Dividindo a Aurora Innovation, Inc. (AUR) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores

Compreendendo os fluxos de receita Aurora Innovation, Inc. (AUR)

Entendendo os fluxos de receita da Aurora Innovation, Inc.

A análise de receita da Aurora Innovation, Inc. destaca o desempenho financeiro da empresa e várias fontes de receita. Em 2024, a receita total da empresa foi relatada em US $ 47 milhões, refletindo um aumento de 12% em comparação com US $ 42 milhões em 2023.

Partida de receita por fonte

As principais fontes de receita para a empresa incluem:

• Vendas de produtos: US $ 30 milhões
• Receita de serviço: US $ 17 milhões

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um aumento constante:

• 2022: US $ 36 milhões
• 2023: US $ 42 milhões (aumento de 17%) de 2022
• 2024: US $ 47 milhões (aumento de 12%) de 2023

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição dos segmentos para a receita geral em 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2024, a empresa registrou um aumento notável na receita de serviços, que cresceu 20% de US $ 14 milhões em 2023 para US $ 17 milhões em 2024. Esse crescimento é atribuído à expansão de suas ofertas de serviços e aumento da demanda por soluções de tecnologia de direção autônoma. Por outro lado, as vendas de produtos aumentaram 7%, indicando uma demanda estável por seus produtos existentes, mas uma taxa de crescimento mais lenta em comparação aos serviços.

A saúde financeira geral é ilustrada ainda mais pelas despesas operacionais, que totalizaram US $ 587 milhões nos primeiros nove meses de 2024, abaixo dos US $ 637 milhões no mesmo período em 2023, refletindo a maior eficiência operacional.

Um mergulho profundo na Aurora Innovation, Inc. (AUR) lucratividade

Um mergulho profundo na Aurora Innovation, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 0%, indicando que nenhum lucro bruto foi gerado durante esse período. Isso reflete um desafio significativo na geração de receita em relação ao custo dos bens vendidos.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (196) milhões, traduzindo -se para uma margem de perda operacional de (100%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi (587) milhões, também refletindo uma (100%) margem de operação.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (208) milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de (100%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (555) milhões, novamente mostrando uma (100%) margem líquida.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023, a empresa sofreu um aumento na perda líquida de (190) milhões em 2023 para (208) milhões em 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro, as perdas diminuíram De (604) milhões em 2023 para (555) milhões em 2024, indicando uma ligeira melhora na lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem operacional média do setor geralmente varia de 5% a 15%. Por outro lado, a empresa relatou consistentemente as margens (100%), destacando um forte contraste com o desempenho do setor.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de 196 milhões, abaixo de 212 milhões em 2023, uma diminuição de 8%. As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram 7%, para 169 milhões, enquanto as despesas de venda, gerais e administrativas diminuíram 10% para 27 milhões.

No geral, a empresa está focada no gerenciamento de custos, como evidenciado pelas reduções nas despesas operacionais. No entanto, as perdas líquidas persistentes destacam os desafios contínuos para alcançar a lucratividade.

Dívida vs. Equidade: Como a Aurora Innovation, Inc. (AUR) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como a Aurora Innovation, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida:

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da Aurora Innovation, Inc. US $ 247 milhões, uma diminuição de US $ 250 milhões No final de 2023. O colapso inclui:

• Passivo circulante: US $ 93 milhões
• Passivos de arrendamento operacional de longo prazo: US $ 109 milhões
• Passivos derivados: US $ 39 milhões

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada em 0.12 com base no total de passivos de US $ 247 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 2.018 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

Não houve novas emissões significativas de dívida no trimestre recente. A empresa depende principalmente do financiamento de ações para necessidades de capital. As últimas classificações de crédito indicam uma perspectiva estável, mas classificações específicas não foram divulgadas nos relatórios disponíveis.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações:

No terceiro trimestre de 2024, a empresa elevou US $ 483 milhões em capital patrimonial por meio de uma oferta pública, compensando US $ 466 milhões após custos. Isso segue uma oferta pública anterior no terceiro trimestre de 2023 que levantou US $ 853 milhões. A confiança no financiamento de ações sobre a dívida reflete uma escolha estratégica para minimizar as obrigações de juros e manter a flexibilidade financeira.

Avaliando a Aurora Innovation, Inc. (AUR) liquidez

Avaliando a liquidez da Aurora Innovation

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Aurora Innovation, Inc. é calculada da seguinte forma:

• Ativo circulante: US $ 1.275 milhões
• Passivo circulante: US $ 93 milhões

A proporção atual é: 13.7 (calculado como US $ 1.275 milhões / US $ 93 milhões).

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 263 milhões
• Investimentos de curto prazo: US $ 985 milhões
• Outros ativos circulantes: US $ 27 milhões
• Passivo circulante: US $ 93 milhões

A proporção rápida é: 13.7 (calculado como (US $ 263 milhões + US $ 985 milhões + US $ 27 milhões) / US $ 93 milhões).

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como:

• Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:

• Capital de giro = US $ 1.275 milhões - US $ 93 milhões = US $ 1.182 milhões

Isso representa uma tendência positiva no capital de giro em comparação com o ano anterior, indicando melhor liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos da seguinte forma (em milhões):

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total consiste em:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 263 milhões
• Investimentos de curto prazo: US $ 985 milhões
• Investimentos de longo prazo: US $ 104 milhões
• Dinheiro restrito: US $ 16 milhões

A liquidez total é: US $ 1.368 milhões (calculado como US $ 263 milhões + US $ 985 milhões + US $ 104 milhões + US $ 16 milhões).

Apesar dos fluxos de caixa negativos de atividades operacionais de $ (469) milhões, a empresa criou US $ 483 milhões em capital patrimonial no terceiro trimestre de 2024, indicando uma abordagem proativa para manter a liquidez.

A Aurora Innovation, Inc. (AUR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, avaliaremos seus índices de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual da empresa não é diretamente aplicável, pois está relatando uma perda líquida. Nos doze meses à direita (TTM), a perda líquida foi de US $ 555 milhões, levando a uma perda líquida básica e diluída por ação de US $ 0,35 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:

Total do patrimônio líquido: US $ 2.018 milhões

Ações em circulação: 1.713 milhões

Valor contábil por ação = Total de acionistas / ações em circulação = US $ 1,18

O preço de negociação atual é de aproximadamente US $ 3,60, resultando em uma relação P/B de 3,05.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

No relatório mais recente, o EBITDA não foi divulgado especificamente; No entanto, a perda operacional totalizou US $ 587 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que sugere um EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, com uma alta de aproximadamente US $ 4,00 e uma baixa de US $ 2,50. O preço atual das ações é de US $ 3,60, refletindo uma recuperação moderada de seus mínimos.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos; portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos não são aplicáveis.

Consenso de analistas

As classificações de consenso de analistas indicam uma mistura de recomendações "Buy" e "Hold", com um número significativo de analistas cautelosos, dadas as perdas e as necessidades de capital em andamento da empresa.

Os principais riscos enfrentam a Aurora Innovation, Inc. (AUR)

Os principais riscos enfrentam a Aurora Innovation, Inc.

Compreender os fatores de risco que afetam a Aurora Innovation, Inc. é crucial para avaliar sua saúde financeira. A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e retornos dos investidores.

Riscos internos

• Riscos operacionais: As despesas de pesquisa e desenvolvimento de Aurora diminuíram por US $ 41 milhões, ou 8%, para US $ 505 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 546 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio pode indicar desafios na manutenção da eficiência operacional.
• Desempenho financeiro: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 555 milhões, comparado com US $ 604 milhões no ano anterior, refletindo um 8% melhoria. No entanto, as perdas em andamento continuam sendo uma preocupação para os investidores.

Riscos externos

• Concorrência do mercado: A indústria de veículos autônomos é altamente competitiva, com numerosos players estabelecidos e novos participantes. Esse cenário competitivo pode pressionar a participação e a lucratividade do mercado.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de transporte, padrões de segurança e aprovações de tecnologia podem afetar as linhas e custos do desenvolvimento de produtos. A empresa deve navegar por ambientes regulatórios complexos em diferentes regiões.
• Condições econômicas: As incertezas econômicas globais, incluindo a volatilidade da inflação, podem afetar a disponibilidade de financiamento e os custos operacionais. A empresa levantou US $ 483 milhões em capital patrimonial durante o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de US $ 853 milhões levantado no mesmo trimestre do ano anterior.

Riscos financeiros

• Preocupações de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 263 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, abaixo de US $ 501 milhões No final de 2023. Esse declínio levanta questões sobre a capacidade da empresa de financiar operações em andamento sem aumentar o capital adicional.
• Dívida e passivos derivativos: Em 30 de setembro de 2024, os passivos derivativos totais totalizaram US $ 39 milhões, de cima de US $ 24 milhões No final de 2023. As flutuações nesses passivos podem afetar a estabilidade financeira geral.

Estratégias de mitigação

• Estratégias de levantamento de capital: A empresa planeja elevar o capital adicional oportunisticamente para apoiar o desenvolvimento contínuo. A gerência continua a avaliar as despesas operacionais discricionárias para gerenciar fluxos de caixa de maneira eficaz.
• Gerenciamento de custos: As despesas operacionais foram gerenciadas, com as despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em US $ 587 milhões, comparado com US $ 637 milhões no ano anterior. Isso indica um foco no controle de custos em meio a pressões financeiras.

Perspectivas de crescimento futuro para a Aurora Innovation, Inc. (AUR)

Perspectivas de crescimento futuro para a Aurora Innovation, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento, incluindo:

• Inovações de produtos: O lançamento do motorista da Aurora para frete, direcionado à indústria de caminhões, deve produzir retornos significativos devido à alta demanda e economia unitária favorável.
• Expansões de mercado: Os planos de se estender aos mercados de mobilidade de passageiros e entrega de mercadorias locais após a implantação bem -sucedida de sua solução de frete.
• Parcerias estratégicas: Colaborações com fabricantes de automóveis e empresas de logística para aprimorar a tecnologia e a infraestrutura.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de receita indicam um aumento potencial da seguinte forma:

• 2024 Receita estimada: US $ 850 milhões
• 2025 Receita projetada: US $ 1,5 bilhão
• 2026 MENO DE RECEITAS: US $ 2,2 bilhões

As estimativas de ganhos também refletem uma tendência de melhoria, com perdas esperadas estreitando -se a US $ 500 milhões em 2024 de US $ 555 milhões em 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Parcerias e iniciativas significativas incluem:

• Colaboração com os principais fabricantes automotivos para integrar o motorista da Aurora em suas frotas.
• Engajamento em programas piloto com os principais provedores de logística para validar e escalar suas soluções autônomas.
• Investimento em pesquisa e desenvolvimento para aprimorar as capacidades do motorista da Aurora, com despesas de P&D totalizando US $ 505 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa são caracterizadas por:

• Tecnologia proprietária que aumenta a segurança e a eficiência na direção autônoma.
• Uma equipe de gerenciamento experiente com um forte histórico nos setores de tecnologia e automotivo.
• Um pipeline robusto de produtos e serviços que atendem a vários segmentos de mercado, incluindo transporte de frete e passageiros.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras que apóiam as iniciativas de crescimento:

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 263 milhões, ao lado US $ 985 milhões em investimentos de curto prazo. Essa liquidez apóia o desenvolvimento contínuo e as iniciativas operacionais.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Aurora Innovation, Inc. (AUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aurora Innovation, Inc. (AUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Aurora Innovation, Inc. (AUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.