1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Bundle
Compréhension de 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW) Stronces de revenus
Comprendre 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc.
1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. génère des revenus principalement par l'intérêt et les revenus non intéressants. Cela comprend les bénéfices des prêts, des titres et divers frais associés aux services bancaires.
Répartition des sources de revenus primaires
- Intérêts et revenus de dividendes: Cela a augmenté de 3,2 millions de dollars, ou 21.2%, à 18,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 15,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Cette augmentation de 2,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $306,000 Dans la même période de 2023, un changement de 2,3 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus sur l'année pour les intérêts et les revenus de dividendes était 21.2%, tandis que les revenus non intéressants ont connu une augmentation spectaculaire, indiquant un changement des stratégies de génération de revenus et amélioré les conditions du marché.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Intérêts et revenus de dividendes | 18,3 millions de dollars | 15,1 millions de dollars | 3,2 millions de dollars | 21.2% |
| Revenu non intéressant | 2,6 millions de dollars | $306,000 | 2,3 millions de dollars | 751.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des intérêts et des revenus de dividendes a été principalement motivé par un 24,4 millions de dollars augmentation du montant moyen des prêts en cours, passant de 375,8 millions de dollars en 2023 à 400,2 millions de dollars en 2024, aux côtés d'un 41 Point de base augmentation du rendement gagné sur les prêts 4.44% à 4.85%.
Les revenus non intéressants ont bénéficié d'une reprise sur le marché, souligné par un passage à un 1,9 million de dollars Perte nette sur la vente de titres en 2023 à une contribution positive globale en 2024, reflétant l'amélioration des stratégies de gestion des actifs.
Conclusion
L'analyse des sources de revenus au 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. indique une tendance positive à la fois dans les intérêts et les revenus non intérêts, signalant une réponse efficace à la dynamique du marché et aux stratégies financières internes.
Une plongée profonde dans le Bancorp de 1895 de Wisconsin, Inc. (BCOW) à la rentabilité
Une plongée profonde dans le Bancorp de 1895 de Wisconsin, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 16.3%, par rapport à 15.8% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 5.4%, une amélioration de (1.8%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a enregistré une perte de (0.2%), par rapport à une perte de (1.2%) dans la même période de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En analysant les tendances de la rentabilité, la perte nette a diminué de 4,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 $981,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente une amélioration significative de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette moyenne pour le secteur bancaire est approximativement 10%. La marge bénéficiaire nette de la société de (0.2%) indique qu'il est inférieur aux normes de l'industrie, bien que montrant une amélioration d'une année à l'autre.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses sans intérêt ont augmenté 2.5% à 13,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 12,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée en raison d'un 21.2% Augmentation des intérêts et des revenus de dividendes, totalisant 18,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 15,1 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 16.3% | 15.8% | +0.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 5.4% | (1.8%) | +7.2% |
| Marge bénéficiaire nette | (0.2%) | (1.2%) | +1.0% |
| Perte nette | $981,000 | 4,5 millions de dollars | -78.1% |
| Dépenses sans intérêt | 13,1 millions de dollars | 12,8 millions de dollars | +2.5% |
| Intérêts et revenus de dividendes | 18,3 millions de dollars | 15,1 millions de dollars | +21.2% |
Dette vs Équité: comment 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des emprunts totaux de 75,8 millions de dollars dans les avances de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB), qui a augmenté 4,8 millions de dollars depuis 71,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 73,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 72,8 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres, calculé comme la dette totale divisée par l'équité totale, est approximativement 1.03 sur la base des chiffres rapportés de 75,8 millions de dollars endetté et 73,2 millions de dollars en capitaux propres. Ceci est supérieur au ratio moyen de l'industrie de 0.80, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes: La société n'a pas publié de nouvelles dettes à long terme récemment, mais elle a efficacement utilisé ses lignes de crédit existantes. Au 30 septembre 2024, il y avait un 12,0 millions de dollars Fonds fédéraux Ligne de crédit avec BMO Harris Bank, qui est resté non accédé. De plus, un 11,3 millions de dollars Une ligne de crédit à la Réserve fédérale était également disponible, sur la base de prêts immobiliers commerciaux promis.
Notes de crédit: La cote de crédit de la société n'a pas été explicitement mentionnée dans les documents récents; Cependant, la dépendance à l'égard des progrès du FHLB et de la gestion de la dette existante suggèrent de se concentrer sur le maintien d'un crédit stable profile pour soutenir les futurs emprunts.
Équilibrer le financement de la dette et des actions: La société a géré activement ses niveaux de dette tout en se livrant à un financement en actions grâce à des programmes de rachat d'actions. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 198 636 actions pour un coût total de 1,5 million de dollars Dans le cadre de son programme de rachat d'actions. Cela indique une stratégie pour améliorer la valeur des actionnaires tout en gérant efficacement la structure du capital.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Total des emprunts (FHLB Advances) | $75.8 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $73.2 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.03 |
| Ligne de crédit des fonds fédéraux | $12.0 |
| Ligne de crédit de la Réserve fédérale | $11.3 |
| Actions rachetées | 198,636 |
| Coût des actions rachetées | $1.5 |
Évaluation de la liquidité de 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel mesure la capacité de l'entreprise à payer ses obligations à court terme. Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 100,3 millions de dollars | 75,8 millions de dollars | 1.32 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également calculé:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 90,3 millions de dollars | 75,8 millions de dollars | 1.19 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, montre une tendance positive:
| Date | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 100,3 millions de dollars | 75,8 millions de dollars | 24,5 millions de dollars |
| 31 décembre 2023 | 95,2 millions de dollars | 70,5 millions de dollars | 24,7 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont montré des entrées importantes:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $342 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($8,100) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $4,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait un total de:
| Sources de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $25.7 |
| Titres disponibles à la vente | $100.3 |
| FHLB Avances | $75.8 |
De plus, la Société a une capacité d'emprunt de:
| Source | Montant (en millions) |
|---|---|
| Banque de prêts immobiliers fédéraux | $92.5 |
| BMO Harris Bank Line of Credit | $12.0 |
1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 0.00 Comme la société a déclaré une perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec une perte par action de $(0.18).
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est $13.43 Depuis le 30 septembre 2024. Le cours actuel des actions est $4.60, résultant en un rapport p / b d'environ 0.34.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé l'EBITDA de 9,0 millions de dollars pour les neuf mois terminés. Le calcul de la valeur de l'entreprise (EV), étant donné une capitalisation boursière d'environ 24,2 millions de dollars, entraîne un rapport EV / EBITDA approximativement 2.69.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a fluctué entre $3.50 et $5.80, avec un prix actuel de $4.60. Le stock a montré un 12.5% augmenter au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur le stock est actuellement évalué comme un Prise, avec un prix cible de $5.00, indiquant un potentiel de hausse limité du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 0.00 |
| Ratio P / B | 0.34 |
| EV / EBITDA | 2.69 |
| Prix de l'action (à jour) | $4.60 |
| Prix de l'action (52 semaines) | $5.80 |
| Prix de l'action (52 semaines) | $3.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW)
Risques clés face à 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW)
La santé financière de 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs potentiels devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
Dans le paysage financier actuel, la concurrence des banques traditionnelles et des sociétés fintech présente des risques importants. La société fait face à une pression sur les marges d'intérêt en raison des tarifs compétitifs offerts par les pairs, en particulier sur les marchés du prêt et des dépôts. Au 30 septembre 2024, la marge d'intérêt net a diminué à 2.36% depuis 2.46% L'année précédente, reflétant ces pressions concurrentielles.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires peuvent avoir un impact sur les opérations et la rentabilité. La législature du Wisconsin a promulgué une exonération fiscale pour les prêts admissibles sous 2023 Wisconsin Act 19, ce qui peut affecter les futurs responsabilités d'impôt sur le revenu. La société a enregistré un avantage fiscal de $298,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une dépense de 1,4 million de dollars pour la même période en 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché peuvent affecter les évaluations des actifs de l'entreprise et la santé financière globale. La perte nette non réalisée sur les titres disponibles à la vente a été signalée à 7,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ces pertes sont influencées par la hausse des taux d'intérêt et la performance globale du marché des titres détenus dans le portefeuille.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les pertes potentielles de processus internes inadéquats ou défaillants, de systèmes ou d'événements externes. L'entreprise a signalé un $319,000 Augmentation des dépenses non intéressantes, totalisant 13,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation est attribuée à des dépenses de salaires et de prestations plus élevées et des frais professionnels, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité s'il n'est pas géré efficacement.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par l'allocation de la société pour les pertes de crédits, qui ont augmenté à 4,0 millions de dollars (0,99% des prêts) au 30 septembre 2024, à partir de 3,7 millions de dollars (0,94% des prêts) à la fin de 2023. Les prêts non accuels représentés 0.23% du total des prêts, indiquant des problèmes potentiels de qualité de crédit.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, telles que l'accent mis sur la croissance du portefeuille de prêts, pourraient l'exposer aux risques associés à la qualité du crédit et à la demande du marché. Le montant moyen des prêts en cours augmentait de 24,4 millions de dollars de l'année précédente. Une baisse de la demande de prêt ou une augmentation des taux de défaut pourrait nuire aux résultats financiers.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre des initiatives d'économie, y compris une réduction des employés équivalents à temps plein des employés de 106 à 88 Depuis septembre 2022. De plus, la direction continue d'évaluer l'efficacité opérationnelle et la conformité aux modifications réglementaires pour renforcer sa situation financière.
| Facteur de risque | Détails |
|---|---|
| Concurrence de l'industrie | La marge d'intérêt net a diminué à 2.36% |
| Changements réglementaires | Avantage fiscal $298,000 pour le troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Une perte nette non réalisée sur les titres de 7,1 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Les dépenses non intéressantes ont totalisé 13,1 millions de dollars |
| Risques financiers | L'allocation pour les pertes de crédit est 4,0 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Prêts en suspens augmenté de 24,4 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW)
Perspectives de croissance futures pour 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance, notamment:
- Innovations de produits: Le rendement moyen sur les prêts a augmenté de 4.44% dans les neuf premiers mois de 2023 à 4.85% Au cours des neuf premiers mois de 2024, indiquant l'amélioration des stratégies de tarification des prêts.
- Extensions du marché: Les prêts détenus pour l'investissement ont augmenté de 3,0 millions de dollars, ou 0.8%, à 401,6 millions de dollars au 30 septembre 2024.
- Acquisitions: La société n'a pas divulgué des objectifs d'acquisition spécifiques mais continue d'évaluer les opportunités potentielles dans le cadre de sa stratégie de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus suggèrent une tendance à la hausse continue:
- Les intérêts et les revenus de dividendes ont augmenté de 21.2% à 18,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 15,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Les bénéfices prévus pour le prochain exercice restent optimistes, avec une augmentation prévue des revenus non intéressants en raison d'un portefeuille de prêts croissant.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a entrepris plusieurs initiatives stratégiques:
- Repositionnement du bilan: Mis en œuvre en 2023, cette stratégie a amélioré le rendement des titres de 2.24% à 3.81% dans les neuf premiers mois de 2024.
- Ajustements de la stratégie fiscale: La récente modification de la loi fiscale du Wisconsin prévoit une exonération fiscale de l'État pour les prêts admissibles, ce qui peut renforcer la rentabilité des prêts 5 millions de dollars.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Adéquation du capital: Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu un ratio commun de niveau 1 de l'équité de 14.9%, significativement au-dessus du minimum réglementaire.
- Forte croissance des prêts: Le montant moyen des prêts en cours augmentait de 24,4 millions de dollars, depuis 375,8 millions de dollars en 2023 à 400,2 millions de dollars en 2024.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 3,0 millions de dollars | 2,95 millions de dollars | +1.8% |
| Revenu non intéressant | $900,000 | (1,4 million de dollars) | + 2,3 millions de dollars |
| Perte nette | ($159,000) | (3,6 millions de dollars) | Amélioration |
| Dépôts | 395,3 millions de dollars | 403,7 millions de dollars | -2.1% |
1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.