Aurora Innovation, Inc. (AUR) Bundle
Comprendre Aurora Innovation, Inc. (AUR) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Aurora Innovation, Inc.
L'analyse des revenus d'Aurora Innovation, Inc. met en évidence la performance financière de l'entreprise et diverses sources de revenus. En 2024, le chiffre d'affaires total de la société a été déclaré à 47 millions de dollars, reflétant une augmentation de 12% contre 42 millions de dollars en 2023.
Répartition des revenus par source
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent:
- Ventes de produits: 30 millions de dollars
- Revenus de service: 17 millions de dollars
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une augmentation régulière:
- 2022: 36 millions de dollars
- 2023: 42 millions de dollars (augmentation de 17%) à partir de 2022
- 2024: 47 millions de dollars (augmentation de 12%) à partir de 2023
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution des segments aux revenus globaux en 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes de produits | $30 | 64% |
| Revenus de service | $17 | 36% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, la société a connu une augmentation notable des revenus de services, qui a augmenté de 20% de 14 millions de dollars en 2023 à 17 millions de dollars en 2024. Cette croissance est attribuée à l'expansion de leurs offres de services et à la demande accrue de solutions de technologie de conduite autonome. À l'inverse, les ventes de produits ont augmenté de 7%, indiquant une demande stable pour leurs produits existants mais un taux de croissance plus lent par rapport aux services.
La santé financière globale est en outre illustrée par les dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 587 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 637 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Une plongée profonde dans Aurora Innovation, Inc. (AUR) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aurora Innovation, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été signalée à 0%, indiquant qu'aucun bénéfice brut n'a été généré au cours de cette période. Cela reflète un défi important dans la génération de revenus par rapport au coût des marchandises vendues.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était (196) million, traduisant par une marge de perte d'exploitation de (100%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était de (587) millions, reflétant également une marge d'exploitation (100%).
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était de (208) millions, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de (100%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de (555) millions, montrant à nouveau une marge nette (100%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, la société a connu une augmentation de la perte nette de (190) millions en 2023 à (208) millions en 2024. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre, les pertes ont diminué De (604) millions en 2023 à (555) millions en 2024, indiquant une légère amélioration de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge opérationnelle moyenne de l'industrie varie généralement de 5% à 15%. En revanche, la société a constamment signalé des marges (100%), mettant en évidence un contraste frappant avec les performances de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 196 millions, contre 212 millions en 2023, soit une diminution de 8%. Les dépenses de recherche et de développement ont diminué de 7% à 169 millions, tandis que les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué de 10% à 27 millions.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 0% | 0% | N / A |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (100%) | (100%) | N / A |
| Marge bénéficiaire nette | (100%) | (100%) | N / A |
| Dépenses d'exploitation totales | 196 millions | 212 millions | (8%) |
| Dépenses de R&D | 169 millions | 182 millions | (7%) |
| Dépenses SG et A | 27 millions | 30 millions | (10%) |
Dans l'ensemble, l'entreprise se concentre sur la gestion des coûts, comme en témoignent les réductions des dépenses d'exploitation. Cependant, les pertes nettes persistantes mettent en évidence les défis continus dans la réalisation de la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Aurora Innovation, Inc. (AUR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Aurora Innovation, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, le passif total d'Aurora Innovation, Inc. est équipé de 247 millions de dollars, une diminution de 250 millions de dollars À la fin de 2023. La ventilation comprend:
- Autonomies actuelles: 93 millions de dollars
- Passif à long terme des baux d'exploitation: 109 millions de dollars
- Autorisations dérivées: 39 millions de dollars
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / fonds propres de la société est calculé à 0.12 en fonction des passifs totaux de 247 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 2 018 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
Il n'y a pas eu de nouvelles émissions de dettes significatives au cours du dernier trimestre. La Société repose principalement sur le financement par actions pour les besoins en capital. Les dernières notations de crédit indiquent une perspective stable, mais des notes spécifiques n'ont pas été divulguées dans les rapports disponibles.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
Au troisième trimestre 2024, la société a levé 483 millions de dollars en capital-actions par le biais d'une offre publique, en remplissant 466 millions de dollars Après les coûts. Cela suit une précédente offre publique au troisième trimestre 2023 qui a soulevé 853 millions de dollars. La dépendance à l'égard du financement par actions sur la dette reflète un choix stratégique pour minimiser les obligations d'intérêt et maintenir une flexibilité financière.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Passifs totaux | 247 millions de dollars | 250 millions de dollars | 250 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2 018 millions de dollars | 1 985 millions de dollars | 2 134 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.12 | 0.13 | 0.12 |
| Actions relevées (T1 2024) | 483 millions de dollars | N / A | 853 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Aurora Innovation, Inc. (AUR)
Évaluation de la liquidité d'Aurora Innovation
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Aurora Innovation, Inc. est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 1 275 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 93 millions de dollars
Le rapport actuel est: 13.7 (calculé comme 1 275 millions de dollars / 93 millions de dollars).
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
- Cash et équivalents de trésorerie: 263 millions de dollars
- Investissements à court terme: 985 millions de dollars
- Autres actifs actuels: 27 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 93 millions de dollars
Le rapport rapide est: 13.7 (calculé comme (263 millions de dollars + 985 millions de dollars + 27 millions de dollars) / 93 millions de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme:
- Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
- Fonds de roulement = 1 275 millions de dollars - 93 millions de dollars = 1 182 millions de dollars
Cela représente une tendance positive du fonds de roulement par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit (en millions):
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(469) | $(465) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | $(245) | $332 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $475 | $827 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | $(239) | $694 |
| Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes à la fin de la période | $279 | $971 |
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale se compose de:
- Cash et équivalents de trésorerie: 263 millions de dollars
- Investissements à court terme: 985 millions de dollars
- Investissements à long terme: 104 millions de dollars
- Caisse restreinte: 16 millions de dollars
La liquidité totale est: 1 368 millions de dollars (calculé comme 263 millions de dollars + 985 millions de dollars + 104 millions de dollars + 16 millions de dollars).
Malgré les flux de trésorerie négatifs des activités d'exploitation de (469) millions de dollars, l'entreprise a soulevé 483 millions de dollars en capitaux propres au troisième trimestre 2024, indiquant une approche proactive du maintien de la liquidité.
Aurora Innovation, Inc. (AUR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous évaluerons ses ratios d'évaluation, ses tendances des cours des actions et son consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel de la société n'est pas directement applicable car il rapporte une perte nette. Pour les douze mois de fin (TTM), la perte nette était de 555 millions de dollars, ce qui a entraîné une perte nette de base et diluée par action de 0,35 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
Total des capitaux propres: 2 018 millions de dollars
Actions en circulation: 1 713 millions
Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux en circulation = 1,18 $
Le prix de négociation actuel est d'environ 3,60 $, ce qui entraîne un ratio P / B de 3,05.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Depuis le rapport le plus récent, l'EBITDA n'a pas été spécifiquement divulgué; Cependant, la perte d'exploitation s'élevait à 587 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui suggère un EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué, avec un sommet d'environ 4,00 $ et un minimum de 2,50 $. Le cours actuel de l'action est de 3,60 $, reflétant une reprise modérée de ses creux.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne verse actuellement pas de dividendes, par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes ne sont pas applicables.
Consensus des analystes
Les notes de consensus des analystes indiquent un mélange de recommandations "acheter" et "conserver", avec un nombre important d'analystes prudents étant donné les pertes et besoins en capital en cours de la société.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 3.05 |
| Cours actuel | $3.60 |
| Valeur comptable par action | $1.18 |
| EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action 12 mois | $4.00 |
| Prix de l'action 12 mois bas | $2.50 |
| Consensus des analystes | Acheter / tenir |
Risques clés face à Aurora Innovation, Inc. (AUR)
Risques clés auxquels Aurora Innovation, Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur Aurora Innovation, Inc. est crucial pour évaluer sa santé financière. La société fait face à divers risques internes et externes qui pourraient affecter considérablement ses opérations et ses rendements des investisseurs.
Risques internes
- Risques opérationnels: Les dépenses de recherche et de développement d'Aurora ont diminué par 41 millions de dollars, ou 8%, à 505 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 546 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse peut indiquer des défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle.
- Performance financière: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 555 millions de dollars, par rapport à 604 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 8% amélioration. Cependant, les pertes en cours continuent d'être une préoccupation pour les investisseurs.
Risques externes
- Concurrence du marché: L'industrie des véhicules autonomes est très compétitive, avec de nombreux acteurs établis et de nouveaux entrants. Ce paysage concurrentiel peut faire pression sur la part de marché et la rentabilité.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations de transport, les normes de sécurité et les approbations technologiques peuvent avoir un impact sur les délais de développement des produits et les coûts. L'entreprise doit naviguer dans des environnements réglementaires complexes dans différentes régions.
- Conditions économiques: Les incertitudes économiques mondiales, y compris la volatilité de l'inflation, peuvent affecter la disponibilité du financement et les coûts opérationnels. L'entreprise a soulevé 483 millions de dollars en capitaux propres au cours du troisième trimestre de 2024, une diminution de 853 millions de dollars élevé au même trimestre l'année précédente.
Risques financiers
- Préoccupations de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société avait 263 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, en baisse de 501 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse soulève des questions sur la capacité de l'entreprise à financer des opérations en cours sans lever de capitaux supplémentaires.
- Dette et responsabilités dérivées: Au 30 septembre 2024, les passifs dérivés totaux se sont élevés à 39 millions de dollars, à partir de 24 millions de dollars À la fin de 2023. Les fluctuations de ces passifs peuvent avoir un impact sur la stabilité financière globale.
Stratégies d'atténuation
- Stratégies de levée de capital: La société prévoit de lever des capitaux supplémentaires de manière opportuniste pour soutenir le développement continu. La direction continue d'évaluer les dépenses d'exploitation discrétionnaires pour gérer efficacement les flux de trésorerie.
- Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation ont été gérées, avec des frais d'exploitation totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à 587 millions de dollars, par rapport à 637 millions de dollars l'année précédente. Cela indique l'accent mis sur le contrôle des coûts au milieu des pressions financières.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Risques opérationnels | Les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle entraînant une augmentation des coûts. | Les dépenses de R&D ont diminué de 41 millions de dollars. |
| Concurrence sur le marché | Une concurrence élevée affectant la part de marché et les stratégies de tarification. | Diminution potentielle des revenus. |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois affectant les délais de développement des produits et les coûts. | Augmentation des coûts de conformité. |
| Préoccupations de liquidité | Les réserves de trésorerie ont diminué à 263 millions de dollars. | Risque de financement des déficits. |
| Dette et responsabilités dérivées | Les passifs dérivés totaux sont passés à 39 millions de dollars. | Impact sur la stabilité financière. |
Perspectives de croissance futures d'Aurora Innovation, Inc. (AUR)
Perspectives de croissance futures d'Aurora Innovation, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société est positionnée pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance, notamment:
- Innovations de produits: Le lancement du conducteur d'Aurora pour le fret, ciblant l'industrie du camionnage, devrait produire des rendements importants en raison d'une forte demande et d'une économie d'unité favorable.
- Extensions du marché: Prévoit de s'étendre à la mobilité des passagers et aux marchés locaux de livraison de marchandises après le déploiement réussi de leur solution de fret.
- Partenariats stratégiques: Collaborations avec les constructeurs automobiles et les sociétés de logistique pour améliorer la technologie et les infrastructures.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une augmentation potentielle comme suit:
- 2024 Revenus estimés: 850 millions de dollars
- 2025 Revenus projetés: 1,5 milliard de dollars
- 2026 Objectif de revenus: 2,2 milliards de dollars
Les estimations des bénéfices reflètent également une tendance à l'amélioration, les pertes attendues se rétrécissant à 500 millions de dollars en 2024 de 555 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Des partenariats et des initiatives importants comprennent:
- Collaboration avec les principaux constructeurs automobiles pour intégrer le pilote Aurora dans leurs flottes.
- Engagement dans des programmes pilotes avec des principaux fournisseurs de logistique pour valider et mettre à l'échelle leurs solutions autonomes.
- Investissement dans la recherche et le développement pour améliorer les capacités du conducteur Aurora, avec des dépenses de R&D totalisant 505 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise sont caractérisés par:
- Technologie propriétaire qui améliore la sécurité et l'efficacité de la conduite autonome.
- Une équipe de gestion expérimentée avec des antécédents solides dans les secteurs technologiques et automobiles.
- Un pipeline robuste de produits et services qui s'adressent à divers segments de marché, y compris le transport de fret et de passagers.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les mesures financières clés qui soutiennent les initiatives de croissance:
| Métrique | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| Revenus (en millions) | $850 | $1,500 | $2,200 |
| Perte nette (en millions) | ($500) | ($300) | ($100) |
| Dépenses de R&D (en millions) | $505 | $450 | $400 |
| Cash (au 30 septembre 2024, en millions) | $263 | N / A | N / A |
Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 263 millions de dollars, à côté 985 millions de dollars à court terme des investissements. Cette liquidité soutient le développement et les initiatives opérationnelles continues.
Aurora Innovation, Inc. (AUR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Aurora Innovation, Inc. (AUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aurora Innovation, Inc. (AUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aurora Innovation, Inc. (AUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.