Amazon.com, Inc. (AMZN) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Amazon.com, Inc. (AMZN)
Comprendre les sources de revenus d'Amazon.com, Inc.
Amazon.com, Inc. tire ses revenus de plusieurs flux, qui peuvent être classés en trois segments principaux: Amérique du Nord, International et Amazon Web Services (AWS). Chaque segment contribue aux revenus globaux de manière distincte.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | Taux de croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $87,887 | $95,537 | 9% |
| International | $32,137 | $35,888 | 12% |
| AWS | $23,059 | $27,452 | 19% |
| Total consolidé | $143,083 | $158,877 | 11% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, sont les suivants:
| Segment | 2023 Ventes nettes (en millions) | 2024 Ventes nettes (en millions) | Taux de croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $247,314 | $271,911 | 10% |
| International | $90,957 | $99,486 | 9% |
| AWS | $66,553 | $78,770 | 18% |
| Total consolidé | $404,824 | $450,167 | 11% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième rang 2024, le mélange de revenus est le suivant:
| Segment | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Amérique du Nord | 60% |
| International | 22% |
| AWS | 18% |
| Total | 100% |
Changements importants dans les sources de revenus
Au troisième trimestre 2024, la croissance des revenus AWS était particulièrement notable, augmentant par 19% d'une année à l'autre, tirée par une utilisation plus élevée des clients et une demande accrue de services cloud. Cette croissance contraste avec l'Amérique du Nord et les segments internationaux, qui ont vu des augmentations plus modestes de 9% et 12% respectivement.
L'impact des taux de change étrangère a également joué un rôle, réduisant environ les ventes nettes 233 millions de dollars au troisième trimestre 2024 et 1,4 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Une plongée profonde dans Amazon.com, Inc. (AMZN) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Amazon.com, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 227,4 milliards de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 50.5%, une augmentation de 52.4% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 47,4 milliards de dollars, ce qui a conduit à une marge bénéficiaire d'exploitation de 10.5%, à partir de 5.8% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 39,2 milliards de dollars, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de 8.7%, par rapport à 4.9% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une amélioration significative. Le bénéfice d'exploitation consolidé est passé de 23,6 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 47,4 milliards de dollars en 2024. Cela représente un Augmentation de 100%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie du commerce électronique est approximativement 25%, tandis que la marge du bénéfice d'exploitation diminue 5%. La marge bénéficiaire nette fait les moyennes 3%. En comparaison, la marge bénéficiaire brute de la société de 50.5%, marge bénéficiaire d'exploitation de 10.5%et marge bénéficiaire nette de 8.7% dépasser considérablement ces moyennes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle s'est améliorée, reflétée dans la réduction du coût des ventes en pourcentage des ventes nettes de 52.4% en 2023 à 51.0% En 2024. Les coûts de réalisation ont légèrement augmenté, mais l'efficacité des dépenses technologiques et des infrastructures s'est stabilisée, ce qui permet de meilleures marges brutes.
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 143,1 milliards de dollars | 158,9 milliards de dollars | +10.4% |
| Bénéfice brut | 68,1 milliards de dollars | 78,5 milliards de dollars | +15.7% |
| Revenu opérationnel | 11,2 milliards de dollars | 17,4 milliards de dollars | +55.4% |
| Revenu net | 9,9 milliards de dollars | 15,3 milliards de dollars | +54.5% |
| Dépenses d'exploitation | 131,9 milliards de dollars | 141,5 milliards de dollars | +7.4% |
Dans l'ensemble, les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent une gestion efficace des coûts, en particulier dans la technologie et les infrastructures, qui soutient la croissance tout en maintenant les marges.
Dette vs Équité: comment Amazon.com, Inc. (AMZN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Amazon.com, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise:
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de la société était 58,3 milliards de dollars, avec la valeur nominale totale des obligations de dette à long terme étant 60,5 milliards de dollars.
La rupture de la dette à long terme comprend:
| Émission de dette | Période de maturité | Taux d'intérêt indiqué | Montant de la dette à long terme (en milliards) |
|---|---|---|---|
| Notes 2014 | 2024 - 2044 | 3.80% - 4.95% | 4.0 |
| Notes 2017 | 2025 - 2057 | 3.15% - 5.20% | 13.0 |
| Notes 2020 | 2025 - 2060 | 0.80% - 2.70% | 9.0 |
| Notes 2021 | 2026 - 2061 | 1.00% - 3.25% | 15.0 |
| Notes avril 2022 | 2025 - 2062 | 3.00% - 4.10% | 11.3 |
| Notes de décembre 2022 | 2024 - 2032 | 4.55% - 4.70% | 8.3 |
L'entreprise avait également 682 millions de dollars dans les emprunts en circulation en vertu d'une facilité de crédit au 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie:
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 était approximativement 0.23, calculé en utilisant une dette totale de 58,3 milliards de dollars et des capitaux propres totaux de 259,2 milliards de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.90, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
En janvier 2023, la société a conclu un 8,0 milliards de dollars Prêt à terme non sécurisé de 364 jours, qui a été entièrement remboursé d'ici le 31 décembre 2023. La société maintient une cote de crédit de qualité investissement, avec les grandes agences la notant comme suit:
| Agence | Notation |
|---|---|
| Moody's | Baa1 |
| Standard et pauvres | Bbb + |
| Ficture | Bbb + |
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
La société a effectivement équilibré sa stratégie de financement entre la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 78,7 milliards de dollars, fournissant une liquidité ample pour répondre aux besoins opérationnels et à la dette de service. De plus, la société n'a pas participé à des rachats d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, en préservant les capitaux propres pour une croissance future.
La combinaison de niveaux de dette gérables, d'un ratio de dettes / fonds propres sain et de liquidité solide positionne bien la société pour la croissance future et la flexibilité financière.
Évaluation de la liquidité d'Amazon.com, Inc. (AMZN)
Évaluation des liquidités d'Amazon.com, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Amazon.com, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.15, indiquant que la société a 1,15 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels. Le ratio rapide se situe à 0.93, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 40,5 milliards de dollars, à partir de 30,3 milliards de dollars l'année précédente. Cette augmentation signifie une tendance positive de la liquidité, soulignant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la gestion des flux de trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Ci-dessous est un overview des flux de trésorerie pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Type de trésorerie | Troisième classe 2023 (en milliards) | Troisième trimestre 2024 (en milliards) | 9m 2023 (en milliards) | 9m 2024 (en milliards) |
|---|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $21.2 | $26.0 | $42.5 | $70.2 |
| Activités d'investissement | ($11.8) | ($16.9) | ($37.2) | ($56.9) |
| Activités de financement | ($8.9) | ($2.8) | ($9.1) | ($8.5) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et les titres commercialisables ont totalisé 88,1 milliards de dollars, démontrant une position de liquidité solide. Cependant, l'augmentation des espèces utilisées pour les activités d'investissement, qui ont atteint (56,9 milliards de dollars) Plus de neuf mois, pourrait indiquer des contraintes de liquidité futures potentielles si elle n'est pas gérée correctement. La société a également déclaré aucun emprunt en cours sous ses facilités de crédit, renforçant encore sa liquidité profile.
Amazon.com, Inc. (AMZN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation financière de l'entreprise peut être évaluée par diverses mesures telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice par action (BPA) de douze mois (TTM). $4.25. Le cours de l'action était là $135.50, résultant en un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 135,50 $ / 4,25 $ = 31,88
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $38.00. Le rapport P / B est calculé comme:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 135,50 $ / 38,00 $ = 3,57
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: 1,48 billion de dollars
- Dette totale: 54,9 milliards de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 88,1 milliards de dollars
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
EV = 1,48 billion de dollars + 54,9 milliards de dollars - 88,1 milliards de dollars = 1,446 billion de dollars
L'EBITDA pour les douze mois. 54 milliards de dollars.
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1,446 billion / 54 milliards de dollars = 26,78
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- Il y a 12 mois: $95.00
- Il y a 6 mois: $120.00
- Prix actuel: $135.50
Pourcentage d'augmentation par rapport à l'année dernière:
Pourcentage d'augmentation = ((prix actuel - prix il y a 12 mois) / prix il y a 12 mois) 100 = ((135,50 $ - 95,00 $) / 95,00 $) 100 = 42,37%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%.
Consensus des analystes
À ce jour, le consensus de l'analyste sur l'évaluation des actions est:
- Acheter: 15 analystes
- Hold: 8 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 31.88 |
| Ratio P / B | 3.57 |
| Ratio EV / EBITDA | 26.78 |
| Prix de l'action il y a 12 mois | $95.00 |
| Cours actuel | $135.50 |
| Pourcentage d'augmentation | 42.37% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Acheter des analystes | 15 |
| Hold Analysts | 8 |
| Vendre des analystes | 2 |
Risques clés face à Amazon.com, Inc. (AMZN)
Risques clés auxquels Amazon.com, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers risques internes et externes. Il s'agit notamment de la concurrence intense de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes qui peuvent avoir un impact significatif sur les opérations.
Concurrence de l'industrie
La société fait face à une concurrence féroce dans plusieurs secteurs, notamment le commerce électronique, le cloud computing et le contenu numérique. Les concurrents ont souvent des ressources et une reconnaissance de marque plus importantes. En 2024, les ventes nettes de la société de son segment international ont représenté 23% des revenus consolidés, qui l'expose à des pressions concurrentielles sur les marchés mondiaux.
Changements réglementaires
Le paysage réglementaire évolutif présente un risque pour les opérations. La Société est actuellement à l'examen par plusieurs autorités fiscales, ce qui peut affecter ses résultats financiers. Au 30 septembre 2024, les éventualités de l'impôt sur le revenu étaient approximativement 6,3 milliards de dollars, reflétant les incertitudes en cours sur la conformité fiscale et les passifs potentiels.
Conditions du marché
La volatilité du marché, tirée par les événements géopolitiques et les changements économiques, présente un risque important. Par exemple, les fluctuations des taux de change 46 millions de dollars dans les ventes nettes du segment international pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. De plus, la société prévoit 7% et 11% pour le quatrième trimestre 2024, qui dépend des conditions de marché favorables.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent la gestion des coûts de réalisation, qui ont atteint 70,5 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 64,5 milliards de dollars au cours de la période précédente. Cette augmentation est attribuée à une demande accrue et à des investissements dans les infrastructures pour soutenir la logistique et le service client.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition à la volatilité des taux d'intérêt et aux fluctuations des devises étrangères. Les espèces, les équivalents en espèces de la Société et les titres commercialisables ont totalisé 88,1 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les variations des taux d'intérêt pourraient nuire à la juste valeur de sa dette à long terme, ce qui a un impact sur la stabilité financière globale.
Stratégies d'atténuation
La société cherche activement à atténuer les risques grâce à diverses stratégies, telles que l'optimisation de son réseau d'exécution et la négociation de meilleures conditions avec les fournisseurs. En réponse à la hausse des coûts opérationnels, la société vise à atteindre des volumes de vente plus élevés et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Type de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Risque compétitif | Concurrence intense dans le commerce électronique et les services cloud | Perte potentielle de part de marché | Innovation et services axés sur le client |
| Risque réglementaire | Conformité fiscale et audits dans plusieurs juridictions | Augmentation des responsabilités fiscales | Évaluations juridiques en cours et efforts de conformité |
| Risque de marché | Fluctuations des taux de change | Impact sur les revenus internationaux | Couverture et instruments financiers |
| Risque opérationnel | Ris à la hausse des frais de réalisation et d'expédition | Augmentation des dépenses opérationnelles | Amélioration de l'efficacité de la réalisation et de l'automatisation |
| Risque financier | La volatilité des taux d'intérêt affectant la dette | Augmentation potentielle des coûts d'emprunt | Stratégies de dette à taux fixe et de gestion de la trésorerie |
Perspectives de croissance futures pour Amazon.com, Inc. (AMZN)
Perspectives de croissance futures pour Amazon.com, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Amazon.com, Inc. tire parti de plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position de marché et ses sources de revenus:
- Innovations de produits: La société continue de publier de nouveaux produits et services, en particulier dans son segment AWS, qui a vu un 19% Augmentation des ventes du troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente.
- Extensions du marché: Les ventes internationales ont augmenté de 12% au troisième trimestre 2024, tirée par l'augmentation des ventes unitaires et de la publicité.
- Acquisitions: Amazon a acquis 1Life Healthcare, Inc. (un médical), qui devrait améliorer ses offres de soins de santé.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le quatrième trimestre de 2024, Amazon projette des ventes nettes entre 181,5 milliards de dollars et 188,5 milliards de dollars, indiquant un taux de croissance de 7% à 11% par rapport au quatrième trimestre 2023. Le bénéfice d'exploitation pour la même période devrait être entre 16,0 milliards de dollars et 20,0 milliards de dollars, à partir de 13,2 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques d'Amazon comprennent:
- Investissement dans l'infrastructure technologique: Les dépenses en capital en espèces étaient 21,3 milliards de dollars Pour le troisième trimestre 2024, en vous concentrant sur l'amélioration des réseaux AWS et des réseaux de réalisation.
- Partenariats dans les soins de santé: L'acquisition de One Postes Médical Amazon pour étendre sa portée dans le secteur des soins de santé.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Amazon possède plusieurs avantages compétitifs:
- Réseau de réalisation étendu: L'entreprise a considérablement investi dans son infrastructure d'exécution, avec des dépenses d'exploitation pour la réalisation 70,5 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Divers sources de revenus: Les ventes nettes totales étaient 450,2 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, présentant son modèle commercial diversifié.
- Programmes de fidélisation de la clientèle: La société continue d'améliorer Amazon Prime, ce qui contribue à la rétention des clients et à l'augmentation des ventes.
Performance financière Overview
| Segment | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $87,887 | $95,537 | 9% |
| International | $32,137 | $35,888 | 12% |
| AWS | $23,059 | $27,452 | 19% |
| Consolidé | $143,083 | $158,877 | 11% |
Dans l'ensemble, les initiatives stratégiques de l'entreprise, les extensions sur le marché et l'innovation continue des produits le positionnent favorablement pour la croissance future.
Amazon.com, Inc. (AMZN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amazon.com, Inc. (AMZN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amazon.com, Inc. (AMZN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amazon.com, Inc. (AMZN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.