se prevé que la remodelación del cuadrante noreste de Green Acres Mall cueste entre $ 120 millones y $ 140 millones, con el objetivo de mejorar la experiencia de compra e incorporar nuevas opciones de comestibles y minoristas. Además, la empresa conjunta de Flatiron Crossing, Colorado, tiene como objetivo desarrollar unidades residenciales de lujo junto con espacios minoristas, con un costo total estimado entre $ 240 millones y $ 260 millones.
Colaboraciones con varias marcas minoristas
Macerich ha establecido asociaciones con numerosas marcas minoristas para mejorar su mezcla de inquilinos y atraer compradores. La compañía reportó ingresos de arrendamiento de $ 218.2 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, mostrando un fuerte rendimiento para atraer minoristas de calidad. Las colaboraciones con marcas también se extienden a los esfuerzos y eventos de marketing que conducen el tráfico peatonal a sus centros, solidificando aún más su posición de mercado.
| Tipo de asociación | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Empresa conjunta | 50/50 con Simon Property Group, Los Ángeles Premium Outlets | $ 57.7 millones de cancelación en el primer trimestre de 2024 |
| Asociaciones del gobierno local | Reurbanización del centro comercial de Green Acres, Proyecto de Cruce Flatiron | Green Acres: $ 120- $ 140 millones; Flatiron: $ 240- $ 260 millones |
| Colaboraciones de marca minorista | Fuertes ingresos de arrendamiento, diversa mezcla de inquilinos | $ 218.2 millones en ingresos de arrendamiento para el tercer trimestre de 2023 |
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: actividades clave
Adquisición y gestión de propiedades minoristas
La compañía Macerich se enfoca en adquirir y administrar propiedades minoristas de alta calidad en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de aproximadamente $ 7.59 mil millones. La cartera de la compañía consta de 47 propiedades minoristas, que abarca aproximadamente 44 millones de pies cuadrados de área gruesa porjes (GLA). La compañía busca activamente mejorar su cartera a través de adquisiciones estratégicas, como la adquisición de $ 36.4 millones de un interés del 40% en Arrowhead Towne Center y South Plains Mall en 2024.
Reurbanización de los centros comerciales existentes
Macerich se compromete a reconstruir sus centros comerciales existentes para mejorar su valor y atractivo. Por ejemplo, el Scottsdale Fashion Square está experimentando un proyecto de reurbanización que se estima que costará entre $ 84 millones y $ 90 millones, con la acción de la compañía a Pro Rata de aproximadamente $ 42 millones a $ 45 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha incurrido en $ 24.5 millones de los costos totales para este proyecto. Además, la compañía espera incurrir en alrededor de $ 35 millones a $ 45 millones para un mayor desarrollo, reurbanización y renovaciones durante 2024.
Arrendamiento de espacio a minoristas y proveedores de servicios
Macerich genera ingresos significativos a través del arrendamiento de espacio para minoristas y proveedores de servicios. La compañía reportó ingresos de arrendamiento de $ 593 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. A la misma fecha, la tasa de ocupación arrendada en sus propiedades fue del 93.7%, lo que representa un ligero aumento de 93.4% en el año anterior. La compañía firmó 225 nuevos arrendamientos, por un total de aproximadamente 1,6 millones de pies cuadrados, que se espera que produzca una renta incremental de aproximadamente $ 79.8 millones. El alquiler promedio de arrendamientos de nuevos y renovados ejecutados fue de $ 66.98 por pie cuadrado, en comparación con $ 59.86 para los arrendamientos que expiran, lo que indica un aumento de liberación de 11.9%.
| Actividad clave | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Adquisición de propiedades | Activos totales: $ 7.59 mil millones; 47 propiedades minoristas | Adquisición del 40% de interés en Arrowhead Towne Center y South Plains Mall por $ 36.4 millones |
| Proyectos de reurbanización | Costo de reurbanización de Scottsdale Fashion Square: $ 84- $ 90 millones | Acción Pro Rata de la Compañía: $ 42- $ 45 millones; $ 24.5 millones incurridos al 30 de septiembre de 2024 |
| Ingresos de arrendamiento | Tasa de ocupación arrendada: 93.7%; 225 nuevos arrendamientos por 1.6 millones de pies cuadrados | Ingresos de arrendamiento de $ 593 millones por nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 |
| Alquiler promedio | Alquiler promedio para arrendamientos nuevos/de renovación: $ 66.98 por pies cuadrados | Aumento de la propagación de liberación del 11,9% de los arrendamientos anteriores |
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: recursos clave
Extensa cartera de centros comerciales regionales
La compañía Macerich cuenta con una cartera sustancial que consta de 49 centros comerciales, ubicados principalmente en áreas metropolitanas densamente pobladas en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable de las propiedades de la compañía era de aproximadamente $ 8.4 mil millones.
Las métricas clave relacionadas con la cartera incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Centros de compras totales | 49 |
| Área lealable total total (GLA) | aproximadamente 45 millones de pies cuadrados |
| Tasa de ocupación | 93.5% |
| Alquiler promedio por pie cuadrado | $30.00 |
| Ingresos de arrendamiento (2024 Q3) | $ 152.4 millones |
Equipo de gestión experimentado
El equipo de gestión de la Compañía Macerich está compuesto por profesionales experimentados con una profunda experiencia en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). El liderazgo incluye personas con amplios antecedentes en finanzas, desarrollo y gestión de propiedades minoristas. Este equipo es fundamental para navegar las complejidades del panorama minorista y optimizar la eficiencia operativa de la compañía.
Al 30 de septiembre de 2024, el personal total de la compañía incluía aproximadamente 1,200 empleados, contribuyendo a diversas funciones, como la administración de propiedades, el arrendamiento y las operaciones corporativas.
Acceso al capital a través de los mercados de capital y deuda
La compañía Macerich mantiene un acceso robusto a los mercados de capitales, lo que le permite financiar sus iniciativas de operaciones y crecimiento de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un endeudamiento total en circulación de aproximadamente $ 6.78 mil millones, compuesto por la deuda de tasa fija y tasa flotante.
Las actividades de financiación recientes incluyen:
- Cerró un refinanciamiento de $ 85 millones del Mall of Victor Valley a una tasa fija de 6.72%, madurando en 2034.
- Ejecutó un refinanciamiento de $ 525 millones en el Centro de Queens, madurando en 2029, a una tasa fija de 5.37%.
- Entregado en varias transacciones con un total de aproximadamente $ 1.3 mil millones en el año 2024 para abordar los vencimientos de los préstamos sin recurso.
La siguiente tabla resume la estructura de la deuda de la compañía al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés promedio |
|---|---|---|
| Deuda de tasa fija | $4,340 | 4.38% |
| Deuda de tasa flotante | $300 | 6.62% |
| Deuda total | $6,780 | - |
The Macerich Company (MAC) - Modelo de negocio: propuestas de valor
Primar ubicaciones minoristas con alto tráfico peatonal
La Compañía Macerich (MAC) opera una cartera de 47 propiedades minoristas, ubicadas principalmente en áreas urbanas de alto tráfico y suburbios ricos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una tasa de ocupación arrendada de 93.7%, arriba de 93.4% un año anterior. Esto demuestra la capacidad de la compañía para atraer inquilinos a sus propiedades en ubicaciones principales, que generalmente presentan un alto tráfico peatonal del consumidor.
Diversa experiencia en inquilinos que mejora la experiencia del cliente
La cartera de inquilinos de Macerich es diversa, que abarca 1,000 Marcas minoristas que van desde el lujo hasta las tiendas orientadas al valor. La compañía ha entrado en 225 arrendamientos para nuevas tiendas por un total 1.6 millones de pies cuadrados que se planea abrir a lo largo de 2024. Esta variedad no solo satisface un amplio espectro de necesidades del consumidor, sino que también mejora la experiencia de compra, lo que lleva a una mayor retención y satisfacción de los clientes.
| Categoría de inquilino | Número de inquilinos | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Marcas de lujo | 150 | 15% |
| Minoristas de moda | 400 | 40% |
| Comida & Entretenimiento | 200 | 20% |
| Valor minoristas | 250 | 25% |
Compromiso con desarrollos sostenibles y centrados en la comunidad
Macerich está cada vez más comprometido con la sostenibilidad, con iniciativas destinadas a reducir el impacto ambiental. La compañía ha invertido aproximadamente $ 100 millones en proyectos de sostenibilidad, incluidas actualizaciones de eficiencia energética y prácticas de construcción sostenibles en su cartera. Además, la participación comunitaria es un enfoque, con asociaciones establecidas para apoyar a las organizaciones e iniciativas locales que mejoran el bienestar de la comunidad.
En términos de objetivos ambientales, Macerich tiene como objetivo lograr un Reducción del 30% en emisiones de gases de efecto invernadero para 2030, alineándose con estándares más amplios de la industria y expectativas del consumidor para la responsabilidad corporativa.
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes
Fuerte enfoque en el compromiso y el apoyo de los inquilinos
La Compañía Macerich enfatiza la fuerte participación del inquilino como un aspecto central de su modelo de negocio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía contaba con una tasa de ocupación arrendada de 93.7%, un aumento de 93.4% un año anterior. La compañía ejecutada 70 arrendamientos nuevos y 150 arrendamientos de renovación durante el trimestre, que representaba aproximadamente 831,000 pies cuadrados de Área Gruja Lealable (GLA).
| Actividad de arrendamiento | Nuevos arrendamientos | Arrendamientos de renovación | GLA total (SQ FT) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 70 | 150 | 831,000 |
| 2023 Total | 839 | N / A | 4.2 millones |
Comunicación regular a través de equipos de arrendamiento y administración de propiedades
Los equipos de arrendamiento y administración de propiedades en Macerich mantienen una comunicación regular con los inquilinos para garantizar un entorno de apoyo. La asignación promedio de inquilinos para arrendamientos firmados en el tercer trimestre de 2024 fue $24.31 por pie cuadrado. Este enfoque en la comunicación ayuda a facilitar la satisfacción y la retención del inquilino, contribuyendo a un flujo de ingresos estable.
Programas y eventos de fidelización para atraer compradores
Macerich participa activamente en programas de fidelización y organiza eventos para mejorar las experiencias de los compradores. La compañía ha reportado un 1,6% de aumento en los niveles de tráfico en sus centros en comparación con el mismo período en 2023. Este aumento es indicativo de estrategias de marketing exitosas destinadas a impulsar la participación y la retención del cliente.
| Aumento del tráfico | Cambio porcentual |
|---|---|
| P3 2024 Tráfico | 1.6% |
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: canales
Acuerdos de arrendamiento directo con minoristas
La compañía Macerich se involucra acuerdos de arrendamiento directo con una amplia gama de minoristas en sus centros comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un tasa de ocupación alquilada del 93.7%, lo que refleja un aumento del 0.3% de 93.4% en el año anterior. El alquiler promedio de arrendamientos nuevos y de renovación ejecutados fue de $ 66.98 por pie cuadrado, en comparación con $ 59.86 por pie cuadrado en arrendamientos que expiraron, lo que resultó en un Aumento de la extensión de liberación de $ 7.13 por pie cuadrado, o 11.9%.
Campañas de marketing dirigidas a los consumidores
Macerich utiliza varios campañas de marketing Para mejorar la conciencia del consumidor y conducir el tráfico peatonal a sus propiedades. La compañía se involucra en estrategias de marketing digital y tradicional para llegar a una audiencia amplia. En 2024, la compañía generó ingresos totales de $ 644.5 millones, con el arrendamiento de ingresos que representan $ 593.1 millones, lo que indica la efectividad de sus iniciativas de marketing en la promoción de sus espacios minoristas.
Plataformas en línea para listados e información de propiedades
Los apalancamiento de la compañía Macerich plataformas en línea Para proporcionar listados de propiedades e información detallada a posibles inquilinos y consumidores. La compañía ha realizado importantes inversiones en infraestructura digital para mejorar su presencia en línea, mejorando así el acceso a sus centros comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un endeudamiento total de préstamos pendientes de $ 6.78 mil millones, que incluye financiamiento para sus iniciativas digitales.
| Tipo de canal | Descripción | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Acuerdos de arrendamiento directo | Contratos con minoristas de ocupación en centros comerciales | Tasa de ocupación del 93.7%; $ 66.98 Alquiler promedio por pie cuadrado |
| Campañas de marketing | Campañas dirigidas al consumidor para impulsar el tráfico | $ 644.5 millones de ingresos totales; $ 593.1 millones de ingresos de arrendamiento |
| Plataformas en línea | Listados digitales y difusión de información | $ 6.78 mil millones Total de préstamo pendiente de endeudamiento |
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: segmentos de clientes
Inquilinos minoristas en varios sectores (moda, comida, entretenimiento)
La compañía Macerich sirve una amplia gama de inquilinos minoristas en múltiples sectores, incluidas la moda, la comida y el entretenimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de arrendamiento de $ 593.1 millones por los nueve meses terminados, lo que refleja un ligero aumento de $ 589.0 millones para el mismo período en 2023. La tasa de ocupación arrendada fue del 93.7% al 30 de septiembre de 2024, mostrando Un aumento del 0.3% del 93.4% del año anterior. Durante el trimestre, la compañía firmó 70 nuevos arrendamientos y 150 arrendamientos de renovación, que comprenden aproximadamente 831,000 pies cuadrados de área gruesa porjes (GLA).
| Sector | Ingresos de arrendamiento (2024) | Tasa de ocupación alquilada | Número de arrendamientos nuevos firmados | Número de arrendamientos de renovación firmados |
|---|---|---|---|---|
| Moda | $ 593.1 millones | 93.7% | 70 | 150 |
| Alimento | Incluido en total | Incluido en total | Incluido en total | Incluido en total |
| Entretenimiento | Incluido en total | Incluido en total | Incluido en total | Incluido en total |
Compradores que buscan diversas experiencias de compra
Las propiedades de Macerich están estratégicamente diseñadas para atender a los compradores que buscan una variedad de experiencias. La compañía opera 49 centros comerciales en los Estados Unidos, con un GLA total de aproximadamente 45 millones de pies cuadrados. La asignación promedio de inquilinos para nuevos arrendamientos se informó en $ 24.31 por pie cuadrado. Con la tendencia continua hacia el comercio minorista experiencial, Macerich continúa mejorando sus ofertas para satisfacer la demanda de los consumidores de más que solo compras tradicionales, incorporando opciones gastronómicas y de entretenimiento en sus propiedades.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Centros de compras totales | 49 |
| GLA total (en millones de pies cuadrados) | 45 |
| Asignación promedio de inquilinos (por pie cuadrado) | $24.31 |
Inversores que buscan ingresos estables de inversiones inmobiliarias
Macerich atrae a los inversores que buscan ingresos estables a través de su cartera de propiedades minoristas de alta calidad. La Compañía reportó un endeudamiento total de préstamos en circulación de $ 6.78 mil millones al 30 de septiembre de 2024, que incluye $ 4.34 mil millones de deuda consolidada. La compañía tiene como objetivo reducir su deuda neta al índice de apalancamiento EBITDA ajustado en los próximos tres o cuatro años. Los dividendos declarados para cada trimestre de 2023 y los primeros tres trimestres de 2024 fueron consistentes a $ 0.17 por acción.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Endeuda total del préstamo pendiente | $ 6.78 mil millones |
| Deuda consolidada | $ 4.34 mil millones |
| Dividendo trimestral por acción | $0.17 |
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: estructura de costos
Costos operativos para la administración y mantenimiento de la propiedad
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el centro comercial y los gastos operativos ascendieron a $ 199.4 millones, lo que refleja un aumento de $ 196.4 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye a los crecientes costos en los servicios de seguros, servicios públicos y mantenimiento en los servicios de mantenimiento Varias propiedades.
Además, los gastos de arrendamiento para el mismo período aumentaron de $ 5.3 millones en 2023 a $ 5.9 millones en 2024, impulsados por mayores gastos de compensación relacionados con la administración de la propiedad.
| Categoría de gastos | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Centro comercial y gastos operativos | 199.4 | 196.4 | 0.5 |
| Gastos de arrendamiento | 5.9 | 5.3 | 11.3 |
Gastos de marketing y publicidad
Los gastos de marketing y publicidad para la compañía Macerich totalizaron aproximadamente $ 14.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 12.5 millones durante el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento del 13.6%, indicativo de la estrategia de la Compañía para mejorar la visibilidad de la marca. y esfuerzos de marketing de inquilinos después de la pandemia.
| Categoría de gastos | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de marketing y publicidad | 14.2 | 12.5 | 13.6 |
Pagos de intereses sobre financiamiento de la deuda
El gasto de interés total para la compañía Macerich durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 211.2 millones, una disminución de $ 209.9 millones en el año anterior. La tasa de interés promedio sobre la deuda de tasa fija fue de 4.38% para 2024, en comparación con 4.29% para 2023. La deuda total de tasa fija fue de $ 4.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024, con una deuda de tasa flotante de $ 300 millones, lo que refleja un cambio en la estructura de la deuda de la empresa en medio de tasas de interés fluctuantes.
| Categoría de deuda | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) | Tasa de interés promedio (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de intereses totales | 211.2 | 209.9 | - |
| Deuda de tasa fija | 4,100.0 | 3,800.0 | 4.38 |
| Deuda de tasa flotante | 300.0 | 475.8 | 6.62 |
The Macerich Company (Mac) - Modelo de negocio: flujos de ingresos
Ingresos de arrendamiento de inquilinos
El flujo de ingresos principal para la compañía Macerich proviene de los ingresos de arrendamiento generados por su cartera de propiedades minoristas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de arrendamiento totales ascendieron a $ 593.1 millones, un ligero aumento de $ 589.0 millones en el mismo período en 2023. Este ingreso se clasifica en pagos fijos y variables, con pagos fijos que representan $ 449.9 millones y variable y variable y variable Pagos por un total de $ 147.7 millones.
En detalle, los ingresos de arrendamiento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 203.4 millones, en comparación con $ 197.3 millones para el mismo período en 2023. Los componentes de los ingresos de arrendamiento incluyen:
| Componente | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|---|---|
| Pagos fijos | $ 152.4 millones | $ 142.3 millones | $ 449.9 millones | $ 424.1 millones |
| Pagos variables | $ 51.2 millones | $ 54.7 millones | $ 147.7 millones | $ 163.0 millones |
Los ingresos de arrendamiento también reflejan varios factores, como la amortización de arrendamientos por encima y por debajo del mercado, ingresos por terminación de arrendamiento y porcentaje de alquiler. Por ejemplo, el alquiler porcentual disminuyó de $ 8.2 millones en 2023 a $ 6.2 millones en 2024.
Ingresos de ventas de propiedades y empresas conjuntas
La compañía Macerich también genera ingresos a través de ventas de propiedades y empresas conjuntas. En 2024, la compañía reconoció una ganancia en las ventas de propiedades que ascendieron a $ 379.9 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 13.4 millones en 2023.
Las transacciones significativas incluyen:
- Venta de Country Club Plaza por $ 175.6 millones.
- Venta de un antiguo paquete de grandes almacenes en Valle Vista Mall por $ 7.1 millones.
- Venta de 50% de interés en Biltmore Fashion Park por $ 110.0 millones, lo que resulta en una ganancia de $ 42.8 millones.
Estas ventas indican un enfoque estratégico en optimizar las carteras de activos y reducir la deuda a través del efectivo generado a partir de transacciones de propiedades.
Ingresos de servicios auxiliares (por ejemplo, publicidad, eventos)
Los servicios auxiliares contribuyen a las flujos de ingresos de la compañía de Macerich, aunque estos montos han visto fluctuaciones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por servicios auxiliares disminuyeron a $ 29.4 millones de $ 34.1 millones en 2023.
Los componentes notables de los ingresos auxiliares incluyen:
- Ingresos publicitarios: esto se genera a partir de asociaciones de marketing y eventos promocionales en las propiedades minoristas.
- Los ingresos de las compañías de gestión, que disminuyeron ligeramente de $ 22.2 millones en 2023 a $ 22.1 millones en 2024.
En general, si bien el ingreso de arrendamiento sigue siendo la fuente de ingresos predominantes, la compañía de Macerich se beneficia de flujos de ingresos diversificados a través de ventas de propiedades y servicios auxiliares, lo que refleja su enfoque estratégico para maximizar los ingresos de sus activos inmobiliarios.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Macerich Company (MAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Macerich Company (MAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Macerich Company (MAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.