Análisis de Pestel de Store Capital Corporation (STOR)

Comprender el panorama en el que opera Store Capital Corporation (STOR) es crucial para navegar por su complejo viaje en el sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). Profundizando en un Análisis de mortero, podemos desenterrar la miríada de factores que influyen en su negocio, que se extienden desde regulaciones políticas y tendencias económicas a avances tecnológicos y desafíos ambientales. Cada elemento se entrelaza para dar forma a las decisiones estratégicas y los resultados operativos en un mercado competitivo. Siga leyendo para explorar cómo estas dinámicas juegan un papel fundamental en el éxito de STOR.

Store Capital Corporation (STOR) - Análisis de mortero: factores políticos

Políticas regulatorias que afectan la inversión inmobiliaria

El panorama regulatorio para fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) como Store Capital Corporation está fuertemente influenciado por las regulaciones a nivel federal y estatal. En 2008, la Regulación D modificada de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), lo que permite a las empresas recaudar capital más fácilmente a través de ubicaciones privadas. En 2021, la SEC propuso cambios destinados a aumentar la transparencia para las empresas públicas, lo que podría afectar las operaciones de REIT.

Cambios fiscales que afectan a REIT

Los REIT están sujetos a reglas de impuestos específicas bajo el Código de Rentas Internos. Por ejemplo, REIT debe distribuir al menos 90% de su ingreso imponible como dividendos para calificar para un tratamiento fiscal favorable. Las reformas fiscales recientes, como la Ley de recortes fiscales y empleos de 2017, introdujeron un 20% Deducción de ingresos comerciales calificados para entidades de transferencia, que indirectamente beneficiaron a REIT. Sin embargo, la eliminación potencial de esta disposición plantea riesgos futuros para el sector.

Estabilidad política y confianza del mercado

El clima político afecta significativamente la confianza del mercado para los inversores en bienes raíces. Estados Unidos, generalmente considerado como un país estable para las inversiones inmobiliarias, vio una disminución en la confianza general de la inversión durante la pandemia Covid-19. Según una encuesta realizada por el Urban Land Institute en 2021, 60% de los ejecutivos inmobiliarios expresaron su preocupación con respecto a la estabilidad del mercado debido a la dinámica política cambiante y las políticas gubernamentales.

Subsidios e incentivos gubernamentales para bienes raíces

Varios programas gubernamentales están diseñados para estimular la inversión inmobiliaria. En 2020, el gobierno federal asignó $ 2 billones Para la recuperación de Covid-19, que incluyó disposiciones para proyectos de infraestructura que pueden beneficiar indirectamente las inversiones inmobiliarias. Además, el programa de crédito fiscal de vivienda de bajos ingresos (LIHTC) ha proporcionado más $ 130 mil millones en créditos fiscales desde su inicio, alentando el desarrollo de viviendas asequibles.

Políticas comerciales que influyen en la cadena de suministro de materiales de construcción

Las políticas comerciales afectan directamente el costo y la disponibilidad de materiales de construcción esenciales para el desarrollo inmobiliario. En 2018, tarifas de acero y aluminio, promedio 25% y 10% respectivamente, se implementaron bajo la administración Trump, aumentando los costos generales de construcción para los desarrolladores. Para 2021, los precios de la madera aumentaron, casi duplicando sus niveles pre-pandemias, influenciados por las interrupciones de la cadena de suministro exacerbadas por las tensiones comerciales.

Área de política	Impacto	Números específicos
Política fiscal	Requisito de dividendos para REIT	90%
Reforma fiscal (2017)	Deducción para entidades de transferencia	20%
Asignación de recuperación Covid-19	Gasto gubernamental	$ 2 billones
Asignación de lihtc	Incentivos para viviendas asequibles	$ 130 mil millones
Tarifas de acero 2018	Mayores costos de materiales de construcción	25%
Tarifas de aluminio 2018	Impacto en los costos de construcción	10%

Comprender estos factores políticos es crucial para señalar los impactos potenciales en la planificación estratégica y la eficiencia operativa de Store Capital Corporation. Este análisis indica las capas multifacéticas de influencia política en el sector REIT en los Estados Unidos.

Store Capital Corporation (STOR) - Análisis de mortero: factores económicos

Fluctuaciones de tasas de interés que afectan los costos de los préstamos

La tasa de interés de la Reserva Federal, que influye en los costos de los préstamos, ha fluctuado significativamente en los últimos años. A partir de septiembre de 2023, la tasa de fondos federales es de un rango objetivo de 5.25% a 5.50%.

Para Store Capital Corporation, los costos de endeudamiento son críticos, ya que afectan los gastos de capital y la liquidez operativa. La compañía informó costos de endeudamiento de aproximadamente 3.31% en 2022.

Las tasas de interés han aumentado de 0.00% en marzo de 2022 al rango actual, luego de una serie de caminatas para combatir la inflación. El aumento en las tasas puede conducir a mayores pagos de hipotecas y préstamos para los inquilinos, ajustando sus capacidades financieras.

Ciclos económicos y dinámica del mercado inmobiliario

La economía de los Estados Unidos experimenta ciclos periódicos caracterizados por la expansión y la contracción. La Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) indica que la fase de expansión actual comenzó en junio de 2020, luego de una recesión desencadenada por la pandemia Covid-19. A finales de 2023, los indicadores sugieren una economía de desaceleración, con pronósticos que predicen el crecimiento del PIB de alrededor del 2.1% para 2023.

El mercado inmobiliario, especialmente para empresas como Store Capital que invierte en bienes raíces operativas (STOR) de un solo inquilino, es muy sensible a estos cambios económicos. Por ejemplo, durante la recesión anterior en 2008-2009, los precios de bienes raíces comerciales de EE. UU. Cayeron en aproximadamente un 40%.

Tasas de inflación que afectan los valores y alquileres de la propiedad

Las tasas de inflación han aumentado, con el índice de precios al consumidor (IPC) alcanzando un aumento anual del 3.7% a agosto de 2023. Esta inflación afecta los valores de las propiedades y los ingresos de alquiler que el capital almacenamiento recauda de sus inquilinos.

El ** índice de precios de propiedad comercial (CPPI) ** informó un aumento interanual de aproximadamente el 8% en 2022, con la expectativa de un crecimiento continuo, aunque a un ritmo reducido debido al aumento de las tasas de interés.

El aumento de los costos debido a la inflación se traduce en mayores costos operativos para las empresas, lo que podría afectar las negociaciones y renovaciones de alquiler para el capital de la tienda.

Tasas de empleo que influyen en el gasto del consumidor en propiedades arrendadas

A partir de agosto de 2023, la tasa de desempleo de los Estados Unidos es de 3.8%. Esta baja tasa generalmente indica un mercado laboral robusto, lo que aumenta el poder del gasto del consumidor y la demanda de propiedades arrendadas.

Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., El gasto de los consumidores en el sector minorista representa aproximadamente el 70% del PIB de EE. UU., Lo que indica que las tasas de empleo afectan directamente el rendimiento de los inquilinos dentro de la cartera de Store Capital.

Tasas de cambio de divisas que afectan las inversiones internacionales

Store Capital opera principalmente en los Estados Unidos e informa sus resultados financieros en dólares estadounidenses. Sin embargo, las fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas pueden afectar cualquier inversión internacional o operaciones de inquilinos extranjeros.

A partir de octubre de 2023, el tipo de cambio para el euro es de aproximadamente 1.06 USD, y para la libra británica, es de alrededor de 1.24 USD. Estas tasas son esenciales para evaluar posibles inversiones inmobiliarias internacionales.

Categoría	Valor	Fuente
Tasa de fondos federales	5.25% - 5.50%	Reserva federal
Costos de préstamo de almacenamiento (2022)	3.31%	Informe anual de Store Capital Corporation
Pronóstico de crecimiento del PIB (2023)	2.1%	Nber
Aumento del IPC de EE. UU. (Agosto de 2023)	3.7%	Oficina de Estadísticas Laborales
Aumento del índice de precios de propiedad comercial (2022)	8%	Advisores de Green Street
Tasa de desempleo (agosto de 2023)	3.8%	Oficina de Estadísticas Laborales
Euro a USD Tipo de cambio (octubre de 2023)	1.06	Xe.com
Tipo de cambio británico a la libra a USD (octubre de 2023)	1.24	Xe.com

Store Capital Corporation (STOR) - Análisis de mortero: factores sociales

Cambios demográficos y población envejecida

Estados Unidos ha visto un cambio demográfico significativo, con la población de individuos de 65 años o más proyectados para llegar aproximadamente a 94.7 millones para 2060, arriba de alrededor 52 millones en 2018. Este grupo compensará 23% del total de la población estadounidense.

A partir de 2020, la mediana de edad de la población estadounidense era 38.5 años. Se espera que el envejecimiento de la población influya en la demanda de varios tipos de propiedades comerciales, particularmente en sectores como la atención médica y el comercio minorista a medida para la vida de los senior.

Tendencias de urbanización que impulsan la demanda de propiedades comerciales

Según la ONU, para 2050, 68% de la población mundial vivirá en áreas urbanas, en comparación con 55% en 2018. Esta tendencia impulsa una demanda sustancial de propiedades comerciales, lo que lleva al desarrollo de espacios minoristas y establecimientos orientados a servicios en zonas urbanas.

En los Estados Unidos, el Urban Land Institute informó que las áreas urbanas vieron un 30% Aumento de la densidad de población de 2010 a 2020, un factor que contribuye a la creciente demanda de inversiones inmobiliarias minoristas y comerciales.

Cambiar el comportamiento del consumidor que afecta los espacios minoristas

A partir de 2021, la penetración de comercio electrónico en los EE. UU. Se situó aproximadamente 15.7% de las ventas minoristas totales, un aumento significativo de 10.8% En 2019, afecta drásticamente las propiedades minoristas tradicionales. Un informe de McKinsey sugiere que 75% De los consumidores cambiaron su comportamiento de compra debido a la pandemia Covid-19, que favorece las plataformas de compras en línea.

Este cambio solicita a los propietarios de propiedades como el capital de la tienda que reevalúen los contratos de arrendamiento y los tipos de propiedades, centrándose en estrategias omnicanal que integran experiencias de compra física y digital.

Movilidad de la fuerza laboral y tendencias laborales remotas que afectan la demanda del espacio de la oficina

La tendencia de trabajo remoto, acelerado por la pandemia, ha llevado a aproximadamente 30% de la fuerza laboral de los Estados Unidos que trabaja de forma remota a mediados de 2011, según la Universidad de Stanford. Este cambio resulta en una demanda reducida de espacio de oficinas tradicional, lo que empuja a las empresas a reconsiderar sus huellas de bienes raíces.

En 2022, se estima 21% Se espera que los empleados permanezcan en configuraciones de trabajo híbridos, lo que obliga a los propietarios a adaptarse a las necesidades espaciales flexibles. En contraste, la tasa de vacante total para el espacio de oficina de EE. UU. Alcanzó aproximadamente 17% en el segundo trimestre de 2021, arriba de 12% pre-pandemia.

Opinión pública sobre responsabilidad social corporativa y sostenibilidad

Una encuesta de 2020 realizada por Cone Communications reveló que 76% de los consumidores creen que las empresas deberían tomar una posición pública sobre temas sociales. Además, 87% de los consumidores comprarán un producto porque una empresa aboga por un problema que le importa.

Además, un informe de Nielsen indicó que 66% Los encuestados estaban dispuestos a pagar más por las marcas sostenibles, lo que indica una creciente demanda de transparencia corporativa y operaciones éticas. Esta tendencia ejerce presión sobre empresas como el capital de la tienda para mejorar sus prácticas de sostenibilidad en inversiones inmobiliarias.

Factor	Estadística	Fuente
Población de más de 65 años	94.7 millones para 2060	Oficina del Censo de EE. UU.
Edad media estadounidense	38.5 años (2020)	Oficina del Censo de EE. UU.
Urbanización (% de la población global en áreas urbanas para 2050)	68%	Naciones Unidas
Penetración de comercio electrónico (% de las ventas minoristas totales)	15.7% (2021)	Departamento de Comercio de los Estados Unidos
La fuerza laboral trabaja de forma remota (% a mediados de 2011)	30%	Universidad de Stanford
Tasa total de vacantes de espacio de oficina (% en el segundo trimestre 2021)	17%	CBRE
Consumidores interesados ​​en empresas con posturas sociales	76%	Comunicaciones de cono
Dispuesto a pagar más por las marcas sostenibles (%)	66%	Nielsen

Store Capital Corporation (STOR) - Análisis de mortero: factores tecnológicos

Avances en el software de administración de propiedades

Se proyecta que el mercado de software de administración de propiedades llegue $ 22.1 mil millones para 2026, creciendo a una tasa compuesta anual de 5.9% Desde 2021. Empresas como Yardi y Appfolio son proveedores líderes, mejorando la eficiencia operativa para fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) como Store Capital.

Adopción de tecnologías de construcción inteligentes

Según un informe de Grand View Research, el tamaño global del mercado de la construcción inteligente fue valorado en $ 82.61 mil millones en 2020 y se espera que crezca a una tasa compuesta anual de 37.3% De 2021 a 2028. Las tecnologías inteligentes mejoran la eficiencia energética y la satisfacción de los inquilinos, lo que impacta el valor de la propiedad positivamente.

Crecimiento del comercio electrónico que afecta los espacios minoristas físicos

Las ventas de comercio electrónico de los Estados Unidos alcanzaron aproximadamente $ 870 mil millones en 2021, que representa un crecimiento de 14.2% del año anterior. Este cambio ha influido en la demanda de espacios minoristas físicos, lo que requiere adaptaciones de corporaciones como Store Capital en estrategias de arrendamiento.

Análisis de datos para mejores decisiones de inversión

Se proyecta que el mercado global de análisis de datos crezca desde $ 274 mil millones en 2020 a $ 550 mil millones Para 2025, una tasa compuesta anual de 15.6%. REIT está utilizando cada vez más análisis de datos para informar estrategias de inversión, evaluar el rendimiento de la propiedad y optimizar las carteras.

Amenazas de ciberseguridad para la información de inquilinos e inversores

En 2021, el costo promedio de una violación de datos fue aproximadamente $ 4.24 millones, según IBM. Con el aumento de la digitalización, Store Capital enfrenta crecientes amenazas de ciberseguridad que podrían poner en peligro la información de los inquilinos y los inversores, lo que requiere protocolos de seguridad sólidos.

Factor tecnológico	Valor actual	Tasa de crecimiento (CAGR)	Valor de año proyectado
Mercado de software de gestión de propiedades	$ 22.1 mil millones	5.9%	2026
Mercado de construcción inteligente	$ 82.61 mil millones	37.3%	2028
Ventas de comercio electrónico	$ 870 mil millones	14.2%	2021
Mercado de análisis de datos	$ 274 mil millones	15.6%	2025
Costo promedio de violación de datos	$ 4.24 millones	N / A	2021

Store Capital Corporation (STOR) - Análisis de mortero: factores legales

Cambios en las leyes de zonificación de bienes raíces

En 2022, más del 40% de las ciudades estadounidenses experimentaron modificaciones a sus leyes de zonificación, particularmente en áreas urbanas. La Liga Nacional de Ciudades informó que el rápido crecimiento de la población impulsó el 75% de las nuevas ordenanzas de zonificación destinadas a aumentar el suministro de viviendas.

Cumplimiento de los estándares de construcción y seguridad

Se estima que el sector inmobiliario comercial en los EE. UU. Requeriría más de $ 1 billón en mejoras para cumplir con los modernos códigos de construcción y los estándares de seguridad para 2025. Además, según la Sociedad Americana de Ingenieros Civiles, el 34% de todas las propiedades comerciales tienen problemas de cumplimiento relacionados con el cumplimiento. a las regulaciones de seguridad a partir de 2023.

Derechos de propiedad intelectual de la tecnología en bienes raíces

El mercado de tecnología inmobiliaria alcanzó los $ 5.4 mil millones en 2022, con las presentaciones de patentes que aumentaron un 20% año tras año. Las disputas de propiedad intelectual relacionadas con el software innovador de gestión de propiedades y las tecnologías de construcción inteligente han aumentado, con la Oficina de Patentes y Marcas de los Estados Unidos que informa un aumento en los casos de litigios de registro a casi 2,000 solo en el último año.

Leyes de protección de inquilinos y contratos de arrendamiento

Más de 30 estados implementaron nuevas leyes de protección de inquilinos en 2022, lo que refleja un cambio nacional hacia la mejora de los derechos de los inquilinos. Un estudio realizado por el Instituto Urbano encontró que casi el 80% de los inquilinos en los mercados regulados experimentaron una mayor estabilidad en sus arrendamientos debido a estos cambios. Además, las presentaciones de desalojo alcanzaron un promedio nacional de 3.5 millones en el mismo año, destacando la tensión continua entre los propietarios y las protecciones de los inquilinos.

Regulaciones ambientales que afectan el desarrollo de la propiedad

A partir de 2023, más de 1,500 ciudades y condados han implementado códigos de construcción ecológicos, regulando la eficiencia energética y la sostenibilidad en los bienes raíces. El Consejo de Construcción Verde de EE. UU. Informó que las propiedades certificadas bajo los estándares LEED han seguido aumentando, con más de 100,000 espacios comerciales ahora certificados, lo que equivale a más de 6.8 mil millones de pies cuadrados de bienes raíces.

Año	Cambios en las leyes de zonificación (%)	Costos de cumplimiento ($ mil millones)	Presentaciones de patentes (año tras año)	Leyes de protección de inquilinos promulgadas	Propiedades certificadas LEED (millones de pies cuadrados)
2020	25%	$ 250 mil millones	12%	15	4,000
2021	30%	$ 350 mil millones	15%	20	5,500
2022	40%	$ 450 mil millones	20%	30	6,800
2023	35%	$ 500 mil millones	20%	35	7,000

Store Capital Corporation (STOR) - Análisis de mortero: factores ambientales

Impacto del cambio climático en las ubicaciones de la propiedad

El impacto del cambio climático en las ubicaciones de la propiedad puede ser significativo, particularmente en el contexto del aumento del nivel del mar y el aumento de la frecuencia de los eventos climáticos extremos. Por ejemplo, un informe de la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA) indica que los niveles del mar han aumentado en aproximadamente 8-9 pulgadas Desde principios del siglo XX, que afecta las propiedades costeras. Además, las propiedades ubicadas en áreas con incidentes climáticos extremos, como huracanes e inundaciones, han visto mayores primas de seguro, promediando $5,000 anualmente para propiedades costeras, en comparación con $1,000 para propiedades interiores.

Estándares de eficiencia energética para edificios comerciales

Los estándares de eficiencia energética se están volviendo cada vez más estrictas. El Departamento de Energía de los EE. UU. (DOE) ha establecido el objetivo de reducir el consumo de energía en edificios comerciales. 15% para 2030. En línea con esto, a partir de 2023, alrededor 37% de los edificios comerciales recientemente construidos en los EE. UU. Han alcanzado la certificación Energy Star, calificando así para tarifas reducidas, generalmente 10-20% Tasas más bajas que las tradicionales.

Prácticas de gestión de residuos en operaciones de propiedad

Store Capital actualmente está implementando varias prácticas de gestión de residuos en sus propiedades para minimizar el impacto ambiental. La gestión efectiva de residuos puede reducir significativamente los costos operativos. Se estima que las propiedades comerciales pueden ahorrar entre 15-20% anualmente a través de programas de reciclaje. En 2022, los informes indicaron que las empresas dedicadas a las iniciativas de reducción de residuos podrían reducir sus desechos por 50%.

Iniciativa de gestión de residuos	Tasa de reducción	Ahorro de costos
Programas de reciclaje	15-20%	$ 10,000 anualmente
Compostaje	50%	$ 5,000 anualmente
Auditorías de desechos	30%	$ 7,500 anualmente

Restricciones de uso del agua que afectan las comodidades de la propiedad

Las restricciones de uso del agua se han vuelto más frecuentes, particularmente en áreas propensas a la sequía. Según el Servicio Geológico de EE. UU. (USGS), sobre 40% de la población estadounidense se ve afectada por la escasez de agua. Las propiedades en las regiones con tales restricciones pueden encontrar servicios como paisajismo o piscinas sujetas a regulaciones que limitan el uso del agua, lo que podría provocar costos de hasta $20,000 para adaptaciones de cumplimiento.

Iniciativas para certificaciones de construcción ecológica y prácticas sostenibles

Store Capital ha realizado iniciativas para lograr certificaciones de construcción ecológica, que son esenciales para mejorar el valor de la propiedad y reducir los costos operativos. Las iniciativas de construcción verde representan un mercado en crecimiento, con aproximadamente 23% de todos los edificios comerciales dirigidos a la certificación a fines de 2023. Los edificios con certificación LEED pueden ver un aumento en el valor de la propiedad mediante 5-10%. Junto con estos esfuerzos, las prácticas sostenibles pueden mejorar las tasas de ocupación de 20% y reducir los costos de energía por $ 2 por pie cuadrado anualmente.

Tipo de certificación verde	Aumento del valor de la propiedad	Ahorro anual de costos de energía
Estampado	5-10%	$ 2 por pie cuadrado.
Bisuata	7-12%	$ 1.75 por pies cuadrados.
Estrella de energía	4-8%	$ 1.50 por pie cuadrado.

En resumen, el Análisis de mortero de Store Capital Corporation (STOR) revela una compleja interacción de factores que dan forma a su panorama comercial. Comprender el impacto de regulaciones políticas, fluctuaciones económicas, evolucionando tendencias sociológicasLos avances tecnológicos, las obligaciones legales y los desafíos ambientales pueden proporcionar información valiosa para los inversores y las partes interesadas por igual. Al adaptarse continuamente a estas dinámicas, Store Capital está bien posicionado no solo para navegar los riesgos sino también para aprovechar las oportunidades en un mercado que cambia rápidamente.