Quebrando a Amazon.com, Inc. (AMZN) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreensão da Amazon.com, Inc. (AMZN) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Amazon.com, Inc.

A Amazon.com, Inc. obtém sua receita de vários fluxos, que podem ser categorizados em três segmentos primários: América do Norte, International e Amazon Web Services (AWS). Cada segmento contribui para a receita geral de maneiras distintas.

Partida de receita por segmento

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, são os seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A partir do terceiro trimestre de 2024, o mix de receita é o seguinte:

Mudanças significativas nos fluxos de receita

No terceiro trimestre de 2024, o crescimento da receita da AWS foi particularmente notável, aumentando por 19% Ano a ano, impulsionado pelo maior uso do cliente e pelo aumento da demanda por serviços em nuvem. Esse crescimento contrasta com a América do Norte e segmentos internacionais, que viram aumentos mais modestos de 9% e 12% respectivamente.

O impacto das taxas de câmbio também desempenhou um papel, reduzindo as vendas líquidas em aproximadamente US $ 233 milhões no terceiro trimestre 2024 e US $ 1,4 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Um mergulho profundo na Amazon.com, Inc. (AMZN) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Amazon.com, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 227,4 bilhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 50.5%, um aumento de 52.4% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 47,4 bilhões, levando a uma margem de lucro operacional de 10.5%, de cima de 5.8% em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 39,2 bilhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 8.7%, comparado com 4.9% para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram melhora significativa. A receita operacional consolidada aumentou de US $ 23,6 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 47,4 bilhões em 2024. Isso representa um Aumento de 100%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 2024, a margem de lucro bruto médio na indústria de comércio eletrônico é aproximadamente 25%, enquanto a margem de lucro operacional médias 5%. A margem de lucro líquido em média 3%. Em comparação, a margem de lucro bruta da empresa de 50.5%, margem de lucro operacional de 10.5%e margem de lucro líquido de 8.7% exceder significativamente essas médias da indústria.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional melhorou, refletida na redução do custo das vendas como uma porcentagem de vendas líquidas de 52.4% em 2023 para 51.0% Em 2024, os custos de atendimento aumentaram ligeiramente, mas a eficiência em tecnologia e gastos com infraestrutura se estabilizou, permitindo melhores margens brutas.

No geral, as métricas de eficiência operacional indicam gerenciamento eficaz de custos, particularmente em tecnologia e infraestrutura, o que apóia o crescimento, mantendo as margens.

Dívida vs. Equity: como a Amazon.com, Inc. (AMZN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Amazon.com, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era US $ 58,3 bilhões, com o valor nominal total das obrigações de dívida de longo prazo no valor de US $ 60,5 bilhões.

A repartição da dívida de longo prazo inclui:

A empresa também tinha US $ 682 milhões Em empréstimos pendentes sob uma linha de crédito em 31 de dezembro de 2023.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor:

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 0.23, calculado usando a dívida total de US $ 58,3 bilhões e o patrimônio líquido total de US $ 259,2 bilhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de cerca de 0.90, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

Em janeiro de 2023, a empresa entrou em um US $ 8,0 bilhões Empréstimo a prazo não garantido de 364 dias, que foi totalmente reembolsado em 31 de dezembro de 2023. A Companhia mantém uma classificação de crédito de grau de investimento, com agências principais classificando-o da seguinte forma:

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações:

A empresa equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 78,7 bilhões, proporcionando ampla liquidez para atender às necessidades operacionais e à dívida de serviço. Além disso, a empresa não se envolveu em recompras de ações durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, preservando a equidade para o crescimento futuro.

A combinação de níveis de dívida gerenciável, uma relação de dívida / patrimônio saudável e forte liquidez posiciona bem a empresa para crescimento futuro e flexibilidade financeira.

Avaliando a Amazon.com, Inc. (AMZN) liquidez

Avaliando a liquidez da Amazon.com, Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da Amazon.com, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.15, indicando que a empresa possui US $ 1,15 em ativos circulantes para cada US $ 1 em passivos circulantes. A proporção rápida fica em 0.93, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 40,5 bilhões, de cima de US $ 30,3 bilhões no ano anterior. Esse aumento significa uma tendência positiva na liquidez, destacando melhor eficiência operacional e gerenciamento de fluxo de caixa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Abaixo está um overview de fluxo de caixa nos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​totalizados US $ 88,1 bilhões, demonstrando uma posição de liquidez sólida. No entanto, o aumento do dinheiro usado para atividades de investimento, que se levantaram para (US $ 56,9 bilhões) Mais de nove meses, podem indicar possíveis restrições futuras de liquidez se não forem gerenciadas adequadamente. A empresa também não relatou empréstimos pendentes sob suas linhas de crédito, fortalecendo ainda mais sua liquidez profile.

A Amazon.com, Inc. (AMZN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação financeira da Companhia pode ser avaliada por meio de várias métricas, como índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro por ação (EPS) foi relatado em $4.25. O preço das ações estava por perto $135.50, resultando em uma relação P/E de:

P / E Ratio = Preço das ações / EPS = $ 135,50 / $ 4,25 = 31,88

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $38.00. A relação P/B é calculada como:

P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 135,50 / $ 38,00 = 3,57

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 1,48 trilhão
• Dívida total: US $ 54,9 bilhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 88,1 bilhões

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

EV = US $ 1,48 trilhão + $ 54,9 bilhões - US $ 88,1 bilhões = $ 1,446 trilhão

EBITDA pelos doze meses seguintes foi US $ 54 bilhões.

Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1,446 trilhão / US $ 54 bilhões = 26,78

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

• 12 meses atrás: $95.00
• 6 meses atrás: $120.00
• Preço atual: $135.50

Aumento percentual no último ano:

Aumento percentual = ((preço atual - preço 12 meses atrás) / preço 12 meses atrás) 100 = (($ 135,50 - $ 95,00) / $ 95,00) 100 = 42,37%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%.

Consenso de analistas

A partir de agora, o consenso do analista sobre a avaliação das ações é:

• Comprar: 15 analistas
• Hold: 8 analistas
• Venda: 2 analistas

Riscos -chave enfrentados pela Amazon.com, Inc. (AMZN)

Riscos -chave enfrentados pela Amazon.com, Inc.

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários riscos internos e externos. Isso inclui intensa concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes que podem afetar significativamente as operações.

Concorrência da indústria

A empresa enfrenta uma concorrência feroz em vários setores, incluindo comércio eletrônico, computação em nuvem e conteúdo digital. Os concorrentes geralmente têm mais recursos e reconhecimento da marca. Em 2024, as vendas líquidas da empresa de seu segmento internacional foram responsáveis ​​por 23% das receitas consolidadas, que a expõem a pressões competitivas nos mercados globais.

Mudanças regulatórias

A paisagem regulatória em evolução representa um risco para as operações. A empresa está atualmente em exame por várias autoridades fiscais, o que pode afetar seus resultados financeiros. Em 30 de setembro de 2024, contingências de imposto de renda eram aproximadamente US $ 6,3 bilhões, refletindo incertezas em andamento na conformidade tributária e possíveis passivos.

Condições de mercado

A volatilidade do mercado, impulsionada por eventos geopolíticos e mudanças econômicas, apresenta um risco significativo. Por exemplo, flutuações nas taxas de câmbio resultaram em uma diminuição de US $ 46 milhões Em vendas líquidas de segmento internacional para o terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023. Além disso, a empresa antecipa o crescimento das vendas entre 7% e 11% Para o quarto trimestre 2024, o que depende das condições favoráveis ​​do mercado.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais incluem o gerenciamento de custos de atendimento, que subiram para US $ 70,5 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra US $ 64,5 bilhões no período anterior. Esse aumento é atribuído à maior demanda e investimentos em infraestrutura para apoiar a logística e o atendimento ao cliente.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem a exposição à volatilidade da taxa de juros e as flutuações da moeda estrangeira. O dinheiro, os equivalentes de caixa e os títulos comercializáveis ​​da empresa totalizaram US $ 88,1 bilhões Em 30 de setembro de 2024. As mudanças nas taxas de juros podem afetar adversamente o valor justo de sua dívida de longo prazo, impactando a estabilidade financeira geral.

Estratégias de mitigação

A empresa busca ativamente mitigar riscos por meio de várias estratégias, como otimizar sua rede de atendimento e negociar melhores termos com fornecedores. Em resposta ao aumento dos custos operacionais, a empresa pretende obter mais volumes de vendas e melhorar a eficiência operacional.

Perspectivas de crescimento futuro da Amazon.com, Inc. (AMZN)

Perspectivas de crescimento futuro da Amazon.com, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Amazon.com, Inc. está alavancando vários drivers de crescimento importantes para aprimorar sua posição de mercado e fluxos de receita:

• Inovações de produtos: A empresa continua a lançar novos produtos e serviços, particularmente em seu segmento da AWS, que viu um 19% Aumento das vendas para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
• Expansões de mercado: As vendas internacionais aumentaram em 12% No terceiro trimestre de 2024, impulsionado pelo aumento das vendas e publicidade de unidades.
• Aquisições: A Amazon adquiriu a 1Life Healthcare, Inc. (um médico), que deve aumentar suas ofertas de saúde.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o quarto trimestre de 2024, a Amazon projeta vendas líquidas entre US $ 181,5 bilhões e US $ 188,5 bilhões, indicando uma taxa de crescimento de 7% a 11% comparado ao quarto trimestre 2023. A receita operacional para o mesmo período deve estar entre US $ 16,0 bilhões e US $ 20,0 bilhões, de cima de US $ 13,2 bilhões No quarto trimestre 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As iniciativas estratégicas da Amazon incluem:

• Investimento em infraestrutura de tecnologia: As despesas de capital de caixa foram US $ 21,3 bilhões Para o terceiro trimestre de 2024, concentrando -se em aprimorar as redes de AWS e atendimento.
• Parcerias em saúde: A aquisição da One Medical Position Amazon para expandir seu alcance no setor de saúde.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Amazon possui várias vantagens competitivas:

• Extensa rede de atendimento: A Companhia investiu significativamente em sua infraestrutura de atendimento, com despesas operacionais para atingir US $ 70,5 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Diversos fluxos de receita: As vendas líquidas totais foram US $ 450,2 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostrando seu modelo de negócios diversificado.
• Programas de fidelidade do cliente: A empresa continua a aprimorar o Amazon Prime, o que contribui para a retenção de clientes e o aumento das vendas.

Desempenho financeiro Overview

No geral, as iniciativas estratégicas da empresa, expansões de mercado e inovação contínua de produtos posicionam -a favoravelmente para o crescimento futuro.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Amazon.com, Inc. (AMZN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amazon.com, Inc. (AMZN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Amazon.com, Inc. (AMZN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.